跨越国界引领创新-2024年中国药企出海的布局实践报告-摩熵咨询

全球医药市场规模稳步增长，新兴市场医疗需求迫切口全球医药市场规模呈现稳步增长态势。根据摩熵医药分析，2024年全球医药市场规模约1.66万亿美元，预计至2030年将增长至2.11万亿美元，年复合增长率预计在2024~2030年将达4.03%。全球医药市场的持续增长为我国药企出海提供了广阔的市场空间口新兴市场存在迫切的医疗需求。发达国家医疗支出占GDP的比例较高，人均卫生支出也相对较高，国家实行广泛的医疗保障制度，在医疗技术、创新药物研发等方面处于领先地位；而大多数发展中国家的医疗支出占GDP的比例在5%~8%之间，老龄化趋势及慢性病发病率增长显著,同时医疗技术相对落后，这为中国药企出海在国际市场占据一席之地提供了发展机遇全球医药市场规模(2014-2030E年，亿美元)发达国家/发展中国家医疗需求对比时期复合年增长率 020142015201620172018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E数据来源：摩熵咨询整理医疗支出/人均卫生支出的比例为17.3%,人均卫生大多数发展中国家的医疗支出占GDP的比例在5%-8%之间，人均卫生支出明显低于发达国家性病医疗保障制度多数实行全民医疗保险或广泛的医疗保障制度医疗保障适用范围狭窄，低收入国家更为明显04 01国内医药产业转型升级，鼓励药企出海已上升至国家战略高度““√“一带一路”倡议自2013年提出以来，为中国医药产业提供巨大的出海机遇，极大提升了我国医药产品出口额√有数据显示，2013-2022年中国医药产品对“一带一路”沿线市场的出口总额从170.√“一带一路”倡议自2013年提出以来，为中国医药产业提供巨大的出海机遇，极大提升了我国医药产品出口额√有数据显示，2013-2022年中国医药产品对“一带一路”沿线市场的出口总额从170.12亿美元增至447.22亿美元，复合年增长率为√根据《中医药“一带一路”发展规划(2016-2020年)》,中国政府计划与周边国家和重点国家合作建设30个中医药海外中心，颁布20项中医药国际标准，注册100种中药产品，建设50家中医药对外交流合作示范基地科技强国√我国医药制造业从原料走向成品、从低端走向高端、从代加工走向自主品牌，走出自己的独特发展道路√2024年《政府工作报告》指出，要围绕推动产业转型发展、提升医疗服务质量、深化医疗保障体制改革等方面开展医疗保健领域的工作√随着支持措施的逐步落实，我国医药出海持续爆发，2020年为中国药企出海“元年”,国产创新药出海迎来空前爆发我国创新药市场我国制药行业逐中医药的国际影进入创新型国家行列进入创新型国家前列强国技术是生物技术的重中之重，要率先进入世界领先水平产业强国：√提升医药产业水平方面，我国将构建国际一流的医药产业体系，引领世界中医药发▲2022年科技部部长王志刚介绍，01本土药企创新能力趋于成熟，出海先锋品种达到国际水平2018-2024年国产/进口创新药获批临床数量2018-2024年国产/进口创新药获批临床数量国产2018-2023年国产/进口创新药获批上市数量国产5口我国本土药企的创新能力逐渐成熟，获批创新药数量增加显著。根据摩熵医药数据，自2018年起我国国产创新药获批临床数量(按受理号计)显著增长，其中2021、2022年获批数量分别达1292、1157件并于2023年达历史新高1687件。口获批上市方面，2020年获批创新药数量最多，整体来看，国产获批数量显著多776泽布替尼伊布替尼83.1%24个月PFS率CARCAR-T疗法临床数据(末线治疗R/RMM)34.9个月8.8个月前全球首个且唯——款对比伊布替尼，双重优效性的BTK抑制剂。示出高达98%的客观缓解率，成为首款中国自主原创并在美国上市的CAR-T细数据来源：摩熵咨询整理国内利润空间有限，全球化发展是必然的选择3平均降幅参加谈判品种数量谈判成功数量国内利润空间有限与全球化发展的必然选择医保降价背景：医保降价背景：自2016年至2023年，我国共进行了8轮医保谈判，尽管每年的具体数值有所波动，但整体上都在50%-60%之间汉方核心诉求的差异：√共同点：双方均重视产业的创新发展和可持续发展√不同点：医保监管部门更注重公共利益和社会责任，如药物可及性和医保基金的可持续性。医药企业则更侧重于经济效益和市场竞争力，如盈利增长和市场份额扩张平衡努力：随着政策的实施，双方都在力求平衡药物可及性与产业创新性的可持续发展。医保谈判一方面鼓励创新药的研发和上市，为创新药腾出支付空间；另一方面，持续对仿制药进行议价，确保医保基金的有效利用全球化发展的必然选择：全球化发展的必然选择：医保降价虽然是一个诱因，但鉴于医药产业的研发开支巨大，通过全球化发展来维持企业可持续性创新和运营是必然选择。医药产业的全球化发展不仅有利于企业自身成长，也有助于提高全球范围内患者的药物可及性数据来源：摩熵咨询整理 国产创新药出海在中美两国的定价对比通用名泽布替尼12935美元(120粒/瓶)约9倍医保价格：138元(10g/支)1405美元(60g/管)约12倍医保价格：1912.96元(240mg/瓶)8892.03美元(240mg/瓶)约33倍呋喹替尼医保价格：2513.7元(5mg*7粒/盒)25200美元(5mg*21粒)约24倍进口创新药在中美两国的定价对比通用名中国定价美国定价阿达木单抗医保价格：1290元(40mg/0.4ml/支)6923美元(每4周用量)约19倍帕博利珠单抗医保价格：17918元(100mg/4ml/支)11115.04美元(每3周用量)抗医保价格：2780.8元(300mg/2.0ml/1153.85美元(300mg/2ml)恩格列净医保价格：4.24元(10mg)570.48美元(每月用量)约31倍海外定价优势：中美创新药定价差异中国药品支付以社会医疗保险为主，由政府主导，医疗保险资金主要来源于政府财政补贴和个人及单位缴费；美国医疗服务支付以商业保险为主，社会保险为辅，由于商业保险的灵活性和多样性，药企在美国市场可以设定更高的价格，以覆盖高昂的研发成本中国实行政府指导价与市场调节价相结合的药品定价机制。医保目录内、外产品定价机制不同。美国药品价格主要由市场供需决定，药品价格较高33.市场竞争市场竞争是一个积极的现象，能够促进产业发展和完善，以及技术进步。所以我们认为，重要原因之一是由于商业经验的不足导致国内企业的药品在上市后更容易陷入竞争性定价。创新药研发的过程中，企业需要具备战略定力的同时也要保持战术上的灵活性，“FailEarly,FailCheap”以聚焦资源和减少损失01中国药企三种主要“出海方式”口中国创新药企出海大致可分为“借船出海、合作出海、自主出海”三种模式，授权国际临床+授权商业化的“借船出海”最受大多数药企关注的出海模式口随着研发创新能力提升以及对海外市场重视程度加强，国内药企也逐渐重视在国际市场上的自主权，自主国际临床、自主商业化也逐渐成为更多药企出海的选择案例出海模式以授权许可(License)合作模式为主，引进方通过向授权方支付一定首付款，并约定后续的里程碑款项及未来的销售提成，从而获得在某些特定国家或地区的研发、生产和销售的商业化权利01以授权许可(License)合作模式为主，引进方通过向授权方支付一定首付款，并约定后续的里程碑款项及未来的销售提成，从而获得在某些特定国家或地区的研发、生产和销售的商业化权利01借船出海√授权国际临床指中国药企与海外药企合作，共同对产品进行开发推进和商业化运作，通过优势互补，降低新药研发的风险并提升产品的国际竞争力√自主国际临床02合作出海指中国药企依靠自身力量，在海外开展临床试验、提交新药上市申请，并在获得批准后自主进行商业化运作√自主国际临床√自建商业化团队礼来公司在大中华区以外地区开发、生产和分销君实生物用于预防和治疗COVID-Etana在印度尼西亚开发和商业化信达生百济神州 01我国制药产业出海回顾&2023年重磅Licenseout项目盘点大宗原料药时间2000年左右华北制药(维生素)、亿帆医药(泛酸钙)特色原料药2008年左右海普瑞(肝素原料药)、华海药业(沙坦类原料药)仿制药2015年左右华海药业、恒瑞医药、健友股份、齐鲁制药2020年左右传奇生物(强生)、百济神州(诺华)、天境生物(艾伯维)创新药海外上市2023年左右百济神州(泽布替尼)、传奇生物(西达基奥仑赛)、和黄药业(呋喹替尼)2023年我国首付超1亿美元创新药授权许可交易(单位：亿美元)交易时间1百利天恒2和黄医药呋喹替尼3联拓生物4西比曼强生未披露未披露5诚益生物6未披露7映恩生物8传奇生物20192020202120222023**交易是一系列事件的总和：双方企业针对某一标的达成交易协议后，交易通常会持续数年，在这期间会触发一系列事件更新，包括但不限于里程碑付款、交易更新、收并购**本报告若非专门提及，所有统计按交易数量，即是交易首次披露事件计数数据来源：摩熵咨询整理，PharmaRadar全球交易全球医药交易：数据显示，2021年全球医药交易量达到峰值，共计7138起；2022、2023年数量相比2021年略有下降，分别为5425、5986起；2024年H1交易量为2674起，全年交易总量有望继续增长全球医药交易量波动反映行业内外部环境的复杂交互作用：2019-2024H1期间医药行业交易量波动影响因素包括全球健康危机(COVID-19疫情)、各国政策法规动态调整、科技创新步伐加快以及投资者情绪起伏等2021年数据峰值非常规影响因素：2021年数据峰值非常规影响因素：●全球范围内供应链面临挑战●各国政府的财政支持以及对疫苗和治疗方案研发获得巨额投资由于2021年的数据峰值受到了一系列非常规因素的影响，因此我们认为直接将COVID-19疫情期间的数据作为基准来衡量其他年份的行业表现可能产生误导，因为它可能扭曲了正常年份行业活动的标准水平。因此在本报告后续的数据呈现和分析中，我们采取了一种更为审慎的态度，尤其在处理和时序有关指标时尽量避免单纯依赖包含2021年的数据序列来进行计算或比较。以此来防止非典型的市场状况对分析结果产生偏斜全球医药行业交易主题分布19-24H119-24H1期间各类交易主题的分布概况合作协议专有技术资金募集授权许可授予服务协议经销分销合作协议数量最多，超过1.5万起合作协议为19-24H1统计期间最重要的交易主题，表明医药行业的合作非常频繁且紧密，也凸显共同研发、生产及商业拓展的主流趋势医药合作可提升行业整体效率高频的合作展现了医药企业间资源共享、优势互补的智慧，特别是在众多Biotech、初创企业中，通过合作聚焦自身擅长的核心业务，如研发，而将临床试验、市场准入、生产制造等环节与合作伙伴协同完成，这种协作模式极大提升了行业整体的创新效率和市场响应速度行业生态亟待持续完善合作广泛的顺利开展，医药行业才能实现持续创新和健康发展，从而显著提升行业效率，这需要一个持续完善的行业生态作为支撑，如：透明的规则体系，成熟的资本环境、活跃的人才流动、先进的技术支持和开放的交流平台都是构建健康行业生态的重要组成部分全球医药行业交易量趋势一跨国交易占比分析19-24H1期间公布的交易数量中跨国交易占比医药行业跨国交易比例稳定且显著,体现跨国交易在行业中的必要性■交易数量■跨国交易2019-2024H1医药行业跨国交易比例整体保持在40%左右，虽然面临全球性不确定性的考验，但仍展现出稳定且显著的比例7138·2021-2022年，全球疫情挑战促使医药企业积极寻求国际合作全球疫情的挑战并未削弱跨国交易的动力，反而促使医药企业更加积极地寻6259求国际合作，共享技术和资源，加速药品和疫苗的开发与分发。跨国交易占比高达42%,表明在危机时刻，跨国合作交易是应对全球健康挑战的关键途5294●2023年跨国交易占比略有下降2023年，跨国交易占比为38%,或由于疫情后医药行业开始调整策略以平衡国内生产和跨国合作交易，这既是应对不确定性的策略调整，也是行业成熟度和适应力的体现·2024H1跨国交易占比为33%尽管比前几年有所下降，但这一比例依然维持在较高水平，说明医药行业对国际市场的持续依赖并未减少，全球合作的必要性依旧显著41%41%42%38%跨国交易稳定性较高，反映医药行业跨国交易的持续性；期间的波动反映行业通过跨国交易获取新技术、拓展市场、优化供应链，以应对日益复杂的全球环境的能力。跨国交易的持续高占比是医药行业在全球化进程中展现的韧性和适应性的数据来源：摩熵咨询整理，PharmaRadar全球交易全球医药行业交易主题分布一跨国交易占比分析各交易主题中跨国交易占比各交易主题中跨国交易占比41%跨国合作交易体现出资源互补的特殊价值跨国合作交易体现出资源互补的特殊价值·加速研发进程：跨国合作交易能够为初创公司引入来自世界各地的顶尖人才和先进技术，这种全球化的研发资源可以加速药物创新的速度，缩短从实验室到市场的转化周期国际知识共享：跨国合作交易促进不同文化和技术背景下的知识与最佳实践的交流，这种全球视角下的知识共享极大地丰富了行业创新的源泉，提升整体创新效率·分担风险：面对高昂的新药开发成本，跨国合作交易可构建一个更为广泛的国际联盟，分散风险，减少单一公司承担的财务压力，增强项目的可持·全球市场准入：大型跨国制药公司通常在全球各地拥有深厚的市场根基，它们的销售和分销网络可为Biotech企业的产品提供通往全球市场的桥梁，加速商业化进程Biotech企业其品牌影响力和企业价值，为后续的融资和并购创造更有利的·资源互补与能力提升：在跨国合作交易中，Biotech公司能够接触到全球范围内的优质资源和专业能力，特别是在临床研究的管理和执行上，这不仅弥补自身短板，还提供国际化视野下的学习机会，加速企业成长和专业技能的提升015医药行业跨国交易网络总览数据显示，在医药行业的跨国交易中，交易数量排名前10%的国家完成约80%的跨国交易，反映出全球医药交易市场中存在明显的集中度跨国数量排名前10%的国家完成约80%的跨国交易序号参与方所在国合计百分比1美国2英国34德国5中国(大陆)67日本8法国9韩国以色列跨国交易集中度与这些国家的经济实力、支付能力、医疗保健系统、科研投入、医疗基础设施以及行业政策等因素密切相关。全球卫生资源分配不均使得患者需求与医药交易市场在空间分布上存在错位跨国交易中的参与企业所属国网络加拿大美国其他德国016美国医药跨国交易分布情况国医药交易全球领导力，对其自身及整个行业具有多重积极效应1)巩固美国作为生物医药创新中心的地位，吸引全球资本和人才的持续流入；2)通过13%,加拿大9%,中国9%,德国42%,其他7%,瑞士6%,澳大利13%,加拿大9%,中国9%,德国42%,其他7%,瑞士6%,澳大利亚6%,法国参与方国家占比加拿大中国德国瑞士日本澳大利亚法国合计017中国医药跨国交易分布情况·美国是中国首要的交易伙伴：在中国医药交易网络中美国以49%的交易量成为中国首要交易伙伴，反映出中美两国在全球医药市场中互为主要交易对象的独特关系·中美的全球多元化交易：中国与美国的交易特别突出，占比49%,这表明中国在全球医药交易中对美国市场的依赖性较高，不过同时中国也与全球多个其他地区保持交易，体现了交易网络的多元化。相比之下，美国在交易中占据主导地位，与全球多个国家和地区有着广泛的交易往来，其中“其他”类别占据42%的交易，显示出美国多边交易和多元化战略实施的能力·中美交易伙伴的分布差异：美国与加拿大、中国、德国、瑞士等国的交易量较为均衡，而中国与美国的交易量远超其他国家，其次是“其他”类别，随后是韩国、英国等国，显示出中国医药交易伙伴的集中度更高●中美医药交易网络也存在共同点：1.全球化交易网络；2.市场多元化策略；3.欧洲和亚洲国家合作伙伴的重要性4%,瑞士4%,瑞士5%,韩国49%,美国22%,其他参与方国家占比美国英国德国韩国瑞士日本澳大利亚法国中国医药跨国交易主题分布交易主题标签出现频次合作协议556授权许可543含权交易85经销分销62其它16中国跨国医药交易的主题分类统计数据展现了中国医药行业在全球市场中的多元化合作策略，包括技术研发、市场准入、产能共建、品牌授权和资本运作等多方面，这与中国医药行业近年来的“出海”战略非常契合。医药行业近年来的“出海”战略，旨在通过国际化布局提升本土医药企业的全球竞争力，拓展海外市场，引入国际先进技术，以及参与全球医药产业链的重构中国跨国医药交易与药企“出海”目标紧密联系，表现在以下几个方面：·深化国际合作：“合作协议”和“授权许可”占据了交易主题的主导，表明中国医药企业正积极与海外伙伴建立深度合作，通过技术引进或·强化技术吸收与转化：“专有技术”交易的频繁，一方面体现了中国医药行业对外部先进技术的积极吸收，通过引进消化再创新，提升本土企业的研发能力和产品竞争力，为“出海”战略提供坚实的技术支撑。另一方面，中国医药企业也在逐渐成为技术输出者，通过向海外提供专有技术授权，分享在特定领域积累的创新成果，参与到全球医药科技的共创共享之中·拓展全球市场渠道：“经销分销”、“含权交易”和“资产交易(含M&A)等主题的出现，说明中国医药企业正努力构建全球销售网络，通过并购和授权合作等方式，提升进入海外市场的效率同时也在持续扩大品牌影响力·资本与资源的全球配置：“服务协议”反映了中国医药企业在全球范围内寻求最优资源配置，包括外包服务、产能合作以及海外融资，以支撑其国际化战略的实施·医药研发的生命周期漫长且充满不确定性。在这个过程中，授权许可交易成为了一个重要的里程碑，它不仅能一定程度外显项目的阶段价值，还对Biotech公司的全球竞争力和持续发展至关重要●跨国授权许可是Biotech公司融入全球医药生态、实现全球持续发展与竞争力提升的加速器，通过跨国授权许可这一策略，Biotech公司能够在全球范围内有效利用资本与市场资源，推动创新成果的全球化转化，成为全球医药行业的重要参与者互补与协同合作授权许可往往基于互补的原则，助力Biotech公司与全球伙伴实现协同效应。通过跨国授权许可交易，可以将各自的优势转化为共同的市场竞争力。加速产品管线的全球开发、验证和商业化，共同开拓全球市场阶段价值的体现授权许可是医药行业评估研发项目价值和行业认可度的一种重要方式。当Biotech公司与国际伙伴签订授权协议，这不仅验证了其产品管线或技术的成熟度和市场吸引力，而且为公司在全球市场的商业潜力提供了一份价值评估的依据可持续性增强可持续性增强跨国授权许可交易对于Biotech公司的财务健康和业务持续性至关重要。在研发早期，Biotech公司可能依赖地方性风险投资或政府补助，但要实现全球市场布局，需要更多的全球资本支持。跨国授权许可交易带来的预付款、里程碑付款和未来的许可权使用费，不仅为Biotech公司提供了持续研发和全球扩张的资本，还增强了其在全球市场中的财务稳定性和运营的连续性020全球及中国授权许可交易增速授权许可交易数量增速中国企业参与跨国授权许可交易数量增速●在统计期内，中国参与跨国授权许可交易的增速与全球授权许可交易增速呈现出显著正相关性，彰显了中国医药市场与全球市场的紧密联系可交易的增速高达72%,远超全球增速。中国的授权许可交易在这期间经历了一个显著的增长期，而这背后有政策引导、资本市场高度的活跃以及各国对海外资源的需求增加等因素·2020年的授权交易市场热度可能预示着后续的数据大幅回撤风险，但中国医药可交易增速并未出现预期中的大幅度回落，而是与全球市场趋势保持一致战略的连贯性和市场洞察力●我们认为这得益于中国医药企业实施的积极“出海”策略，从数据上看它有效平衡市场波动，还为中国医药产业的国际化发展奠定了坚实基础。通过“出海”行动，中国医药市场在面对全球挑战时，保持了战略的连贯性和市场洞察力，同时充分利用国际合作机遇，推动本土医药产业的升级与转型，展现出强大的生命力和未来潜力中国药企“出海”:从2020年高热度到持续深化的国际化进程19-24H1引进许可数量波动下降，出海交易走出增长趋势20192020202120222020年药企“出海”热度最高2020年药企“出海”热度最高2020年的市场高热度不仅是一次短暂的高峰，更是中国医药企业“出海”战略的有效验证。这一年的跨国授权许可交易激增，促使国内医药企业积极参与到国际交易中，展现了中国医药产业在跨国合作上的巨大潜力和活力2021-2023年中国药企出海增长趋势相对独立2020年市场热度过后，中国医药企业并没有简单回归常态，而是将“出海”视为持续深化的长期战略，成为业内企业发展的核心路径选择之一我国医药license-out交易药物临床阶段占比分布稳定与追求：中国医药企业“出海”授权许可交易中的交易时研发阶段临床阶段策略交易时研发阶段·药物发现/临床前项目持续出现2019-2023年，交易中涉及药物发现和临床前阶段的案例持续出现，除了2021年，临床前阶段的交易占比都超过20%●I期至Ⅲ期临床项目数量相对稳定统计期内，I期至Ⅲ期临床阶段的药物交易数量呈现出相对稳定的特点。我们认为主要是由于Ⅱ期和Ⅲ期临床阶段药物已积累初步的安全性和疗效数据，为交易双方提供了更清晰的风险与回报评估基础。基于这些数据，双方能够更好地考量法规遵从性与市场准入的前景，评估战略匹配度与资源互补性，从而增强交易条款对双方的吸引力，促成每年相对稳定交易的达成量●批准上市/申请上市项目影响因素较多■I期临床■I期临床批准上市阶段的交易在2021年占比最大，超过50数据来源：摩熵咨询整理，PharmaRadar全球交易早期交易：上升迹象与丰富的商业逻辑在药物发现/临床前阶段达成授权许可交易，权益引进方会面临更高风险与更复杂的评估挑战。但近年来全球市场及国内数据均出现了早期阶段交易活跃度上升的迹象。这一迹象不仅在数据上显眼，在当前的市场环境中也有较为清晰的商业逻辑早期项目引入的战略考量协同报未来报早期项目引入的战略考量近年来生物医药领域的发展呈近年来生物医药领域的发展呈现出加速态势，这在很大程度上得益于相关领域的进步和创新疗法的涌现。免疫疗法、抗体药物偶联物(ADCs)、细胞与基因治疗等领域的突破性进展，不仅拓宽了治疗多种疾病的边界，也催生了新的市场机遇。从医药企业角度，授权许可提供了一条成本效益更高、灵活性更强的路径，使企业能在控制风险的同时，迅速响应行业的创新趋势。在生物医药领域加速发展的背景下，早期项目的授权许可或已成为了大型企业布局新兴赛道的更加高效的策略 我国医药license-out交易后续推进情况交易时研发阶段交易时研发阶段v.s.当前最全球最高研发阶段9药物发现32临床前1122I期临床1216申请上市63批准上市97交易推进授权许可交易的生命周期往往跨越多个年度，从首次公布到最终完成，其间可能伴随着一系列后续发展，包括但不限于交易条款的修订、期权的行使以及里程碑条款的触发等。这些后续进展对交易的最终形态和价值影响巨大，因此，对授权许可交易的持续关注和跟踪的需求显得尤为突出药物开发阶段推进交易首次公开时间药物数量/交易数量我国医药license-out交易后续推进情况·在2019年至2024年上半年公布的214起“出海”授权许可交易中，涉及具体药物共194个；其中在授权许可交易后，开发阶段推进的药物有79个(约41%)·尽管已达成初步交易协议，“海上”也并不总是风平浪静。但中国医药企业仍展现出积极姿态，通过构建多元化全球合作网络，持续提升自身的全球化能力，彰显了中国医药产业迈向国际舞台的坚定步伐和成长潜力2019-2024H1交易开始时药物开发阶段截至2024H1交易药物全球最高研发阶段■■涉及具体药物194(91%)■不涉及具体药物20(9%)■商业化阶段102(53%)开发阶段91(47%)■暂停研究1■申请上市5(5%)■批准上市97(95%)■临床阶段74(81%)■早期研究17(19%)■涉及具体药物194(91%)■不涉及具体药物20(9%)■商业化阶段79(41%)■开发阶段115(59%)■申请上市16(20%)■批准上市63(80%)■临床阶段74(64%)■早期研究41(36%)02我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[1/10]交易日期受让方药物名称交易研发阶段江苏亚盛医药开发有限公司TakedaPharmaceutical明济生物制药(北京)有限公司临床前临床前百奥泰生物制药股份有限公司I期临床I期临床基石药业(苏州)有限公司百济神州(北京)生物科技有限公司GlenmarkPharmaceutical杭州先为达生物科技股份有限公司I期临床I期临床江苏瑞科生物技术股份有限公司MedicalAppliancesCoI期临床I期临床上海海和药物研究开发股份有限公司TaihoPharmaceutical烟台绿叶医药控股(集团)有限公司台新藥股份有限公司申请上市安锐生物医药科技(广州)有限公司临床前临床前科望(上海)生物医药科技有限公司临床前临床前江苏豪森药业集团有限公司Ⅱ期临床Ⅱ期临床诺纳生物(苏州)有限公司临床前申报临床江苏恒瑞医药股份有限公司NPOPetrovaxPharmLLCII期临床上海和誉生物医药科技有限公司I期临床I期临床祐森健恒生物医药(上海)有限公司临床前临床前海思科医药集团股份有限公司I期临床期临床普米斯生物技术有限公司I期临床028江苏恒瑞医药股份有限公司I期临床I期临床上海复宏汉霖生物技术股份有限公司江苏豪森药业集团有限公司I期临床IⅡ期临床信念医药集团公司TakedaPharmaceuticalII期临床II期临床上海恒瑞医药有限公司杭州阿诺生物医药科技有限公司百奥赛图(北京)医药科技股份有限公司MyricXPharmaLtd劲方医药科技(上海)有限公司临床前台新藥股份有限公司申请上市药华医药股份有限公司南京英派药业有限公司临床前台灣泰福生技股份有限公司礼新医药科技(上海)有限公司临床前I期临床I期临床上海君实生物医药科技股份有限公司DrReddy'sLaboratories百力司康生物医药(杭州)有限公司I期临床上海复宏汉霖生物技术股份有限公司02我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[3/10]交易日期药物名称启德医药科技(苏州)有限公司临床前北京民海生物科技有限公司映恩生物制药(苏州)有限公司临床前临床前Ⅱ期临床I期临床Ⅱ期临床旻展新藥生技股份有限公司Ⅱ期临床Ⅱ期临床杭州高光制药有限公司I期临床I期临床安基生技新药股份有限公司Ⅱ期临床I期临床江苏恒瑞医药股份有限公司Ⅱ期临床和铂医药(上海)有限责任公司I期临床I期临床石药集团巨石生物制药有限公司I期临床上海和黄药业有限公司TakedaPharmaceutical上海挚盟医药科技有限公司I期临床I期临床康希诺生物股份公司MedicalAppliancesCogroupA/C/Y/W135meningococcal上海君实生物医药科技股份有限公司HikmaPharmaceuticals迈威(上海)生物科技股份有限公司中山康方生物医药有限公司03002我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[4/10]交易日期药物名称亿一生物医药开发(上海)有限公司江苏先声医药科技有限公司北京民海生物科技有限公司江西济民可信药业有限公司石药集团巨石生物制药有限公司I期临床华东医药股份有限公司JulpharGulfPharmaceutical台湾微脂体股份有限公司I期临床上海复宏汉霖生物技术股份有限公司I期临床申请上市普众发现医药科技(上海)有限公司申报临床上海复宏汉霖生物技术股份有限公司四川科伦博泰生物医药股份有限公司MerckSharp&DohmeCo申请上市上海复宏汉霖生物技术股份有限公司江西济民可信药业有限公司礼新医药科技(上海)有限公司I期临床百济神州(北京)生物科技有限公司031交易日期受让方药物名称交易研发阶段北海康成(北京)医药科技有限公司Ⅱ期临床和铂医药(上海)有限责任公司临床前期临床劲方医药科技(上海)有限公司I期临床期临床博奥信生物技术(南京)有限公司临床前期临床科济生物医药(上海)有限公司Ⅱ期临床Ⅱ期临床I期临床深圳康泰生物制品股份有限公司NovoTekPharmaceuticalsLtdApogephaArzneimittelGm申请上市上海复宏汉霖生物技术股份有限公司台湾浩鼎生技股份有限公司I期临床Ⅱ期临床期临床Ⅱ期临床南京驯鹿生物技术股份有限公司沈阳三生制药有限责任公司I期临床期临床珠海市丽珠单抗生物技术有限公司BrightPeakTherapeuticⅡ期临床Ⅱ期临床烟台绿叶医药控股(集团)有限公司赛神医药有限公司祐和医药科技(北京)有限公司Ⅱ期临床Ⅱ期临床华东医药股份有限公司Ⅱ期临床Ⅱ期临床烟台绿叶医药控股(集团)有限公司032交易日期药物名称百奥泰生物制药股份有限公司申请上市百奥泰生物制药股份有限公司HikmaPharmaceuticalsI期临床申请上市苏州开拓药业股份有限公司荣昌生物制药(烟台)股份有限公司北京诺诚健华医药科技有限公司Ⅱ期临床深圳普瑞金生物药业股份有限公司DrReddy'sLaboratoriⅡ期临床IⅡ期临床百奥泰生物制药股份有限公司批准上市批准上市四川科伦博泰生物医药股份有限公司临床前国家卫生研究院(台湾)I期临床I期临床烟台绿叶医药控股(集团)有限公司申请上市逸达生物科技股份有限公司申请上市上海君实生物医药科技股份有限公司烟台绿叶医药控股(集团)有限公司申请上市上海君实生物医药科技股份有限公司临床前信达生物制药(苏州)有限公司百济神州(北京)生物科技有限公司I期临床I期临床02我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[7/10]交易日期受让方药物名称交易研发阶段百奥泰生物制药股份有限公司申请上市II期临床申请上市美时化学制药股份有限公司烟台绿叶医药控股(集团)有限公司安成国际药业股份有限公司MinophagenPharmCoI期临床I期临床顺天医药生技股份有限公司DarnitsaPharmaceut江苏恒瑞医药股份有限公司Ⅱ期临床太景生物科技股份有限公司Ⅱ期临床IⅡ期临床重庆复创医药研究有限公司临床前期临床基石药业(苏州)有限公司I期临床I期临床仲恩生医科技股份有限公司Ⅱ期临床IⅡ期临床基石药业(苏州)有限公司上海君实生物医药科技股份有限公司临床前临床前江苏恒瑞医药股份有限公司天境生物技术(天津)有限公司Ⅱ期临床期临床03402我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[8/10]交易日期药物名称药捷安康(南京)科技股份有限公司上海药明巨诺生物科技有限公司江苏泰康生物医药有限公司迪哲(江苏)医药股份有限公司康希诺生物股份公司groupA/C/Y/W135meningococcal江苏豪森药业集团有限公司厦门万泰沧海生物技术有限公司百奥泰生物制药股份有限公司申请上市田其临床烟台绿叶医药控股(集团)有限公司北京加科思新药研发有限公司百济神州(北京)生物科技有限公司MedisonPharmaLtd烟台绿叶医药控股(集团)有限公司02我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[9/10]交易日期药物名称上海君实生物医药科技股份有限公司临床前江苏恒瑞医药股份有限公司合一生技股份有限公司Ⅱ期临床IⅡ期临床上海复宏汉霖生物技术股份有限公司mAbxienceSA申请上市天境生物技术(天津)有限公司I期临床泰州迈博太科药业有限公司斯微(上海)生物科技股份有限公司顺天医药生技股份有限公司台北医学大学临床前临床前烟台绿叶医药控股(集团)有限公司杭州索元生物医药股份有限公司I期临床信达生物制药(苏州)有限公司思路迪生物医药(上海)有限公司上海复宏汉霖生物技术股份有限公司泰合生技藥品股份有限公司HylorisPharmaceuticaI期临床I期临床上海复宏汉霖生物技术股份有限公司临床前02我国医药license-out交易汇总(2019-2024H1)[10/10]交易日期药物名称順天医药生技股份有限公司台湾微脂体股份有限公司合源生物科技(天津)有限公司临床前苏州纳洛迈生物科技有限公司I期临床台康生技股份有限公司I期临床中裕新药股份有限公司MerovenLtd天演药业(苏州)有限公司逸达生物科技股份有限公司II期临床百奥泰生物制药股份有限公司新旭生技股份有限公司Ⅱ期临床037案例1:和黄医药/武田制药—呋喹替尼(VEGFR抑制剂)交易标题交易标题武田制药获得了在全球范围内(不包括中国大陆、香港和澳门)独家开发、制造和商业化呋喹替尼(fruquintinib)用于癌症治疗的权利交易开始日期交易开始日期2023年1月交易双方交易双方武田制药(TakedaPharmaceutical)与和黄医药(HUTCHMED)及其子公司内容摘要内容摘要·2023年1月，武田制药与和黄医药及其子公司签订了一份独家授权许可协议，根据该协议，武田制药获得了在全球范围内(不包括中国大陆、香港和澳门)独家开发、制造和商业化呋喹替尼(fruquintinib)用于癌症治疗的权利。·在此之前，呋喹替尼(fruquintinib)已于2018年在中国获批上市，最初获批的适应症为转移性结直肠癌，并且在中国正在进行多项临床试验