2024年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷一

2024年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟卷一1.【单选题】关于债券的到期期限，下列说法错误的是(  )。A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间B.债券到期期限是债券发行（江南博哥）人承诺履行合同义务的全部时间C.各种债券的偿还期限都是相同的D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分正确答案：C参考解析：选项A、B说法正确：债券的到期期限，是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。选项C说法错误，D说法正确：各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。1.【单选题】关于债券的到期期限，下列说法错误的是(  )。A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间B.债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间C.各种债券的偿还期限都是相同的D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分正确答案：C参考解析：选项A、B说法正确：债券的到期期限，是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。选项C说法错误，D说法正确：各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。2.【单选题】我国的证券登记结算制度实行证券()。A.代持制B.实名制C.代理制D.经纪制正确答案：B参考解析：我国的证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。【知识点链接】证券登记结算公司的登记结算制度一、证券实名制：投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整。二、货银对付的交收制度：货银对付俗称“一手交钱，一手交货”。三、分级结算制度和结算参与人制度：我国证券结算采用分级结算制度。四、净额结算制度：证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。五、结算证券和资金的专用性制度：证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券。3.【单选题】根据2020年3月正式实施的《证券法》，证券服务机构从事()业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。A.财务顾问B.资信评级C.资产评估D.证券投资咨询正确答案：D参考解析：2019年颁布的《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。从事证券投资咨询以外的其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。【理解提示】监管部门对“投资咨询业务”监管更严格，需要核准。【易混淆点总结】1.证券公司在全国股转系统开展【做市业务】前，应当向全国股转公司申请【备案】。（业务类型备案）2.会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的【证券服务机构】应按照《备案规定》向中国证监会备案。（主体机构备案）3.从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。具体教材涉及的区分如下：基金销售机构：向证监会【申请注册】基金销售业务资格基金销售支付机构：向证监会【备案】基金评价机构：从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向【基金业协会注册】，4.【单选题】投资者参与科创板股票交易，应当使用(  )。A.衍生品合约账户B.沪市A股证券账户C.在证券公司开立的TA账户D.深市证券账户正确答案：B参考解析：投资者参与科创板股票交易，应当使用【沪市A股证券账户】。【理解提示】科创板属于上交所内的板块，故需要上交所证券账户。5.【单选题】既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是(  )。A.会计师事务所B.证券公司C.资产评估事务所D.投资咨询公司正确答案：B参考解析：【证券公司】是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。6.【单选题】他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为会引发()。A.系统性风险B.战略风险C.声誉风险D.操作风险正确答案：C参考解析：声誉风险的来源主要有以下几方面：(1)战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动。(2)业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介。(3)内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件。(4)司法性事件及监管调查、处罚。(5)新闻媒体的不实报道或网络不实言论。(6)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司。(7)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为。(8)工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为。(9)【他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为】。(10)其他可能引发公司声誉风险的重要因素。选项A，系统性风险是指国家因多种外部或内部的不利因素经过长时间积累没有被发现或重视，在某段时间共振导致无法控制使金融系统参与者恐慌性出逃（抛售），造成全市场投资风险加大。系统性风险对市场上所有参与者都有影响，无法通过分散投资来加以消除。（比如政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等）。战略风险、声誉风险、操作风险都属于非系统性风险。选项B，战略风险是指证券公司在追求短期商业目标和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。选项D，操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括【法律风险】，但不包括战略风险和声誉风险。6.【单选题】他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为会引发()。A.系统性风险B.战略风险C.声誉风险D.操作风险正确答案：C参考解析：声誉风险的来源主要有以下几方面：(1)战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动。(2)业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介。(3)内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件。(4)司法性事件及监管调查、处罚。(5)新闻媒体的不实报道或网络不实言论。(6)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司。(7)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为。(8)工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为。(9)【他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为】。(10)其他可能引发公司声誉风险的重要因素。选项A，系统性风险是指国家因多种外部或内部的不利因素经过长时间积累没有被发现或重视，在某段时间共振导致无法控制使金融系统参与者恐慌性出逃（抛售），造成全市场投资风险加大。系统性风险对市场上所有参与者都有影响，无法通过分散投资来加以消除。（比如政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等）。战略风险、声誉风险、操作风险都属于非系统性风险。选项B，战略风险是指证券公司在追求短期商业目标和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。选项D，操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括【法律风险】，但不包括战略风险和声誉风险。7.【单选题】证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为，称为(  )。A.资产管理业务B.证券自营业务C.财务顾问业务D.证券经纪业务正确答案：B参考解析：【证券自营业务】是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。选项A，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。选项C，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。选项D，证券经纪业务又称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。8.【单选题】政策性金融债券可在全国银行间债券市场和交易所债券市场()，可以采取()发行的方式。A.公开发行；一次足额B.公开发行；一次足额或限额内分期C.定向发行；一次足额或限额内分期D.公开发行或定向发行；一次足额或限额内分期正确答案：D参考解析：在发行方式上，政策性金融债券可在全国银行间债券市场和交易所债券市场【公开发行】或【定向发行】；可以采取【一次足额发行】或【限额内分期发行】的方式。9.【单选题】投资者在从事证券交易之前，证券公司直接为投资者开立(  )。A.清算账户B.银行账户C.证券账户D.资金结算账户正确答案：D参考解析：投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况，通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记。结算公司为投资者开立【证券账户】，证券公司直接为投资者开立【资金结算账户】。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。注：证券账户是由结算公司为投资者开立，买卖股票的资金结算账户不是银行开立，是由证券公司开立，因为买股票是需要先将投资者银行账户的钱通过”银证转账“转到证券公司开立的这个资金账户后，才可以进行股票交易。【如下两图】10.【单选题】下列关于上市开放式基金(LOF)的说法，错误的是()。A.LOF仅能在交易所申购、赎回B.LOF不会出现大幅度折价交易C.LOF可以是主动管理型基金D.LOF申购和赎回均以现金进行正确答案：A参考解析：选项A说法错误，上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。（既可以场内交易，也可以在场外申赎）选项B说法正确，LOF所具有的可以在场内外申购、赎回以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。选项C说法正确，与ETF不同的是（ETF为指数基金，为被动型基金），LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金。选项D说法正确，ETF采用独有的实物申赎机制，而LOF申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。【理解提示】申购和赎回：是指投资者与基金管理人之前进行基金份额的买卖，也可以理解为基金一级市场的买卖。交易：是指在交易所上市后，投资者与投资者之间进行基金份额的买卖，也可以理解为基金二级市场的买卖。11.【单选题】以下关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是(  )。A.可以采用广告方式B.可以向非专业投资者发行C.每次发行对象不得超过100人D.只能向专业投资者发行正确答案：D参考解析：选项A错误，非公开发行不得以广告的形式发行；选项B错误，非公开发行公司债券不得向非专业投资者发行；选项C错误，非公开发行对象不得超过200人。故本题选项D说法正确。12.【单选题】()是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。A.社会公众股B.法人股C.外资股D.国家股正确答案：B参考解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。其中，法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。【知识点链接】我国股票的分类——投资主体的不同性质在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。【国家股】是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。注：与“国有法人股”相区分，投资主体不一样，国家股的投资主体是“有权代表国家投资的部门或机构”的主体，而“国有法人股”的投资主体是具有法人资格的国有企业或事业单位等。【法人股】是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。注：如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，则称为"国有法人股"，也是属于法人股的一种。【社会公众股】是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。【外资股】是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。13.【单选题】《中华人民共和国公司法》规定有面额股票发行价格的最低界限是股票的(  )。A.账面价格B.票面金额C.清算价值D.内在价值正确答案：B参考解析：《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。（即我国股票不得折价发行）14.【单选题】下列关于流通国债的特征，说法错误的是(  )。A.投资者可以自由认购B.投资者可以自由转让C.通常记名D.转让价格取决于对该国债的供给与需求正确答案：C参考解析：流通国债的特征有：1.投资者可以自由认购，自由转让；2.通常不记名；3.转让价格取决于对该国债的供给与需求。【知识点链接】中央政府债券的分类——按流动性质流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，但也有一些国债是不能流通的，因此，国债可以分为流通国债和非流通国债。一、流通国债1.定义：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。2.特征：投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。二、非流通国债1.定义：非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。2.特征：不能自由转让，可以记名，也可以不记名，非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为储蓄债券。15.【单选题】企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式是(  )。A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.商业信用融资正确答案：D参考解析：【商业信用融资】是企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。选项A，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。选项B，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。选项C，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。16.【单选题】下列关于场外交易市场功能的说法中，错误的是(  )。A.为中小企业提供了风险较高的融资工具B.提供风险分层的金融资产管理渠道C.改善中小企业融资环境D.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所正确答案：A参考解析：场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备以下功能：(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。【选项C说法正确】场外交易市场的建设和发展拓展了资本市场积聚和配置资源的范围，为中小企业提供了与其风险状况相匹配的融资工具。(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。【选项D说法正确】(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。【选项B说法正确】建立多层次资本市场体系，发展场外交易市场能够增加不同风险等级的产品供给、提供必要的风险管理工具以及风险的分层管理体系，为不同风险偏好的投资者提供了更多不同风险等级的产品，满足投资者对金融资产管理渠道多样化的要求。17.【单选题】债券按券面形态分类，可以分为()。A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券正确答案：C参考解析：债券种类很多，依据不同的标准有不同分类：按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券；按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。18.【单选题】证券交易所的非会员理事由(  )委派。A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国期货业协会D.中国银行业协会正确答案：A参考解析：证券交易所的非会员理事由【中国证监会】委派。【知识点链接】会员制交易所的组织结构1.会员大会。2.理事会。（理事会每届任期3年，会员理事由【会员大会】选举产生，非会员理事由【中国证监会】委派）3.监事会。4.总经理。19.【单选题】(  )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.证券凭证B.国外凭证C.存托凭证D.流通凭证正确答案：C参考解析：【存托凭证】是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也称为预托凭证。20.【单选题】由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。这说明金融风险具有(  )。A.隐蔽性B.扩散性C.不确定性D.周期性正确答案：A参考解析：金融风险的【隐蔽性】指由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。【知识点链接】金融风险的特征(1)隐蔽性：隐蔽性是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定性损失的实质。(2)扩散性：扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债权债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌"现象。(3)加速性：加速性是指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。(4)不确定性：不确定性是指金融风险的发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前都是不确定的。(5)可管理性：可管理性是指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有限的预测和控制。(6)周期性：周期性是指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律、周期性的特点。21.【单选题】国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照(  )的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。A.宜慢不宜快、宜早不宜迟B.宜快不宜慢、宜早不宜迟C.宜慢不宜快、宜迟不宜早D.宜快不宜慢、宜迟不宜早正确答案：B参考解析：国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照【“宜快不宜慢、宜早不宜迟”】的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。22.【单选题】证券投资基金按照基金的组织形式可划分为()和()。A.封闭式基金；开放式基金B.契约型基金；公司型基金C.股权投资基金；风险投资基金D.主动型基金；被动型基金正确答案：B参考解析：证券投资基金按基金的组织形式划分，可分为【契约型基金】和【公司型基金】。【知识点链接】证券投资基金的分类按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金。按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。23.【单选题】根据《中华人民共和国个人所得税法》，可以免纳个人所得税的是(  )。A.股息B.国债和国家发行的金融债券利息收入C.公司债券利息D.红利所得正确答案：B参考解析：政府债券是政府自己的债务，为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇。《个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但【国债和国家发行的金融债券】的利息收入可免纳个人所得税。24.【单选题】金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。这体现了金融衍生工具基本特征中的(  )。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性正确答案：C参考解析：【联动性】是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。【知识点链接】金融衍生工具的基本特征1.跨期性：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约，无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出，这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。2.杠杆性：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。3.联动性：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数。4.不确定性或高风险性：金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。25.【单选题】下列对证券交易所总经理说法中，错误的是(  )。A.证券交易所的总经理每届任期3年B.总经理由中国证监会任免C.副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任D.提议召开临时理事会会议正确答案：D参考解析：选项A说法正确，证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期3年。选项B、C说法正确，总经理由中国证监会任免，副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。选项D说法错误，提议召开临时理事会会议是监事会的职能。【易混淆点总结】会员制交易所的组织结构1.会员大会。2.理事会。理事会每届任期3年；会员理事由【会员大会】选举产生；非会员理事由【中国证监会】委派）3.监事会。4.总经理。证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期【3年】；总经理由【中国证监会】任免；副总经理按照【中国证监会相关规定任免或聘任】26.【单选题】由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是(  )。A.全额包销B.全额自销C.全额直销D.全额代销正确答案：A参考解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为【全额包销】，后者为余额包销。证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。27.【单选题】在QDII制度中，单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的(  )，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。A.10％B.15％C.20％D.25％正确答案：C参考解析：在QDII制度中，单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。【知识点链接】QDII基金境外投资的投资比例限制QDII基金的境外投资需遵循一定的投资比例限制：(1)单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20%，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。(2)单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的10%，指数基金可以不受上述限制。(3)单只基金、集合计划持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的3%。(4)基金、集合计划不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层，同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。(5)单只基金、集合计划持有的非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值10%。(6)单只基金、集合计划持有的境外基金的市值合计不得超过基金、集合计划净值的10%，持有货币市场基金可以不受上述限制。(7)同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额20%。28.【单选题】ETF(交易所交易基金)结合了()与()的运作特点，一方面可以在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以申购、赎回。A.封闭式基金；开放式基金B.主动型基金；被动型基金C.公募基金；私募基金D.股权投资基金；风险投资基金正确答案：A参考解析：ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。ETF结合了【封闭式基金】与【开放式基金】的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖；另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。【主动型基金】是指通过积极的选股和择时，力图取得超越基准组合表现的基金。【被动型基金】通常称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。【公募基金】是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。【私募基金】是向特定合格投资者发售基金份额、募集资金而设立的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。私募基金的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制。29.【单选题】下列有关退市制度的各项说法中，错误的是(  )。A.深化退市制度改革，形成“有进有出、优胜劣汰”的市场化、常态化退出机制是全面深化资本市场改革的重要安排B.深化退市制度改革对进一步优化资源配置、提高上市公司质量、保护投资者合法权益等具有重要意义C.股票终止上市情形由证券交易所的业务规则规定D.新《证券法》优化了上市公司退市情形的规定，与注册制理念一致，但没有取消对退市的具体要求正确答案：D参考解析：选项A说法正确，中国的退市制度在多次改革中逐步完善，深化退市制度改革，形成"有进有出、优胜劣汰"的市场化、常态化退出机制是全面深化资本市场改革的重要安排。选项B说法正确，深化退市制度改革，对进一步优化资源配置、提高上市公司质量、保护投资者合法权益等具有重要意义。选项C说法正确，D说法错误，新《证券法》新增第四十八条规定，股票终止上市情形由证券交易所的业务规则规定。其优化了上市公司退市情形的规定，与注册制理念一致，【取消了】对退市的具体要求，将退市标准交由证券交易所制定。30.【单选题】根据《上海证券交易所股票上市规则(2023年2月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2023年2月修订)》，以下不属于强制退市的是(  )。A.违规类强制退市B.财务类强制退市C.规范类强制退市D.重大违法类强制退市正确答案：A参考解析：强制退市分为四类情形：【交易类强制退市】【财务类强制退市】【规范类强制退市】【重大违法类强制退市】30.【单选题】根据《上海证券交易所股票上市规则(2023年2月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2023年2月修订)》，以下不属于强制退市的是(  )。A.违规类强制退市B.财务类强制退市C.规范类强制退市D.重大违法类强制退市正确答案：A参考解析：强制退市分为四类情形：【交易类强制退市】【财务类强制退市】【规范类强制退市】【重大违法类强制退市】31.【单选题】资信评级机构和资产评估机构均属于(  )机构。A.资产管理B.证券服务C.证券代理D.投资咨询正确答案：B参考解析：【证券服务机构】，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事【资产评估】、【资信评级】、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。32.【单选题】下列关于我国发行企业债券必备条件的说法中，错误的是(  )。A.企业财务会计制度符合国家规定B.企业经济效益良好，发行前连续3年盈利C.债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值D.净资产不低于1亿元人民币正确答案：D参考解析：根据《企业债券管理条例》的规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：1.企业规模达到国家规定的要求；2.企业财务会计制度符合国家规定；【选项A正确】3.具有偿债能力；4.企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；【选项B正确】5.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；【选项C正确】6.所筹资金用途符合国家产业政策。选项D错误，发行企业债券没有净资产的要求。33.【单选题】理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在(  )上。A.企业债券B.金融债券C.公司债券D.政府债券正确答案：D参考解析：回购交易，是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。【理解举例】A缺钱，但手里正好有一笔国债（没到期不能套现），于是跟B借入一笔钱并以这笔国债作为质押，未来一定时间后，A还钱时再将国债“买回”，这就是回购，所以实质上也属于质押贷款。【知识点链接】债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念现券交易：也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。回购交易：是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。远期交易：远期交易是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。期货交易：期货交易是在交易所进行的【标准化】的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。注：区分远期和期货交易要抓关键字“标准化”，期货是标准化的，远期是非标准化。34.【单选题】狭义的有价证券是指()。A.政府债券B.商品证券C.货币证券D.资本证券正确答案：D参考解析：有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券指【资本证券】；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。34.【单选题】狭义的有价证券是指()。A.政府债券B.商品证券C.货币证券D.资本证券正确答案：D参考解析：有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券指【资本证券】；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。35.【单选题】关于股票价值的说法错误的是(  )。A.股票的票面价值又被称为“面值”B.如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”C.股票账面价值并不等于股票的市场价格D.股票的票面价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值正确答案：D参考解析：选项A正确，股票的票面价值又被称为“面值”，即在股票票面上标明的金额。选项B正确，如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。选项C正确，股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，但是，通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。选项D错误，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。36.【单选题】以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动是(  )。A.贸易资金的流动B.套利性资金的流动C.国际直接投资D.国际间接投资正确答案：C参考解析：国际资金流动主要包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动是国际直接投资。【知识点链接】国际资金流动方式国际资金流动，是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。根据资金的使用时间或交易期限的不同，可以将其划分为国际长期资金流动和国际短期资金流动。一、国际长期资金流动：指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括【国际直接投资】、【国际间接投资】和【国际信贷】三种形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业;二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例;三是利润再投资。国际间接投资也就是国际证券投资，是指在国际证券市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动。国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。二、国际短期资金流动。指期限为1年或1年以下的资金的跨国流动，主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动、投机性资金的流动。贸易资金的流动是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资金流动多以这种方式。套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。保值性资金的流动又称为避险性资金流动或资本外逃，是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。投机性资金的流动是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动。37.【单选题】甲是投资者，试图投资资产证券化产品。对于甲来说，资产证券化的优势在于(  )。A.增加资产的流动性，提高资本使用效率B.提升资产负债管理能力，优化财务状况C.降低资本要求，扩大投资规模D.增加收入来源正确答案：C参考解析：资产证券化对投资者的好处有：提供多样化的投资品种；提供更多的合规投资；降低资本要求，扩大投资规模。【知识点链接】资产证券化对发起人的好处(1)增加资产的流动性，提高资本使用效率。(2)提升资产负债管理能力，优化财务状况。(3)实现低成本融资。(4)增加收入来源。37.【单选题】甲是投资者，试图投资资产证券化产品。对于甲来说，资产证券化的优势在于(  )。A.增加资产的流动性，提高资本使用效率B.提升资产负债管理能力，优化财务状况C.降低资本要求，扩大投资规模D.增加收入来源正确答案：C参考解析：资产证券化对投资者的好处有：提供多样化的投资品种；提供更多的合规投资；降低资本要求，扩大投资规模。【知识点链接】资产证券化对发起人的好处(1)增加资产的流动性，提高资本使用效率。(2)提升资产负债管理能力，优化财务状况。(3)实现低成本融资。(4)增加收入来源。38.【单选题】下列不属于货币市场构成的是(  )。A.短期国库券市场B.中长期国债市场C.商业票据市场D.大额可转让存单市场正确答案：B参考解析：货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场。如【银行间同业拆借市场】、【商业票据市场】、【短期国库券市场】、【大额可转让存单市场】等。选项B，中长期国债市场属于资本市场。【知识点链接】资本市场的定义资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场。如【股票市场】、【中长期国债市场】、【中长期银行贷款市场】等。39.【单选题】(  )的基金份额持有人不得申请赎回基金。A.契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D.封闭式基金正确答案：D参考解析：【封闭式基金】是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。选项A，契约型基金是依据【基金合同】设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享有权利并承担义务。选项B，公司型基金依据【基金公司章程】设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。基金投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。选项C，【开放式基金】是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。39.【单选题】(  )的基金份额持有人不得申请赎回基金。A.契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D.封闭式基金正确答案：D参考解析：【封闭式基金】是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。选项A，契约型基金是依据【基金合同】设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享有权利并承担义务。选项B，公司型基金依据【基金公司章程】设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。基金投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。选项C，【开放式基金】是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。40.【单选题】除息除权日通常为股权登记日之后的()个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。A.1B.2C.3D.4正确答案：A参考解析：除息除权日通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。【知识点链接】股利分配的四个相关日期①股利宣告日：即公司董事会将分红派息的消息、公布于众的时间。②股权登记日：即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。③除息除权日：通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。④股利派发日：即股利正式发放给股东的日期。41.【多选题】关于金融衍生工具的说法，错误的有(  )。A.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格B.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念C.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品D.温室气体排放不能成为金融衍生工具的基础变量正确答案：A,D参考解析：选项A说法错误，选项B、C说法正确：金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。（应该是基础金融产品的价格决定金融衍生产品的价格）。选项D说法错误：这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等。近些年来，某些自然现象(如气温、降雪量、霜冻、飓风)甚至人类行为(如选举、温室气体排放)也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。42.【多选题】以下属于影响股价变动的行业因素的是()。A.行业或产业竞争结构B.抗外部冲击的能力C.经济周期循环D.行业估值水平正确答案：A,B,D参考解析：常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构。(2)行业可持续性。(3)抗外部冲击的能力。(4)监管及税收待遇——政府关系。(5)劳资关系。(6)财务与融资问题。(7)行业估值水平。【知识点链接】影响股价变动的因素总结42.【多选题】以下属于影响股价变动的行业因素的是()。A.行业或产业竞争结构B.抗外部冲击的能力C.经济周期循环D.行业估值水平正确答案：A,B,D参考解析：常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构。(2)行业可持续性。(3)抗外部冲击的能力。(4)监管及税收待遇——政府关系。(5)劳资关系。(6)财务与融资问题。(7)行业估值水平。【知识点链接】影响股价变动的因素总结43.【多选题】下面关于国债(电子式)发行额度的管理，说法正确的是(  )。A.当日实际销售量大于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将剩余全部发行额度清零B.当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将当日抓取机动代销额度清零C.当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将剩余全部额度清零D.当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将基本代销额度清零正确答案：A,B参考解析：发行期每日日终，承销团成员将当日储蓄国债(电子式)相关业务数据传送至国债系统，通过当期国债账务总量数据核查后。如当日实际销售量大于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将剩余全部发行额度清零；如当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将当日抓取机动代销额度清零。【理解举例】国债（电子式）的发行额度分基本额度和机动额度，承销团的基本额度是根据固定比例分配的，机动额度是随机抓取。在发行期内，承销团成员每天卖了多少额度，需要将数据统一发送到国债系统进行统一的核查，以便控制额度不会卖超。假设基本额度1000，机动额度200，总额度1200。如果当天的销量是1100，大于基本额度，那么还剩下100的机动额度，这100的机动额度要清零；如果当天的销量是900，小于基本额度，则200的机动额度全部清零，但剩下的100基本额度不会清零。总之就是只会将当天没有售出的机动额度清零，基本额度不会清。然后第二天再重新抓取分配机动额度。它每天的销售额是与基本额度比较，不是与所持有的总额度比较。44.【多选题】美国存托凭证的托管银行主要职责包括()。A.保管ADR所代表的基础证券B.向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问C.根据存券银行的指令领取红利或利息D.向存券银行提供当地市场信息正确答案：A,C,D参考解析：托管银行主要负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回发行国；向存券银行提供当地市场信息等。而选项B，向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问，是【存券银行】的职责。【知识点链接】美国存托凭证的有关业务机构参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括【存券银行】、【托管银行】和【中央存托公司】。44.【多选题】美国存托凭证的托管银行主要职责包括()。A.保管ADR所代表的基础证券B.向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问C.根据存券银行的指令领取红利或利息D.向存券银行提供当地市场信息正确答案：A,C,D参考解析：托管银行主要负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回发行国；向存券银行提供当地市场信息等。而选项B，向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问，是【存券银行】的职责。【知识点链接】美国存托凭证的有关业务机构参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括【存券银行】、【托管银行】和【中央存托公司】。45.【多选题】目前我国发行的普通国债品种包括(  )。A.记账式国债B.储蓄国债(凭证式)C.储蓄国债(电子式)D.联名国债正确答案：A,B,C参考解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。【知识点链接】记账式国债、储蓄国债（凭证式）、储蓄国债（电子式）三者对比的易混点总结46.【多选题】以下属于中央银行负债类业务的是(  )。A.储备货币B.对其他金融性公司债权C.不计入储备货币的金融公司存款D.政府存款正确答案：A,C,D参考解析：中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外存款、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。【知识点链接】我国中央银行资产负债表科目47.【多选题】下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是(  )。A.零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息B.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类C.可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券D.息票累积债券也规定了票面利率正确答案：B,C,D参考解析：根据债券付息方式分类，债券可分为【零息债券】、【附息债券】和【息票累积债券】。选项A说法错误，零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。（并不是没有利息）选项B说法正确，按照计息方式的不同，附息债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。选项C说法正确，有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。选项D说法正确，息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。48.【多选题】基金管理公司可在(  )按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。A.中央结算公司B.上海清算所C.中国结算公司D.上海证券交易所正确答案：A,B,C参考解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构(以下简称“投资人”)均可在中央国债登记结算有限责任公司【中央结算公司】、银行间市场清算所股份有限公司【上海清算所】和中国证券登记结算公司【中国结算公司】按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。49.【多选题】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为(  )。A.自动托管B.随处通买C.哪买哪卖D.转托不限正确答案：A,B,C,D参考解析：深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为“自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限”。【知识点链接】上海证券交易所交易证券的托管制度上海证券交易所证券交易实行【全面指定交易制度】，境外投资者从事B股交易除外。全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖。投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。50.【多选题】股票分析中，量化分析方法可以应用于(  )。A.证券估值B.策略制定C.绩效评估D.风险计量正确答案：A,B,C,D参考解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。量化分析法广泛应用于【解决证券估值】、组合构造与优化、【策略制定】、【绩效评估】、【风险计量】与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。51.【多选题】关于沪港通的说法正确的是(  )。A.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分B.沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票C.沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票D.沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票正确答案：A,B,C,D参考解析：沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通包括【沪股通】、【沪港通下的港股通】两部分。沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。【理解提示】沪港通和深港通深港通：深圳交易所和香港联合交易所的投资者互通机制，简单的来理解就是深圳交易所的投资者想去香港买股票，或者香港联合交易所的投资者想来深圳交易所买股票就要通过这个深港通相关账户来购买。沪港通：上海交易所和香港联合交易所的投资者互通机制，简单的来理解就是上海交易所的投资者想去香港买股票，或者香港联合交易所的投资者想来上海交易所买股票就要通过这个沪港通相关账户来购买。52.【多选题】下列有关基金费用的说法，正确的有(  )。A.基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等费用B.基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、基金合同生效后的会计费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用等C.基金管理过程中发生的费用，其种类和计提标准由基金管理人根据基金规模、基金类型自行确定D.根据有关规定，基金管理过程中发生的费用可以直接从基金资产中列支正确答案：A,B,D参考解析：选项A、B正确，在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。选项C错误，基金管理过程中发生的费用，其种类和计提标准国家有相关法律规定和约束。选项D正确，基金管理过程中发生的费用可以直接从基金资产中列支。53.【多选题】股票具有的特征包括(  )。A.收益性B.流动性C.参与性D.永久性正确答案：A,B,C,D参考解析：股票具有五个方面的特征：1.收益性：是股票最基本的特征，指股票可以为持有人带来收益的特性。2.价格波动性和风险性。3.流动性：是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。4.永久性：是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。5.参与性：指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。【易混淆点】债券的特征1.偿还性；2.流动性；3.安全性；4.收益性。54.【多选题】对投资者而言，投资优先股有(  )的优点。A.优先股票的股息收益稳定可靠B.在财产清偿时优先于普通股C.优先股票的股息收益比较高D.二级市场价格波动较普通股比较小正确答案：A,B,D参考解析：对投资者而言，由于优先股的【股息收益稳定可靠】，而且【在财产清偿时也先于普通股股东】，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，【二级市场价格波动小】，风险较低，适宜中长线投资。55.【多选题】当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及()的重大风险时，应当及时向有关部门提出监管、处置建议。A.投资者利益B.证券公司利益C.监管部门利益D.证券市场安全正确答案：A,D参考解析：当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及【投资者利益】和【证券市场安全】的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。56.【多选题】下列关于金融市场运行的主要因素的说法中，正确的有()。A.国际资本以证券投资形式流入国内，会引起证券价格上升B.政府增加公共开支，社会总需求扩大，投资者对企业盈利预期降低C.市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险D.低于预期的通货膨胀会提高利率，导致债券和股票价格下降正确答案：A,C参考解析：选项A说法正确，当国际资本以证券投资形式流入国内，会剌激对国内证券的需求，引起证券价格上升；反之，若国际资本以卖出证券的形式流出，会引起证券价格下降。选项B说法错误，从公共支出政策来看，政府增加公共开支，社会总需求扩大，金融市场上的投资者对企业盈利预期【提高】，就会引起资产价格上升；反之，资产价格则会下降。选项C说法正确，行为金融学认为心理因素是影响投资决策和资产定价不可或缺的重要因素，金融市场包含着巨大的投机因素，投机的成功与否，很大程度上取决于人们对资产价格走势的预期与实际情况是否相符，市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险。选项D说法错误，通货膨胀速度对金融市场投融资产生重要影响。一般而言，低于预期的通货膨胀会【降低】利率，促进债券和股票价格的【上升】；高于预期的通货膨胀会提高利率，从而导致债券和股票价格下降。57.【多选题】按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可分为()。A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.金融期货期权正确答案：A,B,C参考解析：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。【知识点链接】金融期权的分类按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。58.【多选题】我国证券交易所现行竞价方式有(  )。A.集合竞价B.连续竞价C.拍卖竞价D.招标竞价正确答案：A,B参考解析：目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：【集合竞价方式】和【连续竞价方式】。集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。59.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为()。A.普通日交割B.当日交割C.约定日交割D.前一日交割正确答案：A,B,C参考解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。目前，深圳证券交易所和上海证券交易所规定为当日交割，即在买卖成交当天办理券款交割手续。60.【多选题】影响股价变动的基本因素包括(  )。A.宏观经济与政策因素B.行业与部门因素C.公司经营状况D.人为操纵因素正确答案：A,B,C参考解析：影响股价变动的三个基本因素包括：(1)公司经营状况。(2)行业与部门因素。(3)宏观经济与政策因素。【注意区分是问的基本因素】61.【多选题】国际证监会组织公布的证券监管的三个目标是(  )。A.保护投资者利益B.保证证券市场的公平、效率和透明C.防止市场操作行为D.降低系统性风险正确答案：A,B,D参考解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》中公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。62.【多选题】信用违约互换(CDS)的危险来自()。A.具有较高的杠杆性B.信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具C.场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易D.期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离正确答案：A,B,C参考解析：CDS交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。(2)因为信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数)。(3)因为场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易。选项D为期货价格的特点。63.【多选题】证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的()等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。A.买卖数量B.出价方式C.证券名称D.价格幅度正确答案：A,B,C,D参考解析：证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的【证券名称】、【买卖数量】、【出价方式】、【价格幅度】等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。【理解提示】结合下买股票的实际经验，假设你去买股票，是不是要在系统选择买哪只股票，买多少股等等，这些都是下委托单时必须要填的。64.【多选题】国别风险管理体系包括(  )等基本要素。A.董事会和高级管理层的有效监控B.完善的国别风险管理政策和程序C.完善的国别风险识别、计量、监测和控制过程D.完善的内部控制和审计正确答案：A,B,C,D参考解析：国别风险管理体系包括以下基本要素：(1)董事会和高级管理层的有效监控。(2)完善的国别风险管理政策和程序。(3)完善的国别风险识别、计量、监测和控制过程。(4)完善的内部控制和审计。65.【多选题】我国证券登记结算制度包括(  )。A.证券实名制B.货银对付的交收制度C.分级结算制度和结算参与人制度D.全额结算制度正确答案：A,B,C参考解析：证券登记结算公司的登记结算制度一、证券实名制投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整。二、货银对付的交收制度货银对付俗称“一手交钱，一手交货”。三、分级结算制度和结算参与人制度我国证券结算采用分级结算制度。四、净额结算制度证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。五、结算证券和资金的专用性制度证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券。66.【多选题】债贷组合是按照()模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。A.融资统一规划B.信贷统一授信C.动态长效监控D.全程风险管理正确答案：A,B,C,D参考解析：债贷组合是按照“融资统一规划、信贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”模式，由银行为企业制定系统性融资规划。根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。67.【多选题】证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括(  )。A.口头报唱B.书面竞价C.板牌竞价D.计算机终端申报竞价正确答案：A,C,D参考解析：竞价方式包括【口头报唱】、【板牌竞价】以及【计算机终端申报竞价】三种。68.【多选题】证券投资基金是一种集合投资方式，它与股票、债券的区别在于(  )。A.反映的经济关系不同B.筹集资金的投向不同C.收益风险水平不同D.发行方式不同正确答案：A,B,C参考解析：证券投资基金与股票、债券的区别：1.反映的经济关系不同：股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。2.筹集资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。3.收益风险水平不同：股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险相对较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的投资需求。69.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括(  )。A.印花税B.佣金C.开户费D.过户费正确答案：A,B,D参考解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括【印花税】、【佣金】、【过户费】、经手费、证管费。70.【多选题】金融衍生工具市场在宏观经济中的作用包括()。A.有助于市场经济体系的完善B.利用金融衍生工具价格信号，组织安排现货生产C.为政府制定宏观经济政策提供参考依据D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济正确答案：A,C,D参考解析：金融衍生工具市场在宏观经济中的作用：1.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济。【D选项】2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。【C选项】3.促进本国经济的国际化。4.有助于市场经济体系的完善。【A选项】选项B，属于金融衍生工具市场在微观经济中的作用。71.【多选题】证券公司声誉风险管理应遵循以下(  )原则。A.全程全员原则B.预防第一原则C.审慎管理原则D.快速响应原则正确答案：A,B,C,D参考解析：证券公司声誉风险管理应遵循以下原则：1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。72.【多选题】基础设施基金份额的发售分为(  )。A.战略配售B.网下配售C.网下询价并定价D.公众投资者认购正确答案：A,B,C,D参考解析：基础设施基金份额的发售分为【战略配售】、【网下询价并定价】、【网下配售】、【公众投资者认购】等。72.【多选题】基础设施基金份额的发售分为(  )。A.战略配售B.网下配售C.网下询价并定价D.公众投资者认购正确答案：A,B,C,D参考解析：基础设施基金份额的发售分为【战略配售】、【网下询价并定价】、【网下配售】、【公众投资者认购】等。73.【多选题】证券市场融资活动的特点主要有(  )。A.证券市场是一种直接融资B.证券市场融资是一种强市场的融资活动C.证券市