2019《国际金融》完整题库1000题（答案）

2019《国际金融》考试题库1000题

一、选择题

i.在国际银团贷款中，借款人对未提取的贷款部分还需支付()。

A、担保费B、承诺费

C、代理费D、损失费

2.从银行买卖外汇的角度划分，汇率可分为()。

A.现汇汇率B.期汇汇率

C.现钞买卖汇率D.票汇汇率

E.信汇汇率F.电汇汇率

G.中间汇率H.卖出汇率

I.买入汇率J.实际有效汇率

K.名义汇率L.实际汇率

M.固定汇率N.浮动汇率

3.国际公认负债率数值是(D)。

4.1997年下半年由(D)编制开始引起亚洲金融危机，最终演变为冲击全球的金融动荡。

A、英镑B、日元C、韩元D、泰铢

5.1973年，布雷顿森林体系瓦解，多国货币纷纷实行(D)。

A、“双挂钩”制B、单一汇率制C、固定汇率制D、浮动汇率

6.资本国际流动更多采用的是(B)形式。

A、固定利率债券B、浮动利率贷款C、固定利率贷款D、浮动汇率债

7.外汇管制经常与其他(B)调节一同运用。

A、国际贸易B、国际收支C、国际投资D、国际信用

8.外汇管制法规生效的范围一般以(B)为界限。

A、外国领土B、本国领土C、世界各国D、发达国家

9.金融国际化程度较高的国家，可采用弹性(D)的汇率制度。

A、中等B、适当C、较小D、较大

10.狭义的外汇指以(B)表示的可直接用于国际结算的支付手段。

A、货币B、外币C、汇率D、利率

11.国际收支平衡表按照(B)原理进行统计纪录。

A、单式计帐B、复式记账C、增减记账D、收付记帐

12.居民是(C)概念。

A、法律学B、金融学C、经济学D、贸易学

13.经济主体在外汇风险管理中常用的方法有(ABCDE)。

A、货币选择法B、提前错后法C、外汇交易法、D、平衡法E、货币保值条款

14.外汇银行对外报价时，一般同时报出0。

A、交割价B、中间价

C、买入价D、卖出价

E、市场价

15.在外汇交易谈判时，常用的保值条款有(BDE)。

A、美元保值B、黄金保值C、软货币保值D、硬货币保值E、一揽子货币保值

16.美国某一进口商在4月份与英国商人签订一项进口合同总值为312500英镑，结汇时间

为7月份。4月份的即期汇率为1英镑=USD1.5250,90天远期汇率为1英镑=USDL5348,7

月份到期英镑的商定价格为USD1.5,期权费为USD0.02„为了回避英镑汇率万一上升的风

险，该进口商买10笔英镑看涨期权，每笔为31250英镑，总值312500英镑。

(1)若结汇时的汇率为1英镑=USD1.4200,这位进口商放弃期权，为什么？与按远期汇率

购买远期英镑相比，哪种买卖损失大？

(2)若结汇时的汇率是1英镑=USD1.6200,这位进口商行使期权，与按远期汇率购买远

期英镑相比，哪种买卖的获利大。

(1)

由于结汇时市场汇率低于期权商定价，在现汇市场买入更合算，所以放弃期权，结果损

失为期权费312500*0.02=6250美元；

如果按远期汇率购买英镑将损失312500*(1.5348-1.4200)=35875美元。

(2)

由于结汇时市场汇率高于期权商定价，行使期权更有利，按商定价购买与按市场价购买

节省312500*(1.62..T.5)=37500,再减去期权费结果是净盈利37500-6250=31250美

元；

如果按远期汇率购买将比按结汇时市场汇率购买节省312500*(1.62-1.5348)=26625美

元,

比较起来期权买卖获利大。

17.企业在外汇风险管理中有哪些常有手段？

一、货币选择法二、货币保值条款三、提前错后法四、外汇交易法五、平衡法和组对

法六、BSI法和LSI法七、价格调整法八、易货贸易法九、结算方式的选择

18.经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？

（一）根据不同的情况选择不同的外汇风险管理战略

（二）外汇风险管理服从于企业的总目标

（三）全面考虑外汇风险

（四）根据特定的约束条件采取不同的避险措施

19.简述银行间进行即期外汇交易的基本程序。

一般要经过五个基本程序：

第一步是作交易前的准备工作。

第二步是报价和询价。

第三步是成交。

第四步是成交后的善后工作。

第五步是调价。

20.如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进外汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动

称为（AC）。

A、做多头B、做空头C、买空D、卖空E、投机

21.以下说法不正确的有（BDE）o

A、在履约日期方面，外汇期货必须符合交易所的标准

B、外汇期权不仅要交保证金，而且要支付权利金

C、远期外汇交易双方均有履约义务

D、外汇期货的主管当局是证券交易委员会

E、外汇期货买卖双方无需交保证金

22.在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关

系，来避免外汇风险或获取风险报酬，这种外汇风险管理的方法称为（C）。

A、货币选择法B、货币保值条款C、提前错后法D、外汇交易法

23.1972年5月16日在芝加哥交易所内，另设一个专门交易金融期货的部门，称为

（A）o

A、国际货币市场B、国际资本市场C、国际证券市场D、国际期货市场

24.直接报价法的优点是人们对（D）一目了然。

A、直接汇率B、间接汇率C、即期汇率D、远期汇率

25.如果美元对德国马克的即期汇率为，USD1-DEM1.5430^1.5440,美元对港元的即期汇率

为，USD1=HKD7.7275^7.7290,则德国马克对港元的即期汇率为（A）。

A、DEM1=HKD5.0049^5.0091B、DEM1=HKD5.0149^5.0091

C、DEM1=HKD5.0049〜5.1091D、DEM1=HKD5.200〜5.0091

26.按外汇市场的外部形态可将外汇市场分为（C）。

A、即期外汇市场和远期外汇市场B、外汇批发市场和外汇零售市场

C、有形外汇市场和无形外汇市场D、自由外汇市场和官方外汇市场

27.期货交易所的主要工作是（）。

A、制定有关期货交易的规则B、制定有关期货交易的价格

C、制定期货交易程序D、监督会员行为

E、提供信息咨询

28.国际金融公司贷款的特点是什么？

答：（1）它以私人企业为贷款对象；其贷款无需政府担保，但是以政府不反对为贷款前

提。（2）它有时以入股方式对私人企业投资，但是其股份投资不超过公司资本额的25%,

它不承担对有关企业的管理责任。（3）它特别重视对中小企业提供贷款不。（4）它一般联

合私人资本共同提供贷款不，它在促进国际资本流动中担任组织角色。（5）其贷款一般以

7-15年的中长期贷款为主，其中限期比较长，它往往把还本期限推迟到资助项目已取得收

益的时刻。（6）其贷款金额较小，一般不超过项目金额的25%,每笔贷款通常为200-400

万美元。（7）其贷款利率一般高于世界银行贷款利率；与商业银行利率形式相比，它有采

用固定利率的特征。（8）它要求借款者以原借款货币偿还贷款。

29.下列提法中不正确的是0。

A.贴现市场是为融通短期资金服务的，因而是构成货币市场的内容之一

B.一国的国际收支等于该国的外汇收支

C.欧元自1999年1月1日起正式启动

D.短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之一

30.买入看跌期权者如何行使权利，出售者就有责任在到期日以前按协定价格买入合同规

定的某种金融工具，这种行为称为（）。

A.买入看涨期权B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权D.卖出看跌期权

31.利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为

称为（）。

A.直接套汇B.间接套汇

C.两角套汇D.三角套汇

32.简述保付代理的利弊。

答：对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对国际市场情况不够了解的中小企业获

得有关进口商的资信情况，有助于其克服信息障碍。其次，当这些以赊销方式出售商品的

中小企业缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资金不足的障碍。第三，由于信用

销售额度内的根据买卖无追索权，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁给保理商。最

后，在贷款方式融资相比，利用保理业务融资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于

企业的有价证券上市和扩展融资渠道。但是，出口商要为此支付较高的融资费用。对于进

口商来，保付代理业务使它能够以赊购方式进口商品，增加了贸易机会。显著地简化进口

手续。与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用承担信用证押金利息。但是，它必须

以较高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。对于保理商来说，保付代理业务使

它们能够利用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性的金融服务，并获取相应的报

酬。但是，核准信用销售额度的保理商要承担买方信用风险，提供短期贸易融资的保理商

要承担汇率风险。

33.简述当代国际金融市场发展的特点。

答：（1）金融市场全球一体化。（2）国际融资证券化。（3）国际金融创新层出不穷。

（4）国际金融市场动荡不定。

34.简述主要衍生金融工具的特征。

答：主要衍生金融工具有（1）欧洲货币期货与欧洲货币期货期权。欧洲货币期货是利率

期货，是关于欧洲货币的银行同业拆放利率的期货。（2）互换。是一种金融工具，交易双

方在一段时间内通过交换一系列支付款项，以达到双方互利的目的。互换的特点主要表现

在：降低交易成本；转嫁利率和汇率的风险；逃避政府管制；调整财务结构。（3）利率上

限与下限：利率上限指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定期限内由卖方支付基

础利率高于协定利率的差额的交易。利率上限实质上是以利率为对象的期权交易。利率上

限可用于防止利率上升的风险。利率下限是指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一

定时期内由卖方支付基础利率低于协定利率的差额的交易。它主要被浮动利率存款者和固

定利率负债者用于防止利率下降的风险。（4）远期利率协议。是交易双方同意在未来某一

确定时间，对一笔规定了期限的象征性存款按协定利率支付利息的交易合同。

35.简述国际股票市场的发展趋势。

答：作为新兴的国际资本市场，国际股票市场正在经历一个加速发展阶段，无论在规模

还是结构上都有与过去不同的突破，新的国际股票市场格局正逐步形成。从目前的发展态

势来看，国际股票市场的发展趋势具有以下特点：（1）国际股票市场多元化和集中化并

存。（2）国际股票市场投资者机构化。（3）股票存托凭证市场方兴未艾。（4）全球一体化

的国际股票市场正在形成。

36.企业在外汇风险管理中有哪些常用的手段？

答：（1）货币选择法：这是经济主体通过涉外业务中计价货币的选择来减少外汇风险的

一种管理手段。（2）货币保值条款：是防范汇率风险常用的一种手段。（3）提前错后法：

即在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，

来避免外汇风险或获取风险报酬。（4）外汇交易法：指企业通过外汇交易减少或消除外汇

风险的风险管理方法。（5）平衡法和组对法：平衡法指在同一时期内，设立一个与受险货币

币种相同、数量相同、方向相反的交易，以避免外汇风险的方法。（6）BSI法和LSI法。

BSI法指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险

管理办法。LSI法是具有应收外汇账款的公司，征得债务方的同意，请其提前支付货款，

并给其一定折扣。（7）价格调整法：指承担外汇风险的进出口商人通过在贸易谈判中调整

商品价格，以减少使用外币结算给自己带来的损失的外汇风险管理办法。（8）易货贸易

法：在汇率波动异常剧烈的情况下，易货贸易可以作为进出口商防范外汇风险的手段。

37.如何预测经济风险？

答：一般来讲，预测经济风险，重点分析：（1）该国经济和财政管理质量。（2）自然资

源及其发展潜力，劳动力资源及其接受教育和训练的程度。（3）政府以往采取的经济发展

战略，国家为国内经济增长提供所需资金的能力，以及通过商品构成市场反映的出口多样

化程度。（4）对外金融地位和国际收支的前景如何，外债增长的比率和这些债务的条件，

官方外汇储备的实力以及在国际货币基金的提款权。（5）政局的稳定性，经济政策的连续

篇性以及两者适应世界形势变化的弹性等等。

38.什么是外汇风险？主要包括哪几种类型？

答：外汇风险指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中（如对外贸易、国际金融、国

际交流等）因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能

性。根据外汇风险的表现形式，可以划分为三类，即（1）交易风险。指一个经济实体在以

外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的实

际价值发生变化的风险。（2）经济风险。指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能

受到损失的风险。（3）会计风险。又称“折算风险”和“评价风险”。指经济实体在将各

种外币资产负债转换成记账货币的会计处理业务中，因汇率波动而出现账面损失的可能

性。

39.外汇期权交易中买卖双方的权利和义务有哪些？

答：看涨期权：期权买方（有权在到期日之前依履约价格购买外汇）期权卖方（有义务在

到期日或之前应买方要求依履约价格卖出外汇）。看跌期权：期权买方（有权在到期日或之

前依履约价格卖出外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格买入外

汇）。

40.世界上最早取消复本位制的国家是（B）o

A、美国B、英国C、德国D、日本

41.布雷顿森林体系的积极作用和缺陷主要表现在哪些方面？

答：积极作用：（1）通过建立以美元为中心的国际储备体系，解决了国际储备供应不足

的问题。（2）它所推行的固定汇率制显著减少了国际经济往来中的外汇风险，促进了国际

贸易、国际信贷和国际投资的发展。（3）它所制定的取消外汇管制等一系列比赛规则有利

于各国对外开放程度的提高，并使市场机制更有效地在全球范围发挥其资源配置的功能。

（4）它们建立的国际货币基金组织，在促进国际货币事务协商，建立多边结算体系。帮助

国际收支逆差国克服暂时困难等方面做了许多工作。有助于缓和国际收支危机、债务危机

和金融动荡，推进了世界经济的稳定增长。缺陷：（1）美国可利用该国际货币制度牟取特

殊利益。（2）国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得，即所谓的特里芬难题。（3）该

国际货币制度的国际收支调节机制过分依赖于国内政策手段，而限制汇率政策等手段的运

用。（4）在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。

42.金融国际化程度较高的国家，可采取弹性0的汇率制度。

A、中等

B、适当

C、较小

D、较大

43.国际开放协会的资金来源主要包括哪些内容？

答：（1）成员国认缴的股金。其中发达国家必须用可兑换货币认缴，发展中国家可以用

本国货币认缴90%»（2）由会员国政府定期提供的援助性的补充资金。（3）世界银行每年

的赠款。（4）国际开发协会的业务收入。由于其贷款条件十分优惠，这部分资金数量很

少。

44.国际货币基金组织的作用是什么？

答：（1）通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配。（2）通过汇率监督促

进汇率稳定。（3）协调各国的国际收支调节活动。（4）限制外汇管制，以促进自由多边贸

易结算。（5）促进国际货币制度改革。（6）向会员国提供技术援助。（7）收集和交换货币

金融情报。

45.我国对外投资的原因是什么？

答：（1）寻求和占有更广阔的市场，企业通过跨国发展，可以取得原先局限于国内所无

法获得的某种有利的经营条件。（2）产业升级、产品结构调整。（3）更好地利用外资。

46.当代资本国际流动主要特征是什么？

答：（1）国际投资主体多元化。（2）区位和部门配置发生结构变化。（3）短期资本国际

流动的膨胀。（4）国际金融创新的。（5）跨国公司成为对外直接投资的主要承担者。

47.汇率变动对国际收支会产生哪些影响

答：（1）汇率对进出口的影响。当一国货币汇率下降时，该国的出口量会增加，进口量

会下降。（2）汇率变动对资本国际流动的影响。影响在很大程度上取决于人们对于汇率的

心理预期。如果人们认为汇率变动是一次性的，那么一国货币贬值会吸引资本流入。我国

在20世纪80年代和90年代前半期数次下调人民币汇率，对我国大量利用外资起到了重大

的作用。

48.简述一篮子货币的内涵。

答：一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。由于货币篮中各种货

币的汇率变动方向并不一致，货币篮所代表的价值可以相对稳定。香港的联系汇率制属于

钉住美元的钉住汇率制，它只是维持港币对美元的固定汇率，并听任港币随美元汇率波动

而对其他国家货币浮动。

49.我国外汇储备的币种结构管理应坚持什么原则？

答：我国外汇储备的币种结构管理的三个原则：（1）坚持储备货币多样化，以减少汇率

变动

可能带来的损失。（2）根据对外支付的需要确定该货币在储备货币中的比重。（3）随时

根据外汇市场的汇率运动趋势调整储备货币的币种结构。

50.简述我国的国际收支调节。

答：在我国的国际收支调节中，市场机制的作用有增强趋势，政府调节国际收支的手段

也处于不断演进的过程之中。具体说来，1979年以来我国调节国际收支的政策措施主要有

外贸计划、外汇管制、汇率政策、税收政策和信贷政策等。（1）外贸计划。外贸计划包括

外贸收购、调拨、出口、进口、外汇收支以及其他有关计划的编制、下达和执行。（2）外

汇管制。（3）汇率政策。（4）税收政策。（5）信贷政策。

51.政府调节国际收支的一般原则是什么？

答：根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。（2）尽量避免国际收支调节措施

给国内经济带来过大的消极影响。（3）注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。

52.引起一国外汇需求的主要经济活动包括（ABCE）。

A、商品进口B、无形商品进口C、向外国提供援助D、外国对本国的单方转移

E、增加外汇储备F、外国向本国进行短期贷款

53.根据投机交易的方式不同将投机者分为（ABCDE）。

A、差价交易者B、头寸交易者C、抢帽子者D、日交割者E、套期投机者

54.国际外汇市场的特征主要表现在哪些方面？

答：（1）国际外汇市场一般分布于世界各主要金融中心。（2）国际外汇市场是一个高度

一体化的市场，即各地的外汇市场有很大的同质性，并且价格均等化。（3）国际外汇市场

上的交易币种具有集中性。（4）国际外汇市场具有不间歇性，即外汇市场昼夜不停地运

转。

55.简述一篮子货币的内涵。

答：一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。由于货币篮中各种货

币的汇率变动方向并不一致，货币篮所代表的价值可以相对稳定。香港的联系汇率制属于

钉住美元的钉住汇率制，它只是维持港币对美元的固定汇率，并听任港币随美元汇率波动

而对其他国家货币浮动。

56.什么是远期外汇投机，如何进行远期外汇投机？

答：在一般情况下，外汇投机是指投机者根据其对汇率变动的预期以赚取投机利润为目

标的外汇交易。外汇投机主要是在期汇市场上进行的，因为在签订远期交易合同时，投机

者手中无需足额现金，只需要掌握一定比例的保证金。这就使期汇投机规模成倍地超出投

机者手中拥有的资金数量。远期外汇投机有买空和卖空两种基本形式。

57.牙买加体系的内在缺陷主要表现在哪些方面？

答：（1）汇率体系不稳定，货币危机不断。（2）国际收支调节与汇率体系不适应，国际

货币基金组织协调能力有限。（3）国际资本流动缺乏有效的监督。

58.牙买加体系的主要内容和特征有哪些？

答：内容（1）承认现行浮动汇率制的合法性。（2）实行黄金非货币化。（3）提高特别提

款权在储备资产中的地位。（4）扩大对发展中国家的资金融通。（5）修订份额。特征（1）

以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存。（2）多元化的国际储备体系。（3）国际收

支调节手段的多样化。（4）外汇管制和对进口的直接限制进一步放宽。（5）在国际储备多

元化基础上出现了一些货币区，如欧洲货币体系等。

59.什么是金融期货交易？金融期货交易的主要作用是什么？

答：金融期货交易是以尚未到期的金融工具作为买卖对象的市场行为。金融期货合同承

诺在将来买进或卖出一定的金融资产或金融工具。金融期货交易的具体形式主要有：货币

期货交易、黄金期货交易、利率期货交易和股票指数期货交易等。金融期货交易的主要作

用是套期保值和投资获利。

60.外汇期货与远期外汇交易有哪些主要区别？

答：（1）合同大小不同。外币期货合同较大且是标准化操作，而远期外汇买卖合同则无

统一标准，其交易数量由顾客与银行商量而定。（2）交割方式不同。远期外汇买卖一般都

会在合同到期时进行实际交割，并直接与交易对方进行清算，而期货交易并不一定都在合

同到期时进行实际的交割，往往以做一笔相反方向的相同合同数量和交割月份的期货交

易，进行所谓的“平仓了结”。（3）交割方式不同。外币期货交易的到期交款日期有严格

的规定，而远期外汇买卖则没有固定的交割日期。（4）价格波动上的不同。期货交易的价

格，在没有实际交割之前，每天都在不停地变化，而远期外汇买卖在到期日之前，不论外

汇市场如何动荡，其远期外汇全同不会发生损益。（5）交易方式不同。外币期货有固定的

交易场所，远期外汇买卖则没有。（6）支付保证金规定的不同。从事期货交易者须向交易

所支付保证金，而远期外汇买卖则无此要求。

61.试述欧洲债券的发行程序及其创新。

答：在欧洲债券一级市场上，借款人通过发行债券获得资金，投资者通过购买债券进行

投资，新债券的发行通常要经由来自若干国家的金融机构组成的承销辛迪加进行。欧洲债

券的发行不受当地金融管理当局的管制，手续简便，要求也相对宽松。当借款人确定通过

债券形式筹集资金，则需要通过由国际市场上著名的金融机构牵头组成的承销辛迪加来实

行进行债券的发行。

62.试述衍生金融工具市场的作用。

答：从积极的的方面来看，衍生金融工具市场的发展对国际金融的作用：（1）促进了金

融市场一体化，增强了市场竞争，从而提高了市场的融资效率。（2）增加了风险管理的手

段，增强了风险管理的能力。（3）降低了交易成本。（4）在交易所进行的衍生金融工具交

易可以降低信用风险。（5）衍生金融工具的出现不仅增强了人们对金融资产的选择性，而

且给人们提供了新的投资手段，带动了储蓄的增强，这也间接地促进了经济增长。从消极

的方面来看，衍生金融工具市场的发展也带来了一些值得注意的问题。（1）在提供避险手

段的同时，加大了整个金融体系的风险。（2）导致货币供应量反复无常的变化，加大了运

用货币政策进行宏观调控的难度。（3）逃避政府管制性质的金融工具创新和垄断势力对市

场的操纵，加剧了社会财富的分配不公。（4）衍生金融工具的复杂化加大了对金融市场进

行有效管理的难度。

63.企业在外汇风险管理中有哪些常用的手段？

答：（1）货币选择法：这是经济主体通过涉外业务中计价货币的选择来减少外汇风险的

一种管理手段。（2）货币保值条款：是防范汇率风险常用的一种手段。（3）提前错后法：

即在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，

来避免外汇风险或获取风险报酬。（4）外汇交易法：指企业通过外汇交易减少或消除外汇

风险的风险管理方法。（5）平衡法和组对法：平衡法指在同一时期内，设立一个与受险货币

币种相同、数量相同、方向相反的交易，以避免外汇风险的方法。（6）BSI法和LSI法。

BSI法指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险

管理办法。LSI法是具有应收外汇账款的公司，征得债务方的同意，请其提前支付货款，

并给其一定折扣。（7）价格调整法：指承担外汇风险的进出口商人通过在贸易谈判中调整

商品价格，以减少使用外币结算给自己带来的损失的外汇风险管理办法。（8）易货贸易

法：在汇率波动异常剧烈的情况下，易货贸易可以作为进出口商防范外汇风险的手段。

64.简述世界银行的贷款原则和贷款方向。

答：（1）世界银行只向成员国政府或由成员国政府或中央银行担保的机构提供贷款。

（2）世界银行不与其他贷款机构竞争。只有当世界银行确认成员国无法以合理的条件从其

他来源获得资金时，才考虑给予贷款。（3）世界银行只向有偿还能力的成员国发放贷款，

它在承诺贷款之前要审查成员国的偿还能力。（4）世界银行贷款一般针对它所认可的特定

项目，该项目应具有可行性和紧迫性；在某些特定用途上它也发放非项目贷款。（5）世界

银行贷款一般只涉及项目建设中的外汇需要，它往往不到项目所需全部资金的一半。

65.我国对外投资的原因是什么？

答：（1）寻求和占有更广阔的市场，企业通过跨国发展，可以取得原先局限于国内所无

法获得的某种有利的经营条件。（2）产业升级、产品结构调整。（3）更好地利用外资。

66.简述我国外汇管理体制改革的主要内容。

答：（1）建立以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。（2）实行银行结

汇、售汇制度，取消外汇留成和上缴制，实现人民币经常项目有条件可兑换。（3）建立银

行间外汇市场，改进汇率形成机制。（4）停止发行外汇券。（5）取消外汇收支的指令性计

划。

67.国际收支所反映的经济交易可概括为0种行为。

A、三

B、四

C、五

D、六

68.汇率变动对国际收支会产生哪些影响

答：（1）汇率对进出口的影响。当一国货币汇率下降时，该国的出口量会增加，进口量

会下降。（2）汇率变动对资本国际流动的影响。影响在很大程度上取决于人们对于汇率的

心理预期。如果人们认为汇率变动是一次性的，那么一国货币贬值会吸引资本流入。我国

在20世纪80年代和90年代前半期数次下调人民币汇率，对我国大量利用外资起到了重大

的作用。

69.经济风险是由以下哪几种风险组成的（ACE）。

A、真实资产风险B、贸易风险C、金融资产风险D、非贸易风险E、营业收入风险

70.我国国际储备有哪些特点？

答：我国国际储备具有如下四个特点：（1）外汇储备的统计口径作出重大调整。（2）外

汇储备在我国储备资产结构中所占比重较大；（3）我国外汇储备在波动中呈递增趋势，特

别是近年来增长幅度较大。（4）根据我国国际收支平衡表，我国国际储备主要来源于贸易

顺差和直接投资项目顺差。

71.影响国际储备需求的主要因素有哪些？

答：影响国际储备需求的主要因素是：（1）持有国际储备的机会成本，即持有国际储备

所相应放弃的实际资源可能给该国带来的收益；（2）外部冲击的规模和频率；（3）政府的

政策偏好；（4）一国国内经济发展状况；（5）该国的对外交往规模；（6）该国借用国外资

金的能力；（7）该国货币在国际货币体系中所处的地位；（8）各国政策的国际协调。

72.简述我国的国际收支调节。

答：在我国的国际收支调节中，市场机制的作用有增强趋势，政府调节国际收支的手段

也处于不断演进的过程之中。具体说来，1979年以来我国调节国际收支的政策措施主要有

外贸计划、外汇管制、汇率政策、税收政策和信贷政策等。（1）外贸计划。外贸计划包括

外贸收购、调拨、出口、进口、外汇收支以及其他有关计划的编制、下达和执行。（2）外

汇管制。（3）汇率政策。（4）税收政策。（5）信贷政策。

73.简述政府调节国际收支的政策措施。

答：（1）外汇缓冲政策。指一国政府动用外汇储备或临时性向外借款来改变外汇市场供

求关系和调节国际收支的政策措施。（2）财政政策和货币政策。财政政策和货币政策是第

二次世界大战之后各国政府进行需求管理的主要手段。（3）汇率政策。指政府通过影响汇

率来调节国际收支。（4）直接管制。指政府直接干预国际经济交易的政策措施，包括外汇

管制和贸易管制。

74.简述国际收支顺差的消极作用。

答：国际收支顺差过大，会造成外汇储备的增加，并形成通货膨胀压力。政府由私人手

中获得外汇时，要付给他们相应数量的本国货币，因此巨额国际收支顺差往往会带来国内

物价上涨。其次，一国持续的顺差意味着其他国家存在持续的逆差，容易引起国际矛盾，

不利于该国对外经济政治关系的政党发展。此外，长期的顺差会带来本国货币对外升值的

压力；若政府不愿让本币升值，就需要相应增加外汇储备，并可能引起外汇储备数量过

多。

75.简述国际收支逆差的消极影响。

答：持续国际收支逆差的消极影响：首先，表现在它会带来失业，降低经济发展速度，

由于外贸乘数的作用，国民收入的减少额要成倍地高于逆差额。其次，它会造成本币对外

贬值压力，从而影响汇率的稳定，并造成贸易条件的恶化。此外，若一国政府要维持汇率

稳定，动用外汇储备干预外汇市场，可能引起外汇储备减少；若这种情况长期持续，就会

影响该国的国际信誉。当政府使用紧缩性财政货币政策稳定汇率时，则会影响该国的经济

发展速度。

76.通过抛补套利分析表明非投机性的短期资本流动取决于以下哪些因素（ACD）。

A、利率差B、外汇资本数额C、外汇升水幅度D、外汇贴水幅度E、汇率高低

77.外汇调剂中央的主要职责是（BCEF）o

A、发放外汇配额B、受理外汇买卖申请C、办理外汇成交D、监督外汇的使用E、办

理外汇清算F、监督交割

78.期货佣金商又被称为（BDE）。

A、期货经纪人B、经纪人公司C、经纪人商号D、经纪人事务所E、电话所

79.国际货币基金要求会员国（A）外汇管制。

A、解除B、加强C、放松D、适当放宽

80.在金本位制瓦解之后，各国实行（C）制度。

A、信用B、货币C、纸币D、金银复本位

81.实现经常项目下货币可兑换的基本条件是什么？

答：必须具备以下基本条件：（1）汇率水平比较合理，能真实反映外汇市场的供求关

系。否则，实现货币可兑换将导致外汇供求严重失衡，使它难以持续下去。（2）政府拥有

充足的国际清偿能力，能够应付人们的兑换要求。（3）良好的宏观经济环境和稳健的宏观

经济政策。（4）市场机制有效运行，产品和要素市场价格信号能够传递真实信息，微观经

济单位能够对市场价格信号做出积极反应。

82.金融危机为什么会发生国际传递？

答：（1）经济类型的相似性。（2）货币的一体化安排。（3）过分依赖资本流入的国家。

83.汇率又称（C）o

A、比价B、价格C、汇价D、比例

84.国际货币基金要求其会员国（）外汇管制。

A、解除

B、加强

C、放松

D、适当放宽

85.国际收支平衡表按照（）原理进行统计记录。

A、单式记账

B、复式记账

C、增减记账

D、收付记账

86.试述信用证结算的主要程序。

答：信用证是进口国银行应进口商的要求而向出口商开立的，在一定条件下保证付款的

一个书面承诺条件。信用证结算方式的业务程序较为复杂，一般要经过以下主要环节。

（1）进口商向进口国银行申请开立信用证。（2）进口国银行开立信用证。（3）出口国银行

通知、转递或保兑信用证。（4）出口国银行议付及索汇。（5）进口商赎单提货。

87.外汇期货与远期外汇交易有哪些主要区别？

答：（1）合同大小不同。外币期货合同较大且是标准化操作，而远期外汇买卖合同则无

统一标准，其交易数量由顾客与银行商量而定。（2）交割方式不同。远期外汇买卖一般都

会在合同到期时进行实际交割，并直接与交易对方进行清算，而期货交易并不一定都在合

同到期时进行实际的交割，往往以做一笔相反方向的相同合同数量和交割月份的期货交

易，进行所谓的“平仓了结”。（3）交割方式不同。外币期货交易的到期交款日期有严格

的规定，而远期外汇买卖则没有固定的交割日期。（4）价格波动上的不同。期货交易的价

格，在没有实际交割之前，每天都在不停地变化，而远期外汇买卖在到期日之前，不论外

汇市场如何动荡，其远期外汇全同不会发生损益。（5）交易方式不同。外币期货有固定的

交易场所，远期外汇买卖则没有。（6）支付保证金规定的不同。从事期货交易者须向交易

所支付保证金，而远期外汇买卖则无此要求。

88.外汇风险有哪几种类型？可采取哪些措施防范风险？

答：类型主要有交易风险、折算风险和经济风险三种。防范措施有以下几种：（1）做好

计价货币的选择。（2）提前收付或拖延收付法。（3）平衡法。（4）本币计价法。（5）调整

价格或利率。（6）在合同中加列货币保值条款。

89.简述欧洲债券市场上的交易策略。

答：在国际债券市场上，外国债券都是在市场所在地进行交易和清算。欧洲债券的交

易以场外交易为主。欧洲债券的场外交易主要通过中介机构，中介机构有经纪商和造市商

两类。经济商接受客户的买卖委托，并负责寻找交易的另一方。相反，造市商实向报价

制，同时向零售客户报出买入和卖出价格，并按报价随时从事其中任何一种类型的交易。

造市商的主要作用是创造市场，在债券交易中充当买方或卖方。除了委托经济商进行交易

外，在欧洲债券交易无需支付任何佣金。造市商买卖债券的收益来自买入和卖出价格的差

价。债券买卖一旦成交，交易价格也就确定下来。但债券和资金的转手即交割要到起息日

才能进行。

90.试述欧洲债券的主要类型。

答：（1）普通债券：是欧洲债券的典型和传统形式。特征是面值固定；债券利率是固定

的，随有年息票，1年支付一次利息，票面利率根据发行时的市场利率确定，期限一般在

5-10年间，也有长达40年的。（2）浮动利率票据：息票是每季度或半年支付一次并重新

确定一次；利率的确定以某一基础利率为基准再加上一定的加息率；期限相对于普通债券

较短，通常在5-7年间。（3）零息票债券：是不支付任何息票的债券，借款人的债券到期

前不支付任何利息，而是到期一次还本付息。（4）可转换债券：除进行正常的利息支付

外，还向债券持有人提供了在未来某一时间或时期，根据事先确定的条件，把债券转换成

另一种证券或其资产的权利。（5）双币债券：是以某一种货币为债券面值货币，并以该货

币购买和支付息票，但本金的偿还按事先确定的汇率以另一种货币支付。是普通债券与远

期外汇合同的结合物。

91.什么是出口信贷？出口信贷有哪些特点？

答：出口信贷指发达国家为了支持和扩大本国资本货物的出口，通过提供信贷担保给予

利息补贴的办法，鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行提供利率较低的

中长期贸易融资。特点是（1）出口信贷的金额大、期限长和风险大。（2）出口信贷与信贷

保险相结合。（2）出口信贷与信贷保险相结合。（3）政府设立专门的出口信贷机构，对出

口信贷给予资金支持。（4）出口信贷的利率一般低于相同条件下的市场利率。（5）出口信

贷有指定风险，即该项融资限于购买贷款国家的商品。

92.折算方式的选择如何影响会计风险的计算？

答：（1）流动与非流动法。该方法按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率。流动性

项目按编表日的现行汇率折算，对非流动性项目则按历史汇率折算。在流动资产超过流动

负债时，外币升值能获得折算收益，贬值遭受折算损失。在流动负债超过流动资产时，情

况正好相反。（2）货币与非货币法。是针对消除流动与非流动法的局限性而提出的。使汇

率的风险与企业的流动资产的组成相联系；同时把长期债务本国货币等值的变动反映在各

个发生期间，这样能及时地反映汇率变动的影响。（3）时间度量法。按照外币计量所属日

期的汇率折算相应金额，现金、应收账款、存货、应付账款和长期负债都按现行汇率折

算，固定资产按历史汇率折算。（4）现行汇率法。对所有的资产和负债都按结账日现行汇

率进行折算，资本项目按历史汇率折算，对收入和费用一般按确认这些项目时的现行汇率

折算。为了简化，这些项目通常按当期现行汇率的适当加权平均数折算。

93.经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？

答：经济主体进行外汇风险管理所遵循的一般原则是：（1）根据不同的情况选择不同的

外汇风险管理战略。（2）外汇风险管理服从于企业的总目标。（3）全面考虑外汇风险。

（4）根据特定的约束条件采取不同的避险措施。

94.外汇期货交易的特点有哪些？

答：外汇期货交易是买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特

定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外汇，它与一般现货交易相比，有

如下特点：（1）它的交易的对象是外汇期货合同，而现货交易的标的是实际货物。（2）它

只能在期货交易所内进行，而现货交易可以在任何地点进行。（3）实行保证金制度。（4）

实行日清算制度。（5）外汇期货交易实行限价制度。（6）外汇期货交易公开喊价方式。

95.简述外商直接投资的曲折发展历程。

答：（1）第一阶段：1979-1982年改革开放初期，外商直接投资处于起步阶段，规模较

小。（2）第二阶段：1983-1991年出现外商投资的第一次高潮。（3）第三阶段：1992T996

年，出现外商投资的第二次高潮。

96.根据外汇风险的表现形式将外汇风险分为（BDE）。

A、汇率风险B、交易风险C、利率风险D、经济风险E、会计风险

97.债务危机的解决方案有哪些？

答：从20世纪80年代初开始，为解决债务危机，主要发达国家和国际金融组织进行了

种种尝试。（1）最初解决方案，其核心是让债务国有能力不断支付利息，重新安排大量贷

款并对原有债务重新安排。（2）贝克计划。1985年美国财长贝克提出了为债务国提供新贷

款或重新安排债务期限，而不是简单地依靠紧缩经济来平衡国际收支。（3）布雷迪计划。

1989年，美国财长布雷迪提出了如果有国家和债权人愿意减少其部分债务，作为交换，这

些国家和债权人剩下的债权将得到世界银行借出资金的“强化”担保。

98.简述我国外汇管理体制改革的主要内容。

答：（1）建立以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。（2）实行银行结

汇、售汇制度，取消外汇留成和上缴制，实现人民币经常项目有条件可兑换。（3）建立银

行间外汇市场，改进汇率形成机制。（4）停止发行外汇券。（5）取消外汇收支的指令性计

划。

99.实现人民币经常项目可兑换有哪些重要意义？

答：（1）它表明我国对外开放取得了突破性进展，有利于塑造我国开放社会的形象，能

够促进我国与国际社会的政治经济往来。（2）它改进了汇率形成机制，有利于提高我国的

资源配置效率。（3）它有利于我国吸引外资。（4）它更好地满足了社会各界对货币兑换的

需要。（5）它将推动我国的改革开放进程进一步深入。

100.外汇管制会带来哪些消极影响？

答：（1）汇率扭曲，不利于资源合理配置。（2）在一定程度上影响国际贸易的发展和对

外开放的进程。（3）出现外汇黑市，而且外汇官价和黑市并存可能带来权钱交易。

101.简述资本国际流动对输出国的经济效应。

答：（1）发达国家在输出资本的同时，往往伴随着产品结构和产业结构的升级换代。

（2）延长了产品和产业生存空间。（3）通过独资、控股等方式可以控制东道国的某些产品

生产和产业发展，并利用自己的垄断地位获取超额垄断利润。

102.简述国际收支逆差的消极影响。

答：持续国际收支逆差的消极影响：首先，表现在它会带来失业，降低经济发展速度，

由于外贸乘数的作用，国民收入的减少额要成倍地高于逆差额。其次，它会造成本币对外

贬值压力，从而影响汇率的稳定，并造成贸易条件的恶化。此外，若一国政府要维持汇率

稳定，动用外汇储备干预外汇市场，可能引起外汇储备减少；若这种情况长期持续，就会

影响该国的国际信誉。当政府使用紧缩性财政货币政策稳定汇率时，则会影响该国的经济

发展速度。

103.经常转移项目包括哪些内容？

答：包括各级政府(官方)和其他部分(私人)两部分经常转移。政府经常转移的国外损

赠者或受授者为政府部门或国际组织，它涉及政府与国际组织之间的定期费用、军事和经

济援助、战争赔款等。其他部门经常转移的国外捐赠者或受授者为政府和国际组织之外的

单位和个人，它涉及转让、继承、捐赠、退休金支付等。经常转移记载无需偿还的实物和

金融资产的所有权跨国转移，但是，不包括固定资产的所有权的跨国转移。

104.如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进外汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动

称为(AC)。

A、做多头B、做空头C、买空D、卖空E、投机

105.一国外汇供应的主要来源有(ABDE)。

A、商品出口B、将外币兑换成本国货币C、增加外汇储备

D、服务出口E、外国向本国进行长期投资F、本国对外国的单方转移

106.关于外汇期货交易与远期外汇之间说法准确的有(BCD)。

A、市场参与者相同B、交易场所与方式不同C、都可作为避免外汇风险的手段

D、都可作为进行外汇投机的手段E、交易金额、交割期的规定相同

107.外汇期货交易的主要特点有(ABDE)。

A、实行保证金制度B、实行日清算制度C、实行佣金制度D、交易对象是外汇期货合

同E、只能在交易所内进行

108.我国的银行基本上是()银行。

A、商业银行

B、股份制

C、国有制

D、专业

109.政府应如何加强金融安全的措施？

答：(1)完善国内金融体系和国家政策。(2)处理好金融深化与金融自由化的关系。

(3)建立健全的金融机构。

二、填空题

110.通过鼓励国际投资，开发成员国的生产资源，提供技术咨询和提高生产能力，以促进

成员国国际贸易的均衡增长及国际收支状况的改善。

111.经常账户包括货物和—服务―、_收益——和—经常转移——三大项目。

112.外汇是以一外币表示的可直接用于国际结算的.支付手段o

113.有关经济主体通过（借款）、（即期外汇交易）和（投资），争取消除外汇风险的管

理办法称为BSI法。

114.即期交易和远期交易的加价都有固定的公式，加价后的商品价格=（加价前商品价

格）X（l+货币贬值率）。

115.国际收支平衡表经常帐户包括：货物和服务、收益和经常转移三大项目。

116.汇率变动对贸易差额（出口额减进口额）的影响，受到和

________________两方面的制约。

117.外汇市场一般包括三个方面（外汇银行），（外汇经济人）和中央银行。

118.一国在周期波动过程中，因经济衰退导致（收入减少），（社会需求下降），造成周期性

不平衡。

119.绝大多数期货交易都是在到期日之前，以（对冲）方式了结。

120.外汇银行对外报价时，一般同时报出买入价和卖出价。

121.特别提款权的出现改变了国际储备资产供应过分依赖于美国国际收支逆差的格局。

122.汇率制度有两种基本类型：固定汇率制和浮动汇率制。

123.二、出口信贷有哪些特点？

124.我国利用外资的方式有：（外商直接投资）、（国际信贷）、（发行国际债券）、（利用

中国银行的外汇资金）等。

125.金融创新的一大结果就是衍生金融工具市场的出现和扩张。T

126.下面关于欧洲债券说法正确的有（CDE）

A、期限短B、利率低C、发行成本高

D、风险小E、发行数额大

127.欧洲货币资金市场的主要业务有（ABC）

A、通知存款B、一般的定期存款C,欧洲存单

D、同业拆借E、短期欧洲货币贷款

128.欧洲债券的主要形式有（ABCDE）

A、普通债券B、双币债券C、浮动利率债券

D、零息票债券E、可转换债券F、固定利率债券

129.（B）可作为国际复本位制与国际金本位制的分界限。

A、1865年B、1880年C、1878年D、1873年

130.收入调节机制是通过国际收支（B）所引起的国民收入下降和进口减少来调节国际收支

的。

A.顺差B.逆差C.增加D.减少

131.生产和资本国际化是欧洲货币市场形成和发展的客观基础。

132.根据贷款的提取方式不同，国际银行贷款可分为定期贷款和转期信贷。

133.汇率变动对贸易差额（出口额减进口额）的影响，受到进口需求弹性和

出口需求弹性两方面的制约。

134.1974年6月，20国委员会提出了原则性的《改革大纲》,《改革大纲》分为三部

分：即（改革后的体系）、（立即采取的步骤）、（附录）。

135.从历史上看，最早出现的货币制度是（国际复本位制）。

136.外债结构管理包括：（利率结构管理）、（币种结构管理）、（期限结构管理）。

137.按外汇是否可以自由兑换，它可分为自由外汇和记帐外汇。

三、实验题

138.按外汇市场的外部形态可将外汇市场分为（C）。

A、即期外汇市场和远期外汇市场B、外汇批发市场和外汇零售市场

C、有形外汇市场和无形外汇市场D、自由外汇市场和官方外汇市场

139.世界上最早出现的外汇市场是(A)。

A、伦敦外汇市场B、纽约外汇市场C、东京外汇市场D、香港外汇市场

140.1985年，我国成立的第一个外汇调剂中心是(C)。

A、上海B、北京C、深圳D、厦门

141.外汇风险管理战略是经济主体在外汇风险管理中的(A)。

A、指导思想B、基本原则C、一般原则D、中心内容

142.经济风险是由以下哪几种风险组成的(ACE)。

A、真实资产风险B、贸易风险C、金融资产风险D、非贸易风险E、营业收入风险