私募股权投资基金基础知识历年真题汇编4

私募股权投资基金基础知识历年真题汇编4单项选择题第1题、下列关于目前我国的股权投资基金的说法中，正确的是()。A.通常具有低风险、低预期收益的特点B.主要投资于上市公司股票C.只能非公开募集D.投资期限较短我的答案：参考答案：C答案解析：解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。第2题、股权投资基金收益分配主体包括()。I．投资者Ⅱ．管理人Ⅲ．服务机构Ⅳ．自律组织Ⅴ．监管部门A.I、ⅡB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。第3题、下列关于股权投资基金管理人的说法中，正确的是()。A.基金管理人可以将基金的备案职责委托给中国证券投资基金业协会B.基金必须由基金管理人委托基金销售机构募集，基金管理人不得自行募集C.基金管理人可以选择自行承担或由其选定的其他服务机构承担基金产品的设计工作D.基金管理人可以选择将基金产品的设计、销售与备案等职责托管给基金托管机构，但基金资产的管理必须由基金管理人承担我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。第4题、下列关于外币股权投资基金的表述中，错误的是()。A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金C.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出我的答案：参考答案：A答案解析：解析：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。第5题、下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是()。A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构D.在中国证券投资基金业协会登记的基金管理人可以自行募集设立股权投资基金我的答案：参考答案：D答案解析：解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。第6题、A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30％的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是()。A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金B.可以为股份有限公司型基金C.可以为合伙型基金，或契约型基金D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。本题中，A公司有30％的员工，即180人参与了跟投，即员工跟投平台组织形式，为股份有限公司型基金或者信托(契约)型基金。第7题、下列关于股权投资基金的说法中，错误的是()。A.募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立股权投资基金募集结算资金专用账户B.在进行特定对象确定程序，投资者填写风险调查问卷前，募集机构应先向投资者介绍基金及基金管理人的具体情况C.对于已完成特定对象确定程序的投资者，如果该投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估D.在投资者签署基金合同前，募集机构应与投资者签署风险揭示书我的答案：参考答案：B答案解析：解析：未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介股权投资基金。确定流程要求如下：(1)采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力。(2)投资者书面承诺其符合合格投资者标准。第8题、下列关于股权投资基金管理人在基金募集中的责任和义务的说法中，正确的是()。A.基金管理人为了募集到足够的资金，将拟募集的基金份额进行进一步拆分销售B.基金管理人为了管理方便，将其负责募集的两只基金统一放在一个基金募集结算资金专用账户中C.基金管理人为了募集到足够的资金，拟委托第三方基金销售机构进行委托募集D.基金管理人为了管理方便，将基金募集结算资金放置在以其名义在银行开立的基本户中我的答案：参考答案：C答案解析：解析：单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件，投资者应当书面承诺其为自己购买股权投资基金。第9题、下列关于公司型与合伙型股权投资基金之间的区别的描述中，正确的是()。A.公司型基金的投资者可通过股东(大)会对重大投资进行决策，合伙型基金的投资者直接参与合伙人会议决策基金事务B.公司型基金的注册资本限额、缴付安排由法律做强制性规定，合伙型基金可根据基金情况由合伙协议约定C.公司型基金缴纳企业所得税后向投资人分配，合伙型基金由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘请外部管理机构管理我的答案：参考答案：C答案解析：解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。对于公司型基金，除非法律、行政法规、国务院另有规定外，现行《中华人民共和国公司法》对有限责任公司和股份有限公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。在公司型基金中，既可以由公司内部的管理团队进行投资运营管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理。第10题、投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为()。A.合伙型基金B.合伙型基金和公司型基金C.公司型基金D.信托(契约)型基金我的答案：参考答案：C答案解析：解析：公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会(执行董事)、股东大会(股东会)以及监事会(监事)，通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。公司型基金严格按照《中华人民共和国公司法》而设立，有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任，公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。第11题、涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于()尽职调查。A.风险B.财务C.法律D.业务我的答案：参考答案：B答案解析：解析：财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。第12题、设立外商投资创业投资企业，至少有()个投资者应符合必备投资者的要求。A.2B.4C.1D.3我的答案：参考答案：C答案解析：解析：设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。第13题、下列关于成本法的说法中，正确的是()。A.成本法作为一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值存在必然联系B.成本法是较为常用的股权投资基金估值方法C.待评估资产价值=重置全价一综合贬值D.要评估标的公司的真正价值，无需对资产负债表的各个项目进行调整我的答案：参考答案：C答案解析：解析：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。其中，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。成本法包括账面价值法和重置成本法。账面价值法是指公司资产减去负债的净值即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整。第14题、下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是()。A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值我的答案：参考答案：C答案解析：解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。第15题、下列股权投资中，()最有可能适用清算价值法进行估值核算。A.中后期创投基金投资金融企业B.定增基金投资上市公司非公开发行股票C.并购基金对濒临破产的企业进行收购D.早期创投基金投资初创企业我的答案：参考答案：C答案解析：解析：清算包括破产清算和解散清算。假设企业破产或公司解散时．将企业拆分为可出售的几个业务或资产包．并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。第16题、尽职调查通常分为法律、财务、业务三部分。下列不属于法律尽职调查关注的重点问题的是()。A.高级管理人员B.企业近3～5年的盈利情况C.诉讼及仲裁D.历史沿革问题我的答案：参考答案：B答案解析：解析：法律尽职调查关注重点问题包括历史沿革问题、主要股东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1．5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20％股权。根据以上材料，回答17~19题。第17题、该基金投资甲公司的投后市盈率为()。A.2．5B.6．25C.10D.12.5我的答案：参考答案：D答案解析：解析：投资后股权价值=10000／20％=50000(万元)，市盈率=企业股权价值/净利润=50000／4000=12．5。第18题、按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为()万元。A.11000B.25000C.1200D.1250我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金的出资中记入注册资本的部分为：1000×20％／(1—20％)=250(万元)，因此，按投资方案实际投资后，甲公司注册资本为：1000+250=1250(万元)。第19题、该股权基金投资甲公司的投后市净率为()。A.2B.10C.1．67D.3．33我的答案：参考答案：A答案解析：解析：投资后股权价值=10000／20％=50000(万元)，市净率=企业股权价值/股东权益账面价值=50000／(15000+10000)=2。第20题、前瞻市盈率是指()。A.股票价格／下一年度预测的企业净利润B.股票价格／上一年度经审计后的企业净利润C.股票价格／最近四个季度的企业净利润D.股票价格／未来三年预测的企业加权平均净利润我的答案：参考答案：A答案解析：解析：前瞻市盈率即当前股票价格与分析师对该公司下一年度净利润主流预测值的比值。第21题、下列关于估值方法中清算价值法的说法中，正确的是()。A.清算价值法是股权投资机构较为常用的一种估值方法B.采用清算价值法估值时，无需再使用折扣率进行调整C.在企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法D.清算价值即等于企业各个可出售资产包变现价值的加总我的答案：参考答案：C答案解析：解析：清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。一般采用清算价值法估值时，采用较低的折扣率。对于股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法。第22题、对于外部投资者，优先购买权条款某种程度上()。A.增加了调研公司的难度B.增加了购买股权的难度C.失去了购买股权的可能性D.保护了新投资人我的答案：参考答案：B答案解析：解析：优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。第23题、股权投资基金投资协议的回购条款中，事先设定的触发条件通常不包括()。A.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOB.目标企业出现了导致实际控制权发生转变的重大事项C.目标企业未达到事先设定的业绩目标D.目标企业出现了关联交易我的答案：参考答案：D答案解析：解析：业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。例如：(1)业绩不达标。(2)未及时改制／申报上市材料／实现IPO。(3)原始股东丧失控股权。(4)高管出现重大不当行为。第24题、下列关于某新设立的合伙型基金在募集过程中的做法，正确的是()。A.面向合格投资者进行募集，最终获得150位投资者共计15亿元投资B.面向近三年个人年均收入不低于50万元的个人募集，最终获得两位个人投资者每人2000万元投资C.面向净资产不低于1000万元的单位及近三年个人年均收入不低于100万元的个人募集，最终获得70位投资者共计20亿元投资D.面向非基金行业从业的个人投资者进行募集，最终获得45位投资者共计4000万元投资我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位。(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。第25题、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的规定有()。A.《中外合资经营法》和《境外投资项目核准和备案管理办法》B.《境外投资管理办法》和《中外合作经营法》C.《境外投资管理办法》和《境外投资项目核准和备案管理办法》D.《中外合作经营企业法》和《中外合资经营法》我的答案：参考答案：C答案解析：解析：目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院颁布的《政府核准的投资项目目录(2013年本)》，2014年4月8日国家发展改革委颁布的《境外投资项目核准和备案管理办法》，以及2014年9月6日商务部发布的《境外投资管理办法》。此外，进行境外投资也受到国家外汇管理机关有关外汇政策的规管。第26题、下列关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式的说法中，错误的是()。A.跟进投资是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向B.项目参与是指政府引导基金跟投创业投资基金所投企业再直接持有创业早中期企业的股权，重点支持被投企业的业务发展C.融资担保是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力D.参股是指政府引导基金主要是通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业我的答案：参考答案：B答案解析：解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。第27题、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，以上内容属于投资协议的()。A.保密条款B.保护性条款C.排他性条款D.竞业禁止条款我的答案：参考答案：D答案解析：解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与公司有竞争关系的业务。第28题、政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是()。A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应B.政府引导基金的资金来源是政府财政出资C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金D.政府引导基金的投资方向具有一定的导向性我的答案：参考答案：C答案解析：解析：政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。第29题、某股权投资管理人向中国证券投资基金业协会进行基金备案，中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是()。A.应自收到备案材料之日起10个工作日内以电子证书的方式为基金办结备案手续B.基金备案材料完备且符合要求的，应在收齐备案材料之日起20个工作日内以网站公示的方式为基金办结备案手续C.基金备案材料完备且符合要求的，应在收齐备案材料之日起10个工作日内以电子证书的方式为基金办结备案手续D.应自收到备案材料之日起20个工作日内以网站公示的方式为基金办结备案手续我的答案：参考答案：B答案解析：解析：私募基金备案材料完备且符合要求的．基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。第30题、股权投资基金推介材料应由()制作。A.私募基金托管人B.私募基金管理人C.基金管理人委托的基金销售机构D.中国证券投资基金业协会我的答案：参考答案：B答案解析：解析：《私募投资基金募集行为管理办法》第二十二条规定，私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。第31题、就管理人向投资者发放的基金风险揭示书，下列说法中，错误的是()。A.风险揭示书揭示的风险内容可分为特殊风险和一般风险B.投资者应对基金合同中投资者权益相关的重要条款逐项确认，个人投资者应就风险揭示书中的相关声明内容逐项签字确认C.风险揭示书应由投资者、管理人双方签署确认D.所有投资者均应签署风险揭示书我的答案：参考答案：B答案解析：解析：风险揭示书的内容包括但不限于：(1)股权投资基金的特殊风险。(2)股权投资基金的一般风险。(3)基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认。第32题、根据相关规定，已登记的股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统填报经审计的年度财务报告，下列组合中，哪项是股权投资基金管理人违反前述报送义务后可能面临的处罚()。I．在完成相应整改之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请Ⅱ．在完成相应整改之前，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单Ⅲ．在完成相应整改之前，通过私募基金管理人公示平台(http：／／gs．amac．org．cn)对外公示Ⅳ．如作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：以上四项说法均为股权投资基金管理人违反前述报送义务后可能面临的处罚。第33题、投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除()，实现投资的保值增值。A.潜在的投资风险B.已经形成的投资损失C.已经发生的投资风险D.无法识别的投资风险我的答案：参考答案：A答案解析：解析：投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成。第34题、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是()。A.经营风险控制情况B.股东关系与公司治理C.主要产品的市场前景D.重大经营管理问题我的答案：参考答案：C答案解析：解析：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。第35题、增值服务目的不包括()。A.降低投资风险B.锁定基金投资业绩C.使被投资企业快速健康发展D.提高投资回报我的答案：参考答案：B答案解析：解析：在当前市场环境下，增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力。一方面，通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展；另一方面，可以有效地降低投资风险。同时，良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现。第36题、下列关于股权投资基金在投资后阶段信息获取的主要渠道的说法中，错误的是()。A.关注被投资企业经营状况B.为被投资企业提供增值服务C.参与被投资企业股东大会、董事会、监事会D.采取电话或到企业实地考察方式与被投资企业进行接触我的答案：参考答案：B答案解析：解析：投资后管理阶段信息获取的主要渠道包括：(1)参与被投资企业股东大会、董事会、监事会。(2)关注被投资企业经营状况。(3)日常联络和沟通工作。第37题、目前全国中小企业股份转让系统挂牌股票的转让方式包括()。I．做市转让Ⅱ．协议转让Ⅲ．竞价转让A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。第38题、根据公司法规定，有限责任公司股权转让分为内部转让和外部转让两种类型，在这两种转让中需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权的是()。A.内部转让B.两种都需要C.两种都不需要D.外部转让我的答案：参考答案：D答案解析：解析：内部转让和外部转让的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。第39题、下列关于并购退出的基本步骤的表述中，错误的是()。A.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面B.公司应向工商行政管理部门申请变更登记C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准我的答案：参考答案：C答案解析：解析：以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向。(2)受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《中华人民共和国公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。(4)转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。第40题、强制清算中，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向管辖权的()申请宣告破产。A.股东会或股东大会B.检察院C.仲裁机构D.人民法院我的答案：参考答案：D答案解析：解析：若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。第41题、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括()。A.有主办券商推荐并持续督导B.为国家认定的高新技术企业C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算D.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。第42题、下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的是()。I．总收益倍数(TVPI)反映了投资人的账面回报水平Ⅱ．已分配收益倍数(DPI)反映了投资资金的时间价值Ⅲ．只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处于变化中Ⅳ．内部收益率(IRR)体现了投资人现金的回收情况A.I、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ我的答案：参考答案：A答案解析：解析：已分配收益倍数(DPI)体现了投资者现金的回收情况，内部收益率(IRR)反映了投资资金的时间价值。第43题、私募投资基金管理人内部环境因素包括()。I．经营理念和内控文化Ⅱ．股权结构Ⅲ．组织结构Ⅳ．人力资源政策Ⅴ．员工道德素质A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.I、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ我的答案：参考答案：C答案解析：解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。第44题、某私募基金年度投资人会议对投资人报告了以下内容，其中，违反私募基金信息披露禁止性规定的是()。A.本基金预计三年后实现退出，总收益率30％B.本年度基金向管理人支付基金管理费1500万元C.本年度基金退出投资项目3个，总计收回2．2亿元，其中，项目对应投资成本1亿元D.本年度基金投资组合新增投资项目五个，投资总额2．5亿元我的答案：参考答案：A答案解析：解析：信息披露义务人披露基金信息，不得违规承诺收益或者承担损失。第45题、下列关于信托(契约)型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算的说法中，错误的是()。A.信托(契约)型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定B.封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购(增资)和赎回C.信托(契约)型基金份额转让的价格由基金托管人计算，基金管理人复核D.信托(契约)型股权投资基金不具备法人实体地位我的答案：参考答案：C答案解析：解析：信托(契约)型股权投资基金认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复核。第46题、股权投资基金托管人按照法律法规及基金合同的约定，对基金履行的职责包括安全管理财产、办理清算交割以及()。A.复核审查资产净值、开展投资监督B.确定收益分配方案、开展投后管理C.确定收益分配方案、开展投资监督D.复核审查资产净值、开展投后管理我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。第47题、股权投资基金信息披露义务人包括()。I．基金托管人Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金出资人Ⅳ．基金法律顾问A.Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：信息披露义务人包括股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。第48题、股权投资基金托管人职责范围不包括()。A.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜B.定期向基金管理人出具资产托管报告C.为基金的投资运作提供投资建议D.按照规定开设基金资金账户我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。第49题、为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况，体现了其()。A.合面性原则B.执行有效性原则C.成本效益原则D.适时性原则我的答案：参考答案：C答案解析：解析：成本效益原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。第50题、下列规定不属于私募投资基金监管框架的是()。A.国家法律B.地方政府扶持政策C.行政法规D.证监会部门规章我的答案：参考答案：B答案解析：解析：《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据，行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行。同时，对创业投资基金实施差异化监督管理和行业自律。第51题、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有()。A.独立审计权B.执行合伙事务权C.监督权D.知情权我的答案：参考答案：B答案解析：解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。第52题、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其从业人员不得()。I．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动Ⅱ．不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ．利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送Ⅳ．侵占、挪用基金财产A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。(2)不公平地对待其管理的不同基金财产。(3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损。(4)侵占、挪用基金财产。(5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。(6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。(7)玩忽职守，不按照规定履行职责。(8)从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动。(9)未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务。(10)进行商业贿赂。(11)将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等。(12)直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利。(13)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利。(14)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令。(15)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。第53题、对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是()。A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税我的答案：参考答案：D答案解析：解析：根据《中华人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。“生产经营所得和其他所得”，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。第54题、下列关于股权投资基金的宣传推介的说法中，正确的是()。A.股权投资基金管理人可以通过公众传播媒体向特定对象宣传推介，也可以通过专题报告会向不特定对象宣传推介B.股权投资基金管理人可以通过公众传播媒体向特定对象宣传推介，但不得通过专题报告会向不特定对象宣传推介C.股权投资基金管理人不得通过公众传播媒体向不特定对象宣传推介，但可以通过专题报告会向不特定对象宣传推介D.股权投资基金管理人不得通过公众传播媒体向不特定对象宣传推介，也不得通过专题报告会向不特定对象宣传推介我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。第55题、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司股东应按照()分取红利。A.认缴出资比例B.公司总经理制定的方案C.公司法定代表人制定的方案D.实缴出资比例我的答案：参考答案：D答案解析：解析：公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在有限责任公司型基金的股东中按照实缴的出资比例分配，或在股份有限公司型基金的股东中按照股东持有的股份比例分配。第56题、依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的机构是()。A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.中国证监会及其派出机构我的答案：参考答案：B答案解析：解析：自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。第57题、下列关于股权投资基金的运营行为中，不符合法律法规规定的是()。A.向投资者说明基金承担的主要费用及费率B.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率C.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况D.向投资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益。第58题、长河股权投资基金有限公司是一家公司型股权投资基金，该公司自聘管理团队管理公司的资产，该公司的下述行为符合行业规定的是()。A.仅在基金募集完成后20个工作日内向中国证券投资基金业协会进行了基金备案B.公司成立后在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记，并在基金募集完成后20个工作日内进行基金备案C.未在中国证券投资基金业协会进行任何登记备案即进行了项目投资D.仅在基金募集完成后20个工作日内在中国证券投资基金业协会进行了基金管理人登记我的答案：参考答案：B答案解析：解析：公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行登记手续。第59题、根据现行自律规则，私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将采取()的措施。A.责令改正B.公开谴责C.注销该基金管理人登记D.出具警示函我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。第60题、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是()。A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”B.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”C.小王说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”D.小李说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”我的答案：参考答案：D答案解析：解析：中国证券投资基金业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。(2)依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。(4)制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职责。第61题、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定，中国证监会及其派出机构对私募基金业务活动实施监督管理，应建立健全私募基金发行监管制度，切实强化()，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。A.事前事中事后监管B.事中事后监管C.事前审批D.自律监管我的答案：参考答案：B答案解析：解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》第五条规定，中国证监会及其派出机构依照《中华人民共和国证券投资基金法》、本办法和中国证监会的其他有关规定，对私募基金业务活动实施监督管理。设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金。建立健全私募基金发行监管制度。切实强化事中事后监管，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。建立促进经营机构规范开展私募基金业务的风险控制和自律管理制度，以及各类私募基金的统一监测系统。第62题、下列不属于股权投资基金份额持有人权利的是()。A.安全保管基金财产B.分享基金财产收益C.依法转让其持有的基金份额D.参与分配清算后的剩余基金财产我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人。基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。A项属于基金托管人的职责之一。第63题、下列关于清算流程的说法中，错误的是()。A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排D.清算方案需提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认我的答案：参考答案：A答案解析：解析：若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。第64题、根据《中华人民共和国证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是()。A.中国证监会B.理事会C.会员大会D.股东会我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。第65题、在股权投资基金募集阶段，管理人向投资者进行风险揭示过程中，下列选项中，正确的是()。A.基金管理人可以口头上向所有投资者进行风险揭示，无需签署书面文件B.管理人将基金未托管这一事项作为特殊风险向投资者进行了披露C.同一基金管理人推介不同类型的基金，所涉风险基本相同D.基金聘请投资顾问并不属于风险，无需进行风险揭示我的答案：参考答案：B答案解析：解析：风险揭示书的内容包括但不限于：(1)股权投资基金的特殊风险，包括基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在基金业协会登记备案的风险等。(2)股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。(3)基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。第66题、下列关于基金从业资格取得方式的说法中，正确的是()。A.基金从业资格可通过考试加资格认定方式获得B.基金从业资格通过考试或远程培训的方式获得C.基金从业资格可通过考试或资格认定方式获得D.基金业从业资格通过笔试加面试的方式获得我的答案：参考答案：C答案解析：解析：目前，获得基金从业资格的具体途径有两个：(1)通过考试。(2)通过资格认定。第67题、下列关于中国证券投资基金业协会的属性及职责的说法中，错误的是()。A.股权投资基金行业的自律组织B.中国证监会派出机构C.负责办理股权投资基金管理人登记和股权投资基金备案D.社会团体法人我的答案：参考答案：B答案解析：解析：中国基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，故A、D项说法正确。C项属于中国基金业协会应履行的职责。第68题、下列关于有限合伙型股权基金退伙(减资)的说法中，错误的是()。A.合伙人退伙，其他合伙人应当与该退伙人按照退伙时的合伙企业财产状况进行结算，退还退伙人的财产份额B.退伙人在合伙企业中财产份额的退还办法，必须退还货币C.作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡，合伙人当然退伙D.合伙协议约定的退伙事由出现时，合伙人可以退伙我的答案：参考答案：B答案解析：解析：合伙型股权投资基金财产份额的退还办法由合伙协议约定或者由全体合伙人决定，一般来说可以退还货币，也可以退还实物。第69题、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括()。A.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范B.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务C.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格D.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源我的答案：参考答案：A答案解析：解析：A项不属于律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时进行的尽职调查事项。第70题、根据相关自律规则，私募股权投资基金管理人应当向私募基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的()。I．季度信息Ⅱ．半年度信息Ⅲ．年度信息Ⅳ．重大事项信息A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：D答案解析：解析：私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。第71题、合伙型基金是指投资者依据《中华人民共和国合伙企业法》成立有限合伙企业，由()对合伙债务承担无限连带责任的私募投资基金。A.基金管理人B.普通合伙人C.基金托管人D.基金投资人我的答案：参考答案：B答案解析：解析：合伙型基金是指投资者依据《中华人民共和国合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。第72题、下列关于股权投资基金管理人的说法中，正确的是()。I．是基金产品的管理者Ⅱ．根据基金合同，负责基金资产的投资运作Ⅲ．在有效控制风险的基础上，为基金投资者争取最大的投资收益Ⅳ．决定基金管理人的激励机制和分配制度Ⅴ．协调行业关系A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。第73题、下列关于股权投资基金业务外包服务机构说法中，错误的是()。A.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议B.基金业务外包服务机构可以为私募基金募集机构提供支付结算服务C.基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，应以基金销售协议为准D.基金业务外包服务机构可以为私募基金募集机构提供份额登记服务我的答案：参考答案：C答案解析：解析：基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。第74题、我国股权投资基金的监管机构是()。A.财政部B.中国发展和改革委员会C.中国证券投资基金业协会D.中国证券监督管理委员会我的答案：参考答案：D答案解析：解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。第75题、通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行()。A.识别、评价和回避B.识别、评价和管理C.确认、管理和回避D.识别、管理和消除我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。第76题、在中国证监会()的机构，可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。A.注册取得基金销售业务资格并成为中国证券投资基金业协会会员B.注册取得基金销售业务资格或成为中国证券投资基金业协会会员C.注册取得私募基金管理人资格或成为中国证券投资基金业协会会员D.注册取得私募基金管理人资格并成为中国证券投资基金业协会会员我的答案：参考答案：A答案解析：解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。第77题、下列关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用的说法中，错误的是()。A.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟踪B.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地做出投资决策C.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散D.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会我的答案：参考答案：A答案解析：解析：直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，由股权投资基金来管理这项投资。第78题、股权投资基金投资时，原股东的优先认购权条款某种程度上()。A.保护了新投资者B.降低了新投资者购买股权的风险C.增加了新投资者购买股权的难度D.使新投资者失去了购买股权的可能性我的答案：参考答案：C答案解析：解析：股权投资基金投资时，原股东的优先认购权条款某种程度上增加了新投资者购买股权的难度。第79题、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括()。I．合伙期限Ⅱ．管理方式和管理费Ⅲ．费用和支出Ⅳ．财务会计制度Ⅴ．利润分配及亏损分担A.I、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ我的答案：参考答案：B答案解析：解析：以上选项均属于合伙协议的必备内容。第80题、募集私募股权投资基金，可采取()推介方式。A.门户网站B.微信公众号C.微博D.设置在线特定对象程序的理财网站我的答案：参考答案：D答案解析：解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：(1)公开出版资料。(2)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真。(3)海报、户外广告。(4)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体。(5)公共、门户网站链接广告、博客等。(6)未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介。(7)未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会。(8)未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介。(9)法律、行政法规、中国证券监督管理委员会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。第81题、基金管理人在投资后阶段使用经营指标监控被投企业时，下列不适用于尚在积极开拓市场的企业的指标是()。A.新市场进入B.净利润C.销售额增长D.网点建设我的答案：参考答案：B答案解析：解析：对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润；对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。第82题、下列不属于股权投资基金的投资后管理的是()。A.参与被投资企业的管理B.提供各项围绕企业发展的增值服务C.对被投资企业实施风险监控D.以被投资企业为案例进行下一基金募资我的答案：参考答案：D答案解析：解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。第83题、下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是()。A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型我的答案：参考答案：C答案解析：解析：对于有限责任公司，根据《中华人民共和国公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。第84题、下列关于非上市股权转让的说法中，正确的是()。A.非上市股权转让原则上均需通过产权市场公开进行B.有限责任公司的外部转让一般需要经其他股东过三分之二同意，且其他股东放弃优先购买权C.对目标公司的尽职调查通常由转让方自行完成D.股权转让协议签署后，目标公司应向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册我的答案：参考答案：D答案解析：解析：股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。第85题、下列关于全国中小企业股份转让系统挂牌基本要求的说法中，错误的是()。A.必须为高新技术企业B.主办券商推荐并持续督导C.不受股东所有制性质的限制D.依法设立且存续满两年我的答案：参考答案：A答案解析：解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌．不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。第86题、在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了()。A.全面性原则B.内部监督原则C.独立性原则D.相互制约原则我的答案：参考答案：C答案解析：解析：管理人内部控制原则中的独立性原则是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。第87题、股权投资基金终止，主要依据为()。A.市场行情或项目质量B.合同规定或法定事由C.运营成果或监督要求D.募集情况或实缴出资我的答案：参考答案：B答案解析：解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。第88题、下列关于股权投资基金托管作用的说法中，正确的是()。A.托管机构开展投资监督，可以确保基金管理人按照合同约定进行投资运作B.引入基金托管有利于更好地保障基金投资者的权益C.引入基金托管能加强对基金财产运作的监督，有助于基金投资回报率的提高D.引入基金托管一般引入与管理人有密切关系的机构，比如管理人的股东我的答案：参考答案：B答案解析：解析：在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。第89题、投资人李某投资了A基金．已经投资了2年，截至当前时点，李某已向基金缴款金额总和为2150万元，已从基金获得的分配金额总额为3000万元，该基金总规模3亿元，目前李某出资对应的基金净现值(NAV)为655万元，请问截至该时点投资人李某的总收益倍数为()。A.1．7B.1．55C.1．395D.1．2我的答案：参考答案：A答案解析：解析：总收益倍数=(投资者已从基金获得的分配金额+资产净值)／投资者已向基金缴款金额总和=(3000+655)／2150=1．7。第90题、股权投资基金收益分配方式中，按基金分配时投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，相比较而言，按单一项目分配()。A.主要满足了被投资企业的利益，因为可以获得更多的增值服务B.主要满足了合理税收的要求，因为可以降低整体税务水平C.主要满足了基金投资人的利益，因为每退出一笔资金就进行分配D.主要满足了基金管理人的利益，因为增加了管理人的流动性我的答案：参考答案：D答案解析：解析：按单一项目分配方式下，在满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配。第91题、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露，重大事项应当按照基金合同的约定及时披露给()。A.基金的托管机构B.基金的投资者C.中国证监会D.基金销售服务机构我的答案：参考答案：B答案解析：解析：基金运行期间，信息披露义务人应当向投资者披露以下信息：(1)季度披露。(2)年度披露。涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露。第92题、下列关于已分配收益倍数(DPI)的说法中，错误的是()。I．对于考核历时较短的投资项目，DPI比IRR(内部收益率)的准确度高Ⅱ．DPI计算时不考虑投资资金的时间价值Ⅲ．DPI体现了投资人的账面回报水平Ⅳ．DPI是截至某一特定时点的比率，时点不同，DPI值也可能不同A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.I、ⅢD.I、Ⅱ我的答案：参考答案：C答案解析：解析：内部收益率是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出