金融专业知识和实务经济师考试(中级)试卷及解答参考

经济师考试金融专业知识和实务(中级)自测试卷(答案在后面)一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）1、以下关于金融市场的叙述中，错误的是:A.金融市场是指资产价格形成、交易和流通举办的场所。B.金融市场分为证券市场和衍生品市场。C.金融市场有效繁荣可以促进资金的合理配置。D.金融市场是避开政府监管的非法交易场所。2、以下哪个金融工具不属于债券市场？A.国债B.短期票据C.公司债D.股票3、在金融市场上，投资者投资于某国国债意味着投资者对该国的经济状况有何种看法？A.该国的通货膨胀率将大幅上升B.该国的利率将上升C.该国的通货膨胀率将下降D.该国的利率将下降4、下列选项中，主要用于会计处理中的期间基础原则的是哪一项？A.权责发生制B.收付实现制C.时序原则D.持续经营假设5、在金融市场中，货币政策的主要传导渠道之一是（）的变化影响经济活动。A.利率水平B.汇率水平C.信贷规模D.通货膨胀率6、在股票市场中，以下哪项不属于系统性风险？A.利率风险B.政策风险C.财务风险D.市场风险7.在下列各项中，属于金融市场基本功能的是：A.价格发现功能B.资源配置功能C.风险管理功能D.信息反映功能8.在下列各项中，属于货币市场工具的是：A.股票B.债券C.大额存单D.衍生品9、以下哪个选项不是商业银行的主要业务？A.存款业务B.贷款业务C.股票业务D.保险业务10、以下哪个选项不是金融市场的基本功能？A.资金配置B.风险管理C.价格发现D.信息传递11、根据货币的时间价值理论，下列哪个因素不影响货币的购买力？A.货币的流通速度B.货币的发行量C.物价水平D.利率水平12、以下哪个不是金融市场的主要参与者？A.投资者B.金融机构C.政府机构D.企业13、下列有关资产证券化投资的表述，正确的是？A．资产证券化只适用于房地产等固定资产B．资产证券化可以降低发债实体的投资风险C．资产证券化只适用于金融机构D．资产证券化交易的效率受市场流动性影响较小14、中国银行体系中，以下哪一种类型的商业银行属于国有控股的商业银行？A.中国工商银行B.中国农业银行C.光大银行D.招商银行15、下列金融企业中，其主要职能不是以积累资金为目的的是？A.商业银行B.政策性银行C.保险机构D.证券交易所16、根据国际货币基金组织（IMF）的定义，关于外汇市场的描述，不正确的一项是？A.外汇市场是全球最大的金融市场，其总规模远超其他金融市场。B.外汇市场为企业提供了兑换货币、实现跨境交易的便利。C.外汇市场的运作由各国中央银行直接管理。D.外汇市场是参与者可以进行外汇买卖、规避和投机货币风险的场所。17、在市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是（）A.利率机制B.信贷机制C.价格机制D.中央银行调控机制18、关于金融市场与经济发展的关系，下列说法不正确的是（）A.金融市场为经济发展提供资金支持B.金融市场促进了资源的高效配置和利用C.金融市场在经济发展中会占据主导地位D.金融市场越大对经济发展越有利，无负面效应存在19.在金融市场中，以下哪种金融工具是用于管理利率风险的？A.股票B.债券C.期货D.期权20.在货币市场中，以下哪种金融工具的期限通常在一年以内？A.股票B.债券C.大额存单D.不动产投资信托21、下列哪个因素不是影响股票价格的主要因素()A.公司盈利能力B.市场供求关系C.宏观经济环境D.政策法规22、以下哪个指标不是衡量企业偿债能力的财务比率()A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.资产负债率23、下列关于公司财务的表述中，错误的是（）A.资本结构是企业资本投入的来源和结构方式的总体安排B.盈利能力分析主要关注企业的净利润和收益质量C.流动性分析关注企业的短期偿债能力D.营运效率分析侧重于企业在资产周转和生产运营方面的表现24、下列关于宏观调控的表述中，正确的是（）A.宏观调控是通过政府政策对经济活动进行直接干预B.微观经济活动应由市场自发调节C.宏观调控主要是为了克服市场经济的局限性D.宏观调控应在市场机制能够有效发挥作用的前提下进行25、下列哪一项不是银行的主要业务?A、承担客户现金结算B、提供信用贷款C、成立上市公司D、融通资金26、下列关于非银行金融机构的说法，错误的是:A、非银行金融机构提供金融服务B、非银行金融机构比银行监管更严格C、非银行金融机构参与证券交易D、非银行金融机构受存款保险法的保护27、在评价金融资产预期收益率时，不应该考虑的金融风险是()。A.市场风险B.违约风险C.流动性风险D.汇率风险28、下列资产中不属于资本市场的是()。A.商业票据B.股票C.企业债券D.长期国债29.在下列各项中，属于货币市场工具的是：A.普通债券B.大额可转让存单C.银行承兑汇票D.股票30.在下列各项中，属于资本市场工具的是：A.普通债券B.股票C.国库券D.银行承兑汇票31、下列哪项不属于金融市场的作用？A、为资金融通信提供场所B、提高资金的利用效率C、降低资金的获取成本D、增加金融风险32、下列哪个选项正确描述了证券市场的功能？A、为投资者提供财富创造的机会B、为政府提供财政资金支持C、为企业提供资金筹集渠道D、为社会提供消费品的生产33、以下关于风险管理的说法，错误的是：A.风险管理涉及识别、评估、控制和监控各种可能发生的负面事件和其潜在影响。B.风险管理的目标是完全消除所有风险。C.风险管理是一个系统性的、持续性的过程。D.风险管理需要参与多个部门，涉及全面的公司资源。34、下列关于资本资产定价模型（CAPM）的描述，正确的是：A.CAPM基于以下假设：市场处于有效状态，所有的投资者都是理性的，只有风险和收益两者的主要考虑因素。B.CAPM可以完全准确地预测股票的未来收益率。C.CAPM只适用于确定收益率，不适用于风险评估。D.CAPM忽略了股票现金流的未来变化和市场效率，因此在实际应用中存在局限性。35.根据金融监管原则，金融机构在为客户提供金融服务时，应当做到设立明确合理的内部控制体系，以确保交易的安全和信息的准确性。这体现了金融监管原则中的哪个方面？（）A.合规性原则B.公平性原则C.透明度原则D.效率原则36.货币市场是短期金融工具交易的市场。在货币市场上，其权益工具是以短期融资为目的而交易的债务性金融工具。此类金融工具的特点不包括（）？A.即期交易B.交易规模大，等级较高C.非标准化金融工具D.交易工具的真实交易目的难以辨识37、关于金融市场对经济发展的重要性，以下哪项描述不准确？A.金融市场是资源配置和宏观调控的重要场所。B.金融市场的发展可以直接带动经济增长。C.金融市场的波动对经济稳定有决定性影响。D.金融市场只在经济繁荣时期起到积极作用。38、在金融产品定价过程中，哪项因素通常不被直接考虑？A.资金的时间价值B.通货膨胀率C.投资者的风险偏好D.政治稳定性39.在下列各项中，属于金融市场功能的是：A.货币资金融通B.价格发现C.风险分散D.投资和融资40.下列关于中央银行独立性的说法，错误的是：A.中央银行的独立性是指中央银行在制定和执行货币政策时不受政府或其他部门的干预B.中央银行的独立性有助于稳定物价和经济C.中央银行的独立性越强，货币政策的效果越好D.中央银行的独立性与其控制通货膨胀的能力呈正比41、根据货币的时间价值，下列哪种投资方式风险最小？A.股票B.国债C.银行存款D.期货42、以下哪个指标不是衡量企业偿债能力的重要指标？A.总资产周转率B.流动比率C.速动比率D.资产负债率43、下列关于“资本市场的金融工具”的描述，错误的是：A.股票是公司所有权的象征B.债券是公司或政府借入资金的凭证C.衍生品类财务工具的价格以基础资产的价格为基础D.货币基金是银行发行的短期存款业务44、当期利率上升，则长期利率：A.必定上升B.必定下降C.可能上升，也可能下降D.无关45、以下关于金融市场的描述，错误的是：A.金融市场是供需双方进行金融资产交易的平台B.金融市场只能交易证券性金融资产C.金融市场对资金的合理配置和流动起着至关重要的作用D.金融市场的发展促进经济的稳定和增长46、以下哪种投资风险是指投资者在购买金融资产时，由于项目本身失败而导致收益降低甚至损失的风险？A.市场风险B.汇率风险C.政策风险D.项目风险47.货币互换双方可以通过提供货币互换函件（ISDA主协议）来统筹和减少各自在交易中面临的法律风险。ISDA主协议包括两个密司次协议，一个本质上是本金互换，另一个是利息互换。根据ISDA对互换合约的规定，以下描述哪项是错误的？（）A.本金互换协议规定双方在合约期间单向支付对方本金利息B.利息互换协议规定双方在合约期间仅支付利息不同C.双方根据本币和外币的本金记录计算利息D.双方可根据本币或外币计算利息48.流动比率是衡量公司短期偿债能力的指标，其计算公式为（）。A.流动比率=流动资产÷长期资产B.流动比率=流动负债÷动产C.流动比率=流动资产÷流动负债D.流动比率=长期资产÷长期负债49、下列关于货币供应量的描述，何者正确？仅仅由中央银行发行货币量决定由中央银行发行货币量与商业银行创造的信用决定只存在货币流通量货币供应量始终保持不变50、以下哪种定价模式属于价格领涨定价策略？成本加成定价竞争定价价值定价溢价定价51、公司债券和股票都属于有价证券。下列各项中，属于衍生金融工具的是（）。A.股票B.公司债券C.互换合约D.商业票据52、在商业银行市场营销组合中，属于“控管要素”的是（）。A.服务项目和服务网点B.产品线及价格C.产品的营业推广D.人力资源和信息53、下列哪个指标不属于货币政策的工具？A.存款准备金率B.公开市场操作C.基准利率D.直接补贴54、以下哪个是商业银行的主要业务？A.投资理财B.贷款业务C.信用卡业务D.保险业务55、“数字、”抵押贷款是指借款人在将自有房产作为担保的前提下，向银行或其他金融机构借入资金的一种贷款方式。以下哪种货币政策工具与抵押贷款的风险具有较高的相关性？A、公开市场操作B、法定准备金率C、再贴现率D、量化宽松56、“数字、”以下哪项是风险中性的投资者的特征？A、总是偏好高风险投资B、总是偏好低风险投资C、对风险和回报均无偏好D、根据市场的风险状况调整其投资决策57、下列关于资本预算决策的说法，错误的是：A.资本预算决策涉及长期投资选择于推动企业的长期发展B.资本预算决策的主要考核标准是投资项目的可行性C.资本预算决策需要根据企业的实际情况，选择合适的评价指标D.资本预算决策可以回避投资风险，确保企业收益58、当央行提高政策利率时，其目标主要在于：A.鼓励企业投资B.降低物价水平C.增加社会流动资金D.促进消费增长59.关于商业银行体系的外部职能，下列说法不正确的是（）。A.商业银行体系是唯一可以吸纳保险货币的金融机构B.商业银行的存在对于促进经济的“二元结构的变化”有积极的作用C.商业银行对于微观主体的“消费决策”有重要的影响D.商业银行通过其特殊的职能促进资源在整个银行体系中的优化配置60.根据《商业银行资本管理办法（试行）》，商业银行（）应采取专门的风险识别与分类方法，充分评估个人住房贷款的风险监管资本要求。A.零售银行B.中小银行C.地方性银行D.民营银行二、多项选择题（本大题有20小题，每小题2分，共40分）1.关于金融市场，以下哪些说法是正确的？A.金融市场是货币借贷和证券交易活动的场所B.金融市场的交易对象只有货币本身C.金融市场包括货币市场、资本市场、保险市场和外汇市场等D.金融市场主要参与者包括个人投资者和企业投资者，但不包括政府机构和中央银行。2.关于货币政策工具，以下哪些说法是正确的？A.中央银行可以通过调整存款准备金率来影响商业银行的信贷规模B.公开市场操作是中央银行直接购买商品和服务的手段C.利率是中央银行调控宏观经济的主要工具之一D.中央银行发行货币是货币政策工具之一。3.在下列各项中，属于中央银行货币政策工具的有：A.公开市场业务B.存款准备金率C.再贴现率D.税收政策4.在国际贸易中，进口商为支付进口商品费用而向出口商提供的信用称为：A.进口信贷B.出口信贷C.国际商业信贷D.外汇交易5、以下哪个国家最有可能通过金融自由化来促进其经济发展（）A.美国B.巴西C.瑞典D.伊朗6、下列哪个选项描述了开放式基金和封闭式基金的区别（）A.开放式基金的购买和赎回通常在交易日进行，而封闭式基金的购买和赎回通常在交易日进行；B.开放式基金的规模是固定的，而封闭式基金的规模是可变的；C.开放式基金的红利支付取决于基金的净资产值，而封闭式基金的红利支付取决于基金的表现；D.开放式基金通常要求投资者持有一定期限的基金份额，而封闭式基金没有这样的要求；7、以下关于利息率说的表述不正确的有（）。A.利息是利润的一部分，是利润在借贷资本家手里分割后的结果B.马克思的利息率说打破了资本与劳动两分世界的传统观念，提出了资本的产权关系的基础C.黑格尔的利息率说提出，利息率是剩余价值率的函数D.新剑桥利息率说认为，利息率不是货币现象，而是投资和储蓄的产物8、影响利率水平的主要因素是（）。A.平均利润率的高低B.资金的供求C.政策性因素D.国际利率水平9.关于金融市场交易制度，以下哪些说法是正确的？（）A.竞价制度确保价格反映供求关系B.代理制度用于保障小额交易的安全C.做市商制度提高了市场的流动性D.限价制度主要为了限制交易量10.在金融市场风险管理过程中，关于市场风险识别，以下哪些描述是正确的？（）A.市场风险识别是风险管理的基础环节B.市场风险识别主要依赖于历史数据分析C.市场风险识别需要考虑所有潜在的市场风险因素D.市场风险识别仅针对已发生的风险事件进行识别11.[数字]在下列各项中，属于货币市场工具的是：A.股票B.债券C.大额存单D.银行承兑汇票12.[数字]在下列各项中，属于资本市场工具的是：A.股票B.债券C.国库券D.银行定期存款13、证券投资的基本原则包括（）。A、分散投资原则B、长期持有原则C、价值投资原则D、集中投资原则14、金融衍生品包括（）。A、股票B、债券C、期权D、黄金15、下列关于金融市场效率的描述，错误的是()A.高效金融市场能有效地将资金分配到最具生产力的使用领域B.股市交易的信息完全公开透明，市场参与者皆具备充分的知识和信息处理能力C.股票市场上的信息效率是指个别股票价格反映了所有关于该股票的信息D.高效的金融市场可以促进行业弊端的消除16、一项投资的预期收益率与其风险的度量关系，被称为()A.风险溢酬理论B.资本资产定价模型C.投资组合理论D.货币政策理论17.根据本量利分析原理，下列各项指标中，表明企业经营风险程度的是______。A.保本销售量B.安全边际量C.边际贡献D.成本加成率18.下列指标中，可以代表公司支付能力的是______。A.流动比率B.产权比率C.速动比率D.利息保障倍数19.在下列各项中，属于货币市场工具的有：A.国库券B.商业票据C.大额可转让存单D.股票20.在下列各项中，属于资本市场工具的有：A.普通债券B.优先股C.股票D.投资基金三、案例分析题（本大题有5个案例题，每题8分，共40分）第一题背景材料：假设有一家上市公司A公司，其主要业务涉及高科技电子产品制造。近年来，由于全球电子产品市场需求下滑，A公司在2023年第一季度出现了严重的财务危机。A公司在求助于财务顾问后，决定对其财务状况进行全面评估，并寻求解决方案。以下是A公司去年年报中的一些关键财务指标：1.营业收入为10亿元，同比下降了15%。2.净利润为负3000万元，净利润率为-30%。3.流动资产总额为5亿元，流动负债总额为6亿元。4.长期负债为3亿元，其中包括3000万元的可转换债券。5.现金及现金等价物为1亿元。6.A公司的大部分收入来自于出口，其主要的收入币种为美元，而其主要的支出币种为人民币。在报告期内，美元对人民币的汇率下跌了5%。请根据上述信息，对A公司的财务状况进行分析，并回答以下问题：1、请根据A公司的财务指标，分析其盈利能力问题。（8分）2、请评估A公司面临的流动性风险，并就其流动性风险给出改善建议。（10分）3、汇率变动对A公司的财务状况有何影响？请给出具体计算或分析。（9分）4、对于A公司的长期负债（包括可转换债券），请分析其财务杠杆的影响，并讨论可能面临的风险。（12分）第二题案例：宏辉公司是一家从事房地产开发和管理的上市公司，近年来其业务发展迅速，但财务状况出现了一些问题。公司主要面临以下几个问题：1.资产负债率高，固定资产占比大，流动资产相对不足，导致公司短期偿债能力较弱。2.现金流状况紧张，短期内要偿还大量的利息和本金，公司流动比率和速动比率都低于警戒线。3.公司盈利水平下降，毛利率和净利率持续走低，导致公司盈利能力下降。公司财务管理人员希望改善公司财务状况，并寻求投资者的支持。请根据案例分析，回答以下问题：1、请问宏辉公司资产负债率高、流动资产不足的主要原因是什么？请结合房地产行业的特点分析这些问题在宏辉公司中的表现。2、公司现金流状况紧张，如何才能解决公司现金流问题？请至少说出两个具体措施。3、请结合房地产行业特点，分析宏辉公司盈利水平下降的可能原因？4、请针对宏辉公司的经营状况，建议公司哪些融资方式，并分析相应的风险和优势。第三题案例材料某企业近年来经营状况良好，为了扩大生产规模，企业决定向银行申请一笔贷款用于购买新的生产设备。企业负责人希望银行提供一份详细的贷款分析报告，以便更好地了解贷款的风险和收益，并制定相应的风险管理策略。一、贷款需求分析根据企业的财务报表和业务计划，预计未来三年的销售收入分别为1000万元、1200万元和1500万元，对应的净利润分别为150万元、180万元和225万元。企业希望贷款500万元，贷款期限为3年。二、贷款风险评估1.行业风险分析：该企业所在的行业近年来发展迅速，市场需求不断增加，但同时也面临一定的竞争压力和成本上升问题。2.信用风险分析：企业负责人认为，由于企业的良好信誉和稳定的财务状况，贷款违约的可能性较低。3.市场风险分析：考虑到市场需求的变化可能会对企业的销售收入产生影响，银行需要密切关注市场动态，及时调整贷款策略。三、贷款方案设计基于以上风险评估，银行为企业设计了以下贷款方案：1.贷款金额：500万元2.贷款期限：3年3.贷款利率：按照市场利率水平执行4.还款方式：按季度等额本息还款四、风险管理策略为了降低贷款风险，银行建议企业采取以下风险管理策略：1.建立健全的内部控制制度，加强内部审计和风险管理体系建设。2.加强市场调研和竞争对手分析，及时掌握市场动态和行业趋势。3.保持良好的现金流管理，确保贷款本息按时足额偿还。4.与银行保持密切沟通，及时反馈企业经营状况和财务状况变化。五、结论与建议综合以上分析，银行认为该企业的贷款申请符合银行的信贷政策要求，贷款风险可控。建议企业按照银行的建议制定具体的风险管理措施，并提交详细的贷款申请材料以供银行审批。经济师考试金融专业知识和实务(中级)自测试卷及解答参考一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）1、以下关于金融市场的叙述中，错误的是:A.金融市场是指资产价格形成、交易和流通举办的场所。B.金融市场分为证券市场和衍生品市场。C.金融市场有效繁荣可以促进资金的合理配置。D.金融市场是避开政府监管的非法交易场所。答案：D解析：金融市场是一种公开、透明、受监管的场所，并非避开政府监管的非法交易场所。2、以下哪个金融工具不属于债券市场？A.国债B.短期票据C.公司债D.股票答案：D解析：股票属于证券市场，而国债、短期票据和公司债属于债券市场。3、在金融市场上，投资者投资于某国国债意味着投资者对该国的经济状况有何种看法？A.该国的通货膨胀率将大幅上升B.该国的利率将上升C.该国的通货膨胀率将下降D.该国的利率将下降答案：C解析：投资者购买某国国债，通常情况下是因为他们对该国的经济有着良好的预期。在这种情况下，由于经济增长强劲，该国的通货膨胀率可能会下降，因为生产效率提高，商品供应充足，价格稳定。此外，良好的经济表现也可能会引导中央银行降低利率，以支持经济，防止过热。因此，选项C是正确的。4、下列选项中，主要用于会计处理中的期间基础原则的是哪一项？A.权责发生制B.收付实现制C.时序原则D.持续经营假设答案：A解析：会计处理中的期间基础原则主要依据权责发生制（AccrualBasis）来确定收入和费用，即应当在收入被赚取时确认收入，并在费用实际发生时确认费用，而不论现金是否实际收到或支付。这种基于事权的确认方式能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。因此，A项“权责发生制”是正确答案。B项“收付实现制”是指收入和费用的确认与实际收到或支付的现金流相匹配，通常用于政府财务报告中。C项“时序原则”和D项“持续经营假设”虽然也是会计学的重要概念，但它们不是用于收入和费用确认的会计基础。5、在金融市场中，货币政策的主要传导渠道之一是（）的变化影响经济活动。A.利率水平B.汇率水平C.信贷规模D.通货膨胀率答案：A解析：货币政策通过改变金融市场上的利率水平来影响经济活动，这是货币政策的主要传导渠道之一。利率水平的变化会直接影响到投资成本和收益，从而影响企业和个人的投资和消费决策。因此，本题答案为A。6、在股票市场中，以下哪项不属于系统性风险？A.利率风险B.政策风险C.财务风险D.市场风险答案：C解析：系统性风险是指对整个市场或大环境造成影响的风险，包括利率风险、政策风险和市场风险等。而财务风险是特指某个企业或行业的风险，不属于系统性风险。因此，本题答案为C。7.在下列各项中，属于金融市场基本功能的是：A.价格发现功能B.资源配置功能C.风险管理功能D.信息反映功能答案：ABCD解析：金融市场的基本功能包括价格发现功能、资源配置功能、风险管理功能和信息反映功能。8.在下列各项中，属于货币市场工具的是：A.股票B.债券C.大额存单D.衍生品答案：C解析：货币市场工具包括短期国债、商业票据、银行承兑汇票、大额存单等。股票和债券属于资本市场工具，衍生品属于衍生品市场工具。9、以下哪个选项不是商业银行的主要业务？A.存款业务B.贷款业务C.股票业务D.保险业务答案：C解析：商业银行的主要业务是存款业务和贷款业务，其中存款业务主要是吸收存款，发放贷款；而股票业务和保险业务并不是商业银行的主要业务。10、以下哪个选项不是金融市场的基本功能？A.资金配置B.风险管理C.价格发现D.信息传递答案：D解析：金融市场的基本功能包括资金配置、风险管理和价格发现，其中资金配置是市场的首要功能，通过市场可以实现资金的优化配置；风险管理是通过金融衍生品等工具对市场风险进行管理；价格发现是通过供求关系反映市场对未来现金流的预期，从而形成资产的价格。而信息传递并不是金融市场的基本功能，虽然信息传递在金融市场中起着重要的作用，但并不是其基本功能之一。11、根据货币的时间价值理论，下列哪个因素不影响货币的购买力？A.货币的流通速度B.货币的发行量C.物价水平D.利率水平答案：A解析：根据货币的时间价值理论，货币的购买力受到物价水平和利率水平的影响。而货币的流通速度是指单位时间内货币在市场上的交易次数，与货币的购买力无关。因此，选项A是正确答案。12、以下哪个不是金融市场的主要参与者？A.投资者B.金融机构C.政府机构D.企业答案：C解析：金融市场的主要参与者包括投资者、金融机构和企业。政府机构在金融市场中也有一定的作用，但并非主要参与者。因此，选项C是正确答案。13、下列有关资产证券化投资的表述，正确的是？A．资产证券化只适用于房地产等固定资产B．资产证券化可以降低发债实体的投资风险C．资产证券化只适用于金融机构D．资产证券化交易的效率受市场流动性影响较小答案：B解析：资产证券化通过将分散的资产打包组合形成证券，出售给投资者，可以降低发债实体的投资风险。14、中国银行体系中，以下哪一种类型的商业银行属于国有控股的商业银行？A.中国工商银行B.中国农业银行C.光大银行D.招商银行答案：A、B解析：中国工商银行和中国农业银行是国有控股的商业银行。15、下列金融企业中，其主要职能不是以积累资金为目的的是？A.商业银行B.政策性银行C.保险机构D.证券交易所答案：D解析：金融业务涉及的共识点包括但不限于：1.商业银行：通常以提供存款、贷款、汇兑、投资和租赁等服务为使命，拥有广泛的客户群体，对社会资源的分配和导向具有重要影响力。2.政策性银行：通常包括开发银行和农业发展银行等，主要目的是支持特定的国家或地区经济和社会发展政策，这类银行的风控措施和资金运用目标明确，以满足政府政策导向。3.保险机构：从事保险产品设计和销售，通过收取保险费用，为个人或企业提供风险管理服务，目的是积累基金以备不时之需，不具有普遍的资本积累职能。4.证券交易所：是一个供公开交易债券、股票等证券的场所，其主要职能是提供交易平台，保障交易秩序，监督市场活动，不以积累资金为主要职能。因此，正确的选择为选项D，证券交易所。16、根据国际货币基金组织（IMF）的定义，关于外汇市场的描述，不正确的一项是？A.外汇市场是全球最大的金融市场，其总规模远超其他金融市场。B.外汇市场为企业提供了兑换货币、实现跨境交易的便利。C.外汇市场的运作由各国中央银行直接管理。D.外汇市场是参与者可以进行外汇买卖、规避和投机货币风险的场所。答案：C解析：外汇市场的特点：1.市场规模巨大：外汇市场是世界上最大的金融市场，无论从交易规模还是参与者数量上看，都远超其他市场，因此A项正确。2.便利性：外汇市场为跨国公司和个人提供了便利的兑换货币和跨境交易的手段，B项描述正确。3.投机和避险功能：外汇市场提供了外汇买卖服务，企业和个人可以通过市场来转移风险和进行投机，C项提出的直接管理是错误的，因为外汇市场主要由市场供求决定。4.运作机制深入：外汇市场由市场自发形成，各国中央银行虽有影响力，但不会直接干预其在不受操纵情况下形成的市场，从而确保了市场的独立性和效率。D项正确描述了市场的功能。综上所述，C项“外汇市场的运作由各国中央银行直接管理”违背了外汇市场自主运作的实际，为错误的描述。17、在市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是（）A.利率机制B.信贷机制C.价格机制D.中央银行调控机制答案：C解析：在市场经济条件下，货币供求达到均衡时是通过价格和利率两个参数共同作用的结果。而价格是宏观经济中最为重要的调控杠杆，它对于调节市场供需关系具有关键作用。因此，货币均衡最主要的实现机制是价格机制。所以答案为C。其他选项只是辅助实现货币均衡的机制，并不是最主要实现机制。故本题答案为C。18、关于金融市场与经济发展的关系，下列说法不正确的是（）A.金融市场为经济发展提供资金支持B.金融市场促进了资源的高效配置和利用C.金融市场在经济发展中会占据主导地位D.金融市场越大对经济发展越有利，无负面效应存在答案：D解析：金融市场对经济发展有重要作用，为经济发展提供资金支持、促进资源的高效配置和利用等。但金融市场的规模和活跃程度并不总是对经济发展产生正面影响，也可能存在负面效应，如过度投机、金融风险等。因此，说金融市场越大对经济发展越有利，无负面效应存在是不正确的。故本题答案为D。19.在金融市场中，以下哪种金融工具是用于管理利率风险的？A.股票B.债券C.期货D.期权答案：C.期货解析：期货合约是一种标准化的合约，允许交易双方在未来的某个时间以事先约定的价格买卖某种资产。利率风险是指由于利率变动导致投资债券等固定收益产品价格变动的风险。通过买卖期货合约，投资者可以对冲这种风险。20.在货币市场中，以下哪种金融工具的期限通常在一年以内？A.股票B.债券C.大额存单D.不动产投资信托答案：C.大额存单解析：大额存单是一种银行发行的定期存款凭证，通常期限在一年以内。股票和债券的期限可以更长，不动产投资信托（REITs）的期限也可以较长，但通常超过一年。21、下列哪个因素不是影响股票价格的主要因素()A.公司盈利能力B.市场供求关系C.宏观经济环境D.政策法规答案：D解析：本题考查影响股票价格的主要因素。公司盈利能力、市场供求关系和宏观经济环境都是影响股票价格的重要因素，而政策法规相对较少地影响股票价格。因此，选项D是正确答案。22、以下哪个指标不是衡量企业偿债能力的财务比率()A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.资产负债率答案：C解析：本题考查企业偿债能力的财务比率。流动比率、速动比率和资产负债率都是衡量企业偿债能力的财务比率，而现金比率是衡量企业短期偿债能力的财务比率，不是衡量企业偿债能力的财务比率。因此，选项C是正确答案。23、下列关于公司财务的表述中，错误的是（）A.资本结构是企业资本投入的来源和结构方式的总体安排B.盈利能力分析主要关注企业的净利润和收益质量C.流动性分析关注企业的短期偿债能力D.营运效率分析侧重于企业在资产周转和生产运营方面的表现答案：D解析：营运效率分析通常关注与企业在资产的利用效率和日常运营中的表现。而流动负债分析则是对企业的短期偿债能力进行评价的部分，因此D选项表述错误。24、下列关于宏观调控的表述中，正确的是（）A.宏观调控是通过政府政策对经济活动进行直接干预B.微观经济活动应由市场自发调节C.宏观调控主要是为了克服市场经济的局限性D.宏观调控应在市场机制能够有效发挥作用的前提下进行答案：C解析：宏观调控是通过政府政策对经济活动进行间接的干预，它通过调节总供给和总需求的平衡，从而影响物价水平、经济增长、就业率、国际收支等经济变量，以克服市场经济的局限性，实现宏观经济稳定。微观经济活动主要由市场机制自发调节。因此C选项表述正确。25、下列哪一项不是银行的主要业务?A、承担客户现金结算B、提供信用贷款C、成立上市公司D、融通资金答案：C解析：银行的主要业务包括承担客户现金结算、提供信用贷款、以及融通资金，成立上市公司不是银行的主要业务。26、下列关于非银行金融机构的说法，错误的是:A、非银行金融机构提供金融服务B、非银行金融机构比银行监管更严格C、非银行金融机构参与证券交易D、非银行金融机构受存款保险法的保护答案：D解析：非银行金融机构不属于存款保险法的保护范围。27、在评价金融资产预期收益率时，不应该考虑的金融风险是()。A.市场风险B.违约风险C.流动性风险D.汇率风险答案：D解析：在评价金融资产预期收益率时，不应该考虑的是汇率风险。应考虑的是市场风险、违约风险、流动性风险和操作风险。28、下列资产中不属于资本市场的是()。A.商业票据B.股票C.企业债券D.长期国债答案：A解析：资本市场是筹集长期资金的场所,一般而言,资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场,包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场等。商业票据属于短期的债务凭证工具,不属于资本市场。29.在下列各项中，属于货币市场工具的是：A.普通债券B.大额可转让存单C.银行承兑汇票D.股票答案：B解析：货币市场工具是短期金融工具，通常在一年以内到期，包括商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让存单等。30.在下列各项中，属于资本市场工具的是：A.普通债券B.股票C.国库券D.银行承兑汇票答案：B解析：资本市场工具是长期金融工具，通常在一年以上到期，包括股票、企业债券、长期国债等。31、下列哪项不属于金融市场的作用？A、为资金融通信提供场所B、提高资金的利用效率C、降低资金的获取成本D、增加金融风险答案：D（增加金融风险）解析：金融市场的主要作用包括为资金融通信提供场所、提高资金的利用效率、降低资金的获取成本。而增加金融风险并不是其主要作用，相反，有效的金融市场通常能够帮助对冲和分散风险。32、下列哪个选项正确描述了证券市场的功能？A、为投资者提供财富创造的机会B、为政府提供财政资金支持C、为企业提供资金筹集渠道D、为社会提供消费品的生产答案：C（为企业提供资金筹集渠道）解析：证券市场的主要功能之一就是为企业提供资金筹集的渠道。企业可以通过发行股票或债券等方式筹集资金，以扩大生产规模，提高盈利能力。其他选项如为投资者提供财富创造的机会、为政府提供财政资金支持等虽然也是金融市场的作用，但更偏向于投资者的角度或政府的角度。而社会提供消费品的生产并不是金融市场的主要功能。33、以下关于风险管理的说法，错误的是：A.风险管理涉及识别、评估、控制和监控各种可能发生的负面事件和其潜在影响。B.风险管理的目标是完全消除所有风险。C.风险管理是一个系统性的、持续性的过程。D.风险管理需要参与多个部门，涉及全面的公司资源。答案：B解析：风险管理目标不是完全消除所有风险，而是通过识别、评估和控制风险，将其降到可接受的水平。并非所有风险都可以完全消除。34、下列关于资本资产定价模型（CAPM）的描述，正确的是：A.CAPM基于以下假设：市场处于有效状态，所有的投资者都是理性的，只有风险和收益两者的主要考虑因素。B.CAPM可以完全准确地预测股票的未来收益率。C.CAPM只适用于确定收益率，不适用于风险评估。D.CAPM忽略了股票现金流的未来变化和市场效率，因此在实际应用中存在局限性。答案：A解析：CAPM的主要假设是市场处于有效状态，投资者是理性的，风险和收益是主要的考虑因素。35.根据金融监管原则，金融机构在为客户提供金融服务时，应当做到设立明确合理的内部控制体系，以确保交易的安全和信息的准确性。这体现了金融监管原则中的哪个方面？（）A.合规性原则B.公平性原则C.透明度原则D.效率原则【答案】A【解析】金融机构内部控制体系的设立是为了防止欺诈、错误、风险等管理不当的情况发生，明显地属于合规性原则的体现。36.货币市场是短期金融工具交易的市场。在货币市场上，其权益工具是以短期融资为目的而交易的债务性金融工具。此类金融工具的特点不包括（）？A.即期交易B.交易规模大，等级较高C.非标准化金融工具D.交易工具的真实交易目的难以辨识【答案】C【解析】货币市场上交易的金融工具一般为标准化票据，具有标准化、容易交易的特点。选项C则错误地指出了这些金融工具是非标准化的。选项A、B、D正确地描述了货币市场上金融工具的特点。37、关于金融市场对经济发展的重要性，以下哪项描述不准确？A.金融市场是资源配置和宏观调控的重要场所。B.金融市场的发展可以直接带动经济增长。C.金融市场的波动对经济稳定有决定性影响。D.金融市场只在经济繁荣时期起到积极作用。答案：D.金融市场只在经济繁荣时期起到积极作用。解析：金融市场在经济中扮演着重要的角色，不仅在经济繁荣时期，也在经济波动、调整时期起到关键作用。因此，认为金融市场只在经济繁荣时期起到积极作用是不准确的。金融市场对于资源的配置、宏观调控、经济增长和经济稳定等方面都有重要影响。38、在金融产品定价过程中，哪项因素通常不被直接考虑？A.资金的时间价值B.通货膨胀率C.投资者的风险偏好D.政治稳定性答案：D.政治稳定性。解析：金融产品定价时主要考虑的是资金的时间价值、风险以及市场供需等因素。虽然政治稳定性可能会影响金融市场和经济的整体环境，但它通常不是金融产品定价过程中的直接考虑因素。资金的时间价值、通货膨胀率和投资者的风险偏好都是影响金融产品定价的重要因素。39.在下列各项中，属于金融市场功能的是：A.货币资金融通B.价格发现C.风险分散D.投资和融资答案：ABCD解析：金融市场具有货币资金融通、价格发现、风险分散、投资和融资等功能。这些功能是金融市场在经济体系中的核心作用。40.下列关于中央银行独立性的说法，错误的是：A.中央银行的独立性是指中央银行在制定和执行货币政策时不受政府或其他部门的干预B.中央银行的独立性有助于稳定物价和经济C.中央银行的独立性越强，货币政策的效果越好D.中央银行的独立性与其控制通货膨胀的能力呈正比答案：D解析：中央银行的独立性是指中央银行在制定和执行货币政策时不受政府或其他部门的干预，有助于稳定物价和经济。然而，中央银行的独立性与其控制通货膨胀的能力并不一定是正比关系。过度的独立性可能导致货币政策失误，从而影响经济稳定。41、根据货币的时间价值，下列哪种投资方式风险最小？A.股票B.国债C.银行存款D.期货答案：C解析：货币的时间价值是指货币在不同时间点上的价值是不同的。由于国债的期限固定，投资者可以在到期时获得本金和利息，因此风险最小。而股票、期货等投资方式存在较大的市场波动性和风险，银行存款虽然风险较低，但收益也相对较低。42、以下哪个指标不是衡量企业偿债能力的重要指标？A.总资产周转率B.流动比率C.速动比率D.资产负债率答案：D解析：资产负债率是衡量企业财务风险的重要指标，它反映了企业的负债水平和偿债能力。总资产周转率、流动比率和速动比率都是衡量企业偿债能力的重要指标，它们反映了企业的经营效率、流动性和短期偿债能力。43、下列关于“资本市场的金融工具”的描述，错误的是：A.股票是公司所有权的象征B.债券是公司或政府借入资金的凭证C.衍生品类财务工具的价格以基础资产的价格为基础D.货币基金是银行发行的短期存款业务答案：D解析：货币基金不是银行发行的短期存款业务，而是由金融机构或者专设的货币基金公司发行的开放式公共投资基金。44、当期利率上升，则长期利率：A.必定上升B.必定下降C.可能上升，也可能下降D.无关答案：A解析：期限越长的债券，利率风险越高。当短期利率上升时，投资者对未来长期利率也有较高的预期，以保证收益，长期利率则会跟随短期利率上升。45、以下关于金融市场的描述，错误的是：A.金融市场是供需双方进行金融资产交易的平台B.金融市场只能交易证券性金融资产C.金融市场对资金的合理配置和流动起着至关重要的作用D.金融市场的发展促进经济的稳定和增长答案：B解析：金融市场不仅可以交易证券性金融资产，还可以交易非证券性金融资产，比如银行存款、银行贷款等。46、以下哪种投资风险是指投资者在购买金融资产时，由于项目本身失败而导致收益降低甚至损失的风险？A.市场风险B.汇率风险C.政策风险D.项目风险答案：D解析：项目风险是投资过程中，由于项目本身运营不善或预期目标无法实现导致收益下降甚至损失的风险。47.货币互换双方可以通过提供货币互换函件（ISDA主协议）来统筹和减少各自在交易中面临的法律风险。ISDA主协议包括两个密司次协议，一个本质上是本金互换，另一个是利息互换。根据ISDA对互换合约的规定，以下描述哪项是错误的？（）A.本金互换协议规定双方在合约期间单向支付对方本金利息B.利息互换协议规定双方在合约期间仅支付利息不同C.双方根据本币和外币的本金记录计算利息D.双方可根据本币或外币计算利息答案：A解析：ISDA主协议规定的是本金交换和利息交换，不是单纯的本金互换。48.流动比率是衡量公司短期偿债能力的指标，其计算公式为（）。A.流动比率=流动资产÷长期资产B.流动比率=流动负债÷动产C.流动比率=流动资产÷流动负债D.流动比率=长期资产÷长期负债答案：C解析：流动比率的计算公式是流动资产除以流动负债。49、下列关于货币供应量的描述，何者正确？仅仅由中央银行发行货币量决定由中央银行发行货币量与商业银行创造的信用决定只存在货币流通量货币供应量始终保持不变答案：B解析：货币供应量是由中央银行发行货币加上商业银行创造信贷形成的，它是一个动态的概念。50、以下哪种定价模式属于价格领涨定价策略？成本加成定价竞争定价价值定价溢价定价答案：D解析：溢价定价是指企业根据产品或服务的独特优势和消费者对其的感知价值，将价格定高于市场平均水平。51、公司债券和股票都属于有价证券。下列各项中，属于衍生金融工具的是（）。A.股票B.公司债券C.互换合约D.商业票据答案：C解析：本题考查衍生金融工具的种类。其中，衍生金融工具的种类包括远期合约、期货合约、互换合约和结构化金融衍生工具。52、在商业银行市场营销组合中，属于“控管要素”的是（）。A.服务项目和服务网点B.产品线及价格C.产品的营业推广D.人力资源和信息答案：D解析：本题考查商业银行市场营销组合策略的变化。其中，“控管要素”指的是人力资源和信息。53、下列哪个指标不属于货币政策的工具？A.存款准备金率B.公开市场操作C.基准利率D.直接补贴答案：D解析：直接补贴不属于货币政策的工具，它是一种财政政策手段。货币政策的主要工具包括存款准备金率、公开市场操作和基准利率。54、以下哪个是商业银行的主要业务？A.投资理财B.贷款业务C.信用卡业务D.保险业务答案：B解析：商业银行的主要业务是贷款业务，包括个人贷款、企业贷款等。投资理财、信用卡业务和保险业务虽然也是商业银行的部分业务，但不是其主要业务。55、“数字、”抵押贷款是指借款人在将自有房产作为担保的前提下，向银行或其他金融机构借入资金的一种贷款方式。以下哪种货币政策工具与抵押贷款的风险具有较高的相关性？A、公开市场操作B、法定准备金率C、再贴现率D、量化宽松答案：D、量化宽松解析：量化宽松（QuantitativeEasing,QE）是一种货币政策工具，通常在传统货币政策工具效果不明显时使用。量化宽松涉及中央银行购买政府债券或其他类型证券，以增加货币供应量并刺激经济。这种政策通常会降低长期利率，并通过借贷成本降低促进房地产市场的活动。因此，抵押贷款的风险与量化宽松政策的相关性较高，因为量化宽松政策可能会降低贷款利率，从而促进抵押贷款的发放。其他选项虽然也是货币政策工具，但与抵押贷款风险的相关性不如量化宽松直接。56、“数字、”以下哪项是风险中性的投资者的特征？A、总是偏好高风险投资B、总是偏好低风险投资C、对风险和回报均无偏好D、根据市场的风险状况调整其投资决策答案：C、对风险和回报均无偏好解析：风险中性的投资者对风险和回报均无偏好，也就是说，他们既不追求高风险来获取高回报，也不规避风险以获得较低的回报。这样的投资者会在不考虑风险的情况下仅基于预期回报选择投资。风险中性的投资者可能会选择那些预期回报相同但风险不同的投资项目，而不考虑风险差异。其他选项描述的投资者对风险和回报有特定的偏好，而不是中性的。57、下列关于资本预算决策的说法，错误的是：A.资本预算决策涉及长期投资选择于推动企业的长期发展B.资本预算决策的主要考核标准是投资项目的可行性C.资本预算决策需要根据企业的实际情况，选择合适的评价指标D.资本预算决策可以回避投资风险，确保企业收益答案：D解析：资本预算决策无法完全回避投资风险，而是需要对风险进行评估和管理。58、当央行提高政策利率时，其目标主要在于：A.鼓励企业投资B.降低物价水平C.增加社会流动资金D.促进消费增长答案：B解析：提高政策利率可以通过提高贷款成本，抑制企业投资需求，从而降低物价水平。59.关于商业银行体系的外部职能，下列说法不正确的是（）。A.商业银行体系是唯一可以吸纳保险货币的金融机构B.商业银行的存在对于促进经济的“二元结构的变化”有积极的作用C.商业银行对于微观主体的“消费决策”有重要的影响D.商业银行通过其特殊的职能促进资源在整个银行体系中的优化配置答案：A解析：商业银行体系是唯一可以吸纳保险货币的金融机构这一说法并不完全正确。实际上，保险公司也可以吸纳保险货币。60.根据《商业银行资本管理办法（试行）》，商业银行（）应采取专门的风险识别与分类方法，充分评估个人住房贷款的风险监管资本要求。A.零售银行B.中小银行C.地方性银行D.民营银行答案：A解析：商业银行零售银行部分应对个人住房贷款采取专项的风险识别与分类方法，充分评估此部分的个人住房贷款的风险监管资本要求。二、多项选择题（本大题有20小题，每小题2分，共40分）1.关于金融市场，以下哪些说法是正确的？A.金融市场是货币借贷和证券交易活动的场所B.金融市场的交易对象只有货币本身C.金融市场包括货币市场、资本市场、保险市场和外汇市场等D.金融市场主要参与者包括个人投资者和企业投资者，但不包括政府机构和中央银行。答案：A、C。解析：金融市场是货币借贷和证券交易活动的场所，包括货币市场、资本市场、保险市场和外汇市场等。金融市场的交易对象不仅包括货币本身，还有诸如股票、债券、基金等金融产品。金融市场的参与者包括个人投资者、企业投资者、政府机构和中央银行等。因此，选项A和选项C是正确的说法。选项B和选项D的说法不全面或不准确。2.关于货币政策工具，以下哪些说法是正确的？A.中央银行可以通过调整存款准备金率来影响商业银行的信贷规模B.公开市场操作是中央银行直接购买商品和服务的手段C.利率是中央银行调控宏观经济的主要工具之一D.中央银行发行货币是货币政策工具之一。答案：A、C。解析：中央银行可以通过调整存款准备金率来影响商业银行的信贷规模，这是货币政策工具之一。公开市场操作是中央银行通过买卖债券等金融资产来调节市场货币供应量的手段，而不是直接购买商品和服务。利率确实是中央银行调控宏观经济的主要工具之一。中央银行发行货币是其基本的职能之一，但并不是货币政策工具。因此，选项A和选项C是正确的说法。选项B和选项D的说法不准确或不相关。3.在下列各项中，属于中央银行货币政策工具的有：A.公开市场业务B.存款准备金率C.再贴现率D.税收政策答案：ABC解析：中央银行的货币政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金率和再贴现率。税收政策是财政政策的一部分，不是货币政策的工具。4.在国际贸易中，进口商为支付进口商品费用而向出口商提供的信用称为：A.进口信贷B.出口信贷C.国际商业信贷D.外汇交易答案：C解析：进口信贷是指进口商为支付进口商品费用而向出口商提供的信用。选项B是出口信贷，选项D是外汇交易，它们与进口商向出口商提供的信用无关。5、以下哪个国家最有可能通过金融自由化来促进其经济发展（）A.美国B.巴西C.瑞典D.伊朗答案：B.巴西解析：金融自由化通常是指减少政府对金融市场和经济活动的干预，提高金融市场的开放性和竞争性。巴西是一个发展中国家，其经济在过去曾经依靠出口原材料，如铁矿石、大豆和咖啡等来推动经济增长。通过金融自由化，巴西可以吸引更多的外国投资，提高国内的金融服务效率，促进经济的多样化和增长。美国是一个已经非常发达的国家，金融体系非常成熟和发达，不太需要通过金融自由化来实现经济增长。瑞典是一个北欧发达国家，其经济结构比较均衡，金融体系也非常稳定和成熟，所以不太需要依赖金融自由化来促进其经济发展。伊朗因为受到国际制裁的影响，其金融体系和经济发展受到一定限制，所以金融自由化对它的影响可能不如其他国家显著。因此，正确答案是B.巴西。6、下列哪个选项描述了开放式基金和封闭式基金的区别（）A.开放式基金的购买和赎回通常在交易日进行，而封闭式基金的购买和赎回通常在交易日进行；B.开放式基金的规模是固定的，而封闭式基金的规模是可变的；C.开放式基金的红利支付取决于基金的净资产值，而封闭式基金的红利支付取决于基金的表现；D.开放式基金通常要求投资者持有一定期限的基金份额，而封闭式基金没有这样的要求；答案：C.开放式基金的红利支付取决于基金的净资产值，而封闭式基金的红利支付取决于基金的表现；解析：开放式基金和封闭式基金的主要区别在于投资者是否可以在基金成立后购买或赎回其基金份额。开放式基金的规模不是固定的，投资者可以随时购买或赎回基金份额，从而导致基金的规模可以随时变化。而封闭式基金的规模是在基金成立时确定的，投资者在基金成立后不能直接购买或赎回基金份额，通常只能在二级市场上交易。因此，选项A和D描述的都是开放式基金的特点。选项B描述的是开放式基金和封闭式基金的共同特点，因为它们规模的变动性都不是固定的。最终正确答案是C，因为开放式基金的红利支付通常取决于基金的净资产值，而封闭式基金的红利支付则取决于基金的表现和基金合同的约定。7、以下关于利息率说的表述不正确的有（）。A.利息是利润的一部分，是利润在借贷资本家手里分割后的结果B.马克思的利息率说打破了资本与劳动两分世界的传统观念，提出了资本的产权关系的基础C.黑格尔的利息率说提出，利息率是剩余价值率的函数D.新剑桥利息率说认为，利息率不是货币现象，而是投资和储蓄的产物答案：C、D解析：本题考查利息率的相关学说。在利息率的不同学说中，C选项新剑桥利息率说认为债务人付给债权人的报酬与储蓄=M×δ；利息率是货币现象，是派生需求和派生存款产生的结果，D选项的说法有误。8、影响利率水平的主要因素是（）。A.平均利润率的高低B.资金的供求C.政策性因素D.国际利率水平答案：A、B、C、D解析：本题主要考查影响利率水平的因素。影响利率水平的主要因素包括平均利润率的高低、资金的供求状况、政策性因素、国际利率水平。这些都是影响利率的高低和变化趋势的重要因素。上述解析是根据中级经济师考试大纲金融专业知识和实务的内容编写的，旨在帮助考生理解题目涉及的概念和知识点。掌握这些详细的解析有助于考生更好地应对考试，提高成绩。9.关于金融市场交易制度，以下哪些说法是正确的？（）A.竞价制度确保价格反映供求关系B.代理制度用于保障小额交易的安全C.做市商制度提高了市场的流动性D.限价制度主要为了限制交易量答案：AC。解析：金融市场交易制度包括竞价制度、代理制度、做市商制度等。竞价制度可以确保价格充分反映供求关系，做市商制度有助于提高市场的流动性。因此，选项A和选项C是正确的。代理制度主要是用于小额交易的服务和安全保障，但并没有直接涉及到提高市场流动性的功能；限价制度主要是限制交易价格而非交易量。因此，选项B和选项D的说法不准确。10.在金融市场风险管理过程中，关于市场风险识别，以下哪些描述是正确的？（）A.市场风险识别是风险管理的基础环节B.市场风险识别主要依赖于历史数据分析C.市场风险识别需要考虑所有潜在的市场风险因素D.市场风险识别仅针对已发生的风险事件进行识别答案：AC。解析：市场风险识别是金融市场风险管理的基础环节，需要全面考虑所有潜在的市场风险因素，包括市场风险来源、影响因素等。因此，选项A和选项C是正确的描述。市场风险识别不仅仅依赖于历史数据分析，还需要结合当前市场环境和未来趋势进行综合分析。选项D的说法过于片面，不准确。选项B虽然提到了数据分析，但未说明这是识别市场风险的主要手段之一，因此不准确。11.[数字]在下列各项中，属于货币市场工具的是：A.股票B.债券C.大额存单D.银行承兑汇票答案：CD解析：货币市场工具是期限在一年以内的短期金融工具，包括短期国债、可转让大额存单、商业票据、银行承兑汇票等。12.[数字]在下列各项中，属于资本市场工具的是：A.股票B.债券C.国库券D.银行定期存款答案：AB解析：资本市场工具是期限在一年以上的长期金融工具，包括股票、债券、证券投资基金等。13、证券投资的基本原则包括（）。A、分散投资原则B、长期持有原则C、价值投资原则D、集中投资原则答案：A、分散投资原则；C、价值投资原则。解析：证券投资的基本原则包括分散投资原则和价值投资原则。分散投资原则是指通过投资多种不同的证券来降低非系统性风险，而价值投资原则是指投资于那些市场价格低于其内在价值的证券，以便从中获得超额回报。长期持有原则和集中投资原则不是证券投资的基本原则。14、金融衍生品包括（）。A、股票B、债券C、期权D、黄金答案：C、期权。解析：金融衍生品是基于其他基础金融资产或利率的合约，其价格取决于这些基础资产的价格或利率。期权合约是金融衍生品的一种，允许合约购买者在未来的特定时间以约定的价格购买或出售一定数量的相关资产。股票、债券和黄金本身不是衍生品，而是基础资产。15、下列关于金融市场效率的描述，错误的是()A.高效金融市场能有效地将资金分配到最具生产力的使用领域B.股市交易的信息完全公开透明，市场参与者皆具备充分的知识和信息处理能力C.股票市场上的信息效率是指个别股票价格反映了所有关于该股票的信息D.高效的金融市场可以促进行业弊端的消除答案：B解析：B选项描述了信息完全公开透明的假设，但现实中存在信息不对称的问题。并非所有市场参与者都具备相同或充分的知识和信息处理能力。16、一项投资的预期收益率与其风险的度量关系，被称为()A.风险溢酬理论B.资本资产定价模型C.投资组合理论D.货币政策理论答案：A解析：风险溢酬理论认为，投资者为了承担更高的风险，要求获得更高的预期收益。17.根据本量利分析原理，下列各项指标中，表明企业经营风险程度的是______。A.保本销售量B.安全边际量C.边际贡献D.成本加成率答案：A解析：本题考核的是保本分析要素之间的关系。成本加成率是指产品销售价格中能够补偿成本并实现其盈利的那部分占产品销售价格的比例，属于制定产品定价政策、销售政策时的重要依据。成本加成率与经营风险程度无关。18.下列指标中，可以代表公司支付能力的是______。A.流动比率B.产权比率C.速动比率D.利息保障倍数答案：D解析：本题考核的是利息保障倍数的含义。利息保障倍数衡量的是公司获取利息保障的能力，可以反映公司支付利息的能力。其他三项指标反映的是公司的短期偿债能力。19.在下列各项中，属于货币市场工具的有：A.国库券B.商业票据C.大额可转让存单D.股票正确答案：ABC解析：货币市场工具是期限在一年以内的短期金融工具，包括国库券、商业票据、大额可转让存单等。20.在下列各项中，属于资本市场工具的有：A.普通债券B.优先股C.股票D.投资基金正确答案：ABCD解析：资本市场工具是期限在一年以上的长期金融工具，包括普通债券、优先股、股票和投资基金等。三、案例分析题（本大题有5个案例题，每题8分，共40分）第一题背景材料：假设有一家上市公司A公司，其主要业务涉及高科技电子产品制造。近年来，由于全球电子产品市场需求下滑，A公司在2023年第一季度出现了严重的财务危机。A公司在求助于财务顾问后，决定对其财务状况进行全面评估，并寻求解决方案。以下是A公司去年年报中的一些关键财务指标：1.营业收入为10亿元，同比下降了15%。2.净利润为负3000万元，净利润率为-30%。3.流动资产总额为5亿元，流动负债总额为6亿元。4.长期负债为3亿元，其中包括3000万元的可转换债券。5.现金及现金等价物为1亿元。6.A公司的大部分收入来自于出口，其主要的收入币种为美元，而其主要的支出币种为人民币。在报告期内，美元对人民币的汇率下跌了5%。请根据上述信息，对A公司的财务状况进行分析，并回答以下问题：1、请根据A公司的财务指标，分析其盈利能力问题。（8分）2、请评估A公司面临的流动性风险，并就其流动性风险给出改善建议。（10分）3、汇率变动对A公司的财务状况有何影响？请给出具体计算或分析。（9分）4、对于A公司的长期负债（包括可转换债券），请分析其财务杠杆的影响，并讨论可能面临的风险。（12分）答案：1、A公司的净利润率为-30%，这表明公司不仅没有获得利润，反而亏损了30%的营业收入。这可能是由于成本上升、销售价格下降或其他运营成本的增加。此外，美元对人民币汇率的下跌可能导致A公司的外币收入在兑换为人民币时的价值减少，进一步压缩了公司的利润空间。（5分）盈利能力问题可能还与市场竞争加剧、产品成本上升、销售费用高等因素有关。（3分）2、A公司的流动比率（流动资产除以流动负债）为5/6=0.83，即账面上的流动资产不足以覆盖流动负债。这表明A公司在短期内可能面临流动性风险。为了改善流动性状况，A公司可以考虑增加现金流，例如通过加快应收账款回收或减少存货水平；同时，可以考虑偿还部分流动负债或增加股东权益。（5分