2024年《证券投资基金基础知识》通关必做强化训练试题库300题及详解

A、市盈率=每股市价/每股收益2.(2015年)某债券面值100元，发行价为97元，期限为90天，到期按面值偿还。该债券的种类是()。B、会计师事务所D、基金份额持有人4.投资者用于投资的自有资金或证券称为()。A、准备金C、自有资金D、自有资产5.下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是()。40%,20%;A股票的期望收益率rA=20%,B股票的期望收益率rB=15%,C股票的期望收益率rC=10%;则该股票组合期望收益率是()A、0.128.(2017年)已知企业某年的息税前利润为5000万元，企业当年支付的所得税费用为1000万元，支付的利息费用为1000万元，支付的职工薪酬为500万元，企业当年的净利润为()万元。解析：净利润即息税前利润减去利息费用和税费。故为5000-1000-1000=3000。9.私募股权投资是指对()的投资。11.设立证券登记结算机构必须经()批准。12.以下属于利润表作用表述正确的是()。13.投资决策委员会的组成中一般不包括()。14.(2015年)下列说法正确的是()。票C项股票拆分又称为股票拆细即将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票每股收益和每股市价下降而股东的持股比例和权益15.可以荆基金所持有的全部股票的()和平均市净率的大小，判断股票基金是A、平均市值16.下面关于投资政策说明书的理解中，正确的是()。17.从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括()。A、QFII机制引入时的跳跃式发展C、QFII准入的主体范围扩大、要求提高D、我国对QFII制度的设计内容进行局部调整解析：不包括选项B:从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点：QFII机制引入时的跳跃式发展；QFII准入的主体范围扩大、要求提高；我国对QFII制度的设计内容进行局部调整。18.基金会计核算中，承担复核责任的是()。A、会计师事务所19.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》,用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于()人。解析：根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》,用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于4000人。考点保证金交易20.相比传统的手动交易，()可以极大地提高交易员的工作效率。21.下列关于衍生工具的基本要素，说法有误的是()。A、a中位数是()。数就是X3;如果换成容量为10的样本X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)/2来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。24.下列对于回购协议的说法中，正确的是()。I在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债的出让方(正回购方),受让方(逆回购方)移给国债的受让方(逆回购方),受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债Ⅲ回购市场目前以买断式回购为主要交易品A、1、Ⅲ、IVB、I、Ⅱ、IC、1、Ⅱ、IV25.()是指对未上市公司的投资。D、大宗商品交易26.市现率可用于评价股票的()和()。27.过去一年内，基金A的最大回撤为25%,基金B的最大回撤为9%,则以下表述错误的是()。括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资30.()是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地A、房地产有限合伙D、房地产股份合伙解析：房地产投资信托(基金)是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并31.(2015年)关于投资决策委员会，以下表述错误的是()。A、1、IV32.下列关于货币时间价值表述错误的是()。34.关于冲击成本，以下表述错误的是()。36.(2016年)证券的开盘价格通过()方式产生。37.对基金取得的债券的利息收入、储蓄存款利息收入，应代扣代缴()的个人38.(2018年)某基金在2015年1月1日单位净值为1.1元，2015年12月31日单位净值为1.02元。其中在2015年8月30日该基金每份额派发红利0.2元。该基金在2015年8月29日(除息日前一天)的单位净值为1.21元，则该基金在2015年全年的加权收益率为()。解析：基金在2015年全年的加权收益率=[1.21/1.1×1.02/(1.21-0.2)点被称为()。40.(2016年)投资者的风险容忍度取决于()。规定：自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。43.基金P当月的实际收益率为5.34%。表为该基金的基准投资组合B的相关数组成月指数收益率(%)股票(沪深300指数)债券(中国债券指数)现金(货币市场工具)资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。则资产配置对基金P超额收益的贡献为()。解析：基金P的资产配置所带来的超额收益率仅反映了从60:30:10的基准权重券所带来的收益变化。因此，资产配置带来的贡献为：(0.70-0.60)×5.81%+44.货币市场工具的特点包括()。I、均是债务契约Ⅱ、期限在1年以上Ⅲ、解析：货币市场工具有以下特点：(1)均是债务契约。(2)期限在1年以内(含1年)。(3)流动性高。(4)大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。(5)本金安全性高，风险较低。45.股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的()。46.货币衍生工具主要包括()。I远期外汇合约Ⅱ货币期货合约Ⅲ货币互换合49.假设某投资者持有5000份基金A,当前的基金份额净值为1.4元，对该基金按1:1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为()元。解析：拆分前，投资者对应的基金资产为1.4×5000=7000(元),拆分不改变投资者的投资总额，基金资产仍为7000元。50.用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是()。值A、不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同C、单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险D、系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合被动暴露的风险52.投资组合管理基本步骤通常不包括()53.下列不属于银行间债券市场交易品种的是()。54.(2017年)一般情况下，相比于普通股，优先股具有()风险和()收益的特55.下列关于指数基金的说法，不正确的是()。买力就会()。图12-3可行集1D、业绩评估解析：选项B正确：监控和再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和限制。60.()公布了《证券集合投资机构经营标准规则》,对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。解析：1971年公布了《证券集合投资机构经营标准规则》,对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。61.下列说法正确的有()。I衍生工具按交易场所可以分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具Ⅱ在股票交易所交易的股票期权产品属于交易所交易的衍生工具Ⅲ场外交易市场交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具IV在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约属于场外交易市场交易的衍生工具B、I、Ⅱ、I62.在计算出基金()的基础上可以将其分解，研究基金()的组成，这就是基63.(2015年)标准差越大，则数据分布越(),波动性和不可预测性越()。5年期贴现因子约为()。该债券5年期贴现因子=1/[1+(2%+8%)]5≈0.62。67.杜邦恒等式中不涉及的财务指标是()。68.对于A股，我国证券交易对证券作除权处理的时间为()。C、除权前的最后交易日D、除权日解析：我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该69.有4家上市公司，过去5年的净利润增长率都为9%,则增长最稳定的公司是A、5年净利润增长率标准差为1.8%的公司B、5年净利润增长率标准差为1.7%的公司C、5年净利润增长率标准差为2.9%的公司D、5年净利润增长率标准差为3.0%的公司70.以下关于交易所发行未上市品种的估值方法，表述错误的有()。B、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活C、首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本71.假设某投资者持有5000份基金A,当前的基金份额净值为1.4元，对该基金按1:1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为()元。解析：拆分前，投资者对应的基金资产为1.45000=7000(元),拆分不改变投资者的投资总额，基金资产仍为7000元。72.按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是()。A、地方政府自主发行的债券B、商业银行发行的次级债基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的()时，货币市场基当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天，平均剩余存续期不得超过120天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。(2)当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天，平均剩余存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。75.()是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权B、时间加权平均价格算法77.下列关于跟踪误差的说法中，错误的是()。A、计算跟踪误差的第一步是计算投资组合相对于基准组合的跟踪偏离度B、一个投资组合可以总收益波动率很大，但是其跟踪误差却很小78.某基金的业绩比较基准为中证全债指数，则以下关于该基金的表述79.利润表是()报表。80.基金份额净值等于()。别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35;乙的买进价为10.40元，时间是13:40;丙的买进价为10.75元，时间为13:55;丁的买进价为10.40元，时间为13:50。则四位投资者交易的优先顺序()。83.下列费用不属于基金交易费的是()。84.下列关于债券，说法错误的是()。远期合约的当前价值()。90.从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是()。A、当股票市场持续下跌时投资组合保险策略的表现将劣于买入并持有策略B、不随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例C、随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例91.下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是()。A、中国人民银行负责监督管理银行间债券市场B、其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海所露96.《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，()履行监督管理银行间98.()年9月，中国金融期货交易所正式成立。102.下列()不属于影响特雷诺比率的因素。C、系统性风险D、非系统性风险答案：D解析：特雷诺比率：103.远期合约的交割方式通常采用()。A、对冲平仓B、实物交割C、现金交割D、现券交割答案：B解析：远期合约通常用实物交割。104.按嵌入的条款分类，债券可分为()。I.可赎回债券Ⅱ.可回售债券Ⅲ.可转换债券V.通货膨胀联结债券和结构化债券等?解析：按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。105.下面哪一类投资者属于QFII投资者?()109.甲公司2015年资产收益率为10%,负债权益比为1.5,则甲公司2015年的净资产收益率为()。解析：根据公式：权益乘数=资产总额/所有者权益总额=(负债总额十所有者权益总额)/所有者权益总额=负债总额/所有者权益总额+1=负债权益比+1=1.5+1=2.5,净资产收益率=资产收益率×权益乘数=10%×2.5=25%。111.不属于利润表构成的是()。括：(1)所有投资者将选择有包括所有证券资产在内的市场组合M;(2)市场监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人117.关于固定收益证券综合电子平台，以下表述错误的是()。A、交易商T日通过固定收益平台买入的证券最早T+1日可以卖出D、交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，118.债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。B、久期的特性D、套利原理119.某企业的资产收益率是20%,若资产负债率也为20%解析：净资产收益率=资产收益率×权益乘数=资产收益率/(1一资产负债率)120.假设某基金的托管费率为0.25%。2017年4月1日的资产净值是36.6亿元，则该基金的托管人在2017年4月2日计提的托管费是()元。对流动性的要求越()。124.证券间的联动关系由相关系数P来衡量，p值为1,表明()。解析：短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1度(流动性风险),借款方还债的能力和意愿(信用风险)。129.普通股股票的收益不包括()。为97元，期限为90天，到期按面值偿还。131.基金的会计核算对象不包括()。解析：选项B正确：执行是资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程。133.下列对固定利率债券的说法中，错误的是()。A、固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作B、投资者在债券期满时仅可收回本金(面值)解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在(面值),而且可以定期获得固定的利息收入。知识点：理解DCF估值法的概念134.关于净额结算的不同的分类，下列说法错误的是()。135.()是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。B、市场风险136.买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过()天。断企业财务状况；④分析净收益与现金流量间的差异，⑤通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析139.内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照()现金流的贴现对公公司的内在价值进行评估。知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；140.开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的()。I申购与赎回情况Ⅱ141.期货市场的基本功能不包括()。债券业务类型是()。亦可获得回购期间债券的所有权和使用权，回购期间回143.下列关于基金分拆的说法中，错误的是()。I基金分拆通过直接调整基金高时，通过基金份额的合并可以提高其净值IV通常将分144.关于债券基金，以下错误的是()。1.利率风险可以理解为是利率下跌所导致债券价格下跌的风险lⅡ.久期越短，利率变化时债券基金净值的波动幅度越小Ⅲ.不能采用买断式回购进行融资IV.利率相对较低时，公司债通常附有提前解析：I项，利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险，债券的价格与利145.公司的资本结构是指()。C、公司资产的组成146.下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是()。A、投资能力B、家庭情况B、10万元股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加()保证金C、5万元D、50万元得x=10(万元),即该投资者需要追加10万元的保证金才能持续130%的担保比 比例不得超过该公司股份总数的()。司股份总数的30%。解析：1.确定并量化投资者的投资目标和投资限制投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和投资限制。2.制定投资政策说明包含投资目标、投资限制以及其他多项内容。3.形成资本市场预期投资管理人投资组合的资产配置。4.建立战略资产配置在战略资产配置中，投资管理人结152.关于全球投资业绩标准(GIPS),以下表述错误的是()。A、GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定D、GIPS可以提高业绩报告的透明度参与人需承担相应的()。可能会由于个股的市场流动性相对不足而无156.(2015年)关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是()。D、基金会计的责任主体是基金管理人和托管人157.若证券A与证券B的相关系数为0.5,则两者之间的关系是()。B、负相关天。则该基金7月11日应计提的管理费为()万元。税的规定，以下表述正确的是()。A、个人投资者从基金分配中获得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付该收入的过程中代扣代缴20%的个人所得税C、个人投资者申购和赎回基金份额取得的收入，征收个人D、个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入，征收个人所得税163.关于操作风险，以下表述正确的是()。A、操作风险与公司未能遵守所有的法律法规B、操作风险来源于投资价值的波动C、操作风险的主要因素包括市场价格以及在规定的时间和价格范围内的难度(市场风险);②借款方还债的能力和意愿(信用风险);③在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险)。解析：逐笔全额结算的主要特点是：(1)资金(证券)的足额以单笔交易为最小单位，资金(证券)足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。(2)交收期灵活，从实时逐笔全额(RTGS)到交收期为T+0～T+n日不等。(3)交收上买卖与自己合约品种、数量()且方向()的期货。170.在基金定期报告中，基金一般会披露()1.本期利润、本期已实现收益；171.以下关于基金会计核算说法错误的是()。核算(选项B符合),并将有关结果同基金管理公司相核对。基金化到日(选项C符合)。174.下列关于国际证监会对证券投资基金的监管原则，说法正确的是()。I监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的客户资产的法规Ⅲ监管机构应依据发行人信息披露相同况。(3)分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。(4)建立流结算，同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。均独立结算，同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。179.判断企业财务现金流量健康与否，关键要分析()。180.CPPI的全称为()。解析：选项B正确：CPPI的全称为恒定比例投资组合保险技术。181.我们通常用()表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。A、I、Ⅱ、IV184.下列关于投资期限的说法，正确的是()。A、投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度B、在一两年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向长期投资185.下列属于货币基金投资品种的是()。I长期国债Ⅱ短期国债Ⅲ银行存款IVC、I、ⅢI、IV186.以下哪一项不属于货币市场工具的特点?()187.下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是()。188.随价指令包括止损指令和()。变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某189.UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是()。A、经纪业务191.证券的开盘价格通过()方式产生，不能产生开盘价的，以()方式产生。A、1.202元；10000份B、1.222元；9800份C、1.220元；10000份D、1.022元；10000份额并不发生改变。基金单位净值=1.222-0.2/10=1.202(元)。现并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格(),交割价格(),直至套A、I、I、IV属于()。200.市盈率等于每股价格与()比值。关系，其计算公式为：市盈率(P/E)=每股价格/每股收益(年化)。202.境内一家A证券公司成立于2009公司申请QDII业务还需要满足的条件为()。A、要等到3个月以后才能申请203.主动投资说法正确一项是()数为40亿份，那么其基金份额净值为()元。解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(50-8)/40=1.05(元)。207.下列费用中列入基金费用项目的是()。者的效用();资产的风险越大，效用()。条件不包括()。总数为50亿份，那么其基金份额净值为()元。D、1.96元解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(120-34)/50=1.72(元)。误的是()。A、计入资本公积2亿元B、计入所有者权益1亿元亿元，计入资本公积2亿元，股本1亿元，所有者权益3亿元。215.衍生工具可能存在的风险不包括()。216.UCITS指令的管辖中，东道国可以在()等方面行使管辖权。217.甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为一50亿元，则甲公司2015年的净现金流为()亿元。动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量。三部分现金流加总则得到净现金流。故甲公司2015年的净现金流=200+100-50=250(亿元)。218.抵押债券的保证物是()。I房屋Ⅱ土地Ⅲ设备IV品牌A、I、I、IV债务40亿元，该企业流动比率是()。221.对大多数投资者而言，风险承受力()。222.大额可转让定期存单的特征不包括()。223.上市公司回购股份的方式不包括()。Ⅲ.贴现率A、1、Ⅱ、IVC、I、Ⅱ、I该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%。殊情况，基金管理人根据的估值原则中，说法错误的是()。231.个人投资者在商业银行购买国债，属于()交易行为。232.穆迪的最高信用等级是()。233.下列关于另类投资的优势表述正确的是()。234.(2016年)下列属于零售房地产的是()。235.下列关于我国QFII机制的意义，说法错误的是()。性238.关于基金评价，以下表述不正确的是()。239.权证的基本要素包括()。I.权证类别Ⅱ.标的资产Ⅲ.存续时间V.行权价格IV.行权结算方式?付账款Ⅲ.预付账款IV.应付票据V.银行存款A、I、lⅡ、I、IV242.(2018年)甲投资者持有一张面额为100,期限为3年，票面利率为6%,每年付息一次的债券，则甲投资者未来3年收到的现金流为()。解析：该债券在第一年偿付利息为6,在第二年偿付利息为6,在第三年还本付息为106。因此债券持有者三年内收到的现金流为分别是6,6,106。243.下列不是银行间债券市场发行主体的是()。245.某股票的投资收益率30%、25%、45%的概率分别为0.1、0.3、0.6,则期望收益率为()根据题意，可得出期望收益率E=30%*0.1+25%*0.3+45%*0.6=37.5%。246.个人投资者以自然人身份进行投资，具有的特征错误的一项是()。C、风险承受能力较强解析：选项C,风险承受能力较弱247.一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券收益率()。248.(2017年)某基金2015年的平均收益率为10%,该年市场无风险收益率为2%,该基金的收益率标准差为10%,则该基金的夏普比率为()。A、0.4差=(10%-2%)/10%=0.8。期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。沪深300指数低交易保证金为合约价值的8%。250.下列关于PROP和D-系统的表述，不正确的是()。A、PROP是中国结算公司深圳分公司建立的电子数据交换系统C、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00D、结算参与人可通过D-系统实时查询各资金结算账户余额等信息参与人可通过PROP系统中的公用模块接收中国结算公司上海分公司发送的有关备付金账户补入资金；深圳证券综合结算平台(D-)中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00,通过结算备付金账户，251.下列关于AIFMD指令中关于监管机构设置的说法，不正确的是()。252.(2018年)下列期权交易中风险最大的是()。司(简称上海清算所)。