重庆财经学院《银行综合业务实验实训》2022-2023学年第一学期期末试卷

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《银行综合业务实验实训》2022-2023学年第一学期期末试卷题号一二三总分得分一、单选题（本大题共20个小题，每小题2分，共40分．在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的．）1、某公司要预估本年第二季度车间生产数量，现已知第一季度末的产成品还有库存150件，预计第二季度能够销售300件，第二季度末产成品剩余100件，则预计第二季度的生产量为（）件。A.250B.350C.50D.5502、下列关于个人独资企业的说法中，错误的是（）。A.具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营3、下列关于吸收直接投资特点的说法中，不正确的是（）。A.能够尽快形成生产能力B.容易进行信息沟通C.有利于产权交易D.筹资费用较低4、应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下转让给保理商，以获得流动资金，加快资金的周转。下列有关应收账款保理对企业财务管理作用的说法中不正确的是（）。A.融资功能B.增加企业应收账款的管理负担C.减少坏账损失、降低经营风险D.改善企业的财务结构5、直接材料价格差异的主要责任部门应是（）。A.采购部门B.销售部门C.劳动人事部门D.生产部门6、下列关于成本动因（又称成本驱动因素）的表述中，不正确的是（）。A.成本动因可作为作业成本法中的成本分配的依据B.成本动因可按作业活动耗费的资源进行度量C.成本动因可分为资源动因和生产动因D.成本动因可以导致成本的发生7、下列销售预测方法中，属于销售预测定量分析方法的是（）。A.营销员判断法B.趋势预测分析法C.产品寿命周期分析法D.专家判断法8、在财务分析中，利用比较分析法时如果比较的对象是同类企业，则为（）。A.趋势分析法B.横向比较法C.纵向比较法D.预算差异分析法9、公司采用协商价格作为内部转移价格时，协商价格的上限一般为（）。A.完全成本加成B.市场价格C.单位完全成本D.单位变动成本10、已知某投资项目的原始投资额现值为100万元，净现值为25万元，则该项目的现值指数为（）。A.0.25B.0.75C.1.05D.1.2511、下列筹资方式中，不属于股权筹资方式的是（）。A.私募股权投资B.产业基金C.股权众筹融资D.商圈融资12、某ST公司在2018年3月5日宣布其发行的公司债券本期利息总额为8980万元将无法于原定付息日2018年3月9日全额支付，仅能够支付500万元，则该公司债券的投资者面临的风险是（）。A.价格风险B.购买力风险C.变现风险D.违约风险13、运用成本模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本不包括（）。A.管理成本B.机会成本C.转换成本D.短缺成本14、某公司与银行签订一年期的周转信贷协定，周转信贷额度为1000万元，承诺费率0.5%。该年度内该公司实际使用了800万元，使用了9个月，借款年利率9%。则公司支付的承诺费为（）万元。A.2B.3C.4D.515、下列各项中属于衍生工具筹资方式的是（）。A.融资租赁筹资B.认股权证筹资C.商业信用筹资D.普通股筹资16、在财务分析中，企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险的分析主体是（）。A.所有者B.债权人C.经营者D.政府17、某公司股票的必要收益率为R，β系数为1.5，市场平均收益率为10%，假设无风险收益率和该公司股票的β系数不变，则市场平均收益率上升到15%时，该股票必要收益率变为（）。A.R+7.5%B.R+22.5%C.R+15%D.R+5%18、在中期滚动预算法下通常（）。A.以年度作为预算滚动频率B.以季度作为预算滚动频率C.以月度作为预算滚动频率D.季度和月度相结合的预算滚动频率19、关于作业成本法，下列表述错误的是（）。A.以“作业消耗资源、产出消耗作业”为原则B.成本动因是诱导成本发生的原因C.资源动因是引起作业成本变动的驱动因素D.作业动因是引起作业成本变动的驱动因素20、若企业基期固定成本为200万元，基期息税前利润为300万元，则经营杠杆系数为（）。A.2.5B.1.67C.1.5D.0.67二、判断题（本大题共10个小题，共20分)1、根据基本的本量利分析图，在销售量不变的情况下，保本点越低，盈利区越小、亏损区越大。（）2、依据固定股利增长模型，股票投资内部收益率由两部分构成：一部分是预期股利收益率D1/P0，另一部分是股利增长率g。（）3、假设目前的通货膨胀率为5％，银行存款的实际利率为3％，则名义利率为8％。（）4、低正常股利加额外股利政策使公司在股利分配上具有较大的灵活性和较大的财务弹性。（）5、市盈率是股票每股市价与每股收益的比率，反映普通股股东为获取每股收益所愿意支付的股票价格。（）6、应收账款周转天数可能会被销售量的变动趋势和剧烈的销售季节性所破坏。（）7、某公司无优先股，全部资本为1000万元，资产负债率为40%，税后利息率为10%，变动成本率为60%，所得税税率为25%。当销售额为1800万元时，息税前利润为360万元，则该公司的总杠杆系数为2.25。（）8、利润表预算中的“所得税费用”项目是根据“利润总额”和所得税税率计算出来的。（）9、风险权衡原则是指：风险和报酬存在对应关系，决策者应尽可能选择报酬高而风险低的项目，以此实现股东财富最大化的目标。（）10、溢价债券的内部收益率高于票面利率，折价债券的内部收益率低于票面利率。（）三、解析题（本大题共4个小题，共40分)1、（本题10分）甲公司发行在外的普通股总股数为3000万股，全部债务为6000万（年利息率为6%），因业务发展需要，追加筹资2400万元，有AB两个方案：A方案：发行普通股600万股，每股4元。B方案：按面值发行债券2400万，票面利率8%。公司采用资本结构优化的每股收益分析法进行方案选择，假设不考虑两个方案的筹资费用，公司追加投资后的销售总额达到3600万元，变动成本率为50%，固定成本为600万元，企业所得税税率为25%。

要求：

（1）计算两种方案的每股收益无差别点的息税前利润。

（2）公司追加筹资后，计算预计息税前利润。

（3）根据前两个问题计算的结果，选择最优方案。2、（本题10分）甲公司2020年发生销售收入3000万元（全部为赊销），产品单价100元，单位成本50元，变动成本率为50%，固定成本为100万元，应收账款平均收账期为30天，机会成本率10%，坏账损失率是销售额的0.2%。2021年改变信用政策，销售额为3600万元（全部为赊销），应收账款平均收账期为36天，坏账成本为销售额的0.3%，现金折扣为销售额的0.5%，变动成本率与固定成本总额保持不变，1年按360天计算。假设公司进行等风险投资的必要收益率是10%。要求：

（1）计算采用新信用政策而增加的应收账款机会成本。

（2）计算采用新的信用政策后，增加的坏账损失以及现金折扣成本。

（3）计算采用新的信用政策后增加的边际贡献。

（4）计算采用新的信用政策后增加的损益，判断改变信用政策是否合理。3、（本题10分）乙公司现有生产线已满负荷运转，鉴于其产品在市场上供不应求，公司准备购置一条生产线，公司及生产线的相关资料如下：

资料一：乙公司生产线的购置有两个方案可供选择；A方案生产线的购买成本为7200万元，预计使用6年，采用直线法计提折旧，预计净残值率为10%，生产线投产时需要投入营运资金1200万元，以满足日常经营活动需要，生产线运营期满时垫支的营运资金全部收回，生产线投入使用后，预计每年新增销售收入11880万元，每年新增付现成本8800万元，假定生产线购入后可立即投入使用。B方案生产线的购买成本为7200万元，预计使用8年，当设定贴现率为12%时净现值为3228.94万元。

资料二：乙公司适用的企业所得税税率为25%，不考虑其他相关税金，公司要求的最低投资收益率为12%，部分时间价值系数如表5所示：

资料三：乙公司目前资本结构（按市场价值计算）为：总资本40000万元，其中债务资本16000万元（市场价值等于其账面价值，平均年利率为8%），普通股资本24000万元（市价6元/股，4000万股），公司今年的每股股利为0.3元，预计股利年增长率为10%。且未来股利政策保持不变。资料四：乙公司投资所需资金7200万元需要从外部筹措，有两种方案可供选择：方案一为全部增发普通股，增发价格为6元/股。方案二为全部发行债券，债券年利率为10%，按年支付利息，到期一次性归还本金。假设不考虑筹资过程中发生的筹资费用。乙公司预期的年息税前利润为4500万元。要求：

（1）根据资料一和资料二，计算A方案的下列指标：

①投资期现金净流量；

②年折旧额；

③生产线投入使用后第1-5年每年的营业现金净流量；

④生产线投入使用后第6年的现金净流量；

⑤净现值。

（2）分别计算A.B方案的年金净流量，据以判断乙公司应选择哪个方案，并说明理由。

（3）根据资料二、资料三和资料四：

①计算方案一和方案二的每股收益无差别点（以息税前利润表示）；

②计算每股收益无差别点的每股收益；

③运用每股收益分析法判断乙公司应选择哪一种筹资方案，并说明理由。

（4）假定乙公司按方案二进行筹资，根据资料二、资料三和资料四计算：

①乙公司普通股的资本成本；

②筹资后乙公司的加权平均资本成本。4、（本题10分）丙公司只生产销售H产品，其销售量预测相关资料如下表所示：销售量预测相关资料

公司