康恩贝财务报表分析报告

浙江康恩贝制药股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金248725.77246803.19257000.86应收账款81320.5795330.75110872.96预付款项4434.476980.314085.86其他应收款8279.855940.713821.51存货92341.21112789.88133296.95其他流动资产4451.533282.283700.66流动资产合计511116.26539547.16577531.80长期股权投资146743.69141598.25152174.15投资性房地产400.07358.90固定资产212477.53255016.71280673.98在建工程106761.8866193.3823837.48无形资产34311.5739078.7935545.30开发支出1891.981438.48商誉15158.7518472.2918472.29长期待摊费用4339.944065.643196.92递延所得税资产2596.185405.847894.02其他非流动资产2318.34889.102033.93非流动资产合计568158.55553449.33546292.35资产总计1079274.811092996.491123824.15短期借款134385.2271773.3764815.30应付票据12257.433548.6411933.71应付账款32845.3659364.1570019.15应付职工薪酬11437.1417438.4819083.72应交税费11709.9514746.8811457.35应付股利1223.261869.601654.07其他应付款74056.3284935.97106706.57一年内到期的非流动负债13159.2814478.198218.55其他流动负债461.271295.3520654.11流动负债合计293957.28278911.26317253.76长期借款950.3133030.2830503.30长期应付款92.3192.4192.51长期负债合计1229.6033519.6630668.11递延所得税负债30801.7532741.1026827.20递延收益-非流动负债14070.6915422.0214110.81非流动负债合计46102.0481682.7871606.12负债合计340059.31360594.03388859.88实收资本(或股本)257003.73257003.73257003.73资本公积21470.5314954.0721032.41盈余公积42582.7561376.9762034.87未分配利润384998.33358040.50364035.91其他综合收益26.809.88-0.55归属于母公司所有者权益合计706082.13691385.14704106.37少数股东权益33133.3741017.3230857.90所有者权益合计739215.50732402.46734964.27负债与所有者权益总计1079274.811092996.491123824.15浙江康恩贝制药股份有限公司，简称康恩贝，所属的行业是医药制造业，公司总部位于浙江省。2023年，康恩贝的资产总计是1,123,824.15万元，负债合计是388,859.88万元，所有者权益合计是734,964.27万元。图1.1康恩贝2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看康恩贝的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,079,274.81万元、1,092,996.49万元、1,123,824.15万元，其中，2023年的流动资产合计为577,531.80万元，包括257,000.86万元的货币资金和133,296.95万元的存货；非流动资产合计为546,292.35万元，其中的固定资产占到了280,673.98万元。图1.2康恩贝2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，康恩贝最近三年的负债总额分别是340,059.31万元、360,594.03万元、388,859.88万元，其中，2023年的流动负债是317,253.76万元，非流动负债是71,606.12万元。所有者权益方面，2021~2023年康恩贝的所有者权益总额分别为739,215.50万元、732,402.46万元、734,964.27万元，2023年的股本为257,003.73万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入615086.06600044.34673279.70营业收入615086.06600044.34673279.70营业总成本544811.00527984.72599230.76营业成本218959.50244244.92279559.84税金及附加7796.857451.038498.25销售费用240699.06206156.35228653.11管理费用51669.3851988.5554577.68财务费用5941.31-1427.81-1867.17资产减值损失-25055.76-6906.71-5764.58公允价值变动收益-63744.25-19819.86-13491.77投资收益259513.813378.158225.77其中:对联营和合营企业的投资收益-2131.043273.014037.01营业利润251790.2160246.2378826.59营业外收入202.42184.21111.32营业外支出918.911429.512168.85利润总额251073.7259000.9376769.06所得税费用39110.7212991.989296.70净利润211963.0046008.9567472.36归属于母公司所有者的净利润200922.9135809.9959157.29少数股东损益11040.1010198.968315.07其他综合收益(损失)-1.69-17.43-10.43综合收益总额211961.3145991.5267461.93归属于母公司所有者的综合收益200921.2535793.0759146.86归属少数股东的综合收益11040.0610198.458315.072021~2023年康恩贝的营业总收入分别为615,086.06万元、600,044.34万元、673,279.70万元，营业总成本分别为544,811.00万元、527,984.72万元、599,230.76万元，净利润分别为211,963.00万元、46,008.95万元、67,472.36万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为228,653.11万元、54,577.68万元和-1,867.17万元，营业利润和利润总额分别为78,826.59万元、76,769.06万元。图1.3康恩贝2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金584881.08601625.81639602.47收到的税费返还2902.153640.713843.28收到的其他与经营活动有关的现金22168.3426810.7619297.37购买商品、接受劳务支付的现金136383.75175538.26177514.53支付给职工以及为职工支付的现金112469.21119083.25129004.25支付的各项税费64071.7059907.8176105.40支付其他与经营活动有关的现金208033.39161999.79190254.85经营活动产生的现金流量88993.52115548.1789864.07收回投资收到的现金8122.763871.2029027.99取得投资收益收到的现金31.092871.702209.28处置长期资产收回的现金2102.6516400.749634.36收到的其他与投资活动有关的现金13225.505552.36878.74购建长期资产支付的现金56837.3129175.1320914.39投资支付的现金4500.0044500.00取得其他营业单位支付的现金20631.00支付其他与投资活动有关的现金1.265241.20投资活动产生的现金流量110001.13-21111.39-28905.21吸收投资收到的现金150.00吸收权益性投资收到的现金150.00取得借款收到的现金191200.00176000.00175476.04偿还债务支付的现金278640.00205600.00170997.38分配股利.利润或利息支付的现金13666.7855196.0246196.44其中:子公司支付给少数股东的现金6174.016161.254183.91支付其他与筹资活动有关的现金395.697824.8130190.43筹资活动产生的现金流量-101502.47-92470.84-71908.21汇率变动对现金的影响4.56911.42298.58现金及现金等价物净增加额97496.742877.36-10650.76期初现金及现金等价物余额139278.53240376.42243253.79期末现金及现金等价物余额236775.28243253.79232603.022023年，康恩贝的期末现金及现金等价物余额为232,603.02万元，其中，经营活动产生的现金流量是89,864.07万元，投资活动产生的现金流量是-28,905.21万元，筹资活动产生的现金流量是-71,908.21万元。图1.4康恩贝2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5康恩贝2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6康恩贝2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7康恩贝2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金10197.670.04应收账款15542.210.16预付款项-2894.45-0.41其他应收款-2119.20-0.36存货20507.070.18其他流动资产418.380.13流动资产合计37984.640.07长期股权投资10575.900.07投资性房地产-41.17-0.10固定资产25657.270.10在建工程-42355.90-0.64无形资产-3533.49-0.09开发支出1438.48商誉长期待摊费用-868.72-0.21递延所得税资产2488.180.46其他非流动资产1144.831.29非流动资产合计-7156.98-0.01资产总计30827.660.03短期借款-6958.07-0.10应付票据8385.072.36应付账款10655.000.18应付职工薪酬1645.240.09应交税费-3289.53-0.22应付股利-215.53-0.12其他应付款21770.600.26一年内到期的非流动负债-6259.64-0.43其他流动负债19358.7614.94流动负债合计38342.500.14长期借款-2526.98-0.08长期应付款0.10长期负债合计-2851.55-0.09递延所得税负债-5913.90-0.18递延收益-非流动负债-1311.21-0.09非流动负债合计-10076.66-0.12负债合计28265.850.08实收资本(或股本)资本公积6078.340.41盈余公积657.900.01未分配利润5995.410.02其他综合收益-10.43-1.06归属于母公司所有者权益合计12721.230.02少数股东权益-10159.42-0.25所有者权益合计2561.81负债与所有者权益总计30827.660.03从资产的角度对康恩贝的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,123,824.15万元，相比2022年变动了30,827.66万元，变动了0.03。图2.1康恩贝2021~2023年流动资产合计图其中，康恩贝2023年流动资产合计为577,531.80万元，相比2022年变动了37,984.64万元，变动了0.07。货币资金为257,000.86万元，相比2022年变动了10,197.67万元，变动了0.04，存货为133,296.95万元，相比2022年变动了20,507.07万元，变动了0.18。图2.2康恩贝2021~2023年存货统计图非流动资产合计为546,292.35万元，相比2022年变动了-7,156.98万元，变动了-0.01，其中的固定资产为280,673.98万元，相比2022年变动了25,657.27万元，变动了0.10。图2.3康恩贝2021~2023年固定资产统计图负债方面，康恩贝2023年的负债总额为388,859.88万元，相比2022年变动了28,265.85万元，变动了0.08，其中，流动负债是317,253.76万元，非流动负债是71,606.12万元，相比2022年，分别变动了38,342.50万元和-10,076.66万元，变动比率分别是0.14和-0.12。所有者权益方面，2023年康恩贝的所有者权益总额为734,964.27万元，相比2022年变动了2,561.81万元，变动了0.00；股本为257,003.73万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金22.58%22.87%0.29%0.01%应收账款8.72%9.87%1.14%0.13%预付款项0.64%0.36%-0.28%-0.43%其他应收款0.54%0.34%-0.20%-0.37%存货10.32%11.86%1.54%0.15%其他流动资产0.30%0.33%0.03%0.10%流动资产合计49.36%51.39%2.03%0.04%长期股权投资12.96%13.54%0.59%0.05%投资性房地产0.04%0.03%0.00%-0.13%固定资产23.33%24.97%1.64%0.07%在建工程6.06%2.12%-3.94%-0.65%无形资产3.58%3.16%-0.41%-0.12%开发支出0.00%0.13%0.13%0.00%商誉1.69%1.64%-0.05%-0.03%长期待摊费用0.37%0.28%-0.09%-0.24%递延所得税资产0.49%0.70%0.21%0.42%其他非流动资产0.08%0.18%0.10%1.22%非流动资产合计50.64%48.61%-2.03%-0.04%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.57%5.77%-0.80%-0.12%应付票据0.32%1.06%0.74%2.27%应付账款5.43%6.23%0.80%0.15%应付职工薪酬1.60%1.70%0.10%0.06%应交税费1.35%1.02%-0.33%-0.24%应付股利0.17%0.15%-0.02%-0.14%其他应付款7.77%9.49%1.72%0.22%一年内到期的非流动负债1.32%0.73%-0.59%-0.45%其他流动负债0.12%1.84%1.72%14.51%流动负债合计25.52%28.23%2.71%0.11%长期借款3.02%2.71%-0.31%-0.10%长期应付款0.01%0.01%0.00%-0.03%长期负债合计3.07%2.73%-0.34%-0.11%递延所得税负债3.00%2.39%-0.61%-0.20%递延收益-非流动负债1.41%1.26%-0.16%-0.11%非流动负债合计7.47%6.37%-1.10%-0.15%负债合计32.99%34.60%1.61%0.05%实收资本(或股本)23.51%22.87%-0.65%-0.03%资本公积1.37%1.87%0.50%0.37%盈余公积5.62%5.52%-0.10%-0.02%未分配利润32.76%32.39%-0.37%-0.01%其他综合收益0.00%0.00%0.00%-1.05%归属于母公司所有者权益合计63.26%62.65%-0.60%-0.01%少数股东权益3.75%2.75%-1.01%-0.27%所有者权益合计67.01%65.40%-1.61%-0.02%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，康恩贝的负债占总资产的比重为34.60%，所有者权益占总资产的比重为65.40%，其中，流动负债占据了28.23%，非流动负债占据了6.37%。从资产的构成看，2023年度，康恩贝的流动资产占总资产的比重为51.39%，其中，货币资金占据了22.87%，非流动资产占总资产的比重为48.61%，其中，固定资产占据了24.97%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入73235.360.12营业收入73235.360.12营业总成本71246.040.13营业成本35314.920.14税金及附加1047.220.14销售费用22496.760.11管理费用2589.130.05财务费用-439.360.31资产减值损失1142.13-0.17公允价值变动收益6328.09-0.32投资收益4847.621.43其中:对联营和合营企业的投资收益764.000.23营业利润18580.360.31营业外收入-72.89-0.40营业外支出739.340.52利润总额17768.130.30所得税费用-3695.28-0.28净利润21463.410.47归属于母公司所有者的净利润23347.300.65少数股东损益-1883.89-0.18其他综合收益(损失)7.00-0.40综合收益总额21470.410.47归属于母公司所有者的综合收益23353.790.65归属少数股东的综合收益-1883.38-0.18垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本87.99%89.00%1.01%0.01%营业成本40.70%41.52%0.82%0.02%税金及附加1.24%1.26%0.02%0.02%销售费用34.36%33.96%-0.40%-0.01%管理费用8.66%8.11%-0.56%-0.06%财务费用-0.24%-0.28%-0.04%0.17%资产减值损失-1.15%-0.86%0.29%-0.26%公允价值变动收益-3.30%-2.00%1.30%-0.39%投资收益0.56%1.22%0.66%1.17%其中:对联营和合营企业的投资收益0.55%0.60%0.05%0.10%营业利润10.04%11.71%1.67%0.17%营业外收入0.03%0.02%-0.01%-0.46%营业外支出0.24%0.32%0.08%0.35%利润总额9.83%11.40%1.57%0.16%所得税费用2.17%1.38%-0.78%-0.36%净利润7.67%10.02%2.35%0.31%归属于母公司所有者的净利润5.97%8.79%2.82%0.47%少数股东损益1.70%1.24%-0.46%-0.27%其他综合收益(损失)0.00%0.00%0.00%-0.47%综合收益总额7.66%10.02%2.36%0.31%归属于母公司所有者的综合收益5.97%8.78%2.82%0.47%归属少数股东的综合收益1.70%1.24%-0.46%-0.27%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金37976.660.06收到的税费返还202.570.06收到的其他与经营活动有关的现金-7513.39-0.28购买商品、接受劳务支付的现金1976.270.01支付给职工以及为职工支付的现金9921.000.08支付的各项税费16197.590.27支付其他与经营活动有关的现金28255.060.17经营活动产生的现金流量-25684.10-0.22收回投资收到的现金25156.796.50取得投资收益收到的现金-662.42-0.23处置长期资产收回的现金-6766.38-0.41收到的其他与投资活动有关的现金-4673.62-0.84购建长期资产支付的现金-8260.74-0.28投资支付的现金44500.00取得其他营业单位支付的现金-20631.00-1.00支付其他与投资活动有关的现金5239.944158.68投资活动产生的现金流量-7793.820.37吸收投资收到的现金-150.00-1.00吸收权益性投资收到的现金-150.00-1.00取得借款收到的现金-523.96偿还债务支付的现金-34602.62-0.17分配股利.利润或利息支付的现金-8999.58-0.16其中:子公司支付给少数股东的现金-1977.34-0.32支付其他与筹资活动有关的现金22365.622.86筹资活动产生的现金流量20562.63-0.22汇率变动对现金的影响-612.84-0.67现金及现金等价物净增加额-13528.12-4.70期初现金及现金等价物余额2877.370.01期末现金及现金等价物余额-10650.77-0.04垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金247.32%274.98%27.65%0.11%收到的税费返还1.50%1.65%0.16%0.10%收到的其他与经营活动有关的现金11.02%8.30%-2.73%-0.25%购买商品、接受劳务支付的现金72.16%76.32%4.15%0.06%支付给职工以及为职工支付的现金48.95%55.46%6.51%0.13%支付的各项税费24.63%32.72%8.09%0.33%支付其他与经营活动有关的现金66.60%81.79%15.20%0.23%经营活动产生的现金流量47.50%38.63%-8.87%-0.19%收回投资收到的现金1.59%12.48%10.89%6.84%取得投资收益收到的现金1.18%0.95%-0.23%-0.20%处置长期资产收回的现金6.74%4.14%-2.60%-0.39%收到的其他与投资活动有关的现金2.28%0.38%-1.90%-0.83%购建长期资产支付的现金11.99%8.99%-3.00%-0.25%投资支付的现金0.00%19.13%19.13%0.00%取得其他营业单位支付的现金8.48%0.00%-8.48%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金0.00%2.25%2.25%4349.15%投资活动产生的现金流量-8.68%-12.43%-3.75%0.43%吸收投资收到的现金0.06%0.00%-0.06%-1.00%吸收权益性投资收到的现金0.06%0.00%-0.06%-1.00%取得借款收到的现金72.35%75.44%3.09%0.04%偿还债务支付的现金84.52%73.51%-11.01%-0.13%分配股利.利润或利息支付的现金22.69%19.86%-2.83%-0.12%其中:子公司支付给少数股东的现金2.53%1.80%-0.73%-0.29%支付其他与筹资活动有关的现金3.22%12.98%9.76%3.03%筹资活动产生的现金流量-38.01%-30.91%7.10%-0.19%汇率变动对现金的影响0.37%0.13%-0.25%-0.66%现金及现金等价物净增加额1.18%-4.58%-5.76%-4.87%期初现金及现金等价物余额98.82%104.58%5.76%0.06%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.301.631.68速动比率0.961.231.23保守速动比率0.931.201.22现金比率0.770.870.80营运资金与借款比0.511.462.00营运资金(万元)92664.34175534.80199956.40图3.1康恩贝2021~2023年流动比率图图3.2康恩贝2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数43.26-40.32-40.12经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.290.400.30现金流利息保障倍数14.98-80.93-48.13平均资产负债率(%)36.5232.2533.81长期借款与总资产比0.030.020.03有形资产负债率(%)38.5233.9335.60有形资产与带息债务比0.230.180.15权益乘数1.581.481.51产权比率0.580.480.51权益与负债比1.742.101.96长期资本负债率(%)8.207.999.46长期负债与权益比0.090.090.10经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.240.330.24经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.400.640.57图3.3康恩贝2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)13.6014.7215.31应收账款周转率7.356.796.53应收账款周转天数49.6453.7355.89存货与收入比0.150.170.18存货周转率2.322.382.27存货周转天数157.10153.27160.65应付账款周转率6.895.304.32营运资金周转率4.032.512.58现金及现金等价物周转率0.921.001.20流动资产周转率1.331.141.21图3.4康恩贝2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率2.712.572.51非流动资产周转率1.141.071.22图3.5康恩贝2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.610.550.61股东权益周转率0.970.820.92图3.6康恩贝2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.340.060.09总资产净利润率(ROA)0.210.040.06图3.7康恩贝2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)33.276.259.20息税前利润与资产总额比0.420.070.11投入资本回报率0.250.050.07长期资本收益率0.390.080.10投资收益率1.770.020.05图3.8康恩贝2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.840.780.88营业毛利率0.640.590.58营业成本率0.360.410.42营业利润率0.410.100.12营业净利率0.340.080.10总营业成本率0.890.880.89销售费用率0.390.340.34管理费用率0.080.090.08财务费用率0.01销售期间费用率0.480.430.42成本费用利润率0.490.120.14息税前营业利润率0.420.100.11价格成本费用利润率2.812.462.41图3.9康恩贝2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.422.511.33经营现金流量净额与营业收入比0.140.190.13应收账款与营业收入比0.140.150.15图3.10康恩贝2021~2023年经营现金流量净额与营业