2024银行从业资格考试个人理财考点预热

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热⑴

〈第一讲〉

第一节、银行个人理财业务的概念和分类

一、个人理财概述：

个人理财是指客户依据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实

现理财目标的过程。

个人理财的过程分为五个步骤：

（1）评估理财环境和个人条件（2）制定个人理财目（3）制定个人理财规划（4）执行个人理财规划

（5）监控执行进度和再评估

二、银行个人理财业务概念：

1个人理财业务的概念：

个人理财业务是指商业银行为个人客户供应的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

国内不允许商业银行从事证券和信托的业务（只能是代理，不能是自营）

个人理财顾问和一般的银行询问人员有什么不同呢？

举例：

怎么填写汇款单?两年期存款的利息是多少?代售华夏基金公司的基金产品吗？

我有十万元，是存定期好，还是买基金好呢？

2相关主体：

个人客户、商业银行、非银行金融机构、监管机构等

3相关市场：

货币市场、资本市场、外汇、房地产、保险、黄金、理财产品、保藏等

【例题】在商业银行个人理财业务中，客户和银行的关系是0。

A.信托关系B.合同关系C.托付代理关系D.供销关系

三、银行个人理财业务分类：

个人理财服务依据管理方式不同，分为理财顾问和综合理财两种类型：（师爷和掌柜的）

1、向客户供应询问，属于个人理财顾问；

区分于简洁的产品介绍。

客户接受顾问服务后，自行管理资金，自行担当风险。

2、依据事先与客户约定好的投资安排进行投资或资产管理活动，属于受托性质.

投资收益和风险由客户或客户与银行依据约定方式获得或担当。

【例题】理财顾问业务的内容包括（）.

A.储蓄品推介B.投资品分析C.财务策划D.保险规划E.退休规划

综合理财业务分为理财安排和私人银行两种»

（1）理财安排：保证性理财安排、非保证性理财安排。

A.保证性：银行承诺固定收益，或最低收益;银监会规定，不能无条件承诺高收益。

举例：稳健收益型理财安拄，三个月，5.15%的年收益率

B.非保证性：保本浮动、非保本浮动

谁动了我的奶酪？

举例：新股申购人民币资金信托理财安排，预期年收益4.12%（留意预期两个字是必需的），收益依据新股上

市后的交易状况确定。

（2）私人银行：向高净值客户供应的综合理财服务。

特点：不仅供应个人理财产品且利用信托、保险、基金等工具维护风险、流淌和盈利三者之间的平衡;包括

与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教化等专业服务.

有点像私人管家。私人银行是量身订造的最高端的服务（郭德纲相声“前门楼子是我们家的…）

门槛比较：

招行金卡：5万;工行理财金：30万;私人银行：100万美元

【例题】投资者为了保证本金平安，可以投资以下哪些理财安排?（）

A.保本收益理财安排B.最低收益理财安排C.保本浮动收益理财安排D.非保本浮动收益理财安排

E.固定收益理财安排

【例题】由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户依据合同约定进行安排，

这样的理财安排是（）.

A.非保本浮动收益理财安排R.保本浮动收益理财安排C.最低收益理财安排D.固定收益理财安排

总结：

一、个人理财业务概念、特点

个人理财业务概念:商业银行为个人客户供应的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的

活动

特点：

服务对象：个人客户不是企业或其他法人；服务的专业化；服务的性质:顾问性质'受托性质

服务的特性化、综合化；

二、个人理财业务分类

理财顾问服务;综合理财服务。

综合理财服务的分类：

1、私人银行业务2、理财安排（保证收益理财安排，非保证收益理财安排，保本浮动收益理财安排，

非保本浮动收益理财安排）

三、理财安排

概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理安排

四、私人银行业务

银行向富人及家庭供应的系统理财业务

私人银行业务的核心：个人理财

范围：超越简洁的资产负债业务

性质：混业业务

产品与服务的比例：3：7

五、保证收益理财安排

一种约定;银行承诺固定收益;银行担当由此产生的风险;或约定银行承诺最低收益，银行担当相应风险：其他

收益按约定安排，风险共担

六、非保证收益理财安排

保本浮动收益理财安排特点：保本、不保证收益；

非保本浮动收益理财安排特点：不保本、依据约定条件、实际收益支付收益。

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热（2）

其次节、个人理财业务的发展和现状：

一、国外

萌芽期：20世纪3。~60年头

形成、发展期：20世纪60~80年头

成熟期：20世纪90年头以后

二、国内：本世纪

基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品（国债等一结构性理财产品）

第三节、影响个人理财业务的因素:

一、宏观因素:

⑴政治、法律、政策环境;（其中法律体系我们后面还要讲到）

政策：财政政策、货币政策、收入安排政策、税收政策

⑵经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况（经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等）

问题：什么是个人可支配收入?个人收入扣除税款后的金额。

问题：名义利率和实际利率?（中间的差就是通货膨胀率）

问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应当如何配置？

【例题】应对通货膨胀的措施有哪些？

A削减储蓄B增加黄金配置C扩大消费D增加债券

（3）社会环境

传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境

⑷技术环境：互联网促进理财产品销售

二、微观环境

⑴金融市场的竞争（2）金破市场的开放（3）金融市场的价格机制：利率水平

【例题】

预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变更?（多选）

A增加外汇配置B增加储蓄配置C削减房产配置I）增加债券配置E增加股票配置

表1-1经济增长与个人理财策略

理财产预期将来经济增长较快预期将来经济正在处于衰退周期

品

理财策略调整建议理财策略调整理由理财策略调整建议理财策略调整理由

储蓄削减配置收益偏低增加配置收益稔定

债券削减配置收益偏低增加配置风险较低

股票增加配置企业盈利增长可以削减配置企业亏损增加、可能引发熊

支撑牛市市

基金增加配置可实现增值削减配置面崎资产缩水

房产增加配置价格上涨适当削减市场转淡

表1-2通货膨胀与个人理财策略

预料将来温柔通胀预期将来通货紧缩

理财策略调整建议理财策略调整理由理财策略调整建议理财策略调整理由

储蓄削减配置净收益走低维持配置收益稳定

债券削减配置净收益走低削减配置价格下跌

股票适当增加配置资金涌人价升削减配置价格下跌

黄金增加配置规避通货膨胀维持现状价格稳定

表1-3汇率变更与个人理财策略

预期将来本币升值预期将来本币贬值

理财策略调整建议理财策略调整理由理财策略调整建议理财策略调整理由

储蓄增加配置收益将增加削减配置收益将削减

债券增加配置本币资产升值削减配置本币资产贬值

股票增加配置本币资产升值削减配置本币资产贬值

基金增加配置本币资产升值削减配置本币资产贬值

房产增加配置本币费产升值削减配置本币资产贬值

外汇削减配置人民币更值钱增加配置外汇相对价个高

表1.4利率变更与个人理财策略

预期将来利率上升预期将来利率水平下降

理财策略调整建议理财策珞调整理由理财策珞调整建议理财策略调整理由

储蓄增加配置收益将增加削减配置收益将削减

债券削喊配置囿临下跌风险增加配置囿临上法机会

股票削减配置面临下跌风险增加配置面临上裱机会

基金削减配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会

房产削减配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低

外汇削减配置人民币回报高增加配置外汇利率可能高

三、其他影响因素

1客户对理财业务的认知度2商业银行个人理财业务定位3其他理财机构理财业务的发展4中介机构发展

水平5金融机构监管体制

【例题】一般在旺盛期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居

民起先对经济和职业前景产生忧虑，逐步削减消费支出。这一阶段属于经济周期中0。A.萧条期B.调整期C.萎缩

期D.衰退期

第四节银行个人理财业务的定位

1客户层面：对客户理财目标的实现有促进和推动作用:降低了客户理财门槛、节约了客户的理财成本。

2商业银行层面：优化商业银行业务结构，提升商业银行竞争力，个人理财的特点是批量大、风险低、业务

范围广、经营收益稳定。

3市场层面：有效发挥金融市场功能:通过实现对市场信息的专业化处理，理财规划的专业化服务，促迸社会

资源的优化配置。

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热（3）

其次讲个人理财理论与实务基础（上）

首先回顾上一讲的习题。

（一）推断对错:

1、国内不允许商业银行从事证券和信托的业务。（正确）

2、依据银监会的规定，商业银行为销售储蓄存款产品和信贷产品等进行的产品介绍和宣扬不属于理财顾问

服务。（正确）

3、保本浮动收益理财安排属于保证收益理财安排。（错误）

（二）选择：

1、私人银行正确的描述是：（多选）

A私人银行是标准化服务，仍旧以产品为中心；

B私人银行的主要业务是通过丰富理财产品以满意客户的财宝增值需求；

C私人银行业务不限于供应理财产品，还包括个人理财，以及与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、

子女教化等专业服务；

D私人银行业务的门槛比贵宾理财、理财顾问更高

E私人银行业务已经超越了简洁的银行资产负债业务，实际属于混合业务

2、商业银行在对潜在目标客户群分析探讨基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理

安排是：（单选）

A投资规划

B理财安排

C税收规划

D保险规划

3、引起个人理财策略中储蓄配置削减的状况为：（多选）

A失业率下降

B预期经济处于景气周期

C预期将来通货膨胀

D国际收支持续出现顺差

E预期将来利率下降

4、商业银行运用保证收益理财安排附加条件所产生的风险应由（）担当？

A客户

B商业银行

C客户和商业银行共同担当

D依据详细理财安排不同

5在通货膨胀预期很强的环境下，下列的理财决策正确的是（）（多选）

A.将资金购买定期储蓄存款

B.卖出资产组合中的一部分国债

C.适当增加资产组合中股票的比重

D.购置房地产

E.将部分本币换成外汇

今日这一讲，我们共同学习第一节:个人理财业务的理论基础，主要是生命周期理论、货币的时间价值、投

资理论。在第三讲中，我们还将学习理论基础中的资产配置原理、投资策略和投资组合选择两部分内容，以及其

次节：个人理财业务的实务基础。

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热(4)

第三讲个人理财理论与实务基础

首先，我们回顾上一讲的习题。

1依据生命周期理论，个人在青年成长期的理财特征是0

A没有或仅有较低的理财需求和理财实力

B风险厌恶程度较高，追求稳定的投资收益

C情愿担当较高风险，追求高收益

D尽力保全已积累的财宝，厌恶风险

2、半年期的无息政府债券(182天)，面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的收益率是0

A1.765%B1.80%C3.55%D3.4%1000-982.35=17.65,收益率=(17.65/1000)*2=3.55%

3、假设将来经济有四种可能状态：旺盛、正常、衰退、萧条，平均的发生概率是0.3、0.35、0.1和0.25,

某理财产品对应的收益率分别是50%、30%、10%、-20%,则该产品的期望收益率是()

A20.4%B20.9%C21.5%I)22.3%

4、用贴现方式发行的一年期债券，面值10。。元，发行价格9。0元，其一年利率。

A10%B11%C11.11%D9.99%答案：1000/900-1=11.11%

5、某人连续5年在年末投资1000元，年利率12%,复利计息，则第五年末可以得到的本利和(即终值)是()

A6352.8B3604.8C67623D6750.8(答案：(1.1254)*10(X)/0.12)

第一节个人理财业务的理论基础

四、资产配置原理：

1资产配置的概念:

资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与廉劳最佳的原则，将资金有效地安排在不同类

型的资产上，构建达到增加投发组合酬劳和限制风险的资产投资组合。

2资产配置的步骤

(1)了解客户属性

(2)生活设计和生活资产拨备：活期、七天通知存款、半年内定期存款、货币市场基金

家庭基本生活支出储备金：6~12个月的家庭生活费；

意外支出储备金：家庭净资产的5~10%

家庭短期债务储备金：偿还信用卡透支额、短期个人借款、3~6个月个人消费贷款等；

家庭短期必需支出：短期买房买车、结婚生子、医疔住院、旅游等

(3)风险规划和保障资产拨备：

社会保险：医疗、失业、工伤、生育、养老；

重大疾病、意外、养老等商业性保险；

车险、房险等

(4)建立长期投资储备：定期定额投资基金

(5)建立多元化的产品组合

3、常见资产配置组合模型

(1)金字塔型：低收益50%、中收益30%、高风险高收益20%;

(2)喳铃型：中收益最少，匕较平衡

(3)纺锤型：中收益占主体，平安性高

(4)梭镖型：只有高风险配置，稳定性差、风险高

五、投资策略和投资组合的选择：

(一)市场有效性和投资策略的选择：

1、随机闲逛和市场有效性：

随机闲逛：股票价格的变动是随机的、不行预料的。随机闲逛恰恰说明市场有效。

2、市场有效性的三个层次

(1)弱型有效市场(历史信息)：价格趋势分析是徒劳的，历史信息可以公开得到

(2)半强型有效市场(公开信息)：基本面分析是徒劳的

(3)强型有效市场(内幕信息;：任何信息都体现在价格上

3、有效市场假定的意义

（1）主动投资策略：前提是信任市场无效

（2）被动投资策略：前提是认为市场有效

（二）理财工具和投资组合的选择

1银行理财产品

2银行代理理财产品：基金、保险、国债、信托、黄金等

3其他理财产品：股票、房地产

（三）个人资产配置中的三大产品组合

1低风险、高流湎性的产品组合：存款、货币市场基金、国债

2中风险、中收益的产品组合：基金、蓝筹股、指数投资等

3高风险、高收益的产品组合：（包括投机产品组合）

期权、期货、金融衍生品、对冲基金、外汇宝、彩票，不应超过资产总额的10%

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热（5）

其次节银行个人理财业务的实务基础

一、理财业务的客户准入：

2024年9月29日，《商业银行个人理财业务风险管理指引》规定：

保证收益理财安排的起点金额为5万元人民币，外币应在5000美元（或等值外币）以上;其他理财安排和投资

产品的销售起点金额应不低于保证收益理财安排。

2024年7月6日，《关于迸一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》规定：仅适合有投

资阅历客户的理财产品的起点金额不得低于10万元（或等值外币），不得向无投资阅历的客户销售。对外代客理财,

起点不低于30万元。

银行个人理财的客户还有：

1达到中等规模以上的对公客户的高管人员；

2国家规定的级别工资高于肯定级别以上的高等学校、科研单位、医疗卫生单位、文艺体育单位的。

3贷款金额UA到肯定额度以上井且在银行内部有关信息系统及人民根行征信系统无不良记录的贷款客户或

年消费积分且信用良好的银行信用卡持卡人。

客户应当确保其资金来路合法。

二、客户理财价值观：

1理财价值观含义：对个人理财方式的选择起着确定作用。

理财规划师的责任不在于变更投资者的价值观，而是让投资者了解不同价值观下的财务特征和理财方式。

义务性支出、选择性支出。

2四种典型的理财价值观：P48表2-5

(1)后享受型(2｝先享受型(3)购房型(4)以子女为中心型

理财方式的差异：

(1)后享受型：留意个人退休后的生活品质(2)先享受型：刚好消遣、老有所养(3)购房型：考虑收入水

平和偿还实力;(4)以子女为中心型：花费可能较大;留意融资。

三、客户风险属性

1客户的风险识别

2影响客户风险承受实力的因素

(1)年龄⑵受教化状况⑶收入、职业和财宝规模(4)资金的投资期限⑸理财目标的弹性(6)主观风险偏好⑺其他

影响因素

3风险偏好和投资风格分类：

(1)客户风险看法分类：风险厌恶型、风险偏爱型、风险中立型

(2)客户风险偏好的客户分级：进取型、成长型、平衡型、稳健型、保守型。

四、客户风险评估

1评估的目的：避开盲目投资、有利于理财目标的实现

2常见的评估方法：

(1)定性、定量(2)客户投资目标(3)对投资产品的偏好(4)概率和收益的权衡：

确定/不确定的偏好法；

最低胜利概率法；最低收益法

3评估内容：问卷

例：投资风险承受实力测试

客户姓名：性别：婚姻状况：

1、您的年龄是？

A.18以下/75岁以上B.55—74岁C.36-54岁D.18-35岁

2、您如何评价自己对有风险投资产品的投资阅历?(有风险投资产品包括股票、基金、外币、商品、结构投

资产品、认股权证、期权、期货和投资连接保险安排等)

A.基本没有阅历：除存款、国债，几乎没有其他投资阅历

B.对所投资的产品也许了解：有一些投资阅历，但希望得到专业人士的进一步帮助

C.投资阅历高于平均水平：清晰知道自己的风险偏好，并能选择对应的产品

D.投资阅历特别丰宙：是活跃且有阅历的投资者，希望自己进行投资决策

3、要参与投资理财，您准备购买基金的资金占个人总资产的百分之几？

A.25%以下B.25%-50%C.51%-75%1）.75%以上

4、以下哪项是适合您的投资期望值？

A.不希望本金担当风险B.希望保守投资，回报高于定期存款C.希望以平衡的投资方式，寻求资金的较高

收益和成长性D.希望赚取高回报，能接受为期较长期间的负面波动，包括本金损失

5、当您进行投资时（例如投资基金），您能接受一年内损失多少？

A.不能够承受本金损失B.能够承受本金10%以内的亏损

C.能够承受本金20.50%的亏损D.能够承受本金50%以上亏损

6、当投资有风险投资产品时，您情愿接受下列哪项投资年限？

A.少于1年B.1-3年C.3-5年D.5年以上

7、您的投资中哪一品种所占的比重最大？

A.银行存款、国债B.保险C.债券、银行理财产品D.股票/基金

8、您随时可以调动的、以作时常之需的金额，大约相等于多长时间您所负担的家庭开支？

A.半年以上B.3个月-半年C少于3个月D.没有储备金额以作时常之需

假如您不同意这结论，请指出悠认为更精确的投资风险承受程度，本公司记录将为您的投资风险承受程度。

客户选择：保守型（）稳健型（）主动型（）

4风险承受实力评估案例

上次课的习题。

1习惯将大部分选择性支出都存起来，储蓄投资的最终总要目标是期盼退休后享受更高水平的生活是0理财

价值观的特征。

A先享受型B后享受型C购房型D以子女为中心型

2下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是0.

A.金字塔型结构具有很好的平安性和稳定性B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益C.纺

锤型结构适合成熟市场D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构

3不属于客户风险特征的是：

A风险偏好B风险认知度C实际风险承受实力D客户的理财目标

4、分析理财客户的风险特征应当从0几方面入手：

A客户的年龄B客户的受教化程度C客户的风险偏好D客户的风险认知度E客户的实际风险

承受实力

5下面（）不是影响客户风险承受实力的因素

A年龄B受教化状况C外汇汇率变更D理财目标的弹性

6主动型证券组合管理方法的应用者对市场效率的看法是0

A弱型有效市场B半强型有效市场C强型有效市场D市场不总是有效的

7下面。是错误的

A最低收益法中，要求的收益越高，说明其风险厌恶程度越低B最低胜利概率法中，所选的胜利概率越低,

说明其风险厌恶程度越低C风险厌恶者倾向于选择确定收益D未婚的风险承受实力高于已婚的

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热（6）

这一讲主要是讲金融市场，首先总体介绍金融市场的功能和结构，然后逐一分析货币市场、外汇市场、保险市场。

这一讲的特点是概念多，但是比较简洁理解，所以不用担忧。

一、金融市场概述

1金融市场的概念

以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

那么什么叫金融资产呢?是指一切代表将来收益或资产合法要求权的凭证，可以分为基础性与衍生性金融资

产。

三层含义：

有形或无形的场所（从老古玩店到NASDAQ）

供应者和需求者的关系（有价无市怎么办?）

交易机制主要是价格机制

2金融市场的特点

市场商品的特别性：货币和资金、其他金融工具

市场交易价格的一样性：利率的在市场机制作用下趋向一样

市场交易活动的集中性：有形和无形的交易平台

交易主体的可变性：企业-个人或家庭（集腋成裘）

3金融市场构成要素：

市场主体：企业、政府及政府机构、金触机构、居民个人

市场客体：金融工具，金胞市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券……

市场中介：交易中介、服务中介

二、金融市场的功能和分类

1金融市场的主要功能

微观经济功能：集聚功能、财宝功能、避险功能、交易功能

•避险功能的两种形式：保险单;套期保值

宏观经济功能：资源配置、调整功能（政策调整平台）、反映功能

-反映功能/先导指标

2金融市场的分类：

⑴按金融交易是否存在固定场所分类：有形市场、无形市场

⑵技金融工具发行和流通特征划分：发行（一级）、二级、第三、第四市场

二级市场：流通市场（如证券市场）；

第三市场：交易所场外交易；

第四市场：大宗交易者的干脆交易

（3）按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场

（4）按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场

三、金融市场的发展

（一）国际金融市场的发展

1全球资本流淌日益自由化，金融市场价格联动性增加

2全球金融市场监管标准与规则逐步趋同

3全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一

4全球衍生品市场快速发展

（二）中国金融市场的发展

1金融市场体系基本形成

2金融市场功能不断深化

（1）金融市场的宽度不断增大，产品和工具渐渐丰富

⑵金融市场的厚度渐渐增加，规模不断扩大，配置实力显著提高

⑶金融市场的主体参与程度不断提高，，参与形式更为多样化

（三）金融市场的基本制度建设日趋完善

1法律制度逐步建立和完善

2监管体系渐渐形成，一行三会

3金融市场基础建设取得较大成果

（四）金融市场对外开放程度不断提高

【例题】金融市场的主要功能包括0

A.集聚功能B.资源配置功能C.调整功能D.反映功能E.避险功能

【例题】目前国际上最主要、最典型的金融期货交易品种是0

A商品期货B利率期货C、外汇期货D股指期货E股票价格期货

四、货币市场

（一）货币市场概述：

1、货币市场的定义：

货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单及货币市场共同基金.这些

交易工具随时可以在市场上出售变现。融通短期资金的市场叫货币市场。

2、货币市场的特征：（1）低风险、低收益（2）期限短、流淌性高（3）交易量大

（二）货币市场的组成：

1同业拆借市场：金融机构间的相互借贷

同业拆借利率的形成：当事人确定;借助中间人公开竞价

LIBOR-伦敦同业银行拆借利率

SHIBOR-上海同业银行拆借利率

2商业票据市场：公司以贴现形式出售给投资者的短期无担保信用凭证

3银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，平安性高

4回购市场：回购协议是一种以证券为抵押品的贷款。

5短期政府债券市场：

短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发

行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。

短期政府债券的特征：违约风险小、流淌性强、面额小、收入免税。

政府发行短期政府债券的意义：可以满意政府短期资金周转的须要;规避利率风险;为中心

银行实施公开市场业务供应了可操作的工具。

6大额可转让定期存单市场

大额可转让定期存单（CDS）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。

大额可转让定期存单的特点：不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级

市场流通。

（三）币市场在个人理财中的运用

1货币市场基金、人民币理财产品、信托产品

2不同货币市场的理财产品特点不同。

【例题】下列不属于我国货币市场组成部分的是()

A同业拆借市场B股票市场C债券回购市场D票据市场

【例题】以下属于短期资金市场的是()

A同业拆借市场B票据市场C大额定期存单市场D股票市场E回购协议市场

【例题】关于回购协议，哪种说法正确？

A回购协议是一种信用贷款协议

B资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在将来某个时候用资金将协议赎回

C回购协议比担保贷款更担忧全D公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的

五、外汇市场

(一)外汇市场概述

1外汇市场的概念

外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、

汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。

外汇的标价有干脆标价法、间接标价法。

干脆标价法：用肯定单位的外汇等价于肯定数量本国货币；

间按标价法：肯定单位的本国货币为基准折算成肯定数量的外币，英美少数国家采纳。

外汇市场就是外汇的交易市场。

2外汇市场的特点：空间统一性和时间连续性。

外汇市场：外汇供应者、外汇需求者和中介机构三方

交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等。

3外汇市场的功能与作用

①充当国际金融活动的枢纽②形成外汇价格体系③调剂外汇余缺，调整外汇供求④实现不同地区间的

支付结算⑤运用操作技术规避外汇风险

(二)外汇市场的分类

1有形市场和无形市场：典型的有形市场是交易所

外汇市场的交易机制：外汇市场的交易分成三个层次

（1）银行与顾客之间的外汇交易（2）银行同业间的外汇交易（3）银行与中心银行之间的外汇交易2自

由外汇市场和官方外汇市场3批发外汇市场和零售外汇市场：批发.狭义的外汇市场4即期外汇市场和远期外

汇市场

须要了解的一些术语：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易（时间套汇）、外汇期货交易（货币期货）、

外汇期权交易

（三）外汇市场在个人理财中的运用

1外汇市场交易分为商业银行与客户之间的外汇交易、商业银行同业之间的外汇交易;商业银行和中心银行间

的外汇交易；

2交易类产品：买卖外汇获得价差、实盘操作

3非交易类产品：商业银行发行的外汇理财产品

【例题】干脆标价法下1美元=7元人民币，1英镑=2美元，则相对中国人而言，干脆标价法下，人民币与

英镑的汇率是0

A14B0.0714C3.5D0.2857

【例题】在干脆标价法下，远期汇率的计算方法正确的是0说明：此题不要求

A即期汇率+升水B即期汇率+贴水C即期汇率.升水D以上各项都错

六、保险市场：

（一）、保险市场概述：

（1）保险的概念：依据合同约定，向保险人支付保费，保险人担当赔偿保证金责任。

（2）保险的相关要素：保险合同、投保人、保险人、保险费、保险标的、被保险人、受益人、保险赔偿

（3）保险产品的功能：转移风险、补偿损失、融通资金

（二）保险市场主要产品分类：

（1）社会保险和商业保险

社会保险的特点：非盈利性、社会公允性、强制性等

商业保险：自愿原则

（2）按保险标的分：人身保险、财产保险、投资型保险

保险标的及相关利益必需可用货币衡量；

投资型保险的保险费分为两部分，一部分进入投资账户。

人身保险种类：人寿保险、意外损害保险、健康保险

财产保险种类：物质财产保险、责任保险、保证保险、信用保险

投资类保险：寿险类（分红、万能险）、投资连结类、非寿险类

⑶按承保方式分为干脆保险和再保险

（三）保险市场在个人理财中的运用

【例题】不属于保险产品功能的是0

A转移风险B补偿损失C融通资金D获得较高收益

【例题】保险金额是当保险标的的保险事故发生时，保险公司所赔付的0

A最低金额B平均金额C不确定D最高金额

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热（7）

这一讲主要是讲金融市场，首先总体介绍金融市场的功能和结构，然后逐一分析货币市场、外汇市场、保险市场。

这一讲的特点是概念多，但是比较简洁理解，所以不用担忧。

一、金融市场概述

1金融市场的概念

以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

那么什么叫金融资产呢?是指一切代表将来收益或资产合法要求权的凭证，可以分为基础性与衍生性金融资

产。

三层含义：

有形或无形的场所（从老古玩店到NASDAQ）

供应者和需求者的关系（有价无市怎么办?）

交易机制主要是价格机制

2金融市场的特点

市场商品的特别性：货币和资金、其他金融工具

市场交易价格的一样性：利率的在市场机制作用下趋向一样

市场交易活动的集中性：有形和无形的交易平台

交易主体的可变性：企业-个人或家庭（集腋成裘）

3金融市场构成要素：

市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人

市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券……

市场中介：交易中介、服务中介

二、金融市场的功能和分类

1金融市场的主要功能

微观经济功能：集聚功能、财宝功能、避险功能、交易功能

-避险功能的两种形式：保险单;套期保值

宏观经济功能：资源配置、调整功能（政策调整平台）、反映功能

-反映功能/先导指标

2金融市场的分类：

⑴按金融交易是否存在固定场所分类：有形市场、无形市场

（2）按金融工具发行和流通特征划分：发行（一级）、二级、第三、第四市场

二级市场：流通市场（如证券市场）；

第三市场：交易所场外交易；

第四市场：大宗交易者的干脆交易

（3）按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场

（4）按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场

三、金融市场的发展

（一）国际金融市场的发展

1全球资本流淌日益自由化，金融市场价格联动性增加

2全球金融市场监管标准与规则逐步趋同

3全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一

4全球衍生品市场快速发展

（二）中国金融市场的发展

1金融市场体系基本形成

2金融市场功能不断深化

⑴金融市场的宽度不断增大，产品和工具渐渐丰富

⑵金融市场的国度渐渐增加，规模不断扩大，配置实力显著提高

⑶金融市场的主体参与程度不断提高，，参与形式更为多样化

（三）金融市场的基本制度建设日趋完善

1法律制度逐步建立和完善

2监管体系渐渐形成，一行三会

3金融市场基础建设取得较大成果

（四）金融市场对外开放程度不断提高

【例题】金融市场的主要功能包括。

A.集聚功能

B.资源配置功能

C.调整功能

D.反映功能

E.避险功能

【例题】目前国际上最主要、最典型的金融期货交易品种是。

A商品期货

B利率期货

C、外汇期货

D股指期货

E股票价格期货

四、货币市场

(一)货币市场概述：

1、货币市场的定义：

货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单及货币市场共同基金.这些

交易工具随时可以在市场上出售变现。融通短期资金的市场叫货币市场。

2、货币市场的特征：

(1)低风险、低收益

(2)期限短、流淌性高

⑶交易量大2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热(8)

第五讲金融市场和其他投资市场(下)

上一讲的习题：

1、属于短期资金市场的是o

A.同业拆借市场B.票提市场€.大额定期存单市场D.股票市场E.回购协议市场

2、属于货币市场金融工具的是0

A.银行汇票B.短期银行信贷C.国库券D.可转让定期存单E.期权

3、与一般的银行储蓄存款相比，大额可转让定期存单的特点是0

A.不记名、可流通转让B.收益率相对较低C.面额较大、金额固定D,利率可以是固定的或浮动

的E.不能提前支取

4、投保人依据保险合同的规定，为被保险人或者受益人取得因约定保险事故发生所造成的经济损失的补偿

所预先支付的费用是0

A.保险标的B.保险费C.保险赔偿D.以上都不是

5、社会保险的特点包括0

A.非盈利性B.盈利性C.社会公允性D.强制性E.自愿性

6、依据交易标的物的不同，可以将金触市场分为0等。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.衍生市场E.国际市场

7、在金融市场上，典型的有形市场是交易所市场。（正确）

这一讲主要是讲金融市场里面的资本市场、金融衍生品市场、黄金及其他投资市场。其中重点是资本市场。

一、资本市场

资本市场是筹集K期资金的场所，主要包括中K期信贷市场和证券市场。（相对应的，货币市场是笫集短期

资金的场所）

在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资

基金。

（一）股票市场

1.股票市场概述：

（1）股票的定义

股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的全部权凭证，是一种能够给投资者带来收

益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具。

（2）股票的分类：一般股、优先股;记名、不记名;国家股、法人股、社会公众股。

我国特色：A股、B股、H股、N股、S股，代办交易系统STAQ、NET

2.股票市场的交易机制：

①股票的发行与交易

股票发行市场又称为一级市场，股票的出售一般通过承销商（证券公司）进行；

股票交易遵循时间优先、价格优先的原则。

②股票价格指数：衡量计算期内一组股票价格相对于基期价格变动的指标。

国内主要的股价指数：沪深300、上证综指、深证成指、上证50、上证180

国外主要股价指数：道琼斯平均指数、标准普尔指数、伦敦金融时报指数、日经225种股价指数、恒生指数

等

3.股票市场在个人理财中的运用：

股票投资具有高风险和高收益特征，对于风险承受实力较低的客户来说，股票投资须要慎重选择。

【例题】按股东享有的权利和担当风险的大小不同，股票可以分为0

A.记名股和无记名股B.面额股和无面额股C.流通股和非流通股D.一般股和优先股

【例题】对于一般股而言，优先股的优先性表现在0

A.优先领取固定股息B.当公司破产时，对剩余财产有优先处置权

C.优先参与公司的红利安排I）.有表决权参与公司经营管理

E.选举公司高管优先权

【例题】通常所说的股市行情，即股票价格是指（）

A.股票的账面价值B.股票的市场价值C.股票的票面价值D.股票的内在价值

（二）债券市场

1.债券市场概述

①债券的定义

债券是投资者向政府、公司或金融机构供应资金的债权凭证,表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息,

并在到期日偿还本金的责任。

②债券的特征：偿还性、流淌性、平安性、收益性

债券的收益来源：利息收益、资本利得、债券利息的再投资

③债券的分类：

依据发行主体：政府债券、金融债券、公司债券、国际债券（武士债券、熊猫债券等）

依据期限不同：短期、中期、长期债券

依据利息支付：附息债券、一次性还本付息债券、贴现债券

©债券的要素

发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式

⑤债券市场的功能

债券流通和变现的志向场所；

聚集资金的重要场所；

能够反映企业经营实力和财务状况；

是中心银行对金融进行宏观调控的重要场所。

2.债券市场交易机制:

①债券发行：也叫一级市场;流通市场也叫二级市场。

三类公司可发公司债：股份有限公司、有限责任公司、国有独资或控股公司

②债券价格的确定：

发行价格：按面值发行，按期付息;按面值发行，到期还本付息:讴于面值贴现发行。

面值和发行价的差额即为债券利息。

债券的市场交易价格：

交易价格的凹凸，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期。

债券价格与到期收益率成反比，与市场利率成反比。

债券市场和股票市场、黄金市场、外汇市场的变更形成互动关系。

3.债券在个人理财中的运用

依据自身状况选择债券品种：

国债：平安性、流通性、收益性俱佳；

金融机构债券利率比国债略高、企业债券比金融机构债券略高。

商业银行发行了大量与债券相关的理财产品，风险相对较低、收益稳定。

【例题】半年期的无息政府债券（182天），面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的收益率是（）

A.1.765%B.1.80%C.3.55%D.3.4%

【例题】没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国使发行、交易及兑付的债券是0

A.凭证式国债B.记账式国债C.储蓄国债D.实物国债

【例题】下列金融理财工具属于固定收益证券的是0

A.银行活期存款B.国库券C.公司债券D.资产抵押债券E.期权

【例题】下列0是确定债券理论价格的要素变量。

A.债券的面值B.债券的期限C.市场利率水平D.债券发行价格E.债券发行主体

二、金融衍生品市场

（一）市场概述：

金融衍生品市场，是以金融衍生工具为交易对象的市场。金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远

期协议市场和互换市场。

金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具，这类工具的价值依靠于基本标的资产的价值。

1.金融衍生工具的种类

①依据基础工具的种类划分：股权衍生品、货币衍生品和利率衍生品

②依据交易场所划分：场内交易工具(股指期货等)和场外交易工具(利率互换等)

③依据交易方式划分：远期、期货、期权和互换

2.衍生金融市场的特点

(1)可复制性：驾驭了衍生品的定价和复制技术，可以依据不同市场参数设计不同的产品；

(2)杠杆特征：允许保证金交易。

3.金融衍生品的市场功能

(I)转移风险：交易主体通过金融衍生品的交易实现对持有资产头寸的风险对冲，将风险转移给情愿且有实力

担当风险的投资者；

(2)价格发觉：市场主体依据市场信号和对金融资产的价格预料，通过大量的交易，发觉金融衍生品的基础金

融产品价格；

(3)提高交易效率：衍生品的交易成本通常低于干脆投资标的资产，流淌性(由于可以卖空)也比标的资产相对

强许多，因此可以以投资衍生品取代干脆投资标的资产；

(4)优化资源配置：扩大了金融市场的广度和深度，从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置

作用。

4.金融衍生品市场现状：

1990年后，我国渐渐引入期货市场与商品期货、外汇期货、国债期货等一系列金融衍生品；

近年来，商品期货市场得到了长足的发展，进入百万亿元规模时代；

2024年4月16日推出股指期货。

(二)金融衍生品：

包括四个子市场：金融远期市场、金触期货市场、金融期权市场、金融互换市场

1.金融远期合约

(1)远期合约是指双方约定在将来的某一确定时间，按确定的价格买卖肯定数量某种金融工具的合约。

(2)金融远期合约的优点是规避价格风险。

(3)金融远期合约的缺点表现在：非标准化合约、柜台交易、没有履约保证。

2.金融期货：

金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出肯定标准数量的金敢工具

的标准化协议。

金融期货市场是特地进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所，如伦敦

国际金融期货交易所….

(1)期货合约的特征：

①期货合约是标准化合约;

②期货合约的履约大部分通过对冲方式；

③期货合约的履行由期货交易所或结算公司供应担保；

④合约有最小的价格和变动幅度。

(2)期货交易的主要制度有：保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)

和强行平仓制度。

期货可分为商品期货和金融期货.

国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有利率期货、外汇期货和股票价格指数期货。

金融期货市场的参与主体包括金融期货交易者、金融期货交易所、经纪行、结算公司和保险公司。

3.金融期权市场

金融期权合约：金融期权实质上是一种契约，它给予了持有人在将来某一特定的时间内按买卖双方约定的价

格，购买或出售肯定数量的某种金融资产权利的合约。

(1)金融期权的要素：基础资产、期权的买方、期权的卖方、敲定价格、到期日、期权费。

(2)金融期权的分类：

按权利性质划分：看涨期权和看跌期权

按到期日划分：欧式期权和美式期权

欧式期权：期权持有者只有在期权到期日才能执行期权

美式期权：允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权

按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同划分：溢价期权、平价期权和折价期权

按交易场所划分：交易所交易期权和场外交易期权

按基础资产的性质划分：现货期权和期货期权

现货期权：以各种金融工具等标的资产本身作为期权合约的标的物的期权，如股票期权、股指期权、外汇期

权；

期货期权：以各种金融期货合约为期权合约的标的物的期权，如外汇期货期权、利率期货期权、股指期货期

权等.

金融期权有四种基本的交易策略：

买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权和卖出看跌期权

买进看涨期权：买方收益=「次(或-C

卖出看涨期权：最大利润是出售期权所得到的期权费，最大损失无限

买进看跌期权：买方收益=9或X-P-C

卖出看跌期权：最大利润是出售期权所得到的期权费，最大损失无限

C-期权费;X-执行价格;P-到期市场价格

（4）金融互换市场

金融互换的概念:互换是约定两个或两个以上当事人，依据商定条件，在约定的时间内，相互交换等值现金

流的合约。

金融互换是通过银行进行的场外交易，互换市场存在肯定的交易成本和信用风险。互换市场没有履约保证。

金融互换的类型:利率互换、货币互换。

2024银行从业资格考试《个人理财》考点预热（9）

第六讲银行理财产品（上）

上一讲的习题：

推断题：

1、股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货合约（对）

2.票面利率高的债券比票面利率低的更值得投资（错）

3、黄金市场不属于金融市场（错）

4、从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款（对）

5、金融期货交易都是在场内进行的，金融期权交易都是在场外进行的（错）

选择题：

6国际间最重要的和最常见的市场基准利率是（）-伦敦同业银行拆借利率LIBOR

7、特地融通一年内短期资金的市场叫（）

A货币市场B资本市场C现货市场D期货市场

8、以下不正确的是0

A信托的受益人可以是托付人B信托的受益人可以是受托人

C信托的托付人可以是同一信托的唯一受托人D信托的受益人可以是法人

9、期货交易的主要制度0

A保证金制度R每月结算制度C持仓限额制度D大户报告制度E强行平仓制度

这一讲的内容是银行理财产品。

一、理财产品的发展：

第一阶段：2024年11月以前：萌芽.数量少、品种单一、资金规模小。

2024年，第一个理财产品推出;2024年，第一个人民币结构理财产品推出。

银行理财市场从1999年的1320亿增长到2024年的3560亿。

其次阶段：2024年11月至2024年中期：市场发展阶段。产品数量飙升、产品类型日益丰富、资金垓模屡

创新高。

2024年12月起，允许获得衍生品许可证的银行发行股票挂钩和商品挂钩产品，以及后来的权益挂钩、项目

融资、新股申购、QDIL

银行理财产品从2024年3560亿增长到2024年上半年的9260亿。

第三阶段：2024年中期至今：规范阶段。理财产品的零/负收益出现，法律法规密集出台，研发实力提高、

监管力度加大。2024年，73家商业银行发行7741款理财产品。

二、银行理财产品要素：

银行理财产品要素信息包括三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息、产品特征信息。

(一)产品开发主体信息：

1产品发行人：

一般而言，银行理财产品是由银行自己开发的；

也有银行托付其他银行代理开发理财产品；

为了保证理财产品品牌的独立性，产品发行人可能会是理财产品的销售商。

2托管机构：

理财产品往往托付一个独立机构作为资产托管机构来管理理财产品所募集的资金。

资产托管人主要由符合特定条件的商业银行担当，职责包括：

(1)平安托管资产

(2)依据投资管理人的合规指令刚好办理清算、交割事宜

(3)负责托付资产的会计核算和估值、复核、审查投资管理人计算的资产净值

(4)刚好与投资管理人核对报表、数据、依据规定监督投资管理人的投资运作

(5)定期向托付人和有关监管部门提交托管报告和财务会计报告

(6)法律、法规规定的其他职责

3投资顾问：

投资顾问是指为商业银行理财产品所募集资金投资运作供应询问服务、担当日常的投资运作管理的第三方机

构，如基金、阳光私募基金、费产管理公司、证券公司、信托公司等。

投资顾问服务内容包括：

(1)供应投资原则和投资理念建议

(2)供应投资策略建议

(3)供应投资组合建议

(4)供应投资安排建议

(5)供应详细投资建议以及约定的其他投资顾问服务

(二)产品目标客户信息：

1客户风险承受实力：不得将高风险产品介绍给低风险承受实力的客户

2客户资产规模和客户等级

3产品发行地区

4资金门槛和最小递增金额：不得低于5万元人民币或等值外币

(三)产品特征信息：

1银行理财产品收益类型：

保本产品和非