广东省科技创新与金融创新的耦合模式研究

绪论1.1选题背景及意义1.1.1选题背景科技创新是我国经济发展的推动力，是实现科技创新驱动与金融创新融合、开辟金融支持科技创新新力量路径的首要前提。在科技与金融的两重驱动下，广东省浩繁的科技型中小企业都获得了日新月异的发展，有效减缓了经济的开展与科技创新中的技术和资金的抵触，从而不时提升财产技术程度和国际竞争力，推动科技与金融的互动，发展广东省的科技与金融耦合发展的道路。坚持以创新为核心的现代化建设发展战略，增强科技自主创新能力，是国家发展的必要条件。“十四五”是我国加快科技创新强国建设和发展经济的重要时期，广东是施行创新驱动发展的领头人，在支持我国进入创新型国家前线中具有主要义务。广东省现在正紧紧扭住创新驱动发展战略，扎实推进广东省成为科技强省,并要逐步成为我国技术创新动力的重要策源地。1.1.2选题意义（1）理论意义在经济高质量发展的新时代，科技创新和金融创新已成为地方政府推动经济转型发展双动力的引擎。金融创新是地方经济发展的助推器，科技创新是经济发展的原动力，二者的结合与互动是经济转型升级的必由之路，本文借助耦合机理来对科技创新与金融创新的耦合发展进行了研究，丰富了科技创新与金融创新的耦合模式的研究内容，也对促进广东省的金融和科技共同发展有重大意义。（2）实践意义为了促进广东省经济能更好的发展，现在需要寻找金融创新和科技创新之间的最佳耦合状态,经过对本文的总结与调研,金融创新与科技创新之间的耦合状况,深入剖析了科技创新和金融创新之间的对接瓶颈,并结合数据对广东省科技创新和金融创新耦合模型的发展趋势做出了分析,以提供关于加强金融技术创新和金融创新耦合模式发展的合理化意见，营造一个有利于广东省经济发展的环境。1.2国内外研究现状1.2.1国内现状研究随着现代经济的发展，金融与科技已成为影响生产力发展的首要要素，经济增长逐步向质量效力型增长转变，技术创新愈加依靠完善的金融支持体系，科技和金融一体化成为了经济发展的主流趋势。近年来，大量文献都探讨了关于科技创新和金融创新的关系与影响。陈作章认为，科技和金融的协同发展是提高国家科技竞争力的关键因素，在调研苏州市商业银行科技融资工作后指出在金融与科技协同发展的过程中，需要政府、科技企业、保险行业等多方共同参与。陆园园（2021）指出技术与金融业的深入融合发展,关键问题在技术创新驱使,技术创新驱使在我国经济发展中有着重大意义,对稳增速、促调内部结构和促转变都有着非常重大的意义。陈迅和陈军（2009）对金融创新与提高科技创新之间的关系进行讨论与研究，剖析了其发展机理，指出二者存在一定的互动关系，并对这种关系进行了分析，为我国金融业与高新企业的创新融合发展做出了一定的贡献。这些研究人员从不一样的角度对金融创新和科技创新之间的关系进行了讨论并给出了具有启示意义的结论。针对科技与金融创新的耦合模式，国内不少学者也进行了研究。赵韵琪、崔毅(2010)利用数据包络分析方法研究和评价了全国金融投入与财政投入的效率、科技产出的效率，从中发现了很多金融与科技融合发展过程中存在的问题，为后续的研究提供了方向。王仁祥等人（2015）利用面板数据，找出最优化，并找出了金融创新与科技创新耦合状态的最优发展模式，为后续的研究提供了有数据依据的理论。王永胜、敖海燕、陈航（2014）研究发现金融创新与科技创新两者融合呈现“双螺旋”结构，且二者的耦合发展具有协同性，这为我们提供了耦合理论基础知识。杜金岷、梁岭、吕寒（2016）采用交叉评价模型DEA对中国科技金融投入产出效率进行了测算，得出环境因素对各省科技金融投入产量效率影响最大的结论。张妮妮（2017）探讨科学技术创新发展与金融业发展的相互耦合机制,根据耦合基础理论做了实验解析发现科学技术革新与金融业发展之间具有一定的作用，两者相互影响又相互支持，金融发展在恒大程度上能为科技创新提供资金上的支持，科技创新又可以使金融交易中的运行成本有效降低，使金融的配置效率提升。1.2.2国外现状研究国外针对技术创新与金融创新发展的研究，首先Po-SusanHus、XianTan(2014)发现金融市场是可以促进科技创新发展的，他们通过对发达国家的发展情况进行实证分析，发现以专利数为代表的科技创新产出指标可以被金融市场所推动，这从而证明了金融发展可以推动科技创新的发展。ColinMayer(2002))通过对高科技发展中的金融要素的分析与研究，他认为各国的科技水平高低与其国家制度结构存在着很大程度的联系。DannyCassimon，Peter-JanEngelen（2005)认为将技术和金融加以融合发展将是一个促进企业的金融结构与资产结构稳定发展的重要的突破口，技术环境尤其是在新经济行业的发展中起着很大的作用。Chowdhury(2012)认为在发达国家，我国金融行业的发展水平与企业的研发投入之间存在着明显的正相关关系，这也证明了金融创新与科技创新是相互关联的，是促进社会发展的驱动力。ChangWei、DinYugo、WangJaping(2014))对1997—2013年中国经济统计利用VAR模型进行实证分析,得出风险资本和金融工具中的商业银行信贷都有助于社会绿色实体产品的创新发展,经营风险资金比商业银行信贷效率更高。综上所述，众多学者都从不同方面对金融创新和科技创新来进行分析与研究，为我们提供了很多理论基础和实证研究结果，都可以表明科技创新与金融创新二者之间是存在联系的，二者对于经济发展都起到重要作用，所以推进了二者融合发展模式的研究，找出其最优耦合状态、测算其对经济的生产效率，来更好地推进我国的经济发展。1.3研究内容与框架1.3.1研究内容本文首先参考了一些国内外相关理论成果，又通过查阅相关资料和统计数据，先对广东省的金融创新与科技创新耦合的现状进行了分析，然后结合了近十年的数据对其耦合模式进行了实证分析，最后提出了相关对策建议。第一部分绪论，对本文研究主题的背景和意义进行了介绍，又总结了国内外学者的相关研究结论，总结出了本文研究内容、框架和方法。第二部分基础理论和耦合机理分析，首先分别阐述了科技创新与金融创新的内涵，然后又对耦合理论和耦合理论的适用性进行了分析。第三部分广东省科技创新与金融创新耦合发展的现状和对接瓶颈，先是总体概括了广东省的科技创新与金融创新发展现状和其耦合现状，然后基于现状分析找出了其耦合发展时所遇到的瓶颈。第四部分通过对广东省科技金融创新耦合模型的实证分析，先选取可代表广东省科技创新和金融创新的指标，然后建立耦合度模型和耦合协调度模型，最后对其耦合度进行实证分析。第五部分政府建议，根据前面的一系列分析，对所存在的问题提出建议。第六部分是结论，是对全文进行的一系列分析与研究所得出的结论最后列出了相关参考文献资料，并感谢了指导老师及相关人员。1.3.2研究框架广东广东省科技创新与金融创新的耦合模式研究第一章绪论选题背景及意义国内外研究现状研究内容与框架研究方法第六章结论第二章相关理论综述科技创新与金融创新的内涵耦合理论及适用性分析第六章结论第二章相关理论综述科技创新与金融创新的内涵耦合理论及适用性分析第三章第三章广东省科技创新与金融创新耦合的现状及对接瓶颈广东省科技创新与金融创新总体概况金融创新总体概况广东省科技创新与金融创新耦合程度现状分析广东省科技创新与金融创新耦合程度对接瓶颈第四章第四章广东省科技创新与金融创新耦合模式实证分析广东省科技创新与金融创新耦合指标设计思路及选取原则金融创新总体概况广东省科技创新与金融创新耦合研究指标确立广东省科技创新与金融创新耦合度实证分析着力发展多层次资本市场着力发展多层次资本市场第五章广东省科技创新与金融创新耦合模式发展的建议鼓励实施多种措施为科技企业提供资金支持完善顶层设计，提供制度支持构建科技创新与金融创新综合服务平台1.4研究方法（1）文献研究法查阅相关文献，梳理关于科技发展、金融发展和创新发展相关的研究成果，然后进行归纳总结，分析其发展现状，为后面的实证分析提供了理论基础。（2）数据分析法通过国家统计局、广东统计局和中国经济与社会发展统计数据库等网站查阅整合数据，其次分析了广东省科技创新和金融创新的耦合度。（3）实证研究法运用实证研究法，本文基于所构建的指标体系，并结合广东省的实际状况选择能够代表两系统的相关指标，然后结合实证数据分析与研究广东省科技创新与金融创新的耦合模式。2基础理论和耦合机理分析2.1科技创新与金融创新的内涵2.1.1科技创新的内涵科技创新是运用新的知识和技术，并引用新的管理形式和生产方法来开发新产品、提供新服务的过程，在创新过程中起引领作用的过程。科技创新又包括知识、技术和以现代技术引领的管理的创新，获得新技术的科研知识、开发新技术和新知识、引入新要素使组织活动完成的更有效率和质量，这三类创新构成了科技创新。2.1.2金融创新的内涵金融创新是指在现在的金融体系上增添新的金融工具去获得更多的利润的过程。从广义的角度讲，它可以理解为所有与金融有关的活动的创新；从狭义角度上讲，是指金融工具与服务的创新，社会主义市场经济新体系的逐步确立，金融发展主要依托金融创新来推进。2.2耦合理论及适用性分析2.2.1耦合理论的概述耦合在不同领域的定义有所不同，耦合被总结为两个或两个以上实体相互依托的量度，在本论文研究中可以界定为是两个子系统之间关联并相互影响；耦合关系是两个或多个系统之间的相互作用和相互作用

，系统之间的耦合程度就越大，系统的功能性和结构性特征越明显。耦合度通常用来衡量系统之间的关联程度，耦合协调度通常是用来衡量系统间耦合发展程度。2.2.2耦合在经济学中的适用性分析耦合在金融创新与科技创新中应用的适用性表现为：科技创新与金融创新的耦合，可以促进资源和要素的优化配置，从而更好的推动经济发展。“两个系统”之间的互相影响，互相促进。科技创新、技术和革新与革新技术相结合意味着，在某一阶段，科学、技术和革新技术相结合和相互反应、共同发展，从而促进两大系统中资源和结构的优化配置，促进经济发展。耦合协调程度的大小可以体现金融创新与科技创新融合对经济发展的影响大小。本文用耦合度来衡量金融创新和科技创新的耦合效果,反映两子系统的相互影响程度及在一定阶段内的关联程度。耦合度越高,就说明金融创新与科技创新的关联度和耦合发展速度越高,经济发展速度也就越快,反之则低。3广东省科技创新与金融创新耦合发展现状及其对接瓶颈3.1广东省科技创新与金融创新总体概况3.1.1广东省科技创新发展现状广东省的科技创新能力一直位居全国第一，科技创新的步伐逐渐加快，创新效率有显著提升，科研成果越来越多，并且也有了较为完善的科技创新机制。（1）科技研发创新活动活跃。数据显示，2020，全省共有15349家单位开展了科技研发活动，比上年增长了22.9%。规模以上工业是我省科技进步贡献率最大的行业和领域。（2）提高科技人员素质。截至2019年底，广东省共有各类科技人员2.4万人，其中科技研发人员1.6万人，占总数的60%,远高于全国平均水平。2020年，全省科技工作者187万人，其中，从事科学技术研究开发的87万人，同比增长3.1%；（3）科技研发投入较快增长。2020年广东省投入研发经费2732.66亿元，同比增涨1.18%。科技研发经费占GDP的比重3.2%，为提高了0.1个百分比。报告显示，近年来广东逐步加大科技研发，夯实了自主创新基础。（4）科技研发成果丰硕。2020年，全省专利申请68.5万件，发明专利申请数28.76万件，同比增长8.8%；全省共有科技成果转化应用情况好的单位和个人，实用新型专利授权量436项，居全国第二位。PCT国际以20421项专利申请领跑全国。全省共发表科技论文19.0万篇，同比增长11.0%。科研机构和高等院校的科研成果迅速增长。（5）创新驱动取得显着成效。广东省2020年的科技贡献率达到65%，技术自给率达到81%，比2019分别提高3个百分点和5个百分点。新产品销售收入3.9万亿元,增长18.5%。3.1.2广东省金融创新发展现状金融稳定是经济稳健运行和持续发展的必要条件，广东省是一个经济大省，位于“两个前沿”。金融业务的发展与广东省经济的发展息息相关，本文对金融业务已经成为广东省的经济支撑和保证。广东省政府在金融服务于经济发展中的作用越来越重要。如今，广东省金融强省建设正在加速推进。现在有越来越多的金融创新实践的产生,都促进了对广东省的金融安全的维护、对广东省的金融风险的防范化解，所以广东省的金融创新项目中涌现出了许多低风险的创新项目。以互联网、区块链、人工智能等为代表的新技术为金融创新提供了巨大机遇。广东省委金融办公室主任刘永强指出，金融创新是金融业务发展的源泉，金融创新与风险防范化解金融风险是金融创新的根本目的，也是广东金融业的责任所在。金融创新是当代经济快速发展驱动力，广东省高质量的经济发展提高了金融服务实体经济。广东省的金融业的发展中还存在着金融服务业与实体经济融合不到位、金融服务业与国际市场的对接不顺畅、金融服务业与实体经济的发展不协同等问题。3.2广东省科技创新和金融创新的耦合发展现状分析3.2.1科技资源广泛集聚广东省一直在积极探索科技创新与金融创新耦合的机制和路径，也取得了较好成绩，积累了很多经验，这便吸引了大量科技资源的广泛聚集。R&D人员数量、广东省在R&D经费投入的数量和强度、科技成果、专利申请量量和授权量等方面都取得了不少成绩，因此为广东省金融创新与科技创新协调发展营造了优良条件。图3-SEQ图\*ARABIC12011-2020年广东省R&D人员数（万人）数据来源:广东省统计局如图3-1所示，广东省2011-2020年的R&D人员数一直处于波动上升状态。2020年R&D人员数达到最大值115.32万人。表明广东省在大力培养科研人员，为科技创新提供人才。图3-22009-2019年广东省R&D经费投入额及强度数据来源:中国经济与社会发展统计数据库如图3-2所示，2011至2020，广东省全社会R&D经费支出逐年增长。广东省经济的快速发展对科学研究与实验室建设有重要影响，科学研究与实验证性因子分析表明：广东省科技创新与金融创新之间存在显着的相关关系。2020年广东省全社会R&D经费支出达2732.67亿元，研发投入强度达2.93%。为促进科技创新创新和金融创新发展，广东省不断加大对研发和试验发展的投入。图3-32011-2020年广东省专利申请量与专利授权量增长情况数据来源：中国经济与社会发展统计数据库如图3-3所示，2011-2020年广东省科技创新能力显着增强，科技成果转化率在大幅提升。2020年广东省的专利申请量达96.72万件，专利授权量达70.79万件。图3-42020年广东省科技成果登记类别情况数据来源：广东省统计局由图3-4可知广东省2020年科技成果总共3302项,同比增加547项,其中,应用技术成果是占比最大的，基础理论成果类占25.86%,软科学成果占比4.51%。3.2.2高新技术产业的新突破广东省政府出台了相关政策措施，鼓励和引导高新技术企业加强自身建设。图3-52011-2020年广东省高新技术企业个数和利润总额数据来源：广东省统计局如图3-5所示，广东省2011年到2020年高新技术企业个数与利润发展趋势相一致，2020年达到最高值，高新技术企业个数达到53484家，利润总额达到95673.58亿元。图3-62011-2020年广东省高新技术产业新产品产值（亿元）数据来源：广东省统计局如图3-6所示，2011-2020年的广东省高新技术产业新产品产值总体呈上升趋势，2020年达到最高值，产品产值为8986.69亿元3.2.3金融资源丰富图3-7 2010-2021年广东省生产总值数据来源：广东省统计局由图3-7所示，广东省2010-202年的生产总值一直呈上升趋势，从2010到2021年总共增长了77986.94亿元，为金融创新和科技创新发展创造了良好条件。图3-82010-2020年广东省金融机构人民币年末存贷款余额（亿元）数据来源:中国经济与社会发展统计数据库如图3-8，2010至2020，广东省金融机构存贷款余额由2010年的7995797.97亿元增加到2020年的2578751.63亿元，增加了17787936.66亿元。贷款余额由2010年的4,719,156万元增加至2020年的1,898,02.41万元，增加1,426,085万元。广东省的经济增长速度比较快，金融业发展水平也在不断地提高，但是仍然存在一些问题目二者的变化趋势基本一致。3.2.4科技财政投入稳健增长图3-92010-2020年广东省科技财政支出（亿元）数据来源:中国经济与社会发展统计数据库如图3-9，2010年到2020年广东省科技财政支出总体上看一直在增长，除了2020年稍下降，从214.44亿元增加到1168.79亿元，说明广东省对科技创新和金融创新的支持力度大，3.2.5科技保险的推动作用科技保险是在保险公司的保障下,由投保人或受益人为了科技项目的实施而购买的,以获取保险金的保险行为。科技保险能够分散科技型企业的风险，提高科研人员的研发积极性。经过改革开放近40年的发展,广东省中小企业和高新技术企业都有飞速的发展和进步,广东省新三板挂牌一直居全国首位。广东省的科技保险市场有良好的基础,发展潜力较大，2013年以来，广东省积极开展着科技保险工作，并对广东省的几个主要城市的制定了具体工作方案，并从多个方面对广东科技保险业给予政策上的支持。3.3广东省科技创新与金融创新耦合程度对接瓶颈本文以广东省科技和金融融合发展的现状、存在的问题为研究内容,探讨如何更好地在创新时代下的科技创新与金融创新的融合发展及如何更好的发展广东省的经济。广东省作为引领全国的经济大省及创新发展大省,要当好领头人,为我国经济发展与进步带好头，所以现在就需要分析和解决广东省科技创新与金融创新的耦合的瓶颈。3.3.1缺乏政府资助和风险投资高新技术企业的研发活动主要都依靠企业自筹资金，其次是银行贷款，风险投资和政府资助一般很少参与科技活动。对于高新技术企业，银行短期贷款和中长期贷款是高新技术企业第二资金来源。其中有41.03%的企业认为银行短期贷款在各项资金来源中所占比重较大；53.85%的企业认为银行中长期贷款在各项资金来源中占的比重较大。政府资助和风险投资的介入程度都非常低，只有15.38%的企业认为风险投资在各项资金来源中所占比重较大，5.13%的企业认为政府资助在各项资金来源中所占比重较大。所以可见政府资助和风险投资这两部分的资金在企业研发过程中介入程度极低，在科技与金融投入过程中，金融资金对于企业研发活动的投入不足。3.3.2基础研究不够完善广东省科技创新的基础研究不够完善.首要原因是投资不够,广东省委、省政府十分重视科技创新体系建设,但基础研究的经费投入后,广东面临更加激烈的国际竞争。虽然近年来广东省在科研经费方面投入越来越多，对科技创新和金融创新都越来越重视,但科研投入相对于广东省总体投入来说较小。第二个原因是高水平的科研机构不多,科研成果也就较少。还有一个原因就是基础研究人员的待遇问题，因为基础研究成果在短期内不能体现出其经济效益,所以基础研究领域和实验开发领域的研究人员待遇有很大差异,就使得基础研究领域的科研人员短缺。3.3.3科技创新与金融创新发展速度不匹配广东省在科技创新、金融创新等方面发展迅速,但发展速度与之不相适应。科技创新和金融创新两者之间想达到同步和协同还是有很大难度的，所以就会产生科技创新的速度和金融创新的速度不一样快，就会导致发展速度不匹配，也就不能够很好的促进经济的发展。3.3.4缺乏多层次金融体系支撑科技创新多层次金融体系是支撑科技创新的重要基础，广东省现在对于科技企业的融资体系还不够完善，其资金来源渠道少，没有更多的资金来支持科技创新的发展。还有就是广东省的信用评估体系不够完善，科技信用评价专业机构较少，且评估企业无形资产的成本较高。"互联网+"背景下，科技型企业的风险识别更加困难，科技型企业的融资方式也更加复杂，企业的融资方式也更加多样化。三是科技型企业担保的体系还不完善,金融机构通常要通过抵押、质押和担保的方式来降低融资风险,但是很少有为科技型企业的融资提供担保的金融机构。四是科技型企业风险识别与风险共担体系不健全，科技企业在创新发展时会遇到很多风险，其带来的损失企业可能无法承担，所有需要建立风险识别与共担体系，做好预防风险发生的同时也要分担其不可避免的风险产生后的结果。4广东省科技创新与金融创新耦合模式的实证分析对广东省科技创新和金融创新耦合模式进行实证分析，先要分析两大系统各项指标对其各自的系统所存在的影响，然后结合数据，计算出广东省科技金融创新的耦合度和耦合协调度，并得出结论。4.1广东省科技创新与金融创新耦合指标设计思路及选取原则4.1.1指标设计思路首先所选取的数据要真实可靠有数据来源，其次数据必需要量化，然后结合广东省科技创新与金融创新耦合发展的实际情况进行分析。4.1.2数据选取原则（1）科学性原则选取得指标要可以客观反映两者的联系，要选择最具代表性的指标，并将要分析的数据进行量化，使研究结果更加科学有依据。（2）可操作性原则选取的指标数据要获取方便且要真实可靠，本文获取数据是来源于中国经济发展与社会统计库和广东统计局。比较性原则可对指标的两两或着横纵向比较，易对指标做出分析。（4）代表性原则选取的指标是可以代表广东省的科技创新与金融创新发展的指标数据。4.2广东省科技创新与金融创新耦合的指标确立4.2.1广东省科技创新指标选取根据广东省的实际情况，广东省的创新发展和能力主要体现在两个方面：一是科技科技投入，二是科技产出。（1）科技创新投入科技创新投入是支持科技型企业创新发展、提升其创新能力的必要条件，科技创新投入可用R&D经费、R&D经费投入强度、财政科技支出、财政科技拨款比重来衡量。（2）科技创新产出科技创新产出主要就是指科技研发成果，科技研发成果主要用市场技术市场成交额、专利申请量、专利授权数来衡量，这三个指标值越高，科技创新的能力就越强。表4-1广东省科技创新指标一级指标二级指标科技创新投入R&D经费（）财政科技支出（）R&D经费投入强度（）财政科技拨款比重（）R&D人员全时当量（）科技创新产出专利申请量（）专利授权量（）技术市场合同登记成交金额（）4.2.2广东省金融创新指标选取广东省的金融创新主要体现在金融产品和服务的创新上，这些分析包括金融创新的动力机制、创新的特征和创新的结构等方面，但其衡量指标较少，所以现在只能从银行业、保险业、证券业这三大行业对广东省的金融创新进行分析。（1）证券业创新指标证券业是从事证券发行与交易的行业。证券市场可以反映宏观经济走势，对经济有极大的促进作用，可以用证券交易总额、股票筹资额和股票市价总值反映证券业的发展情况。1）证券交易总额股票交易金额，是投资者在股票交易中买卖股票时所支取的金额。股票交易金额是衡量一个地区股票市场发展程度的重要指标之一，也是股票交易所对外宣传的一个重要内容。2）股票市价总值股票市价总值就是上市公司股票的总股数乘股票市场价格，有效市场的理念在上市公司股票市场价值的计算方法上应运而生。整个股票市场的市价总值可体现公司的经济实力，突出金融创新的能力。3）股票筹资额股票筹资额是上市公司发行股票募集来的资金总额。筹集资金是要通过资本市场运用筹资方式来筹集资金，所以股票筹资额也可以体现出金融创新的能力。（2）保险业创新指标保险业是利用通过合同汇集起来的资金，补偿受益人经济利益的行业，其总资产和保费收入是代表保险业发展好坏的指标，且保险业的发展与经济发展水平存在密切联系。1）保险公司保费收入保费收入是保险公司履行保险合同规定的义务向投保人收取的对价收入。现在保险业大力创新服务于产品，不断满足多元化保险服务需求，保险公司保费收入的多少体现了金融创新水平的高低。2）保险业总资产保险总资产是指一定时期末保险公司经营的资产总额，保险业想取得利润与发展，就要对自身的产品与服务进行创新，突出自身产品优势特点，吸引更多人投保，从而来促进金融创新发展。（3）银行业创新指标促进银行业快速发展，对于国家宏观调控、金融体制改革、金融市场发展和社会稳定都有着重大影响，还为金融创新提供了主要的资金。1）金融机构贷款余额金融机构贷款余额指借款人在会计期末还未偿还的贷款，其贷款金额越多在一定程度上可表示对金融创新发展有越大的支持力度。2）银行业总资产银行业总资产包括放款、投资、租赁、买卖外汇、票据贴现等，其中最主要的是贷款和投资，银行业总资产一定程度上可以说明金融业的发展程度。3）金融机构存款余额金融机构的余额是指金融机构在某一特定时间持有的资金数额，存款是放贷的前提条件，存款越多，则就会有更多的资金投入金融创新的运用中。表4-2广东省金融创新指标一级指标二级指标银行业金融机构贷款余额（）银行业总资产（）金融机构存款余额（）证券业证券交易总额（）股票市价总值（）股票筹资额（）保险业保险公司保费收入（）保险业总资产（） 4.3广东省科技创新与金融创新耦合度的实证分析4.3.1数据采集与整理根据所选指标，在国家统计局、广东省经济和社会发展统计数据库和广东省统计局网站查阅《广东统计年鉴》和《中国统计年鉴》获得数据，然后对所选的2011-2020年广东省的科技创新指标和金融创新指标数据分别进行了汇总。如表4-3和表4-4。表4-32011-2020年广东省科技创新指标一览表年份R&D经费（亿元）财政科技支出（亿元）R&D经费投入强度财政科技拨款比重全时当量(万人/年）专利申请量（万件）专利授权量（万件）技术市场合同登记成交金额（亿元）20111045.49257.851.963.3435.9319.6312.84286.6220121236.15301.342.174.1043.9922.9515.36369.7520131443.45396.742.313.0045.2126.4317.04535.6820141605.45487.672.354.4434.1327.8418.00543.1020151798.10569.552.415.5332.1935.5924.12663.5320162035.14742.972.485.5244.3750.5725.90789.7020172343.63823.892.565.4864.9362.7833.26949.5020182107.201034.712.716.5876.2779.3847.811387.0020192314.861168.792.886.7580.3280.7752.742272.7820202732.67955.732.935.4887.1796.7270.973465.92数据来源:中国经济与社会发展统计数据库表4-42011-2020年广东省金融创新指标一览表年份金融机构贷款余额(亿元）银行业总资产(亿元）金融机构存款余额(亿元）证券交易总额(亿元）股票市价总值(亿元）股票筹资额(亿元）保险公司保费收入(亿元）保险业总资产(亿元）201158615.2711328791590.151785308659.17213.591219.234012.3201267077.081427430086105099.55716628014628010678.34244.551290.864425.4201375664.16158033119685.1523496012932.82257.301434.155786.2201484921.12175296127881.4721670019698.15342.922341.636514.5201595661.12195600160388.2227860036797.56616.402814.378768.42016110928.41221100179829.1918410034891.09676.723820.519978.62017126031.39227100194535.7516350042471.57508.724304.608789.12018145169.39235400208051.1526107776412.44775.064663.899433.942019167994.58260200232458.6423310043584.05804.805496.70102002020195680.62319740267638.2626480085732.541262.975652.8613100数据来源:中国经济与社会发展统计数据库如表4-3和表4-4分别是广东省科技创新与金融创新选取的指标一览表，可以看出，基本上各指标的数值都在上升，只有个别几个指标呈波动上升，这也可以从侧面说明广东省的金融创新与科技创新都在加速发展。4.3.2广东省科技创新与金融创新耦合度测算(1)计算指标权重熵值法是根据所观测指数提供的信息大小来确定指数的权重，可以避免主观因素造成的偏差，并且在一定程度上更加精确度，信息熵是熵值法确定指标权重时的一个重要参数，通过计算每个指标的信息熵，然后计算出指标权重。设为个系统中第个指标观测值。①计算第个指标在第个被评价对象的特征比重：.②计算第项指标的熵值：，。③计算指标的差异性系数：。④计算指标的权重:，。为权重系数。计算的各指标权重如表4-5所示：表4-5广东省科技创新与金融创新各指标权重科技创新指标权重金融创新指标权重R&D经费0.0374金融机构贷款余额0.0570R&D经费投入强度0.0067金融机构存款余额0.0429R&D人员全时当量0.0623股票市价总值0.1818财政科技拨款比重0.0292证券交易总额0.0141财政科技支出0.1023银行业总资产0.0319专利授权量0.1505保险公司保费收入0.1029专利申请量0.1361股票筹资额0.1162技术市场合同登记成交金额0.2942保险业总资产0.0465（2）功效函数设变量为系统中的第项指标值，为指标值中的最大值，为最小值，功效系数表述为：（4-1）其中，表示变量对系统功效的贡献大小。是满意度。

数值范围为0-1，数值为1时满意程度越高。可通过集成法得到每个序参量在子系统的贡献值，本文采用线性加权和法来计算，可以通过对各序参量进行建模，并对其进行分析与计算例表明，这种集成方法是一种有效的集成方法。本文采用线性加权和法来计算其贡献值：（4-2）其中，是贡献值，为权重值。采用公式（4-1）算出2011-2020年广东省两系统贡献值和，如表4-6所示：表4-6广东省科技创新子系统与金融创新子系统对总系统贡献值年份2011年0.00130.02252012年0.04590.03782013年0.09850.20322014年0.12370.23932015年0.20250.51092016年0.29250.40092017年0.39990.34652018年0.57480.69022019年0.72480.63622020年0.97440.9746从表4-6可以发现，2011至2020年，广东省的科技创新子系统贡献值一直在升高，金融创新子系统贡献值是轻微波动逐步上升。（3）耦合度为了建立耦合度模型，可以由容量耦合系统模型来推导出多个系统的耦合度模型，即：Cm=｛（u1·u2·…·um）/Ⅱ（ui+uj）｝1/m（4-3）C=｛（u1·u2）/[（u1+u2）·（u1+u2）]｝1/2（4-4）其中耦合度,时表示两系统无关联，时表示两系统耦合度达到最优状态。但仅依靠耦合度是不能反映出耦合度的整体功效，因此就需要构建两系统的耦合协调度模型，具体如下：（4-5）其中,为两系统的耦合协调度；为两系统的耦合度；为两系统的综合调和指数。为确保,在实际应用中要使。,为待定系数。在现在的研究中假设两系统对经济发展同等重要，因此[15]。表4-72011-2020年广东省科技创新与金融创新耦合协调度年份耦合度综合调和指数耦合协调度2011年0.22630.01200.05192012年0.49760.04180.14442013年0.46890.15080.26592014年0.47390.18150.29332015年0.45080.35670.40112016年0.49380.34670.41382017年0.49870.37320.43142018年0.49790.63240.56122019年0.49890.68050.58272020年0.49980.97470.6981由上表可发现，2011-2020年广东省科技创新和金融创新耦合度,在2012年有大幅度的升高，然后在2012年到2020年两系统耦合度均呈上下波动的趋势，其耦合协调度和综合调和指数总体上是一直呈上升趋势。现借鉴郭逸等人（2017）耦合协同评价标准来评价广东省科技创新与金融创新耦合程度,如表4-8所示。表4-8广东省科技创新与金融创新系统耦合协调的评价标准耦合协调度耦合发展程度耦合发展类型0≤D≤0.1极度失调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.1<D≤0.2严重失调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.2<D≤0.3中度失调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.3<D≤0.4 轻度失调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.4<D≤0.5频临失调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.5<D≤0.6勉强耦合协调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.6<D≤0.7初级耦合协调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.7<D≤0.8中级耦合协调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.8<D≤0.9良好耦合协调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型0.9<D≤1优质耦合协调u2/u1>1.1金融创新主导型0.9≤u2/u1≤1.1同步发展型u2/u1<0.9科技创新主导型然后现在根据上述判断标准，对2011-2020年广东省耦合发展程度进行分析，如表4-9所示。表4-92011-2020广东省科技创新与金融创新耦合程度分析结果年份耦合协调度耦合发展度耦合发展类型20110.0519极度失调17.4919金融创新主导型20120.1444严重失调0.8229科技创新主导型20130.2659中度失调2.0615金融创新主导型20140.2933中度失调1.9338金融创新主导型20150.4011频临失调2.5228金融创新主导型20160.4138频临失调1.3706金融创新主导型20170.4314频临失调0.8662科技创新主导型20180.5612勉强耦合1.2008金融创新主导型20190.5827勉强耦合0.8778科技创新主导型20200.6980初级耦合1.0002同步发展型从表4-9可以看出，广东省科技创新与金融创新的耦合发展有非常大的进步，耦合程度最初是极度失调状态，经过十年时间发展为了同步发展型初级耦合阶段。4.3.3广东省科技创新与金融创新耦合度结果分析（1）广东省科技创新子系统对总系统贡献值与金融创新子系统对总系统贡献值分析图4-12011-2020广东省科技创新与金融创新对总系统贡献值由图4-1看出2011至2020年，广东省科技创新子系统对总系统的贡献值一直在升高，2011至2020，广东省对总系统的贡献率波动较大，由0.2254提高到0.9646，增长0.7429；2011年至2020年，金融创新子系统对总系统的贡献总体呈波动上升状态。总体上看，科技创新系统与金融创新系统对总系统贡献值比值均低于0.4，因此还是有非常大的提升空间。（2）耦合度分析图4-22011-2020年广东省科技创新与金融创新的耦合度如图4-2所示，广东省创新两子系统的耦合度在2011-2012年期间飞速上升，一年时间就增加了0.2174。2012年到2016是有轻微波动的发展阶段，2017-2020年是较为稳定的发展阶段。虽然广东省两创新系统现阶段的耦合度在稳步上升，但耦合度达到1耦合程度最好，所以说明广东省科技创新与金融创新的耦合发展还是需要努力完善与发展。（3）耦合协调度分析图4-32011-2020年广东省科技创新与金融创新系统耦合协调度如图4-3所示，2011-2020年广东省科技创新与金融创新系统耦合协调度稳步增加，表明广东省创新两系统的耦合发展水平有所提高，耦合程度也从极度失调变到了初级耦合发展阶段，说明广东省科技创新与金融创新两系统耦合程度发展的很好。（4）耦合发展类型图4-4广东省金融创新子系统和科技创新子系统对总系统贡献值的比值由图4-4所示，根据金融创新子系统对总系统系统的贡献比值，广东省2011年至2020年的科技创新与金融创新耦合发展类型经历了三大类型。金融创新主导型2011年、2013-2016年还有2018年均为金融创新主导型，这6年，广东省金融创新子系统对整个金融创新体系的贡献率高于同期水平，说明这几年广东省对金融创新的重视多于对科技创新的重视。科技创新主导型2012年、2017年和2019年的耦合发展类型是科技创新主导型，广东省金融创新子系统对总系统的贡献率低于相应年度科技创新子系统的贡献率，且他们的比值都小于0.9，表明科技创新对经济发展的贡献更多。科技创新与金融创新同步发展型从2020年科技创新与金融创新的初级耦合情况来看，广东省金融创新子系统对全省金融创新体系的贡献率与上年基本相当，这说明广东省科技创新与金融创新已经初步达到了共同发展。4.3.4实证总结从对广东省2011年到2020年的科技创新与金融创新的耦合模式的实证分析中可以发现，其二者的耦合度在2012年有大幅度的升高，然后在2012年到2020年两系统耦合度均呈上下波动的趋势，其耦合协调度和综合调和指数总体上是一直呈上升趋势，说明其耦合发展水平在不断提高，且耦合发展程度已经达到了初级耦合，耦合发展类型也逐步发展到成为了同步发展型，但是我们的最终目标要达到优质耦合发展阶段，所以还是需要继续完