工业企业管理 第4版 课件 项目8-财务管理

知识指标：1.懂得产品成本构成、核算及成本变动分析的方法2.懂得企业筹资资金的种类及资金性质、特点、筹集方法3.懂得资金成本概念、计算方法和应用4.了解企业资产的种类和管理要求5.懂得项目投资决策的基本方法6.懂得工业企业应交税金种类、利润构成与核算以及利润分配项目和程序7.懂得企业经济效益评价指标的含义和计算方法技能指标：学会运用变动成本法计算工业企业利润，会运用企业经济效益评价指标分析企业经济效益。第一节

成本费用管理

1.直接材料成本：是指在产品生产过程中消耗的直接用于产品的材料成本

2.直接人工成本：是指在产品生产过程中直接生产工人的工资和按规定比例提取的职工福利费、职工教育经费、社会保险费等

3.间接费用：是指为生产产品而发生的间接费用

一、产品成本的构成第一节

成本费用管理产品总成本=直接材料成本+直接人工成本+间接费用单位产品成本=

二、产品成本的核算第一节

成本费用管理1.产品成本变动分析的计算方法产品成本变动分析就是计算产品成本升降率和对总成本和影响。产品成本升降率=（－1）×100%产品成本升降对总成本的影响=（本期单位成本－基期单位成本）×本期产量2.产品成本变动的原因分析产品成本变动的原因分析，是按成本的构成项目进行对比分析的。

三、产品成本变动分析第一节

成本费用管理表8-1是产品成本变动原因分析的例子。由表中可以看出，产品成本上升5元，主要是直接材料成本上升所致，制造费用上升是次要原因。直接人工成本还有所下降。

三、产品成本变动分析第一节

成本费用管理

1.销售费用指企业在销售产品过程中发生的费用。

2.管理费用指企业为组织和管理生产经营所发生的费用。

3.财务费用是指为筹集生产经营所需资金而发生的费用。

四、经营费用第一节

成本费用管理1.材料费用的控制2.工资费用的控制3.制造费用的控制4.管理费用的控制5.财务费用的控制6.销售费用的控制

五、成本费用的控制第二节

资金筹集管理（一）按所筹资金的性质分类1.权益资金2.负债资金

（二）按所筹资金的期限分类1.短期资金2.长期资金

（三）按所筹资金的形态分类

1.货币资金2.实物资产3.无形资产

一、企业筹集资金的种类第二节

资金筹集管理（一）资本金筹集1.资本金筹集方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票2.资本金筹集的要求

（1）股东人数要求

（2）资本金保全要求

（3）股东权利义务要求

二、权益资金筹集第二节

资金筹集管理（二）留存收益的筹集1．留存收益筹集的方式：（1）提取盈余公积（2）留取未分配利润2．留存收益筹集的要求（1）提取盈余公积的要求：《公司法》要求，法定盈余公积必须按净利润的10%提取，但法定盈余公积累计提取额达到注册资本50%以上时可以不再提取。在提取法定盈余公积外，还可以提取任意盈余公积，是否提取和提取比例由企业自行决定。（2）留取未分配利润的要求：留取未分配利润的多少，应处理好股东目前利益与公司长远发展的关系，既要满足股东股利收益，又要考虑企业发展资金需要。一般在企业利润较多的年份应适当多留；利润少的年份适当少留或不留，以保持股东股利收益的相对稳定。

二、权益资金筹集第二节

资金筹集管理长期负债资金的筹集方式包括长期借款、融资租赁和发行债券。（一）长期借款1．取得长期借款的条件（1）独立核算、自负盈亏、有法人资格。（2）经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围。（3）借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力和偿还能力。（4）财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益及企业经济效益良好。2．取得长期借款程序：企业向银行申请-银行进行审查-双方签订合同-企业取得借款。

三、长期负债资金筹集第二节

资金筹集管理（二）融资租赁资产租赁分为经营租赁和融资租赁两种方式。1．融资租赁的特征（1）设备租赁期较长（2）不得任意终止租赁合同或（3）租赁期满后，按事先约定的方式来处理资产或退还、或续租、或留购。2．融资租赁的性质融资租赁是由出租人按承租人的要求出资购买租赁物，然后，出租给承租人使用。租期一般接近设备有效寿命期。它也是企业的一种负债筹资方式。

三、长期负债资金筹集第二节

资金筹集管理（二）融资租赁3．融资租赁的程序（1）选择租赁公司（2）办理租赁委托（3）签订购物协议（4）签订租赁合（5）办理验货与投保（6）支付租金（7）处理租赁期满的设备4．融资租赁的优缺点优点：（1）环节少，手续简单（2）限制少

缺点：除负担利息外，还要向租赁公司支付手续费，资金使用成本较高。

三、长期负债资金筹集第二节

资金筹集管理（三）发行债券发行债券是公司通过发售证券向公众借入资金的一种负债筹资方式，我国的企业债券一般都是长期的，因此属于长期负债筹资形式。1．债券的发行条件（1）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；（2）发行人最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；（3）债券信用评级达到AAA级；（4）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

三、长期负债资金筹集第二节

资金筹集管理（三）发行债券2．债券的发行程序（1）由公司权力机关作出决议（2）报有关部门或机构（3）公告募集（4）发行债券。3．发行债券筹资的优缺点优点：可以向公众筹集，筹集面广，可以筹集较多的资金。

缺点：限制条件多、审批复杂，一般企业难以采用。

三、长期负债资金筹集第二节

资金筹集管理短期负债也称流动负债，是指偿还期在1年内的负债资金。（一）短期银行借款：1.一般借款2.票据贴现借款（二）商业信用：1．赊购商品2．预收货款3．商业汇票（三）自然负债自然负债即各种应付费用和应交税金，包括应付职工薪酬、应付利息、应付租金、应交税金等。自然负债筹资与商业信用筹资类似，也是一种无成本筹资，是自然形成的一种筹资方式。

四、短期负债资金筹集第二节

资金筹集管理（一）资金成本的概念和内容资金成本就是筹集和使用资金所付出的代价，内容包括筹资费用和使用成本两部分。1．筹资费用筹资费用即在筹集资金过程中发生的费用，如咨询谈判费、证券发行费、手续费等。2．使用成本资金使用成本就是使用资金而付出的代价，如支付的借款或债券利息、支付的资本金的股利以及留存收益的机会成本等。

五、资金成本的计算和运用第二节

资金筹集管理（二）资金成本水平的计算1．各种筹资形式资金成本率的计算（1）借款资金成本率 借款资金成本率=（2）发行债券资金成本率

五、资金成本的计算和运用第二节

资金筹集管理（二）资金成本水平的计算1．各种筹资形式资金成本率的计算（3）租赁资金成本率1）2）

五、资金成本的计算和运用第二节

资金筹集管理（二）资金成本水平的计算1．各种筹资形式资金成本率的计算（4）资本金资金成本率（5）留存收益资金成本率

五、资金成本的计算和运用第二节

资金筹集管理（二）资金成本水平的计算2．全部资金综合资金成本率的计算企业的全部资金一般都由几种不同形式的资金组成，要知道总体资金成本水平的高低，就需要计算全部资金的综合资金成本率。综合资金成本率就是各种资金的资金成本率的加权平均数，计算方法为：

五、资金成本的计算和运用第二节

资金筹集管理（三）资金成本率在财务管理中的作用资金成本率是财务管理的重要指标，其作用有：1．选择筹资方式的依据2．评价投资方案可行性的依据

五、资金成本的计算和运用第三节

资产管理企业的资产分为以下四个部分：流动资产、固定资产、对外长期投资、无形资产。一、流动资产流动资产是指在资金周转过程中不断改变形态的那部分资产，如货币、原材料、产成品等。流动资产的内容包括：（一）货币资金（二）短期投资（三）应收预付款项（四）存货

一、流动资产管理第三节

资产管理固定资产是指使用期限长（在一年以上），价值较大，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋建筑物、设备、车辆、大型工具用具等。

二、固定资产管理第三节

资产管理对外长期投资可分为长期债权投资和长期股权投资。

1.长期债权投资长期债权投资就是企业购入的准备持有一年以上的债券。

2.长期股权投资长期股权投资是指向其它企业投资入股，成为被投资企业的股东。

三、对外长期投资管理第三节

资产管理无形资产是指那些不具有实物形态，但能长期利用并为企业提供经济利益的资产，内容包括：1.专利权2.商标权3.著作权4.土地使用权5.非专利技术6.经营特许权7.商誉

四、无形资产管理第四节

项目投资管理项目投资，主要指购建固定资产和购买无形资产的投资。项目投资管理的主要任务就是对投资方案的可行性进行评价和对方案进行优选，也就是进行投资决策。投资决策的特点

1.耗资多

2.影响时间长

3.风险大

一、投资决策的特点第四节

项目投资管理静态决策方法是不考虑货币时间价值的决策方法，静态决策方法有投资回收期法和投资报酬率法两种。

1.投资回收期法投资回收期，就是以投资方案经营期每年产生的利润收回投资所需要的时间。投资回收期法，就是以投资回收期的长短作为决策标准的决策方法。回收期越短的方案越好。在用投资回收期法决策时，一般以投资项目寿命期的一半作为回收期的上限。回收期最短的方案为最优方案。投资回收期（年）=

二、静态投资决策方法第四节

项目投资管理2.投资报酬率法投资报酬率，也称投资收益率或投资利润率，是投资项目每年获得的利润与投资额之比，反映投资的经济效果，其计算方法为：投资报酬率=

×100%

用投资报酬率法决策时，如果投资方案的投资报酬率高于或等于预期投资报酬率，则方案可行在可行方案中，投资报酬率最高的方案为最优方案。

二、静态投资决策方法第四节

项目投资管理动态决策法是考虑货币时间价值的决策方法，即是将投资方案的现金流入、流出量折算为同一时间的可比价值进行比较决策的方法，是科学的决策方法。动态决策方法主要有净现值法。

三、动态投资决策方法第四节

项目投资管理（一）货币时间价值

1．货币时间价值的概念：也称为资金时间价值，是指货币随时间的推移而产生的增值。

2、货币终值与现值的计算货币的终值，是就将现在一定量的货币折算为若干期后的价值；货币的现值，就是将未来一定量的货币折算为现在的价值。（1）货币终值的计算复利终值的计算公式为：F=P

（2）货币现值的计算由复利终值的计算公式可以推出复利现值的计算公式为：P=

三、动态投资决策方法第四节

项目投资管理

[例8-12]现在存入银行1000元，复利年利率为2%，3年后本利和共多少元？本利和：F=P(1+i)n=1000元×=1000元×1.061=1061元

[例8-13]3年后需要用款10000元，在复利年利率为2%的条件下，现在应存入银行多少元？现在应存款：P===10000元×0.9423=9423元

三、动态投资决策方法第四节

项目投资管理

(二）净现值法净现值法就是以净现值的大小作为决策标准的决策方法。净现值，就是以现值表示的投资项目的现金流入与投资额的净差额。净现值=投资项目各年现金流入总现值－投资额的现值其中：投资项目各年现金流入=年净利润+年折旧额净现值法的决策方法是：投资方案净现值大于零，则方案可行；若有几个可行的备选方案时，净现值最大者为最优方案。

三、动态投资决策方法第四节

项目投资管理

[例8-14]某企业准备购置一套设备，现有两个方案可供选择。两方案的投资额均为100万元，均为一次性投入，设备购入后即可投产使用，经营期为5年，设备残值忽略不计。投资为银行借款，年利息率为10%。甲方案每年可获净利润30万元；乙方案各年可获净利润依次为：60、40、30、20、10万元。要求用净现值法进行投资决策。甲方案每年现金流入=30+=30+20=50万元乙方案各年现金流入为：第1年：60+20=80万元第2年：40+20=60万元第3年：30+20=50万元第4年：20+20=40万元第5年：10+20=30万元

三、动态投资决策方法第四节

项目投资管理甲方案净现值=++++—100=189.55—100=89.55万元乙方案净现值=++++—100=205.78—100=105.78万元两个方案的净现值均大于0，均为可行方案。但乙方案的净现值较大，所以乙方案为最优方案。

三、动态投资决策方法第五节

税金和利润

工业企业应缴纳的税金包括三类（一）销售税金（二）企业所得税（三）财产行为税

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润（一）销售税金销售税金也称流转税，是指按产品销售收入计算的应交税金。工业企业的销售税金有增值税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加。

１．增值税是对国民经济各行各业（农业除外）取得营业收入普遍征收的税金。２．消费税是对生产销售部分消费品的工业企业征收的一种税。３．资源税是对开采自然资源的工业企业征收的一种税。４．城市维护建设税是对缴纳增值税、消费税、营业税的纳税人征收的一种附加税。５．教育费附加是对缴纳增值税、消费税、营业税的纳税人征收的一种附加税。 6．水利建设基金是为筹集水利建设和防洪事业资金征收的一种专用基金，实质上也是一种税。

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润增值税的计算

(1)一般纳税人的计税方法当月应纳增值税=当月销项税额合计—当月进项税额合计销项税额=货物、无形资产、不动产、劳务、服务销售额适用税率

进项税额=货物、无形资产、不动产、劳务、服务购进额适用税率(2)小规模纳税人的计税方法不含增值税的销售额=价税合计/（1+征收率）

应纳增值税=不含增值税的销售额×征收率

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润

消费税计算从价计征：应纳消费税=不含增值税的销售额×适用比例税率从量计征：应纳消费税=销售量×适用定额税率

复合计征：应纳消费税=销售额×适用比例税率+销售量×适用定额税率

资源税的计算应纳资源税=销售量×适用定额税率（从量计征）或：=不含增值税的销售额×适用比例税率（从价计征）

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润城市维护建设税应纳城市维护建设税=应纳增值税、消费税×适用税率适用税率的规定为：企业在市区的，税率为7%；企业在县城和镇的，税率为5%；企业不在市区、县城和镇的，税率为1%。教育费附加应纳教育费附加=应纳增值税、消费税×3%教育费附加的税率统一为3%，与城市维护建设税同时缴纳。

水利建设基金

应纳水利建设基金=营业收入额×征收率

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润（二）企业所得税企业所得税是根据企业的利润征收的一种税，计税依据为企业的应纳税所得额，大体上相当于利润。计税方法为：应纳企业所得税=应纳税所得额×适用税率企业所得税的税率有三档：一般企业：税率为25%小型微利企业：税率为20%（国家在不同时期有不同程度的降低税率优惠）高新技术企业：税率为15%企业所得税按年计算，按月或季预交，年终汇算清缴，多退少补。。

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润（三）财产行为税企业缴纳的财产行为税，是指对企业的财产和特定行为征收的税收目前企业缴纳的财产行为税主要有：１．房产税２．车船税３．城镇土地使用税４．印花税５．车辆购置税 6．环境保护税。

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润

房产税（1）自用房产，按房产余值计征，计算方法为：年应纳房产税=房产原值×（1—10%~30%）×1.2%（2）出租房产，按租金收入计征，计算方法为：应纳房产税=房产租金收入×12%

车船税载货车船年应纳税额=吨位数×每吨位税额乘人汽车年应纳税额=辆数×每辆税额

一、工业企业应缴纳的税金房产税按年计算，可以分期缴纳，也可以一次性缴纳。车船使用税按年计算，可以分期缴纳。第五节

税金和利润

城镇土地使用税车辆购置税年应纳税额=使用土地的面积×适用每平方米税额应纳车辆购置税=车辆购买价格×10%印花税订立经济合同，订立合同各方均需纳税，计税方法为：应纳印花税=合同金额×适用税率书立产权转移书据，立据双方均需纳税，计税方法为：应纳印花税=书据所载金额×适用税率设立营业账簿，设立营业账簿的单位为纳税人，计税方法为：

营业账簿应纳印花税=实收资本和资本公积增加额×税率进行证券交易。对证券交易的出让方征收，不对受让方征收，计税方法为：

应纳证券交易印花税=证券交易额×税率。

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润环境保护税应纳环境保护税=污染物排放量×适用定额税率

一、工业企业应缴纳的税金第五节

税金和利润利润就是收入减去成本、费用、支出后的差额。

是企业追求的目标，也是企业生存和发展必要条件。企业的利润总额由两部分构成，即为:

1.营业利润

2.营业外收支净额

二、工业企业利润的构成和核算第五节

税金和利润营业利润=主营业务收入+其他业务收入-主营业务成本-其他业务成本

-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用+投资收益营业外收支净额就是营业外收入与营业外支出的差额。

利润总额减去所得税后的部分称为净利润或税后利润，是归企业所有的利润。

二、工业企业利润的构成和核算第五节

税金和利润1.提取盈余公积金盈余公积金按净利润的一定比例提取。提取盈余公积金比例由公司自定。盈余公积金是企业发展的积累资金，是筹集权益性资金的主要来源。。2.向投资者分配股利有限责任公司按股东的出资比例分配。股份有限公司按股东持有的股份多少分配，每股股利相同。合伙企业按协议约定的办法向合伙人分配利润。个人独资企业的利润归业主所有。

三、利润的分配第六节

企业经济效益评价企业经济效益评价指标是根据财务报表供的数据计算的企业财务报表有资产负债表、利润表、现金流量表三种。在经济效益评价时，主要应用资产负债表和利润表中的数据。

一、企业财务报表第六节

企业经济效益评价一、企业财务报表第六节

企业经济效益评价一、企业财务报表第六节

企业经济效益评价（一）盈利能力指标１．销售利润率销售利润率=

×100%销售利润率越高说明利润越丰厚，盈利能力越强。２．总资产收益率总资产收益率=其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2总资产收益率反映投入资产与取得净利润之间的比率，比率越高说明盈利能力越强。

二、经济效益评价指标第六节

企业经济效益评价（一）盈利能力指标３．净资产收益率净资产就是股东权益，即企业的自有资金。净资产收益率=