航发控制财务报表分析报告

中国航发动力控制股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金284906.64350271.41390531.82交易性金融资产260000.0040000.0030000.00应收票据275653.99275808.51247824.13应收账款83650.68108840.22155690.90预付款项4662.055961.167380.22其他应收款602.76341.43331.04存货109757.15136414.56144639.24其他流动资产3371.79173338.28131856.09流动资产合计1022605.061090975.581108253.43投资性房地产1030.24固定资产253817.09251179.14291410.79在建工程25551.6426350.7444685.43无形资产79297.5181695.7680824.56长期待摊费用241.67232.69223.71递延所得税资产5848.377224.377572.14其他非流动资产25247.2642547.2841697.33非流动资产合计394951.49412199.27469422.93资产总计1417556.551503174.851577676.36短期借款17050.002050.00650.00应付票据59427.3781405.5082184.31应付账款61879.4384947.16133273.67应付职工薪酬12713.4515054.1716656.36应交税费4205.545325.116684.45其他应付款5841.094705.383844.08一年内到期的非流动负债1891.801142.101005.56其他流动负债460.664288.991743.88流动负债合计250500.43258341.48285227.19长期应付款58256.7556791.7246354.49长期负债合计61411.6458699.3647437.30预计负债162.311135.611746.32递延所得税负债317.70其他非流动负债24173.1223878.9410807.17递延收益-非流动负债13048.1612413.1311836.29非流动负债合计98795.2296127.0472144.78负债合计349295.66354468.52357371.97实收资本(或股本)131518.40131518.40131518.40资本公积668420.11668325.77668325.77盈余公积11614.9213903.8815070.73未分配利润240182.83300815.17365346.13专项储备2337.642200.882093.36其他综合收益-44.00-7.00-374.00归属于母公司所有者权益合计1054029.901116757.111181980.39少数股东权益14231.0031949.2238324.00所有者权益合计1068260.901148706.331220304.39负债与所有者权益总计1417556.551503174.851577676.36中国航发动力控制股份有限公司，简称航发控制，所属的行业是铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，公司总部位于江苏省。2023年，航发控制的资产总计是1,577,676.36万元，负债合计是357,371.97万元，所有者权益合计是1,220,304.39万元。图1.1航发控制2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看航发控制的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,417,556.55万元、1,503,174.85万元、1,577,676.36万元，其中，2023年的流动资产合计为1,108,253.43万元，包括390,531.82万元的货币资金和144,639.24万元的存货；非流动资产合计为469,422.93万元，其中的固定资产占到了291,410.79万元。图1.2航发控制2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，航发控制最近三年的负债总额分别是349,295.66万元、354,468.52万元、357,371.97万元，其中，2023年的流动负债是285,227.19万元，非流动负债是72,144.78万元。所有者权益方面，2021~2023年航发控制的所有者权益总额分别为1,068,260.90万元、1,148,706.33万元、1,220,304.39万元，2023年的股本为131,518.40万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入415677.79494164.19532404.51营业收入415677.79494164.19532404.51营业总成本353285.04419455.53448196.79营业成本298282.47356965.48386181.92税金及附加1345.352200.353768.28销售费用2918.345005.176315.51管理费用35527.1341735.5943845.67财务费用22.33-4926.01-9111.69资产减值损失-4162.22-5410.84-3916.24投资收益7455.52795.85营业利润60031.4179142.2282617.56营业外收入268.62687.252114.06营业外支出729.93380.70267.48利润总额59570.0979448.7784464.15所得税费用8070.5310223.3911454.35净利润51499.5669225.3773009.80归属于母公司所有者的净利润48761.4068839.6372658.16少数股东损益2738.16385.74351.64其他综合收益(损失)-44.0037.00-367.00综合收益总额51455.5669262.3772642.80归属于母公司所有者的综合收益48717.4068876.6372291.16归属少数股东的综合收益2738.16385.74351.642021~2023年航发控制的营业总收入分别为415,677.79万元、494,164.19万元、532,404.51万元，营业总成本分别为353,285.04万元、419,455.53万元、448,196.79万元，净利润分别为51,499.56万元、69,225.37万元、73,009.80万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为6,315.51万元、43,845.67万元和-9,111.69万元，营业利润和利润总额分别为82,617.56万元、84,464.15万元。图1.3航发控制2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金415676.80458212.33523823.51收到的税费返还591.934618.391324.74收到的其他与经营活动有关的现金29936.6830483.6246924.63购买商品、接受劳务支付的现金145621.04192565.60227157.68支付给职工以及为职工支付的现金157950.29170309.21178995.78支付的各项税费14715.6517816.2028194.49支付其他与经营活动有关的现金38503.5033699.2939394.67经营活动产生的现金流量89414.9378924.0598330.26收回投资收到的现金370000.00210000.00取得投资收益收到的现金7455.52795.85处置长期资产收回的现金144.4069.65325.67购建长期资产支付的现金70400.5668159.94101405.35投资支付的现金260000.00320000.00160000.00投资活动产生的现金流量-330256.16-10634.78-50283.83取得借款收到的现金17050.002050.00650.00收到其他与筹资活动有关的现金22948.0020755.0017264.00偿还债务支付的现金23050.0017050.0015800.00分配股利.利润或利息支付的现金7758.456640.927600.84其中:子公司支付给少数股东的现金1107.2844.37340.00支付其他与筹资活动有关的现金1204.162792.592489.41筹资活动产生的现金流量344267.89-3678.51-7976.25汇率变动对现金的影响-384.55781.01190.38现金及现金等价物净增加额103042.1065391.7740260.56期初现金及现金等价物余额181837.39284879.49350271.27期末现金及现金等价物余额284879.49350271.27390531.822023年，航发控制的期末现金及现金等价物余额为390,531.82万元，其中，经营活动产生的现金流量是98,330.26万元，投资活动产生的现金流量是-50,283.83万元，筹资活动产生的现金流量是-7,976.25万元。图1.4航发控制2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5航发控制2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6航发控制2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7航发控制2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金40260.410.11交易性金融资产-10000.00-0.25应收票据-27984.38-0.10应收账款46850.680.43预付款项1419.060.24其他应收款-10.39-0.03存货8224.680.06其他流动资产-41482.19-0.24流动资产合计17277.850.02投资性房地产1030.24固定资产40231.650.16在建工程18334.690.70无形资产-871.20-0.01长期待摊费用-8.98-0.04递延所得税资产347.770.05其他非流动资产-849.95-0.02非流动资产合计57223.660.14资产总计74501.510.05短期借款-1400.00-0.68应付票据778.810.01应付账款48326.510.57应付职工薪酬1602.190.11应交税费1359.340.26其他应付款-861.30-0.18一年内到期的非流动负债-136.54-0.12其他流动负债-2545.11-0.59流动负债合计26885.710.10长期应付款-10437.23-0.18长期负债合计-11262.06-0.19预计负债610.710.54递延所得税负债317.70其他非流动负债-13071.77-0.55递延收益-非流动负债-576.84-0.05非流动负债合计-23982.26-0.25负债合计2903.450.01实收资本(或股本)资本公积盈余公积1166.850.08未分配利润64530.960.21专项储备-107.52-0.05其他综合收益-367.0052.43归属于母公司所有者权益合计65223.280.06少数股东权益6374.780.20所有者权益合计71598.060.06负债与所有者权益总计74501.510.05从资产的角度对航发控制的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,577,676.36万元，相比2022年变动了74,501.51万元，变动了0.05。图2.1航发控制2021~2023年流动资产合计图其中，航发控制2023年流动资产合计为1,108,253.43万元，相比2022年变动了17,277.85万元，变动了0.02。货币资金为390,531.82万元，相比2022年变动了40,260.41万元，变动了0.11，存货为144,639.24万元，相比2022年变动了8,224.68万元，变动了0.06。图2.2航发控制2021~2023年存货统计图非流动资产合计为469,422.93万元，相比2022年变动了57,223.66万元，变动了0.14，其中的固定资产为291,410.79万元，相比2022年变动了40,231.65万元，变动了0.16。图2.3航发控制2021~2023年固定资产统计图负债方面，航发控制2023年的负债总额为357,371.97万元，相比2022年变动了2,903.45万元，变动了0.01，其中，流动负债是285,227.19万元，非流动负债是72,144.78万元，相比2022年，分别变动了26,885.71万元和-23,982.26万元，变动比率分别是0.10和-0.25。所有者权益方面，2023年航发控制的所有者权益总额为1,220,304.39万元，相比2022年变动了71,598.06万元，变动了0.06；股本为131,518.40万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金23.30%24.75%1.45%0.06%交易性金融资产2.66%1.90%-0.76%-0.29%应收票据18.35%15.71%-2.64%-0.14%应收账款7.24%9.87%2.63%0.36%预付款项0.40%0.47%0.07%0.18%其他应收款0.02%0.02%0.00%-0.08%存货9.08%9.17%0.09%0.01%其他流动资产11.53%8.36%-3.17%-0.28%流动资产合计72.58%70.25%-2.33%-0.03%投资性房地产0.00%0.07%0.07%0.00%固定资产16.71%18.47%1.76%0.11%在建工程1.75%2.83%1.08%0.62%无形资产5.43%5.12%-0.31%-0.06%长期待摊费用0.02%0.01%0.00%-0.08%递延所得税资产0.48%0.48%0.00%0.00%其他非流动资产2.83%2.64%-0.19%-0.07%非流动资产合计27.42%29.75%2.33%0.09%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.14%0.04%-0.10%-0.70%应付票据5.42%5.21%-0.21%-0.04%应付账款5.65%8.45%2.80%0.49%应付职工薪酬1.00%1.06%0.05%0.05%应交税费0.35%0.42%0.07%0.20%其他应付款0.31%0.24%-0.07%-0.22%一年内到期的非流动负债0.08%0.06%-0.01%-0.16%其他流动负债0.29%0.11%-0.17%-0.61%流动负债合计17.19%18.08%0.89%0.05%长期应付款3.78%2.94%-0.84%-0.22%长期负债合计3.91%3.01%-0.90%-0.23%预计负债0.08%0.11%0.04%0.47%递延所得税负债0.00%0.02%0.02%0.00%其他非流动负债1.59%0.69%-0.90%-0.57%递延收益-非流动负债0.83%0.75%-0.08%-0.09%非流动负债合计6.39%4.57%-1.82%-0.28%负债合计23.58%22.65%-0.93%-0.04%实收资本(或股本)8.75%8.34%-0.41%-0.05%资本公积44.46%42.36%-2.10%-0.05%盈余公积0.92%0.96%0.03%0.03%未分配利润20.01%23.16%3.15%0.16%专项储备0.15%0.13%-0.01%-0.09%其他综合收益0.00%-0.02%-0.02%49.91%归属于母公司所有者权益合计74.29%74.92%0.63%0.01%少数股东权益2.13%2.43%0.30%0.14%所有者权益合计76.42%77.35%0.93%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，航发控制的负债占总资产的比重为22.65%，所有者权益占总资产的比重为77.35%，其中，流动负债占据了18.08%，非流动负债占据了4.57%。从资产的构成看，2023年度，航发控制的流动资产占总资产的比重为70.25%，其中，货币资金占据了24.75%，非流动资产占总资产的比重为29.75%，其中，固定资产占据了18.47%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入38240.320.08营业收入38240.320.08营业总成本28741.260.07营业成本29216.440.08税金及附加1567.930.71销售费用1310.340.26管理费用2110.080.05财务费用-4185.680.85资产减值损失1494.60-0.28投资收益-6659.67-0.89营业利润3475.340.04营业外收入1426.812.08营业外支出-113.22-0.30利润总额5015.380.06所得税费用1230.960.12净利润3784.430.05归属于母公司所有者的净利润3818.530.06少数股东损益-34.10-0.09其他综合收益(损失)-404.00-10.92综合收益总额3380.430.05归属于母公司所有者的综合收益3414.530.05归属少数股东的综合收益-34.10-0.09垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本84.88%84.18%-0.70%-0.01%营业成本72.24%72.54%0.30%0.00%税金及附加0.45%0.71%0.26%0.59%销售费用1.01%1.19%0.17%0.17%管理费用8.45%8.24%-0.21%-0.02%财务费用-1.00%-1.71%-0.71%0.72%资产减值损失-1.09%-0.74%0.36%-0.33%投资收益1.51%0.15%-1.36%-0.90%营业利润16.02%15.52%-0.50%-0.03%营业外收入0.14%0.40%0.26%1.86%营业外支出0.08%0.05%-0.03%-0.35%利润总额16.08%15.86%-0.21%-0.01%所得税费用2.07%2.15%0.08%0.04%净利润14.01%13.71%-0.30%-0.02%归属于母公司所有者的净利润13.93%13.65%-0.28%-0.02%少数股东损益0.08%0.07%-0.01%-0.15%其他综合收益(损失)0.01%-0.07%-0.08%-10.21%综合收益总额14.02%13.64%-0.37%-0.03%归属于母公司所有者的综合收益13.94%13.58%-0.36%-0.03%归属少数股东的综合收益0.08%0.07%-0.01%-0.15%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金65611.180.14收到的税费返还-3293.65-0.71收到的其他与经营活动有关的现金16441.010.54购买商品、接受劳务支付的现金34592.080.18支付给职工以及为职工支付的现金8686.570.05支付的各项税费10378.290.58支付其他与经营活动有关的现金5695.380.17经营活动产生的现金流量19406.210.25收回投资收到的现金-160000.00-0.43取得投资收益收到的现金-6659.67-0.89处置长期资产收回的现金256.023.68购建长期资产支付的现金33245.410.49投资支付的现金-160000.00-0.50投资活动产生的现金流量-39649.053.73取得借款收到的现金-1400.00-0.68收到其他与筹资活动有关的现金-3491.00-0.17偿还债务支付的现金-1250.00-0.07分配股利.利润或利息支付的现金959.920.14其中:子公司支付给少数股东的现金295.636.66支付其他与筹资活动有关的现金-303.18-0.11筹资活动产生的现金流量-4297.741.17汇率变动对现金的影响-590.63-0.76现金及现金等价物净增加额-25131.21-0.38期初现金及现金等价物余额65391.780.23期末现金及现金等价物余额40260.550.11垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金130.82%134.13%3.31%0.03%收到的税费返还1.32%0.34%-0.98%-0.74%收到的其他与经营活动有关的现金8.70%12.02%3.31%0.38%购买商品、接受劳务支付的现金54.98%58.17%3.19%0.06%支付给职工以及为职工支付的现金48.62%45.83%-2.79%-0.06%支付的各项税费5.09%7.22%2.13%0.42%支付其他与经营活动有关的现金9.62%10.09%0.47%0.05%经营活动产生的现金流量22.53%25.18%2.65%0.12%收回投资收到的现金105.63%53.77%-51.86%-0.49%取得投资收益收到的现金2.13%0.20%-1.92%-0.90%处置长期资产收回的现金0.02%0.08%0.06%3.19%购建长期资产支付的现金19.46%25.97%6.51%0.33%投资支付的现金91.36%40.97%-50.39%-0.55%投资活动产生的现金流量-3.04%-12.88%-9.84%3.24%取得借款收到的现金0.59%0.17%-0.42%-0.72%收到其他与筹资活动有关的现金5.93%4.42%-1.50%-0.25%偿还债务支付的现金4.87%4.05%-0.82%-0.17%分配股利.利润或利息支付的现金1.90%1.95%0.05%0.03%其中:子公司支付给少数股东的现金0.01%0.09%0.07%5.87%支付其他与筹资活动有关的现金0.80%0.64%-0.16%-0.20%筹资活动产生的现金流量-1.05%-2.04%-0.99%0.94%汇率变动对现金的影响0.22%0.05%-0.17%-0.78%现金及现金等价物净增加额18.67%10.31%-8.36%-0.45%期初现金及现金等价物余额81.33%89.69%8.36%0.10%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率5.045.834.94速动比率4.334.643.60保守速动比率4.334.633.59现金比率1.821.931.76营运资金与借款比31.5791.69649.73营运资金(万元)632914.10875596.50877134.10图3.1航发控制2021~2023年流动比率图图3.2航发控制2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数2668.72-15.13-8.27经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.440.310.36现金流利息保障倍数4004.25-16.02-10.79平均资产负债率(%)25.7024.1023.11长期借款与总资产比有形资产负债率(%)27.2725.5024.39有形资产与带息债务比0.100.080.06权益乘数1.351.321.30产权比率0.350.320.30权益与负债比2.893.153.33长期资本负债率(%)9.588.086.63长期负债与权益比0.110.090.07经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.300.220.28经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.800.731.14图3.3航发控制2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)22.3819.4824.84应收账款周转率4.475.134.03应收账款周转天数81.6871.0990.68存货与收入比0.250.250.26存货周转率2.852.902.75存货周转天数127.91125.86132.82应付账款周转率5.224.863.54营运资金周转率0.710.620.64现金及现金等价物周转率1.051.020.99流动资产周转率0.530.470.48图3.4航发控制2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.741.961.96非流动资产周转率1.151.221.21图3.5航发控制2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.360.340.35股东权益周转率0.490.450.45图3.6航发控制2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.060.060.05总资产净利润率(ROA)0.040.050.05图3.7航发控制2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)6.036.256.16息税前利润与资产总额比0.090.090.09投入资本回报率0.050.050.05长期资本收益率0.070.060.06投资收益率0.190.03图3.8航发控制2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.860.870.86营业毛利率0.280.280.27营业成本率0.720.720.73营业利润率0.140.160.16营业净利率0.120.140.14总营业成本率0.850.850.84销售费用率0.010.010.01管理费用率0.090.080.08财务费用率-0.01-0.02销售期间费用率0.090.080.08成本费用利润率0.180.200.20息税前营业利润率0.140.150.14价格成本费用利润率1.391.381.38图3.9航发控制2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.741.141.35经营现金流量净额与营业收入比0.220.160.18应收账款与营业收入比0.220.190.25图3.10航发控制2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.1020