沙特阿拉伯王国投资环境评价报告

沙特阿拉伯王国沙特阿拉伯王国【卷首语】让金融在“一带一路”新起点上行稳致远际合作向高质量发展成为其一项新的课题。“志合者，不以山海为远。”面临新的机遇与挑战，各方对“开放合作、共享共赢”这一理念产生共识。大公国际、清华大学一带一路战略研究院以及各国驻华使馆联合发布的“国家投资环境评价”系列报告，通过构建“国家投资环境评价”体系，充分解决国际经济合作及投资中的信息和互利共赢，为助力国家“一带一路”和“双循环”战略的落实和有机结合贡献力量。清华大学一带一路战略研究院执行院长目录第一章基础环境 2政治环境 2社会环境 4经济环境 5基础设施环境 7法律与监管环境 9第二章效率环境 13营商便利度 13商品市场环境 15劳动力市场环境 17金融环境 18总结 202024年沙特投资环境指数：良好基础环境指数政治环境指数良好优秀效率环境指数营商环境指数良好优秀调整项对华关系社会环境指数优秀商品市场效率指数良好经济环境指数良好劳动力市场效率指数中等基础设施环境指数优秀金融环境指数优秀法律与监管环境指数中等附表-1投资环境指数逻辑及指数分区间附表-1投资环境指数逻辑及指数分区间国家投资环境指数指数流程概述如下：1、对政治环境、社会环境、经济环境、基础设施环境和法律监管环境评价指标标准化得分进行加权得到基础环境指数；2、对营商便利度、商品市场效率、劳动力市场效率和金融环境评价指标标准化得分进行加权得到效率环境指数；3、将上述两个指数进行加权得到基准分值；政治环境政治环境基础环境调整项基础设施环境法律与监管环境基准分值最终分值效率环境劳动力市场效率金融环境差 较差 中等 良好 优秀图1-1 2024年沙特国家资环境-基环境上级指标 下级指标基础环境 政治环境 社会环境 经济环境 基础设施环境 法律与监管环境（良好） （良好） （优秀） （良好） （优秀） （中等）数据来源：大公国际第一章基础环境优势政局基本稳定；政策连续性强，国家多元化改革持续推进；多方面落实吸引投资和改善投资环境举措；优势政局基本稳定；政策连续性强，国家多元化改革持续推进；多方面落实吸引投资和改善投资环境举措；中沙全面战略伙伴关系稳步推进。挑战国际地缘政治冲突。政治局面沙特政局基本稳定。通过一系列集权举措，穆罕默德•本•萨勒曼王储（BMS）9还CEDAPIF“2030，2023320241战略政策“2030自“20302024年沙特阿拉伯投资环境评价报告1002021202420224(RegionalHeadqartersProgram20241252023111802023年1230202412720234776100%的外20231160（InvestorRelationsCenter）GOV.SA1旨在2024315793为253.3%为141.5％和129.45.834445中沙政治关系19907212016120221220301https://.sa/wps/portal/snp/main2.sa/media/1877/misa-service-manual-10-edition-en-v1.pdf2024年沙特阿拉伯投资环境评价报告优势教育及科研投入增长较快。挑战优势教育及科研投入增长较快。挑战出生率率呈负增长态势；沙特社会安全状况处于中等水平。社会安全6320232.26，位居全球119名，处于中等水平。人口2022年，沙3218187958.414.31338202215-64动力234372.8%953～5图1-22022年沙特人口结构（百万）图1-22022年沙特人口结构（百万）32.18

19.6812.5019.6812.50

0.860.651.00

1.39

1.83

2.65

3.46

3.89总人口 女性 男

25-2920-2415-19

2.20

2.62

3.75数据来源：沙特统计局、大公国际教育20231150203090%102022192（5132.7%1115.5820221.316096750181015902022439602024年沙特阿拉伯投资环境评价报告369304440258020302024650社会文化（925105日125～151.3经济环境优势石油资源丰富；优势石油资源丰富；全球能源市场上极高的竞争地位；可再生能源产出全球领先；非石油经济快速发展；庞大的主权资产；加入金砖国家合作机制，中沙经贸合作领域广阔。挑战2022GDP40202126711545017.3%86961242021.5表1-1沙特关键经济指标项目年份值项目年份值GDP（十亿美元）20231067.58通货膨胀率（%）20232.3320221108.5720222.472021874.1620213.06人均GDP（美元）202328894.96失业率（%）20234.88202230447.8820225.59202124315.6220216.62实际经济增速（%）2023-0.75实际有效汇率2023119.0020227.492022118.2420215.082021113.55外商直接投资净额（十亿美元）20233.75经常项目平衡/GDP（%）20233.192022-1.09202213.6720211.5620214.77进口/GDP（%）202327.38出口/GDP（%）202334.75202223.29202240.22202124.37202132.772024年沙特阿拉伯投资环境评价报告短期经济年实际经济增速11G2015.52022202320232023-0.75%。202-2037.5美元100.682.1/80202462025224年62024年10月起至025年9月，202311220/18万桶Quiddiya娱乐公园和红海项目等经济多元化项目建设将促进投资较快增“203020244.8%2024～20252.75.5（2027120/127/Berri和MarjanJafurah）2022202320303GDP103相关项目包括艺术展、剧院、会议中心、赛马场、射击场、赛车等。图1-3沙特实际经济增长拉动率（单位：）数据来源：国际货币基金组织、沙特央行、大公国际优势行业较快增长；为全球物流中心；大力发展可再生能源发电；信息通讯市场成为中东和北非地区最大且增长最快的市。挑战基础设施处于转型和建设期中沙经贸关系199019922001201320221160.4379.9780.52023986.1388.5597.6202411.4基础设施环境交通“203020215000NEOM2250002.272022364.618002023820307500033650（2750）2022年沙特表示将修建8000公里的新铁路，计划将铁路网扩大3倍以上。2024年沙特阿拉伯投资环境评价报告，6274202120303.3亿的旅客吞吐量。（9202281994100060202210100400电力222年11ACAPowr与水电控股公司(Badeel)2,060202520221210（202415.120113GW20008.41.3109334652.3259通信2023（IDI）4G2010IDI（ICT）ICTICT20219870202321%达到35314家。4通过“通用连接”和“有意义连接”两大主要支柱以及包括提供高质量基础设施及维持安全可靠网络环境等在内的因素对其在ICT服务方面的进展进行评估。表1-2沙特基础设施概览信息速览表1-2沙特基础设施概览信息速览主要数据交通•42个机场（民用27个），其中国际机场4个413022•主要海港:•吉达伊斯兰港•阿卜杜勒-阿齐兹国王达曼港•法赫德国王延布工业港•法赫德国王朱拜勒工业港•延布商业港•朱拜勒商业港•吉赞港•杜巴港•海尔角港公路2250002.27%1.2沙特与约旦、也门、科威特、卡塔尔、阿联酋、巴林等国相通铁路达曼—利雅得铁路（449km）；麦加—麦地那高铁（453km）；南北铁路（2750km）10.97%1.3418.53航运国际机场：利雅得机场、吉达机场、达曼机场和麦地那机场393510.24中国和沙特之间的直航航线为利雅得—广州航线水运20201350120电力2122.6340858电力1093346542.4沙特与阿联酋之间实现电网互联通信沙特邮政公司是专门从事邮政业务的机构沙特电信公司是国有电信管理公司MOBILY、ZAIN、VIRGIN司通信312166（53.2%）146（46.8%），29.7%416365.8%和4.124.6294519632.98%1.5法律与监管环境优势投资相关法律体系相对完备；优势投资相关法律体系相对完备；将出台新投资法保障外国投资者权益；定制承包商合同范本提高透明度和公平竞争。挑战对外国实体的资本要求更高。（（ForeignInvestment2020ofInvestment，MISA）取代原沙特投资总局（SaudiArabianGeneralInvestmentAuthority，SAGIA）2024年沙特阿拉伯投资环境评价报告领域。50，MISAMISA100MISA25Iqama要求研究并重新制定合同。这些合同范本都自动显示在管理局主平台National表1-3 特投相关律体系外国投资相关外商投资法劳动相关社会保险法外国投资法执行细则违反规定的移民处理规则矿业投资法劳动法非沙特人拥有和投资房地产法临时和季节性商务签证的规定商会法金融相关银行管制法海湾合作委员会统一工业法规法信用信息法法律实务守则资本市场法公司法合作保险公司控制法商业登记法银行法反商业欺诈法反洗钱法商标法商业质押法港口服务收费制度认可估价师法商业代理法诉讼相关伊斯兰教法法院的诉讼法广告及宣传委员会规则刑事诉讼法破产法仲裁法不动产登记法民事诉讼法承包商分类法申诉委员会制度沙特建筑规范适用法执行法电子交易法商事法庭法市政许可程序法税务相关所得税法专业公司法选择性税法知识产权相关著作权法增值税法专利法统一海湾合作委员会海关法环境相关环境法征收天课规定图2-12024年沙特国家投资环境-效率环境上级指标 下级指标效率环境 营商便利度 商品市场环境 劳动力市场环境 金融环境（良好） （优秀） （良好） （中等） （优秀）数据来源：大公国际优势营商便利度在全球处于优秀水平；在保护中小投资者、接通电力、产权登记、办理施工许可和开办企业等方面具有优势。优势营商便利度在全球处于优秀水平；在保护中小投资者、接通电力、产权登记、办理施工许可和开办企业等方面具有优势。挑战在获得信贷、跨境贸易和办理破产方面相对弱势。营商便利度营商环境状况图2-2沙特营商便利度指标得分变化100 93.1 91.884.5 8671.6 78.3 80.57680 65.360604020002019得分2020得分数据来源：世界银行、大公国际DoingBusiness202071.66231819图2-2沙特营商便利度指标得分变化100 93.1 91.884.5 8671.6 78.3 80.57680 65.360604020002019得分2020得分数据来源：世界银行、大公国际141003108616820192-1）图2-3沙特营商便利度分项开办企业100办理破产 办理施工许可50合同执行吧 接通电力0跨境贸易 产权登记纳税 获得信贷保护少数投资者沙特 中东北非地区均值数据来源：世界银行、大公国际表2-1沙特营商便利度改善措施开办企业建立了一站式平台，合并了几个注册前和注册后的程序，使创业更容易。同时，取消了已婚妇女在申请国民身份证时提供额外文件的要求。办理施工许可推出一个在线平台，并允许在建筑许可证发放后进行民防审批，从而使处理建筑许可证变得更加容易接通电力通过简化连接工程和电表安装，通过使用地理信息系统审查新的电力连接请求，以及不再需要完成证书，使获得电力变得更加容易获得信贷通过实施担保交易法和破产法，加强获得信贷的机会。新法律规定有担保债权人在破产中享有绝对优先权，允许各方之间担保所有类型的债务和义务，并允许庭外执行担保权益保护少数投资者通过增加庭审证据获取，加强对少数投资者的保护纳税引入了增值税跨境贸易通过加强其电子贸易单一窗口，实现基于风险的检查，推出进口货物认证在线平台，以及升级吉达港的基础设施，使进出口更加便利。合同执行通过法院发布法庭绩效评估报告和案件进展信息，使合同的执行更加容易办理破产通过引入重组程序、允许债务人启动重组程序、改进重组中的投票安排、改进企业的继续经营和在破产程序中对合同的处理、允许启动后信贷以及增加债权人对破产程序的参与，使解决破产更为容易数据来源：世界银行表2-22020年沙特营商便利状况得分指标沙特中东和北非经合组织高收入经济体2020年2020年2020年开办企业指标93.18491.3开办企业手续（个）36.54.9开办企业耗时（天）1019.79.2开办企业手续所需成本（占人均收入比重%）5.416.73最低实缴资本（占人均收入比重%）08.97.6办理施工许可指标78.361.775.6办理施工许可手续（个）1415.712.7办理施工许可所需时间（天）100123.6152.3办理施工许可手续成本（占库房价值比重%）1.94.41.5接通电力指标91.872.485.9接通电力手续（个）24.44.4接通电力所需时间（天）3563.574.8接通电力手续所需成本（占人均收入比重%）27.9419.661产权登记指标84.563.477产权登记手续（个）25.44.7产权登记时间（天）1.526.623.6产权登记所需成本（占房产价值比重%）05.64.2获得信贷指标6041.864.3信贷信息深度指数（0-8）85.36.8信用局覆盖率(成年人百分比)56.7--保护少数投资者指标8651.968.2信息披露指标（0-10）9--公司透明度指数(0-7)7--纳税指标80.575.184.3纳税手续时间（小时）104202.6158.8总税率和社会缴纳费率(占利润百分比)15.732.539.9纳税次数（次）416.510.3跨境贸易指标7661.894.3办理出口手续所需时间（小时）48118.915办理进口手续所需时间（小时）104166.711.9办理出口手续所需成本（美元）392682.5170.2办理进口手续所需成本（美元）731.5.0775.1121.6合同执行指标65.35667.8合同履行过程中诉讼所需时间（天）575622589.6合同履行过程中诉讼成本（占索赔比重%）27.524.721.5办理破产指标034.574.9办理破产手续所需时间（年）---破产清算手续成本（占资产比重%）---资本回收率（%）-27.370.2数据来源：世界银行注：1.“-”表示未做统计。2.跨境贸易下一级指标，指单证合规手续和边境合规手续之和。优势税制逐步与国际接轨；总部而新增税收优惠措施；优势税制逐步与国际接轨；总部而新增税收优惠措施；实行自由贸易和低关税政策；四个新经济特区优惠政策。挑战国家间对居民企业的认定标准有所差异，企业可能会面临重复征税的风险。税收制度（332120187115202330表2-3沙特主要税种和税率税种税率企业所得税居民企业、非沙特籍的居民自然人及通过常设机构从事商业活动的非居民企业或者非居民自然人，标准所得税税率为20%；天然气投资领域的纳税人所得税税率为20%；从事石油和碳氢化合物生产的纳税人，税率为50%-85%。对于通过常设机构从事商业活动的非居民企业，企业所得税税率为20%。个人所得税沙特不对工薪收入、劳务报酬等征收个人所得税，但在该国进行商业活动的居民纳税人或从该国的常设机构取得收入的非居民纳税人需要按照沙特所得税法纳税，经营所得的税率为20%。个增值税2020年7月1日起，增值税标准税率从5%提高到15%。消费税100软饮料、加糖饮料税率为50%，能量饮料税率为100%；数据来源：沙特投资税收指南关税政策25%。经济特区特殊优惠政策20234（2-4）。表2-4沙特四个新经济特区鼓励行业及优惠政策地区鼓励行业优惠政策阿卜杜拉国王经济城（KAEC）经济特区汽车供应链及组装消费品ICT（电子灯制造）制药医疗技术物流最高20年的优惠企业所得税税率（5%）从特区企业向境外股东分红适用0%的股息预提税进入特区的货物适用零关税企业设立后五年内对雇佣外籍人才提供更加灵活的支持性政策经济特区内，或不同经济特区之间的应税商品交易适用增值税零税率免除特区内企业员工及其家属的其他行政管理费拉斯海尔经济特区造船钻机平台同上吉赞经济特区食品加工金属加工物流同上云计算经济特区（利雅得KACST创新中心）云计算服务与OECDCSP为区内企业提供优惠电价（0.05/千瓦时）免除区内企业外籍员工及其家属的行政管理费用允许从经济特区内向企业提供云计算服务，并可在沙特境内建设和运营数据中心数据来源：沙特投资税收指南2024年沙特阿拉伯投资环境评价报告优势女性劳动参与率提升；取消保人制度，雇员活动自由度上升。挑战优势女性劳动参与率提升；取消保人制度，雇员活动自由度上升。挑战严苛的“沙化率”计算增加企业成本；存在较大劳动力缺口，依赖外籍劳务；没有工会组织。劳动力资源图2-4沙特劳动参与率（）55.0 59.035.027.815.02016201720182019202020212022劳动力参与率，总数（占15岁以上总人口的百分比）劳动力参与率，女性（占15岁以上总人口的百分比）数据来源：世界银行201812702022中医疗卫生专业本地化率为60%，医疗器械工程和技术专业本地化30%40%50（50.7％）中心等服务岗位提升至100图2-4沙特劳动参与率（）55.0 59.035.027.815.02016201720182019202020212022劳动力参与率，总数（占15岁以上总人口的百分比）劳动力参与率，女性（占15岁以上总人口的百分比）数据来源：世界银行，2022（Dussur）202320213劳资关系（（2024年沙特阿拉伯投资环境评价报告优势金融体系较完善；所，中东最大的国内债券市场之一；优势金融体系较完善；所，中东最大的国内债券市场之一；指数名单；沙特积极支持中小企业融资大力发展金融科技战略。挑战融资成本受美国货币政策走势影响大；非主权债务资本市场仍然不发