财务报表分析期末试卷

财务报表分析复习题目一、单项选择1、财务报表分析中投资人是指（DA．社会机构B．金融机构C．优先股东D．普通股东2、存货发生减值是因为（C）。A．采用先进先出法B．采用后进先出法C．可变现净值低于账面价值D．可变现净值高于账面价值3、下列分析内容中，不属于趋势分析的是（DA．比较财务报表分析B．财务比率的比较分析C．定比分析与环比分析D．杜邦分析4、对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是（AA．经营活动现金净流量应当是正数B．投资活动现金净流量是正数C．筹资活动现金净流量是负数D．经营活动现金流量应当是负数假定没有其他资产，则该公司2010年的总资产周转率为(B)。A．2.9次B．3次C．3.2次D．3.4次6、下列选项中，错误的是（AA.对子公司的投资，长期股权投资应当采用权益法核算投资，应当采用成本法C.对合营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算D.对联营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算7、以公允价值计量的交易性房地产，在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益转入（CA.资本公积B.投资收益C.营业外收入D.资产减值准备8、下列计算权益乘数的方法中不正确的是（DA．权益乘数＝资产总额/（资产总额－负债总额）；B．权益乘数＝1/（1－资产负债率）；C．权益乘数＝资产总额/所有者权益总额；1D．权益乘数＝1/（资产负债率－1）。9、企业生命周期与现金流量有直接的关系。如果企业处于成长期，则现金流量会出现（A）特征。A．筹资流量为正，而投资和经营流量为负，但负值为递减；B．筹资流量为负，且负值渐大，经营和投资流量正值但递减；C．筹资流量为正，但正值递减，经营和投资流量逐步会正值且逐步增加；D．筹资流量为负，且负值渐小，经营和投资流量正值但递减。10、企业经营活动产生的现金流应当是现金流的主体，一般认为含金量高的经营现金流是（C）A．经营活动产生的现金流量大于零并且能补偿当期的非付现成本；B．经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非付现成本；C．经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非付现成本后还有剩余；D．经营活动产生的现金流量大于零并且能补偿当期的付现成本。11、下列有关市盈率的说法不正确的是（A）A.该比率越高，说明市场对公司的未来越看好;B.该比率越低，说明市场对公司的未来越看好C.该指标不宜用于不同行业之间的比较D.该指标是普通股每股市价与每股收益的比值12、如果某企业在同一个季度内，流动比率逐月上升而速动比率逐月下降，则说明（AA．存货在逐月增加；B．存货在逐月减少；C．速动资产在逐月增加；D．流动资产在逐月减少。13、在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于（D）A.这些项目价值变动较大B.这些项目质量难以保证C.这些项目数量难以确定D.这些项目流动性较差14、下列各项中，引起企业销售利润率下降的是（B）A.增加销货B.加速折旧C.降低单位成本D.提高售价15、销售厂房所收到的现金应划分为（B）A．经营活动现金流量B．投资活动现金流量C．其他业务收入D．筹资活动现金流量16、下列财务比率中，反映企业营运能力的是（C）A．资产负债率B．流动比率C．存货周转率D．利息保障倍数17、A公司的营运资本大于零，因某一购货方破产而注销部分应收账款，这会导致（A）2A．速动比率降低B．速动比率增大C．营运资本增加D．资产负债率降低18、与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B）A．资产负债表分析；B．利润表分析；C．现金流量表分析；D．报表附注分析。19、从企业的经营实务来看，最终决定企业短期偿债能力的关键因素往往是（D）A．流动比率B．速动比率C．资产负债率D．经营活动现金净流量20、现金股利总数／发行在外普通股股数等于（A）A.每股股利B.每股利润C.每股收益D.股利收益率21、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（D）A.银行提取现金B.赊购原材料C.收回应收账款D.申请到一笔短期借款22、便于分析评价净利润质量的是（D）A．现金流量表主表B．采用直接法编制的现金流量表C．比较现金流量表D．采用间接法编制的现金流量表23、某公司2015年营业收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该公司2015年的总资产周转率为（B）A．2.9次B．3次C．3.2次D．3.4次24、如果某企业在同一个季度内，流动比率逐月上升而速动比率逐月下降，则说明（AA．存货在逐月增加B．存货在逐月减少C．速动资产在逐月增加D．流动资产在逐月减少理的判断应当是（DA．投资收益成为企业利润的主要部分，一半以上的利润已经收到现金；B．企业的盈利能力在提高，盈利的收现能力在增强；C．企业营业利润出现了恶化，但营业利润的现金支撑能力增强；D．投资收益成为企业利润的主要部分，投资收益的收现能力增强。26、某企业的流动资产为23万元，长期资产为330万元，流动负债为65万元，长期负债83万元，则资产负债3率为（DA．20%B．24%C．35%D．42%27、下列对资产负债表的有关表述正确的有（AA．从资产方面来看，其风险是由小到大，从资本来源来看，其风险是由大到小B．从资产方面来看，其风险是由大到小，从资本来源来看，其风险是由小到大C．从资产方面来看，其风险是由大到小，从资本来源来看，其风险也是由大到小D．从资产方面来看，其风险是由小到大，从资本来源来看，其风险也是由小到大28、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为（CA.17B.34C.8.5D.229、下列各项中，引起企业销售利润率下降的是（B）。A.增加销货B.加速折旧C.降低单位成本D.提高售价30、当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（DA．销售收入的多少B．营业利润的高低C．投资收益的大小D．资产周转率的快慢31、企业收益的主要来源是（AA．经营活动B．投资活动C．筹资活动D．投资收益32、下列项目中属于长期债权的是（BA．短期贷款B．融资租赁C．商业信用D．短期债券33、资产负债表的附表是（DA．利润分配表B．分部报表C．财务报表附注D．应交增值税明细表34、在计算总资产周转率时使用的收入指标是（AA．主营业务收入B．其他业务收入C．投资收入D．补贴收入35、我国会计规范体系的最高层次是（CA．企业会计制度B．企业会计准则D．会计基础工作规范36、正大公司2014年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（DA．0.62B．0.61C．0.38D．1.6337、当法定盈余公积达到注册资本的（D）时，可以不再计提。A．5％B．10％C．25％D．50%38、下列各项中，（A）不是影响固定资产净值升降的直接因素。4A．固定资产净残值B．固定资产折旧方法C．折旧年限的变动D．固定资产减值准备的计提39、企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）天。A．90B．180C．270D．36040、可用于偿还流动负债的流动资产指（CA．存出投资款B．回收期在一年以上的应收款项C．现金D．存出银行汇票存款41、现金类资产是指货币资金和（BA．存货B．短期投资净额C．应收票据D．一年内到期的长期债权投资42、企业（D）时，可以增加流动资产的实际变现能力。A．取得应收票据贴现款B．为其他单位提供债务担保C．拥有较多的长期资产D．有可动用的银行贷款指标43、以下（B）指标是评价上市公司盈利能力的基本核心指标。A．每股收益B．净资产收益率C．每股市价D．每股净资产44、从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（BA．主营业务收入B．赊销净额C．销售收入D．营业利润45、企业的长期偿债能力主要取决于（BA．资产的短期流动性B．获利能力C．资产的多少D．债务的多少46、当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（DA．销售收入的多少B．营业利润的高低C．投资收益的大小D．资产周转率的快慢收账款”等项目之间存在勾稽关系，如果不考虑税费变动因素，则下列表述正确的是（B）A．利润表中的“营业收入”与现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”应当一致；B．“营业收入”-“销售商品、提供劳务收到的现金”=“应收账款”；C．现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”与资产负债表中“应收账款”呈正相关关系；D．利润表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”是按照现金收付制核算的结果，而资产负债表中的“应收账款”则应计制核算的结果。盈利水平，下列表述不正确的是（C5A．现有企业之间的差异化程度低，则转换成本低，企业间竞争则激烈，而差异化程度高，则转换成本高，企业间竞争则相对平缓；B．存在规模经济的行业，规模就成为重要的竞争因素，市场份额的竞争就异常激烈。固定成本高的行业，扩大市场份额可以降低单位固定成本，市场份额竞争同样激烈；C．如果企业的资产专用性强，其转换成本就小，企业退出障碍就小，行业内竞争就相对平缓；D．行业内部产量或市场份额向核心企业集中，则少数企业具有决定性优势，即制定规则、制定价格，如果相对分散，则单个企业不具备决定性优势，即单个企业是价格的接受者，此时竞争就激烈。49、如果要判断上市公司对外投资的回报质量，则需要联系比较（D）。A．资产负债表的交易性金融资产、长期投资与利润表的投资收益；B．资产负债表的交易性金融资产、长期投资与现金流量表的取得投资收益收到的现金；C．利润表的投资收益与现金流量表的取得投资收益收到的现金；D．资产负债表的长期投资、利润表的投资收益与现金流量表的取得投资收益收到的现金。D）比例%比例%流动资产合计52,847.0081.19流动负债合计11,730.0018.02非流动资产合计12,242.0018.81非流动负债合计12,000.0018.44所有者权益化合计41,359.0063.54资产合计65,089.00100权益合计65,089.00100A．资产流动性强，但盈利性弱；B．该公司轻资产企业；C．负债率低，财务风险小；D．属于风险型财务结构。51、净资产收益率等于（AA、（净利润或息税前利润÷净资产平均余额）×100%B、净利润或息税前利润÷期末普通股数×100%C、（净利润-优先股股利）÷净资产平均余额×100%D、普通股每股市场价格÷每股收益×100%52、某企业将应收账款转为长期股权投资，则有关项目会发生相应的变化。下列表述比较合理的是（）A．资产总额减少，负债总额减少，财务结构趋好；B．长期投资增加，所有者权益增加，资产负债率下降；C．流动资产总额减少，长期投资增加，同时减少坏账准备，增加当期利润；D．资产内部一增一减，对企业没有产生影响。653、如果资产规模增长幅度大于负债增长幅度，则说明（）盈利能力会增长；B．资产规模增长主要依靠所有者权益，可能涉及到筹资政策、股利政策。当然也要关注负债的内部结构变化。财务结构更加稳健，但资本盈利能力会下降；C．资产规模增长主要依靠杠杆增长，而所有者权益相对弱化，财务结构更稳健，但筹资成本会上升，盈利能力下降；D．资产规模增长主要依靠所有者权益，可能涉及到筹资政策、股利政策。当然也要关注负债的内部结构变化。财务结构更具风险性，但资本盈利能力会上升。54、某企业账面亏损而现金富余，原因可能是（C）A．存货过大、应收款项过多、产量过大等；B．企业损益性成本过大；C．折旧、摊销等非付现费用大，应收款项大量收回等；D．利润难以满足企业扩张所需的现金。55、只有最终能够转化成现金的应收帐款才是有价值的，而出现下述(C)情况时，一般认为应收帐款的变化是正常的。A．应收账款的增长率明显大于销售收入的增长率；B．应收账款占总资产的比率明显高于行业平均水平；C．应收账款周转率明显高于行业平均水平；D．应收账款增长率明显高于销售商品和提供劳务收到的现金的增长率。母公司报表中存货为4.3亿元，合并报表中的存货为64.7亿元，而其他经营项目的相差额不是很大。下列分析判断中你认为最为合理的分析是（A）。母公司其他应收款的主体变成了子公司的存货；子公司其他应收款的主体变成了母公司的存货；C．说明母公司其他应收款的主体变成了子公司的存货；D．说明母公司有转移资金的可能。57、某企业年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明7（BA、当年存货增加B、当年存货减少C、应收账款回收速度加快D、现销增加、赊销减少理的判断应当是（）A．投资收益成为企业利润的主要部分，一半以上的利润已经收到现金；B．企业的盈利能力在提高，盈利的收现能力在增强；C．企业营业利润出现了恶化，但营业利润的现金支撑能力增强；D．投资收益成为企业利润的主要部分，投资收益的收现能力增强。59、如果利润表的利息收入大于现金流量表中的利息收入现金，则说明债务企业（AA、偿债能力强；B、偿债能力不强；C、偿债能力没有变化；D、销售净利率降低B）A．营业收入增长率明显大于存货增长率；B．存货占总资产的比例明显大于行业平均水平；C.企业存货周转率明显大于同行业平均存货周转率；D．存货下降幅度明显大于营业收入下降幅度。61、计算资产净利率时，分子是（DA、营业利润B、利润总额C、息税前利润D、净利润62、下列指标中，属于衡量短期偿债能力的指标是（CA、资产负债率B、权益乘数C、现金流量债务比D、产权比率63、某上市公司账面利润很多而现金严重不足，导致这一结果的可能原因是(D)。A．折旧、摊销等费用过大；B．存货过小；C．销量增长大于产量增长；D．应收及预付款项过多。64、某企业资产净利润率为20%，若产权比率为1，则权益净利率为（DA、15%B、20%C、30%D、40%65、某公司2016年较2015年营业收入增长了37.5%、营业利润增长65.37%，造成这一变化的原因应当是（AA．营业成本等期间费用得到有效控制，不增反降；B．所得税费用有所增加；C．营业外支出大幅度地超过营业外收入；D．弥补以前年度亏损增加。866、投资者为决定是否投资，主要需要分析公司的（AA、未来盈利能力和经营风险B、长期偿债能力C、筹资状况D、持续供货能力BA、当年存货增加B、当年存货减少C、应收账款回收速度加快D、现销增加、赊销减少68、计算稀释的每股收益是由于存在（CA、普通股B、优先股D、可转换债券行使了转换权利69、下列应当在现金流量表附注中反映的有（BA、现金与非现金项目间交易对现金流量的影响；B、不涉及现金收支的投资和筹资活动；C、资产项目的增减变动情况D、资产与负债间的转换变动情况70、所谓稳健型的财务结构是指（AA、流动资产与流动负债对应；B、非流动资产与非流动负债对应；C、全部流动资产和部分非流动负债与全部流动负债对应；D、流动资产与全部流动负债和部分非流动负债对应。71、净资产收益率等于（AA、（净利润或息税前利润÷净资产平均余额）×100%B、净利润或息税前利润÷期末普通股数×100%C、（净利润-优先股股利）÷净资产平均余额×100%D、普通股每股市场价格÷每股收益×100%72、负债总额÷所有者权益×100%，这一计算公式是（DA、资产负债率B、权益乘数C、现金流量债务比D、产权比率BA、21万元B、17.75万元C、10万元D、16万元74、某企业资产净利润率为20%，若产权比率为1，则权益净利率为（DA、15%B、20%C、30%D、40%75、企业对外报送的法定财务报表是（CA、资产负债表与利润表B、资产负债表与所有者权益变动表C、资产负债表、利润表与现金流量表D、资产负债表及报表附注976、下列属于混合性投资的是（AA、优先股、可转换债券B、优先股、普通股C、公司债、国库券D、股票投资、非股票投资BA、当年存货增加B、当年存货减少C、应收账款回收速度加快D、现销增加、赊销减少78、当总资产报酬率＞负债利息率时，则（D）。A．减少负债可以提高净资产收益率；B．负责变化与净资产收益率之间没有关系；C．增加负债会带来净资产收益率的下降；D．增加负债可以提高净资产收益率。79、如果利润表的利息收入大于现金流量表中的利息收入现金，则说明债务企业（AA、偿债能力强；B、偿债能力不强；C、偿债能力没有变化；D、销售净利率降低80、所谓风险型的财务结构是指（DA、流动资产与流动负债对应；B、非流动资产与非流动负债对应；C、流动资产与全部流动负债和部分非流动负债对应；D、全部流动资产和部分非流动资产与全部流动负债对应。二、判断题1．取得子公司或其他营业单位支付的现金属于投资活动产生的现金流量。（）2．筹资活动会导致资本规模和债务规模与结构发生变化。（√）3．恰当额度的应收账款应该是赊销所创造的利润小于应收账款的持有成本。（）4.总资产收益率是杜邦分析体系的核心指标。（×）净资产收益率5.长期负债具有期限长、成本高、风险性高、稳定性弱的特点。（×）6.一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。(√)7.如果企业销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想，如果销售毛利率很高，则销售净利率也会很高。(×)8．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债为资金来源，形成风险型财务结构。(√)()10身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。()11、财务信息的需求主体主要包括股东及潜在投资者。（）12、购入固定资产支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。（）13、大量赊销是导致存货周转率偏低的主要原因（）14、流动比率属于现金流量比率。（）15.资本金收益率可以反映企业盈利能力。（）流动性强，但盈利性弱的企业。（比例%比例%流动资产合计52,847.0081.19流动负债合计11,730.0018.02非流动资产合计12,242.0018.81非流动负债合计12,000.0018.44所有者权益化合计41,359.0063.54资产合计65,089.00100权益合计65,089.0010017．按照规定计提法定盈余公积会导致所有者权益发生变动（18．资产负债率数值越高则表明企业获利能力越强（）之间形成债权债务。（20.用销售毛利率与销售净利润率比较，可反映企业控制期间费用的能力与水平（三、计算分析题1．某企业2011年—2013年净资产收益率及驱动因素变动趋势如表所示,。要求作出简要的分析。净资产收益率销售净利润率资产周转率权益乘数201138.26%4.66%2.593.17201247.48%4.95%2.144.49201344.77%5.46%1.794.59一定程度上的下降。下降，但是分析2012-2013年的净资产收益率变动时发现，其销售净利率和权益乘数仍在不断上升，但是其

资产周转率大幅下降，最终导致其净资产收益率在2013年下降，可以看出2011-2013年该企业的资产管理效率下降。2．某公司部分财务指标如表所示：财务比率2011年公司水平2012年同行水平2012公司水平应收帐款收款期36天36天存货周转率2.59次2.5次2.11次销售毛利率40%38%40%息税前利润率9.6%10%10.63%销售利息率2.4%3.73%3.85%销售利润率7.2%6.27%6.81%资产周转率1.11次1.14次1.07次固定资产周转率2.02次1.4次1.82次负债比率50%58%61.3%要求运用杜邦分析体系讨论该公司2013年净资产收益率与同行水平、与去年公司水平的差异及其原因。答案：（1）与同行水平比较：净资产收益率=销售利润率×资产周转率×权益乘数2013年公司净资产收益率=6.81%×1.07×[1÷（1-61.3%）]=18.8%2013年同行净资产收益率=6.27%×1.14×[1÷（1-58%）]=17.01%2013年公司净资产收益率高于同行水平1.79%，其原因是：因销售毛利率的提高导致销售利润率高于同行水平0.54%；因存货周转率下降和应收帐款收款天数的延迟导致资产周转率减慢0.07次；因负债增加3.3%导致权益乘数增大。（2）与去年水平比较净资产收益率=销售利润率×资产周转率×权益乘数2012年公司净资产收益率=7.2%×1.11×[1÷（1-50%）]=15.98%2013年公司净资产收益率高于同行水平2.82%，其原因是：因利息费用增加导致销售利润率低于去年水平0.39%；因存货周转率下降导致资产周转率减慢0.04次；因负债比率上升11.3%导致权益乘数增大0.38。3．某企业2010-2011年有关数据如下：资产20112010比重%增减变化20112010流动资产合计505322.79252884.6126.8119.94252,438.1899.82非流动资产合计1379821.871015377.1173.1980.06364,444.7635.90资产合计1885144.661268261.72100100616,882.9448.65流动负债合计264204.08279072.0514.0222.00-14,867.97-5.33长期负债合计801167.19483678.2042.4938.14317,488.9965.64负债合计1065371.28762750.2556.5160.14302,621.0339.68所有者权益合计819773.39505511.4743.4939.86314,261.9262.17权益总计1885144.661268261.72100100616,882.9448.65分析以下三个方面的问题：（1）资产规模、资本规模的变动情况；（2）主要大类变动情况；（3）资产与负债对应关系。12元，增加了3026403，增长39.68%所有者权益也由年初的505511.47增加到年末的819773.39元，增加了产由2011年初的1015377.11增加到2011年底的1379821.87元，增加了314444.76元，增长35.90%，流动资产483678.20元增加到2011年底的801167.19元，增加了317488.99元，增长了65.64%，呈流动负债下降而非流动负债大幅增长的态势，负债的短期偿债压力会下降，负债筹资的成本会总体上升。（3）对应关系分析20112010负债及所有者权益20112010流动资产合计505322.79252884.61流动负债合计264204.08279072.05非流动资产合计1379821.871015377.11非流动负债合计801167.19483678.20资产合计1885144.661268261.72权益总计1885144.661268261.252010年资产负债表对应关系---风险结构流动资产252884.61流动负债非流动资产26187.44279072.052011年资产负债表对应关系---稳健结构流动资产流动负债264204.08505322.79非流动负债241118.714.根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。答案：流动比率=流动资产/流动负债=2.2流动资产=流动负债*2.2=40*2.2=88速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=1.2速动资产=40*1.2=48年末存货=88-48=40销售收入=80/（1-20%）=100存货周转率=主营业务成本/平均存货（期初+期末）/2=80/【（30+40）/2】=2.29周转天数=360/2.29=1575、某企业2016年度有关数据如下：13资产负债表2016年12月31日单位：万元负债及所有者权益流动资产流动负债合计300货币资金90非流动负债合计400应收帐款净额180负债合计700360所有者权益合计700流动资产合计630非流动资产合计77014001400该公司2016年度销售收入为840万元，净利为117.6万元。已知该公司2015年度销售净利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2。要求：(1)计算2016年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；产负债表的数据用期末数来计算)。（1）销售净利率=117.6÷840=14%总资产周转率=840÷1400=0.6（次）权益乘数=1400÷700=22016年权益净利率=117.6÷700=16.8%2015年权益净利率=16%×0.5×2.2=17.6%（2）2016年权益净利率—2015年权益净利率=16.8%-17.6%=—0.8%权益净利率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数总资产周转率加快对权益净利率的影响：14%×（0.6-0.5）×2.2=3.08%权益乘数变动对权益净利率的影响：14%×0.6×（2-2.2）=—1.68%各因素影响合计数=—2.2%+3.08%—1.68%=—0.8%6、某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表单位：万元期末数期末数货币资金400应付账款（3）应收账款（6）应交税金400（7）非流动负债（4）14固定资产净值3000负债总额（2）实收资本300未分配利润（5）资产总计5000负债及所有者权益总计总计（1）收入=36000万元（5）期初应收账款=期末应收账款要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。(10分)答案：解：法一：应收账款周转次数=销售净额/应收账款平均余额所以：期初应收账款=期末应收账款=销售净额/应收账款周转次数=36000/30=1200万元存货=5000-400-1200-3000=400万元流动比率=流动资产/流动负债=（5000-3000）/流动负债=2流动负债=1000万元应付账款=流动负债-应交税金=1000-400=600万元期末资产负债率=50%资产负债率=负债总额/资产总额=负债总额/5000=50%负债总额=5000*50%=2500万元非流动负债=负债总额-流动负债=2500-1000=1500万元负债总额+实收资本+未分配利润=负债及所有者权益总计=资产总计=50002500+300+未分配利润=5000未分配利润=5000-2800=2200万元法二：（1）负债及所有者权益=资产总额=5000（2）资产负债率=负债总额/5000=50%负债总额=2500万元（3）流动比率=（5000-3000）/流动负债=2流动负债=1000万元应付账款=1000-400=600万元（4）非流动负债=2500—600-400=1500万元（5）未分配利润=5000-（1500+400+600+300）=2200万元（6）应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30应收账款=1200万元（7）存货=5000-3000-1200-400=400万元7、甲股份有限公司的2013年的现金流量表如下表所示。现金流量表编制单位：甲股份有限公司2013－12－31单位：万元15本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金490811354726收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金31029经营活动现金流入小计490814355755购买商品、接受劳务支付的现金436825335736支付给职工以及为职工支付的现金92367836支付的各项税费95475805支付其他与经营活动有关的现金238448048经营活动现金流出小计（1）479452357425经营活动产生的现金流量净额11362（2）-1670二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金22533919处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现12559金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计23783978购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现87746689金投资支付的现金689821117取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56投资活动现金流出小计1567227862投资活动产生的现金流量净额（3）-13294-23884三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金1950014750收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1950014750偿还债务支付的现金1250012575分配股利、利润或者偿付利息支付的现金52254548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21筹资活动现金流出小计1772517144筹资活动产生的现金流量净额1775-2394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额（4）-157-27948加：期初现金及现金等价物余额1516543113六、期末现金及现金等价物余额150081516516请利用勾稽关系将表中数字补充完整。结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。答案：（1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计—经营活动产生的现金流量净额=490814—11362=479452（万元）经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计—经营活动现金流出小计=355755—357425=-1670（万元）投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计—投资活动现金流出小计=2378—15672=-13294（万元）现金及现金等价物净增加额=期末现金及现金等价物余额—期初现金及现金等价物余额=15008—15165=-157（万元）（2）通过该公司2012年和2013年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。9．某上市公司2010-2013年有关数据如下表，请作出合理的分析。内容项目2010年2011年2012年2013年281967291325314917359012资产增长资产增加额—93582359244095资产增长率—3.32%8.10%14.00%营业收入59442101487169262218018营业收入增长营业收入增加额—420456777548756收入增长率—70.73%66.78%28.81%营业利润-241552.629495365营业利润增长营业利润增加额—2467.62896.42416营业利润增长率—102.17%5506.46%81.93%净利润-1331333316911029净利润增长净利润增加额—166428367860净利润增长率—125.02%851.65%248.03%股东权益63940644306546182071股东权益增长股东权益增加额—490103116610股东权益增长率—0.77%1.60%25.37%答案：（1）四个指标均为正确，说明股东权益，营业收入，收益规模，资产规模一直在增大，但需要与行业，先进企业比较。（2）销售增长率一直处于下降，股东权益增长率和资产增长率一直处于上升，净利润增长率营业利润增长率出现现增后降，重点分析2011年的净利润和营业利润的增长原因。（3）销售增长率递减，资产增长率递增，但销售增长率始终高于资产增长率，说明销售增长不是主要依靠资产规模扩张。17（4）股东权益增长率递增，净利润增长率先增后减，且股东权益增长率远低于净利润增长率，说明股东权益主要来自净利润，是好的事情，同时也说明企业净利润主要用于弥补以前年度亏损。（5）净利润增长率和营业利润增长率均为先增后降，且净利润增长高于营业利润增长，说明除了营业利润增长外还有其他非正常项目的盈利（6）营业利润增长高于销售增长，说明企业销售增长高于成本费用税收的增长，具有良好的效益性。10．某企业每年的4-9月为销售旺季。2012年全年各月的资产报酬率、销售净利润率的变动趋势如图所示。简要分析资产报酬率、销售净利润率的变动趋势不一致的原因。答案：因为4-9月为销售旺季，如此可得：该公司在销售旺季时由于客流量较大，因而存活周转速度大大加月时资产报酬率高于销售净利率，而其他月份恰恰相反。11．某公司部分财务指标如表所示：财务比率2011年公司水平2012年同行水平2012公司水平应收帐款收款期36天35天存货周转率2.59次2.5次2.11次销售毛利率40%38%40%息税前利润率9.6%10%10.63%销售利息率2.4%3.73%3.85%销售利润率7.2%6.27%6.81%资产周转率1.11次1.14次1.07次固定资产周转率2.02次1.4次1.82次负债比率50%58%61.3%利息保障倍数4.0倍2.68倍2.78倍要求运用杜邦分析体系讨论该公司2012年净资产收益率与同行水平、与去年公司水平的差异及其原因。答案：（1）与同行水平比较：净资产收益率=销售利润率×资产周转率×权益乘数2013年公司净资产收益率=6.81%×1.07×[1÷（1-61.3%）]=18.8%182013年同行净资产收益率=6.27%×1.14×[1÷（1-58%）]=17.01%2013年公司净资产收益率高于同行水平1.79%，其原因是：因销售毛利率的提高导致销售利润率高于同行水平0.54%；因存货周转率下降和应收帐款收款天数的延迟导致资产周转率减慢0.07次；因负债增加3.3%导致权益乘数增大。（2）与去年水平比较净资产收益率=销售利润率×资产周转率×权益乘数2012年公司净资产收益率=7.2%×1.11×[1÷（1-50%）]=15.98%2013年公司净资产收益率高于同行水平2.82%，其原因是：因利息费用增加导致销售利润率低于去年水平0.39%；因存货周转率下降导致资产周转率减慢0.04次；因负债比率上升11.3%导致权益乘数增大0.38。12、乙公司2014年年末资产负债表的有关财务信息如下：（1）权益乘数为4；（2）流动比率为3，速动比率为2，流动负债为1000万元；（3）固定资产是应收账款的2倍，长期借款是应收账款的3（4）现金比率为1；（5）货币资金是营运资本的40%，短期借款是货币资金的一半。要求：（1）根据以上信息，将资产负债表的空白处填列完整。（10（2）根据资产负债表的数据对乙公司2014年的资产结构和资本结构进行分析（10资产负债表2015年12月31日金额（万元）负债及股东权益金额（万元）货币资金800短期借款400交易性金融资产200应付账款600应收账款1000长期借款30001000股东权益1000固定资产200050005000答案：｛表示3*1000=3000流动比率=流动资产/流动负债=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+存货）/1000=3所以：货币资金+交易性金融资产+应收账款+存货=3000=流动资产速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（3000-存货）/1000=2所以：存货=1000现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=（3000-1000-应收账款）/1000=1所以：应收账款=100019固定资产=1000*2=2000，长期借款=1000*3=3000营运资本=流动资产-流动负债=3000-1000=2000货币资金=2000*40%=800交易性金融资产=1000-800=200短期借款=800/2=400应付账款=1000-400=600权益乘数=资产总额/所有者权益总额=5所以：股东权益=1000（2）资产结构表单位：万元流动资产合计300060%非流动资产合计200040%资产合计5000100%资本结构表单位：万元1：资产流动性强，仅流动资产就占60%，资产的风险性低，盈利能力弱；流动负债合计100020%长期负债合计300060%所有者权益合计100020%5000100%2：资本结构中，负债占比较所有者权益占比大，负债的长期负债占比较流动负债高，说明资本的短期偿债压力低，长期融资能力强，筹资成本高，风险低。3：稳健型财务结构流动资产3000流动负债1000非流动资产2000非流动负债及所有者权3000+1000=4000负债16000万元，非流动负债32000万元。要求计算下列指标：1.所有者权益总额2.流动资产与流动比率3.资产负债率答（1）产权比率=负债总额/所有者权益总额=（16000+32000）/所有者权益总额=0.8所有者权益总额=60000万元（2）总资产=负债+所有者权益=16000+32000+60000=108000万元20流动资产=108000*40%=43200万元流动比率=流动资产/流动负债=43200/16000=2.7（3）资产负债率=负债总额/资产总额=（16000+32000）/108000=44.44%为46%。该公司总发行普遍股，年初在外的股份数为57500股，于2010年6月回购了5000股，每股市场价格为11.50元。该公司期初与期末的资产总额相等。要求：（1）计算该公司2010年应收账款周转次数；（2）计算该公司2010年资产收益率（3）如该公司资产总额中有2万元商誉和1万元专利权，计算有形净值债务比率。答（1）赊销收入净额=143750*75%=107812.5应收账款平均余额=（138000+9200）/2=11500应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=107812.5/11500=9.38（2）销售成本=销售收入*（1-毛利率）=143750*（1-59.8%）=57787.5净利=销售收入*销售净利率=143750*17.25%=24796.88由于存货周转率=销售成本/平均存货所以：5.75=57787.5/（11500+期末存货）/2期末存货=8600.1由于流动比率=流动资产/流动负债=2.48速动资产=（流动资产-存货）/流动负债=1.842.48=流动资产/流动负债1.84=（流动资产-8600.1）/流动负债流动资产=33325.4流动负债=13437.66由于流动资产占资产总额的31.05%则年末资产总额=33325.4/31.02%=107328.14资产净利率=净利/平均总资产=24796.88/107328.14=23.1%（3）负债比率=负债总额/资产总额=0.46负债总额=0.46*1.7326.89=49370.37股东权益=107326.89-49370.37=57956.522115、某企业2008-2010年间有关财务指标如下，请围绕所提要求进行分析。某公司最近三年的主要财务指标金额单位:元财务指标2008年2009年2010年销售收入400043003800资产总额143015601695普通股100100100留存收益500550550所有者权益600650650流动比率1.191.251.20应收帐款收款期18天存货周转率8.0次7.5次5.5次负债总额/所有者权益1.381.401.61长期负债总额/所有者权益0.50.460.46销售毛利率20%16.3%13.2%资产周转率2.80次2.76次2.24次资产收益率21%13%6%如果上述公司营业外收支和投资收益，所得税率也没有发生变化，请讨论：（1）该公司资产获利能力的变化及其原因；（2）该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因；（3）如果你是公司的财务经理，2011年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。降，尽管在2010年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。（2）该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加，负债是筹资的主要来源，其中主要是流动负债，所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。（3）扩大销售，降低存货和应收账款，增加留存收益，降低进货成本。2015年的销售收入为99400204004000019000元，长期负债75000元，股本100000元（每股面值17000元，支付利息1000元，本期每股现金股利为0.1元。其他资料如下：金额（万元）一、经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金93900收到增值税17000现金流入小计110900现金流出小计93700经营活动产生的现金流量净额17200二、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量净额-2770022三、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量净额10100四、汇率变动对现金的影响额／五、现金及现金等价值净增加额-400同行业平均水平指标行业平均行业平均到期债务本息偿付比率支付现金股利比率（经营现金净流量与到期债务本200%（每股经营现金流量与每股现金股300%息比）利比）经营活动净现金比率销售收入现金回收比率22%12%（与债务总额比）（经营现金流量与销售收入比）经营活动净现金比率70%现金与流动资产比率45%（与流动负债比）（经营现金流量与流动资产比）每股经营现金流量净利润现金保证比率

0.2590%（经营现金流量与股票数比）（经营现金流量与净利润比）110000元时，如果经营活动的结构保持不变，则下年经营活动的现金流量（2）对照行业指标，对该公司的情况作简单分析。（3）若目前平均经营活动净现金比率（与债务总额比）为12%，则该公司理论上的最高负债额可达多少？（4）有人认为该公司销售商品提供劳务收到的现金比重较大，财务质量不错，你是否同意这种观点，并说明原因。（5）该公司总的现金净流量为-400元，有人认为财务状况肯定不良，这种观点是否正确，请作出判断与说答：（1）销售增长率=（110000-99400）/99400=10.66%（1下年销售商品提供劳务的现金流入=93900*（1+10.66%）=103910元（1下年经营活动现金流入=103910/（93900/110900）=122722元（1下年经营活动现金流出=122722/（110900/93700）=103688元（1（2）到期债务本息偿付比率=17200/8000=215%>200%（1经营活动净现金比率（与债务总额比）=17200/（75000+19000）=18.30%>12%经营活动净现金比率（与流动负债比）=17200/19000=90.53%>70%（1每股经营现金流量=17200/100000=0.17<0.25（1支付现金股利比率=0.17/0.1=170%<300%(1销售收入现金回收比率=17200/99400=17.30%<22%（123现金与流动资产比率=17200/40000=43%<45%（1净利润现金保证比率=17200/20400=84.31%<90%（1（3）最大负债能力=17200/12%=143333.33元（1该企业这些指标均小于同业水平，其财务质量并不高。（1（5）不正确。因为该企业经营活动现金流量为正数，投资活动现金流量为负数，说明企业可能处于健康成长阶段，而不一定是企业财务状况不佳的表现，应做具体的分析。（117、在夏新电子2009年报中，关于会计估计变更的描述是：鉴于目前的经营状况，应收款项（包含应收帐务状况和经营成果，经本公司管理人批准，决定于2009年10月1日开始变更坏账计提比例，并采用未来适用法进行会计处理。具体变更情况见表。原计提比例%变更后计提比例%1年以内5801-2年101002-3年301003-4年501004-5年80100100100试问：（1）这种变更可能对企业2009年度财务报表的哪些项目有影响？（2）这种变更背后的可能原因是什么？答：（1）在2009年之后，以前累积的坏账就多，变更比例突然增加会造成企业的坏账增加，进而公司的费用比例增加，同时利润也有所下降，最后导致所有者权益减少。（2）可能是公司遇到了财务危机，账实不符，不能准确的反应企业的财务问题，为了能够为使用者提供准确的信息，从而做出的改变。18、LDK公司2008年和目前的资产负债表如图所示。对资产负债表左方、右方的变化作简要分析。24大，负债流动性增强，负债流动性增强，财务风险增大，盈利能力增强。故总体而言，企业财务风险变大，盈利能力增强，因企业原本就处于风险型结构，故该企业现金仍处于风险型结构且结构更加明显。19、某企业2006年—2010年末在建工程、固定资产原值如表所示（金额单位万元）。要求作出简要的分析项目2006年末2007年末2008年末2009年末2010年末在建工程793454444783328223382221固定资产原值2488544114473414734347527答案：从表中可以看出，该公司前后固定资产使用效率降低很多，但近四年来，固定资产原值一直在4亿多增加到2010年末的8亿多元，而且2010年固定资产原值及在建工程几乎分文未动，2009年固定资产原值也没资名义套取募集资金，从上述数据可以看出，近两年来，价值8亿多元的在建公园基本停滞。评价。答：2010年，攀钢钒钛的存货跌价计提为0.60亿元，仅占当年存货账面余额（95.50亿元），相比2009年公司的这一比例为2.03%大幅下降，但同行业“鞍钢股份”和“重庆钢铁”上述比例分别为9.45％和7.39％，而行业龙头“宝钢股份”也有2.21%，不仅如此，攀钢钒钛还对2009年的存货跌价准备进行了0.23亿元的转设2010年公司的存货跌价准备计提与存货账面价值的比例为鞍钢股份、重庆钢铁与宝钢股份的平均值的宝钢股价2010年的水平，也应该在20%左右，假设正常无转回，则存货跌价计提费用会增加1.3亿元。21．