【工程经济】王硕男 教材精讲班课件62-第2篇-第12章-12.4-短期负债管理（二）

第12章营运资金管理2.短期借款短期借款主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。1）短期借款附加条件的比较银行发放短期借款往往带有一些信用条件，常见的周转信贷额度可能有额外的承诺费，银行要求补偿性余额的实际可动用的借款往往少于贷款限额，因此，在短期借款决策时应综合比较有效年利率，而不是名义年利率。第12章营运资金管理【例12.4-2】甲企业向银行申请一年的周转信贷额度为2000万元，承诺费率为0.5%。甲企业在借款年度内使用了1200万元短期借款，则甲企业应向银行支付的承诺费为（2000-1200）×0.5%=4万元，这是银行向甲企业提供贷款的附加条件。第12章营运资金管理【2021】某企业获得的周转信贷额为3000万元，承诺费率为0.5%，企业在借款年度内使用2000万元，则企业该年度向银行支付的承诺费为（）万元。A.10B.15C.5D.25答案：C解析：银行承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定，在协议期内银行必须满足企业任何时候提出的借款要求（最高限额内）；最高限额未使用部分需要企业交纳一定的承诺费，故企业该年度向银行支付的承诺费为：（3000-2000）×0.5%=5万元。第12章营运资金管理【例12.4-3】甲企业向银行申请2000万元的贷款，期限1年，年利率6%，银行要求维持限额10%的补偿性余额。此时，甲企业实际可动用的借款是1800万元，但需要按2000万元支付银行利息，因此该项借款的有效年利率则为：2000×6%÷1800=6.67%第12章营运资金管理2）短期借款利率及其支付方法的比较短期借款的利率多种多样，利息支付方法亦不一，银行一般根据借款企业的情况确定。（1）借款利率借款利率分为优惠利率、浮动优惠利率和非优惠利率。优惠利率是银行向财务状况好的企业贷款时收取的名义利率，为贷款利率的最低限。浮动优惠利率是一种随市场条件的变化而随时调整的优惠利率。非优惠利率是银行贷款给一般企业时收取的高于优惠利率的利率，这种非优惠利率经常在优惠利率基础上加一定的百分比。第12章营运资金管理（2）借款利息的支付方法一般借款企业可以有以下三种方法支付银行贷款利息：方法内涵收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。贴现法发放贷款时先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金。贷款的实际利率高于名义利率。加息法在分期等额偿还贷款的情况下，企业在贷款期内分期偿还本息。由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付全额利息企业所负担的实际利率便高于名义利率大约1倍。第12章营运资金管理（2）借款利息的支付方法等额本金：本金保持相同，利息逐月递减，月还款数递减；等额本息：本金逐月递增，利息逐月递减，月还款数相同。第12章营运资金管理以贷款100万，30年，年利率4.9%为例：等额本息共需还款：1910616.19元等额本金共需还款：1737041.67元第12章营运资金管理【2016】某施工企业需要从银行借款200万元，期限1年，有甲、乙、丙、丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%，但利息支付方式不同：甲要求采用贴现法；乙要求采用收款法；丙、丁均要求采用加息法，并且丙要求12个月内等额还本付息，丁要求12个月内等额本金偿还，利息随各期的本金一起支付，其他贷款条件都相同。则该企业借款应选择的银行是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁第12章营运资金管理答案：B解析：本题考核点是短期借款利息支付方法的比较。第12章营运资金管理3.企业对金融机构的选择随着金融信贷业的发展，可向企业提供贷款的银行和非银行金融机构增多，企业有可能在各贷款的金融机构之间做出选择，以图对己最为有利。选择金融机构时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素：①金融机构对贷款风险的政策②金融机构对企业的态度③贷款的专业化程度④金融机构的稳定性第12章营运资金管理营运资金管理现金管理目标方法最佳持有量应收账款管理存货管理目标存货成本存货决策短期负债管理商业信用短期借款第2篇工程财务章节名称2024预测分数第6章财务会