《证券模拟投资创新》教学大纲

《证券模拟投资创新》教学大纲适用范围：202X版本科人才培养方案课程代码：09170121课程性质：专业创新选修课学分：2学分学时：32学时（理论24学时，实验8学时）先修课程：微观经济学、宏观经济学、金融学、财会基础等后续课程：无适用专业：商务经济学开课单位：经济学院一、课程说明《证券模拟投资创新》是商务经济学专业选修的一门专业创新课。本课程主要以价值投资理论为基础，从实际应用角度出发，帮助学生了解开展证券投资分析的框架；认识投资心理问题并能够克服投资活动中的认知偏差；了解证券市场的历史知识并用之指导投资活动；掌握对投资对象进行分析的基本工具和方法，重点把握投资中的财务分析方法；认识不同行业的投资特征；了解技术分析方法及证券市场运行周期性规律，掌握投资决策的具体方法，培养学生开展实际投资活动的能力和素质。二、课程目标通过本课程的学习，使学生达到如下目标：课程目标1：掌握价值投资的基本原理，具备证券投资历史、投资心理方面的基本知识，掌握开展企业研究的工具和方法，能够运用上述知识理解并解决证券投资实务问题。课程目标2：能运用证券投资原理，正确表达证券投资问题。能够发现和识别投资机会，培养对证券投资问题的理解能力、归纳总结能力，掌握证券投资决策的基本方法，构建投资组合。课程目标3：引导学生从投资成果与国家经济社会发展大势的关系认识到个人命运与国家命运休戚相关，培养学生的家国情怀。引导学生树立劳动创造财富的观念。三、课程目标与毕业要求《证券模拟投资创新》课程教学目标对金融数学专业毕业要求的支撑见表1。表1课程教学目标与毕业要求关系毕业要求指标点课程目标支撑强度1.学科专业知识1.1掌握经济学、管理学、统计学、计算机科学与技术等学科专业知识，理解商务经济相关领域问题的内在本质及其表述方法。课程目标1：掌握价值投资的基本原理，具备证券投资历史、投资心理方面的基本知识，掌握开展企业研究的工具和方法，能够运用上述知识理解并解决证券投资实务问题。M2.问题分析2.2能基于相关经济学与管理学原理和模型方法正确表达复杂商务经济问题。课程目标2：能运用证券投资原理，正确表达证券投资问题。能够发现和识别投资机会，培养对证券投资问题的理解能力、归纳总结能力，掌握证券投资决策的基本方法，构建投资组合。H11.项目管理11.1理解企业商务活动设计的项目管理与经济决策问题，掌握商务经济活动中涉及的项目管理与经济决策基本方法。课程目标2：能运用证券投资原理，正确表达证券投资问题。能够发现和识别投资机会，培养对证券投资问题的理解能力、归纳总结能力，掌握证券投资决策的基本方法，构建投资组合。课程目标3：引导学生从投资成果与国家经济社会发展大势的关系认识到个人命运与国家命运休戚相关，培养学生的家国情怀。引导学生树立劳动创造财富的观念。M注：表中“H（高）、M（中）”表示课程与相关毕业要求的关联度。四、教学内容、基本要求与学时分配1.理论部分理论部分的教学内容、基本要求与学时分配见表2。表2教学内容、基本要求与学时分配教学内容教学要求，教学重点难点理论学时实验学时对应的课程目标1.导论1.1认识资本市场1.2区分投资与投机1.3价值与价值投资教学要求:了解投资与投机的区别；掌握价值与价值投资，树立科学的投资理念。重点:价值与价值投资。难点:区分投资与投机。21、22.证券投资的分析框架2.1证券投资的分析框架：宏观、行业、微观2.2PEST模型及其应用教学要求:掌握证券分析的框架；能够结合实际利用PEST模型开展证券投资宏观因素分析。重点:PEST模型及其应用。难点:PEST模型及其应用。21、2、33.投资心理分析3.1有效市场假说与行为金融学3.2认知非理性3.3决策非理性3.4典型的交易错误教学要求:理解有效市场假说与行为金融学的基本内容和关系；了解认知和决策中的非理性现象，能够避免典型的交易错误。重点:理解典型的交易错误。难点:有效市场假说与行为金融学的关系。214.证券投资历史4.1我国证券市场的牛市与熊市循环4.2郁金香泡沫4.3密西西比泡沫4.4南海泡沫教学要求:掌握我国证券市场的牛市与熊市循环历史；了解历史上的主要金融泡沫。重点:我国证券市场的牛市与熊市循环。难点:我国证券市场的牛市与熊市循环。215.投资对象基本分析5.1公司的价值5.2企业家精神5.3商业模式分析5.4波特五力模型5.5SWOT分析5.6竞争壁垒分析5.7波士顿矩阵分析5.8麦肯锡矩阵分析5.9产品生命周期5.10企业发展战略5.11市场竞争战略分析教学要求:认识公司的价值、企业家精神对公司价值的影响；掌握商业模式分析的基本内容，能够对企业开展商业模式分析；了解波特五力模型、SWOT分析、竞争壁垒、波士顿矩阵、麦肯锡矩阵、产品生命周期理论，并能够运用上述模型或工具分析具体企业；了解企业发展战略、市场竞争战略并能够运用上述理论分析公司价值。重点:商业模式分析、波士顿矩阵分析、竞争壁垒分析。难点:商业模式分析、竞争壁垒分析。421、2、36.财务数据分析6.1财务报告基础知识6.2主要的会计科目及其投资分析意义6.3财务指标分析6.4杜邦分析模型教学要求:了解财务报告基础知识，掌握主要的会计科目及其投资分析意义；能够使用财务指标开展投资分析；掌握杜邦分析模型的使用。重点:财务报告基础知识。难点:财务指标分析。421、27.典型行业分析7.1行业分析的意义7.2白酒、食品、服装、银行、证券、房地产等行业的基本特征教学要求:认识行业分析的意义；熟悉主要行业的投资基本特征。重点:认识行业分析的意义。难点：典型行业的基本特征。221、2、38.证券估值分析8.1贴现现金流估价法8.2相对估值法：市盈率法、市静率法、市销率法教学要求:掌握贴现现金流估价法及其应用；掌握相对估值法及其应用。重点:贴现现金流估价法。难点:相对估值法：市盈率法、市静率法、市销率法。221、2、39.技术分析及其应用9.1技术分析原理9.2技术分析主要方法的应用教学要求:理解技术分析及其应用价值、局限性。重点:均线分析。难点:技术分析的局限性。22、310.投资策略及其应用10.1ETF投资10.2杠杆的使用分析10.3投机机会挖掘10.4投资对象、时机、力度10.5投资中的长期主义教学要求:掌握ETF投资的基本思路；正确认识杠杆的作用及风险；理解投资中的对象、时机、力度问题；建立长期主义投资理念。重点:ETF投资的基本思路。难点:投资中的长期主义。22、3合计2482.实验部分实验部分的教学内容、基本要求与学时分配见表3。表3实验项目、实验内容与学时实验项目实验内容和要求实验学时对应的课程目标1.证券投资模拟实验实验内容：利用平台开展模拟投资。实验要求：利用模拟投资平台，选择投资机会，构建投资组合，合理控制仓位，并在此基础上撰写实验报告。41、2、32.投资分析与路演实验内容：投资机会研究与分享实验要求：选定投资对象，开展投资研究，形成投资报告，制作演示课件，分享投资机会。42、3合计8五、教学方法及手段本课程以课堂讲授为主，结合课堂研讨、案例分析、视频资源共享等教学手段完成课程教学任务和相关能力的培养。学生比较全面地理解投资研究的基本方法与原理，在掌握公司研究的工具与方法基础上，具有研判证券市场形势，识别分析市场投资机会，开展投资价值研究，构建投资组合的初步能力。在实验教学环节中，通过开展公司投资价值研究，撰写分析报告，制作演示课件，分享投资机会，构建投资组合，开展模拟投资，让学生理论联系实际，掌握投资研究与投资操作的基本规律和技巧。培养学生自主学习能力、实际动手能力，激发学生的创新思维。六、课程资源1.推荐教材无2.参考书（1）静逸投资.投资至简：从原点出发构建价值投资体系[M].北京：机械工业出版社.2020.01.（2）霍华德·马克斯著，李莉石继志译.投资最重要的事[M].北京：中信出版集团.2019.03.（3）李杰.股市进阶之道—一个散户的自我修养[M].北京：中国铁道出版社.2014.03.（4）本杰明·格雷厄姆，戴维·多德著，巴曙松，陈剑译.证券分析[M].成都：四川人民出版社.2019.09.（5）罗伯特·哈格斯特朗著，杨天南译.巴菲特之道(原书第3版)[M].北京：机械工业出版社.2021.01.（6）贾宁.贾宁财务讲义[M].北京：中信出版社.2020.09.（7）陆蓉.陆蓉行为金融学讲义[M].北京：中信出版社.2019.10.3.期刊（1）投资研究.中国建设银行股份有限公司.（2）金融经济学研究.广东金融学院.（3）管理世界.中华人民共和国国务院发展研究中心.4.网络资源（1）中财网/（2）东方财富网/（3）证券时报网中国/（4）中政网/（5）中国证券网/（6）巨潮资讯网/七、课程考核对课程目标的支撑课程成绩由过程性考核成绩和期末考核成绩两部分构成，具体考核/评价细则及对课程目标的支撑关系见表4。表4课程考核对课程目标的支撑考核环节占比考核/评价细则课程目标123过程性考核考勤4（1）根据课堂出勤情况和课堂回答问题情况进行考核，满分100分。（2）以平时考核成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√22课堂表现8（1）根据课堂出勤情况和课堂回答问题情况进行考核，满分100分。（2）以平时考核成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√431线上学习8（1）主要考核学生对各章节知识点的复习、理解和掌握程度，满分100分；（2）每次作业单独评分，取各次成绩的平均值作为此环节的最终成绩。（3）以作业成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√431实验20（1）根据每个实验的实验操作完成情况和实验报告质量单独评分，满分100分；（2）每次实验单独评分，取各次实验成绩的平均值作为此环节的最终成绩。（3）以实验成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√5105期末考核60（1）卷面成绩100分，以卷面成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。（2）主要考核投资分析框架、投资心理、投资历史、基本分析、财务数据分析、典型行业分析、估值分析等内容。（3）考查题型为：分析题论述题。√√√24324合计：100分395011八、考核与成绩评定1.考核方式及成绩评定考核方式：本课程主要以考勤、课堂表现、线上学习、实验、期末大作业等方式对学生进行考核评价。考核基本要求：考核总成绩由期末大作业成绩和过程性考核成绩组成。其中：期末大作业成绩为100分（权重60%），试题类型为分析题、论述题等类型；考勤、课堂表现、线上学习、实验等过程性考核成绩为100分（权重40%）；过程性考核和期末大作业分值分配应与教学大纲各章节的学时基本成比例。2.过程性考核成绩的标准过程性考核方式重点考核内容、评价标准、所占比重见表5。表5过程性考核方式评价标准考核方式所占比重(%)100>x≥9090>x≥8080>x≥7070>x≥60x<60考勤10无故缺勤0次或1次无故缺勤2次无故缺勤3次无故缺勤3次，并另有请假无故缺勤3次以上课堂表现20笔记完整，积极参与教学活动，踊跃回答问题，准确率大于90%。笔记完整，认真参与教学活动，回答问题准确率大于80%。笔记不完整，参与大部分教学活动，回答问题准确率大于70%。笔记不完整上课不认真，参与教学活动较少，回答问题准确率大于60%。上课不认真，上课不记笔记，很少参与教学活动。线上学习20完成学习任务达到100%，认真深入参与讨论。完成学习任务达到100%，参与讨论较为深入认真。完成学习任务达到90%但不到100%，参与讨论较为认真。完成学习任务达到80%但不到90%，参与讨论不够深入认真。完成学习