埃斯顿财务报表分析报告

南京埃斯顿自动化股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金69461.2571829.33122739.47交易性金融资产63410.8457811.5343581.99应收票据16894.8620895.855485.24应收账款68773.26124932.76159746.92预付款项5259.469965.765769.30其他应收款3784.053204.112897.57存货83351.37113048.96134022.14一年内到期的非流动资产232.54320.20其他流动资产9618.324609.507467.86流动资产合计356223.01448373.36569273.70长期应收款737.85110.20长期股权投资9413.735256.518532.44固定资产71355.7977639.74110733.50在建工程4680.6410386.1417703.32无形资产49900.0654430.4871951.25开发支出6561.4310783.395897.34商誉148568.14148568.14148568.14长期待摊费用2478.633621.442392.29递延所得税资产22164.0017585.4320661.90其他非流动资产2037.092080.023753.18非流动资产合计342787.42376691.06438876.35资产总计699010.44825064.421008150.05短期借款85905.0681427.59151400.65应付票据17961.4546020.7969098.76应付账款49185.9683843.42129517.65应付职工薪酬7918.3510059.8110867.74应交税费7251.138729.495546.09应付股利98.0068.60其他应付款26217.3118431.7011496.23一年内到期的非流动负债34765.8853139.9689200.56其他流动负债5528.205222.745581.11流动负债合计255833.56331785.98502459.44长期借款103695.54143009.17142998.39长期应付款38000.00长期负债合计109978.04148486.32185298.87预计负债2741.293415.573771.60递延所得税负债6521.418207.659308.64其他非流动负债29195.2520205.6720132.52递延收益-非流动负债6607.575972.594977.47非流动负债合计155043.56186287.81223489.09负债合计410877.12518073.79725948.54实收资本(或股本)86863.8486911.5586953.15资本公积126846.28122198.4399858.76其中:库存股10767.426928.616009.08盈余公积5213.676943.987759.93未分配利润49596.7262519.9772561.76专项储备300.68348.35411.49其他综合收益876.425402.598325.28归属于母公司所有者权益合计258930.18277396.26269861.28少数股东权益29203.1429594.3712340.23所有者权益合计288133.32306990.63282201.51负债与所有者权益总计699010.44825064.421008150.05南京埃斯顿自动化股份有限公司，简称埃斯顿，所属的行业是仪器仪表制造业，公司总部位于江苏省。2023年，埃斯顿的资产总计是1,008,150.05万元，负债合计是725,948.54万元，所有者权益合计是282,201.51万元。图1.1埃斯顿2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看埃斯顿的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是699,010.44万元、825,064.42万元、1,008,150.05万元，其中，2023年的流动资产合计为569,273.70万元，包括122,739.47万元的货币资金和134,022.14万元的存货；非流动资产合计为438,876.35万元，其中的固定资产占到了110,733.50万元。图1.2埃斯顿2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，埃斯顿最近三年的负债总额分别是410,877.12万元、518,073.79万元、725,948.54万元，其中，2023年的流动负债是502,459.44万元，非流动负债是223,489.09万元。所有者权益方面，2021~2023年埃斯顿的所有者权益总额分别为288,133.32万元、306,990.63万元、282,201.51万元，2023年的股本为86,953.15万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入302037.74388077.85465194.93营业收入302037.74388077.85465194.93营业总成本293309.04366544.45456068.08营业成本203753.70256709.07316651.25税金及附加1470.092197.922465.17销售费用27844.4030245.7040278.66管理费用33794.0438333.1644517.96财务费用2792.408300.5913308.29资产减值损失-381.85-1832.28-1880.05公允价值变动收益204.765540.133237.86投资收益853.74-236.93884.41其中:对联营和合营企业的投资收益535.75-376.48-1243.40营业利润14460.5824483.3114854.56营业外收入2383.042431.132753.96营业外支出237.54623.77947.58利润总额16606.0826290.6716660.95所得税费用919.578004.883391.00净利润15686.5018285.7913269.95归属于母公司所有者的净利润12203.0316630.3413504.19少数股东损益3483.481655.46-234.24其他综合收益(损失)-107.345255.292940.62综合收益总额15579.1623541.0916210.57归属于母公司所有者的综合收益12195.5321156.5216426.88归属少数股东的综合收益3383.632384.57-216.312021~2023年埃斯顿的营业总收入分别为302,037.74万元、388,077.85万元、465,194.93万元，营业总成本分别为293,309.04万元、366,544.45万元、456,068.08万元，净利润分别为15,686.50万元、18,285.79万元、13,269.95万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为40,278.66万元、44,517.96万元和13,308.29万元，营业利润和利润总额分别为14,854.56万元、16,660.95万元。图1.3埃斯顿2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金275475.45307997.28303561.97收到的税费返还2485.106973.56918.79收到的其他与经营活动有关的现金24072.8229188.0365250.00购买商品、接受劳务支付的现金128800.07189043.73136572.72支付给职工以及为职工支付的现金81457.2091450.59108807.31支付的各项税费13478.9917832.6134865.21支付其他与经营活动有关的现金47144.6243125.5286497.79经营活动产生的现金流量31152.492706.422987.73收回投资收到的现金14222.2473722.57144544.40取得投资收益收到的现金428.762086.192195.88处置长期资产收回的现金2259.293061.71174.01处置其他营业单位收到的现金4125.30购建长期资产支付的现金11656.0728316.0541604.25投资支付的现金74710.8480883.87173127.56投资活动产生的现金流量-70681.62-26204.15-67817.53吸收投资收到的现金79999.761270.2538446.47吸收权益性投资收到的现金79999.761270.2538446.47其中:子公司吸收投资收到的现金270.00180.0038090.72取得借款收到的现金144150.34195604.66431034.70偿还债务支付的现金160179.81141930.28321275.54分配股利.利润或利息支付的现金11205.3711466.6715488.18其中:子公司支付给少数股东的现金1132.482195.78865.86支付其他与筹资活动有关的现金9312.6118090.9913223.28筹资活动产生的现金流量49452.3025386.98119494.16汇率变动对现金的影响-2777.15-350.80-1871.26现金及现金等价物净增加额7146.021538.4552793.10期初现金及现金等价物余额58147.6965293.7166832.16期末现金及现金等价物余额65293.7166832.16119625.262023年，埃斯顿的期末现金及现金等价物余额为119,625.26万元，其中，经营活动产生的现金流量是2,987.73万元，投资活动产生的现金流量是-67,817.53万元，筹资活动产生的现金流量是119,494.16万元。图1.4埃斯顿2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5埃斯顿2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6埃斯顿2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7埃斯顿2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金50910.140.71交易性金融资产-14229.54-0.25应收票据-15410.61-0.74应收账款34814.160.28预付款项-4196.46-0.42其他应收款-306.54-0.10存货20973.180.19一年内到期的非流动资产-320.20-1.00其他流动资产2858.360.62流动资产合计120900.340.27长期应收款-110.20-1.00长期股权投资3275.930.62固定资产33093.760.43在建工程7317.180.70无形资产17520.770.32开发支出-4886.05-0.45商誉长期待摊费用-1229.15-0.34递延所得税资产3076.470.17其他非流动资产1673.160.80非流动资产合计62185.290.17资产总计183085.630.22短期借款69973.060.86应付票据23077.970.50应付账款45674.230.54应付职工薪酬807.930.08应交税费-3183.40-0.36应付股利-29.40-0.30其他应付款-6935.47-0.38一年内到期的非流动负债36060.600.68其他流动负债358.370.07流动负债合计170673.460.51长期借款-10.78长期应付款38000.00长期负债合计36812.550.25预计负债356.030.10递延所得税负债1100.990.13其他非流动负债-73.15递延收益-非流动负债-995.12-0.17非流动负债合计37201.280.20负债合计207874.750.40实收资本(或股本)41.60资本公积-22339.67-0.18其中:库存股-919.53-0.13盈余公积815.950.12未分配利润10041.790.16专项储备63.140.18其他综合收益2922.690.54归属于母公司所有者权益合计-7534.98-0.03少数股东权益-17254.14-0.58所有者权益合计-24789.12-0.08负债与所有者权益总计183085.630.22从资产的角度对埃斯顿的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,008,150.05万元，相比2022年变动了183,085.63万元，变动了0.22。图2.1埃斯顿2021~2023年流动资产合计图其中，埃斯顿2023年流动资产合计为569,273.70万元，相比2022年变动了120,900.34万元，变动了0.27。货币资金为122,739.47万元，相比2022年变动了50,910.14万元，变动了0.71，存货为134,022.14万元，相比2022年变动了20,973.18万元，变动了0.19。图2.2埃斯顿2021~2023年存货统计图非流动资产合计为438,876.35万元，相比2022年变动了62,185.29万元，变动了0.17，其中的固定资产为110,733.50万元，相比2022年变动了33,093.76万元，变动了0.43。图2.3埃斯顿2021~2023年固定资产统计图负债方面，埃斯顿2023年的负债总额为725,948.54万元，相比2022年变动了207,874.75万元，变动了0.40，其中，流动负债是502,459.44万元，非流动负债是223,489.09万元，相比2022年，分别变动了170,673.46万元和37,201.28万元，变动比率分别是0.51和0.20。所有者权益方面，2023年埃斯顿的所有者权益总额为282,201.51万元，相比2022年变动了-24,789.12万元，变动了-0.08；股本为86,953.15万元，相比2022年变动了41.60万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金8.71%12.17%3.47%0.40%交易性金融资产7.01%4.32%-2.68%-0.38%应收票据2.53%0.54%-1.99%-0.79%应收账款15.14%15.85%0.70%0.05%预付款项1.21%0.57%-0.64%-0.53%其他应收款0.39%0.29%-0.10%-0.26%存货13.70%13.29%-0.41%-0.03%一年内到期的非流动资产0.04%0.00%-0.04%-1.00%其他流动资产0.56%0.74%0.18%0.33%流动资产合计54.34%56.47%2.12%0.04%长期应收款0.01%0.00%-0.01%-1.00%长期股权投资0.64%0.85%0.21%0.33%固定资产9.41%10.98%1.57%0.17%在建工程1.26%1.76%0.50%0.39%无形资产6.60%7.14%0.54%0.08%开发支出1.31%0.58%-0.72%-0.55%商誉18.01%14.74%-3.27%-0.18%长期待摊费用0.44%0.24%-0.20%-0.46%递延所得税资产2.13%2.05%-0.08%-0.04%其他非流动资产0.25%0.37%0.12%0.48%非流动资产合计45.66%43.53%-2.12%-0.05%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款9.87%15.02%5.15%0.52%应付票据5.58%6.85%1.28%0.23%应付账款10.16%12.85%2.69%0.26%应付职工薪酬1.22%1.08%-0.14%-0.12%应交税费1.06%0.55%-0.51%-0.48%应付股利0.01%0.01%-0.01%-0.43%其他应付款2.23%1.14%-1.09%-0.49%一年内到期的非流动负债6.44%8.85%2.41%0.37%其他流动负债0.63%0.55%-0.08%-0.13%流动负债合计40.21%49.84%9.63%0.24%长期借款17.33%14.18%-3.15%-0.18%长期应付款0.00%3.77%3.77%0.00%长期负债合计18.00%18.38%0.38%0.02%预计负债0.41%0.37%-0.04%-0.10%递延所得税负债0.99%0.92%-0.07%-0.07%其他非流动负债2.45%2.00%-0.45%-0.18%递延收益-非流动负债0.72%0.49%-0.23%-0.32%非流动负债合计22.58%22.17%-0.41%-0.02%负债合计62.79%72.01%9.22%0.15%实收资本(或股本)10.53%8.63%-1.91%-0.18%资本公积14.81%9.91%-4.91%-0.33%其中:库存股0.84%0.60%-0.24%-0.29%盈余公积0.84%0.77%-0.07%-0.09%未分配利润7.58%7.20%-0.38%-0.05%专项储备0.04%0.04%0.00%-0.03%其他综合收益0.65%0.83%0.17%0.26%归属于母公司所有者权益合计33.62%26.77%-6.85%-0.20%少数股东权益3.59%1.22%-2.36%-0.66%所有者权益合计37.21%27.99%-9.22%-0.25%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，埃斯顿的负债占总资产的比重为72.01%，所有者权益占总资产的比重为27.99%，其中，流动负债占据了49.84%，非流动负债占据了22.17%。从资产的构成看，2023年度，埃斯顿的流动资产占总资产的比重为56.47%，其中，货币资金占据了12.17%，非流动资产占总资产的比重为43.53%，其中，固定资产占据了10.98%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入77117.080.20营业收入77117.080.20营业总成本89523.630.24营业成本59942.180.23税金及附加267.250.12销售费用10032.960.33管理费用6184.800.16财务费用5007.700.60资产减值损失-47.770.03公允价值变动收益-2302.27-0.42投资收益1121.34-4.73其中:对联营和合营企业的投资收益-866.922.30营业利润-9628.75-0.39营业外收入322.830.13营业外支出323.810.52利润总额-9629.72-0.37所得税费用-4613.88-0.58净利润-5015.84-0.27归属于母公司所有者的净利润-3126.15-0.19少数股东损益-1889.70-1.14其他综合收益(损失)-2314.67-0.44综合收益总额-7330.52-0.31归属于母公司所有者的综合收益-4729.64-0.22归属少数股东的综合收益-2600.88-1.09垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本94.45%98.04%3.59%0.04%营业成本66.15%68.07%1.92%0.03%税金及附加0.57%0.53%-0.04%-0.06%销售费用7.79%8.66%0.86%0.11%管理费用9.88%9.57%-0.31%-0.03%财务费用2.14%2.86%0.72%0.34%资产减值损失-0.47%-0.40%0.07%-0.14%公允价值变动收益1.43%0.70%-0.73%-0.51%投资收益-0.06%0.19%0.25%-4.11%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.10%-0.27%-0.17%1.76%营业利润6.31%3.19%-3.12%-0.49%营业外收入0.63%0.59%-0.03%-0.05%营业外支出0.16%0.20%0.04%0.27%利润总额6.77%3.58%-3.19%-0.47%所得税费用2.06%0.73%-1.33%-0.65%净利润4.71%2.85%-1.86%-0.39%归属于母公司所有者的净利润4.29%2.90%-1.38%-0.32%少数股东损益0.43%-0.05%-0.48%-1.12%其他综合收益(损失)1.35%0.63%-0.72%-0.53%综合收益总额6.07%3.48%-2.58%-0.43%归属于母公司所有者的综合收益5.45%3.53%-1.92%-0.35%归属少数股东的综合收益0.61%-0.05%-0.66%-1.08%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-4435.31-0.01收到的税费返还-6054.77-0.87收到的其他与经营活动有关的现金36061.971.24购买商品、接受劳务支付的现金-52471.01-0.28支付给职工以及为职工支付的现金17356.720.19支付的各项税费17032.600.96支付其他与经营活动有关的现金43372.271.01经营活动产生的现金流量281.310.10收回投资收到的现金70821.830.96取得投资收益收到的现金109.690.05处置长期资产收回的现金-2887.70-0.94处置其他营业单位收到的现金-4125.30-1.00购建长期资产支付的现金13288.200.47投资支付的现金92243.691.14投资活动产生的现金流量-41613.381.59吸收投资收到的现金37176.2229.27吸收权益性投资收到的现金37176.2229.27其中:子公司吸收投资收到的现金37910.72210.62取得借款收到的现金235430.041.20偿还债务支付的现金179345.261.26分配股利.利润或利息支付的现金4021.510.35其中:子公司支付给少数股东的现金-1329.92-0.61支付其他与筹资活动有关的现金-4867.71-0.27筹资活动产生的现金流量94107.183.71汇率变动对现金的影响-1520.464.33现金及现金等价物净增加额51254.6533.32期初现金及现金等价物余额1538.450.02期末现金及现金等价物余额52793.100.79垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金460.85%253.76%-207.09%-0.45%收到的税费返还10.43%0.77%-9.67%-0.93%收到的其他与经营活动有关的现金43.67%54.55%10.87%0.25%购买商品、接受劳务支付的现金282.86%114.17%-168.70%-0.60%支付给职工以及为职工支付的现金136.84%90.96%-45.88%-0.34%支付的各项税费26.68%29.15%2.46%0.09%支付其他与经营活动有关的现金64.53%72.31%7.78%0.12%经营活动产生的现金流量4.05%2.50%-1.55%-0.38%收回投资收到的现金110.31%120.83%10.52%0.10%取得投资收益收到的现金3.12%1.84%-1.29%-0.41%处置长期资产收回的现金4.58%0.15%-4.44%-0.97%处置其他营业单位收到的现金6.17%0.00%-6.17%-1.00%购建长期资产支付的现金42.37%34.78%-7.59%-0.18%投资支付的现金121.03%144.72%23.70%0.20%投资活动产生的现金流量-39.21%-56.69%-17.48%0.45%吸收投资收到的现金1.90%32.14%30.24%15.91%吸收权益性投资收到的现金1.90%32.14%30.24%15.91%其中:子公司吸收投资收到的现金0.27%31.84%31.57%117.22%取得借款收到的现金292.68%360.32%67.64%0.23%偿还债务支付的现金212.37%268.57%56.20%0.26%分配股利.利润或利息支付的现金17.16%12.95%-4.21%-0.25%其中:子公司支付给少数股东的现金3.29%0.72%-2.56%-0.78%支付其他与筹资活动有关的现金27.07%11.05%-16.02%-0.59%筹资活动产生的现金流量37.99%99.89%61.90%1.63%汇率变动对现金的影响-0.52%-1.56%-1.04%1.98%现金及现金等价物净增加额2.30%44.13%41.83%18.17%期初现金及现金等价物余额97.70%55.87%-41.83%-0.43%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.291.341.14速动比率0.870.920.79保守速动比率0.860.910.78现金比率0.310.250.31营运资金与借款比0.330.450.21营运资金(万元)59885.9292848.5654288.78图3.1埃斯顿2021~2023年流动比率图图3.2埃斯顿2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数6.954.172.25经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.130.010.01现金流利息保障倍数11.160.330.22平均资产负债率(%)61.5960.9567.86长期借款与总资产比0.170.160.16有形资产负债率(%)89.4282.7588.25有形资产与带息债务比0.610.530.56权益乘数2.602.563.11产权比率1.601.562.11权益与负债比0.620.640.47长期资本负债率(%)39.4136.4541.02长期负债与权益比0.650.570.70经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.080.01经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.120.010.01图3.3埃斯顿2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)22.6224.9630.60应收账款周转率4.424.013.27应收账款周转天数82.5791.09111.68存货与收入比0.240.250.27存货周转率2.772.612.56存货周转天数131.84139.63142.40应付账款周转率4.693.862.97营运资金周转率4.133.585.07现金及现金等价物周转率3.123.842.65流动资产周转率0.990.960.91图3.4埃斯顿2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率4.825.214.94非流动资产周转率0.921.081.14图3.5埃斯顿2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.480.510.51股东权益周转率1.241.301.58图3.6埃斯顿2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.080.090.09总资产净利润率(ROA)0.020.020.01图3.7埃斯顿2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)6.446.154.50息税前利润与资产总额比0.050.060.05投入资本回报率0.040.040.04长期资本收益率0.050.080.06投资收益率0.010.02图3.8埃斯顿2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.940.700.80营业毛利率0.330.340.32营业成本率0.670.660.68营业利润率0.050.060.03营业净利率0.050.050.03总营业成本率0.970.940.98销售费用率0.090.080.09管理费用率0.110.100.10财务费用率0.010.020.03销售期间费用率0.210.200.21成本费用利润率0.060.080.04息税前营业利润率0.060.090.06价格成本费用利润率1.481.511.47图3.9埃斯顿2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.990.150.23经营现金流量净额与营业收入比0.10