05互联网基金销售

互联网金融实务郑州财经学院互联网金融学院第五章互联网基金销售A互联网基金概述B互联网基金的运作机制C互联网基金营销实务——以余额宝为例学习目标：

知识目标：通过本章的学习了解互联网基金的概念、特征、发展过程及主要产品；掌握互联网基金的运作机制；以余额宝为例，了解互联网基金的销售。

技能目标：掌握互联网基金的运作流程，提高针对各种基金理财产品的实践操作能力，掌握各种基金理财产品在实际生活中的运用。

能力目标：通过本章学习掌握基金理财产品的相关概述、操作流程及营销实务；培养学生利用互联网基金理财的意识，提高学生实践运用互联网基金的能力。一、互联网基金的概念与特征（一）互联网基金的概念

互联网基金一般是指网上平台，如第三方支付平台与基金公司合作，将互联网作为销售渠道，门槛低、费用少，如现金一样可随时存取的基金销售模式。资金进入基金公司后与传统基金的运作方式一样，但网上用户多、资金集中，形成了巨大的资金池，在基金正常运作进行投资的同时，用户可随时存取，因此与传统基金相比，门槛相对较低，流动性、安全性相对较高。第一节互联网基金概述（二）互联网基金的特征

1.投资门槛低、用户多、作用大2.操作便捷，即时生效3.透明度高，收益可见1.余额宝2.现金宝3.活期宝

4.零钱宝5.理财通二、互联网基金主要产品三、我国互联网基金的发展现状2003年，华安基金推出我国第一支货币市场基金，2004年-2005年，在股市低迷的情况下，货币市场基金增速曾高达190%，2006年-2007年股市复苏，货币市场基金遭遇大规模赎回，2007年股市下跌后才再次受到市场青睐，但2012年前，货币市场基金发展缓慢，货币市场基金产品在基金行业总资产的占比在10%左右。2013年，被称为互联网金融的元年，随着大数据、云计算、移动互联等信息技术的快速发展，互联网与金融业的融合越来越深入，在金融业快速触网的同时，互联网企业也借助第三方支付、网络借贷、众筹融资、网络金融产品销售等业务迅速进入金融业，互联网基金开始出现并快速发展。一、互联网基金的主体架构

互联网基金涉及三个直接主体：互联网平台公司、基金公司和互联网客户。互联网平台公司是掌握一定互联网入口的第三方机构，为其互联网客户提供基金购买的平台和接口；基金公司是基金发行和销售者；互联网客户是互联网平台公司的注册客户，是基金的购买者。第二节互联网基金的运作机制

互联网基金业务流程完全通过互联网平台操作实现，以互联网基金中最典型的余额宝为例，余额宝在运营过程中涉及三个直接主体：支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户。二、互联网基金的业务流程

互联网基金业务流程完全通过互联网平台操作实现，主要包括用户注册申请（对于非互联网平台公司的注册客户）、利用银行卡进行实名认证、绑定银行卡、用户申购、申购确定和用户赎回。

在余额宝的业务流程中，余额宝为支付宝客户搭建了一条便捷、标准化的互联网理财流水线。其业务的流程又包括实名认证、转入、转出三个环节。（一）实名认证

支付宝是一个第三方电子商务销售基金的平台，根据监管规定，第三方电子商务平台经营者应当对基金投资人账户进行实名制管理。（二）转入

转入是指支付宝客户把支付宝账户内的备付金余额转入余额宝，转入单笔金额最低为1元，最高没有限额，为正整数即可。（三）转出

余额宝总资金可以随时转出或用于淘宝网购支付，转出金额实时到达支付宝账户。135246信用风险流动性风险市场风险法律风险技术风险操作风险三、互联网基金的主要风险及防范（一）互联网基金的主要风险(二)互联网基金风险防范措施1.构建多方面的信用机制

首先，构建以契约为基础的信用机制；其次，由于互联网金融的特殊性使得信息整合更加方便，则可以建立以信誉为基础的信任机制；最后，协调推进行业信用数据体系建设，实现行业内部信用信息的高效共享。2.完善互联网金融监管机制

尽快统一互联网金融行业的信息披露标准，完善我国金融法律体系，推进信用信息共享，尽快建立金融风险联防机制。可以组建一支由“一行三会”、公安部、商务部、工信部等部门共同参与的互联网金融监管小组，加强协作，协商解决在监管过程中出现的困难。

3.构建社交化的研究平台

搭建行业资源交流平台，构建社交化的研究平台，开展互联网金融行业研究，包括行业数据统计的分析、服务模式的创新研究、向监管部门建言献策等等，形成互联网金融企业团队讨论的研究文化，促进其良性发展，同时也维持了市场的良性、有序竞争。一、余额宝营销环境分析（一）外部环境

受金融危机的影响，我国的投资行业一直处于较为低迷的状况，股市跌宕起伏、黄金价格一直处于不稳定状况，金融市场的变得比较低迷，采用余额宝进行基金投资，与金融市场投资相比，其具有几大优点：

（1）投资风险小。

（2）收益可观。

（3）申购金额门槛低。

（4）没有投资期限制约。第三节互联网基金营销实务——以余额宝为例（二）内部环境

支付宝平台可以给货币资金营销提供一个良好的内部环境，主要表现在以下几点：首先，支付宝的母公司阿里巴巴是一个庞大的集团公司，是我国电子商务的领头羊。其次，阿里巴巴在数十年之中积累的庞大数据，也为余额宝的业务发展提供了极大便利。最后，支付宝已不再只承担银行的渠道功能，开始由被动转为主动，渐渐成为主角。二、余额宝顾客群体行为分析顾客群体行为广义上指某类顾客（支付宝消费顾客）所表现出的各种行动以及决定这些行动的决策过程，也包括顾客的收入、年龄、职业等个体特征等复杂过程。

支付宝的顾客群是以收入不高、对新鲜事物充满好奇的年轻人为主，他们对互联网的掌握程度较高，他们的发展决定国家未来的发展方向。支付宝的顾客群大多处于事业的奋斗期，物质原始积累有限，没有大量的资金进行投资，我们可以把他们定义为散户，他们的投资意识和经验也是非常的匮乏的，“余额宝”这样的低风险、较为可观的收益投资平台必定对其产生巨大的吸引力。三、余额宝基金定位

天弘基金副总经理周晓明表示，余额宝客户定位于“月光族”、“小白”客户，掀起1元起卖的“草根理财盛宴”，并且“随时随地，触手可及，不排队、不填单、也不被网上开户折磨，不用怎么学习就会用”。

余额宝们能够迅速的吸引到大量网民客户，主要包括这几点因素：一是在余额宝平台上，无论资金大小，客户一律平等地位。二是余额宝平台在业务流程设计上，让不会用电脑或会用电脑但从不网购的人们轻松学会了网购甚至网上理财的功能，让客户真正体会到网络的便利，同时满足客户的理财需求。三是余额宝平台不可否认地较传统金融服务业务节约更多的人力、财力、物力。四、余额宝营销要素（一）趣味要素

余额宝的上市，确确实实给中低收入人群带来了乐趣，不仅给生活带来了便利，还满足了理财的需求，让客户感受到了实实在在的收益。（二）利益要素

就余额宝的利益要素而言，一是“平民”理财。余额宝是平民化的理财产品，它的门槛低至1元，而且超级便捷。二是“高”收益率。2013年5月余额宝成立，七日年化收益率最高曾达6.7630%，2016年余额宝的七日年化收益率稍低，但也一直维持在2.3%以上，至2016年12月16日，七日年华收益率为2.7020%，仍约是银行活期存款利率的7倍之多。（三）互动要素

互动讲的是在网络营销过程中与客户的互动，目的就是要增加客户黏性。余额宝优势在于客户体验。首先，余额宝购买便利。其次，让用户体验到“碎片化理财”的魅力。然后，余额宝结算公布方式有创新。最后，产品设计简单。（四）简便要素

网络营销中规避了传统营销要想简便则大费成本的问题，网络的特殊性让这一切变成可能、即便宜又简单。

余额宝的简便体现在两个方面：第一，它是理财产品。余额宝账户资金的投资标的是货币基金份额，目前，天弘基金的增利宝是其唯一可选的基金产品。第二，它是货币基金。余额宝的本质实际上是“准储蓄”的货币基金，同时它又有独特的实时支付的功能，这让支付宝有了更多的可替代储蓄存款的机会。本章小结1.互联网基金一般是指网上平台，如第三方支付平台与基金公司合作，将互联网作为销售渠道，门槛低、费用少，如现金一样可随时存取的基金销售模式。具有投资门槛低、用户多、作用大，操作便捷，即时生效，透明度高，收益可见等特征。2.互联网基金涉及三个直接主体：互联网平台公司、基金公司和互联网客户。互联网平台公司是掌握一定互联网入口的第三方机构，为其互联网客户提供基金购买的平台和接口；基金公司是基金发行和销售者；互联网客户是互联网平台公司的注册客户，是基金的购买者。