2025年证券从业资格《金融市场基础知识》黄金提分A卷

2025年证券从业资格《金融市场基础知识》黄金提分A卷一、单选题1.下列关于可转换债券发行主体的说法，正确的是()。A.可转换债券的发行主体是上市公司的子公司B.可转换债券的发行主体是上市公司的股东C（江南博哥）.可转换债券的发行主体是上市公司本身D.可转换债券的发行主体是上市公司的关联公司答案：C【解析】本题考查可转换债券。可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身。故本题选C选项。【名师点拨】可交换债券与可转换债券的区别：（1）发行主体不同：可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身；（2）用于转股的股份来源不同：可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外的股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股；（3）转股对公司股本的影响不同：可交换债券的转股不会影响标的股票总股本的数量，而可转换债券的转股会使标的股票总股本扩大。2.下列关于金融市场内涵的有关说法，错误的是()。A.现代金融市场往往是无形的市场B.金融市场是要素市场的一种C.金融市场是创造和交易金融资产的市场D.金融市场是以货币为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和答案：D【解析】本题考查金融市场的概念与功能。A选项正确。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场。B选项正确。与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。C选项正确、D选项错误。金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。故本题选D选项。3.中证200指数为()指数。A.大盘B.中盘C.小盘D.大中盘答案：B【解析】本题考查中证规模指数。中证200指数为中盘指数。中证100指数定位于大盘指数，沪深300指数为大中盘指数，中证500指数为小盘。所以B选项说法正确，故本题选B选项。4.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.6元报价有1000股，15.50元报价有800股，15.35元报价有100股，即时揭示的买入申报价格的数量分别为：15.25元报价有500股，15.20元报价有1000股，15.15元报价有800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50，数量为600股，该笔委托的成交情况是()。A.15.35元成交500股，15.50元成交100股B.15.35元成交200股，15.50元成交400股C.15.35元成交300股，15.50元成交100股D.15.35元成交100股，15.50元成交500股@答案：D【解析】本题考查证券的竞价规则。连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价（15.35元成交100股，15.50元成交500股）；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。故本题选D选项。5.证券公司承担的信用风险在其整体风险承担中的占比要低于商业银行，这主要是由其()结构特点决定的。A.权益B.盈利C.负债D.业务答案：D【解析】本题考查信用风险。证券公司面临信用风险的相关业务和资本市场有很强的关联性。业务结构特点也决定了证券公司承担的信用风险在其整体风险承担中的占比要低于商业银行。故本题选D选项。6.基金资产总值可表示为基金资产净值加上()后的价值。A.基金应收的申购基金款B.各类证券的价值C.基金负债D.证券基金的费用答案：C【解析】本题考查基金的估值、费用与利润分配。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。故本题选C选项。7.关于债券回购交易，下列说法错误的是()。A.回购交易是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性B.投资债券回购交易方式的投资者从买卖价格差获利C.债券的回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在私募债券上D.运作方式上，回购交易结合现货交易和远期交易的特点答案：C【解析】本题考查债券回购交易的相关内容。A选项说法正确，回购交易是一种超短期的金融工具，通常只有24小时（但也有几周、几个月的情况），具有短期融资的属性。B选项说法正确，债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。C选项说法错误，债券的回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上（并非私募债券）。D选项说法正确，从运作方式上看，回购交易结合了现货交易和远期交易的特点。故本题选C选项。8.我国场外期权业务自2013年开始试点，合约标的不包括()。A.黄金期现货B.A股个股C.原油期现货D.沪深300指数@答案：C【解析】本题考查场外期权业务。自2013年开始试点，合约标的主要为以沪深300、中证500、上证50为主的股指，A股个股，黄金期现货及部分境外标的。故本题选C选项。9.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法错误的是()。A.机构投资者是推动间接融资市场发展的重要力量B.通过机构投资者的充分竞争有助于实现市场化的证券发行约束机制C.机构投资者对上市公司管理层的有效监督有助于促进公司治理的完善D.机构投资者在不同金融市场的资产配置有助于促进不同金融市场间的有机结合和协调发展答案：A【解析】本题考查机构投资者概述。机构投资者在金融市场中的作用：（1）发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。（A选项表述错误）（2）发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。（3）机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。（4）机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。故本题选A选项。10.行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值的期权，称之为()。A.平均期权B.任选期权C.障碍期权D.百慕大期权答案：A【解析】本题考查奇异期权。奇异型期权通常在期权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异，种类庞杂，较为流行的就有数十种之多。例如，有的期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种（任选期权）；有的可以在规定的一系列时点行权（百慕大期权）；有的对行权设置一定条件（障碍期权）；有的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值（平均期权）（A选项表述正确）等。故本题选A选项。11.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托()来进行的。A.证券经纪商B.中国证券业协会C.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司D.上海证券交易所或深圳证券交易所答案：A【解析】本题考查股票交易程序-委托买卖。投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。故本题选A选项。12.2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点()，支持上海国际金融中心和科技创新中心建A.注册制B.核准制C.审批制D.申报制答案：A@【解析】本题考查构建多层资本市场的新尝试——科创板。2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设。故本题选A选项。13.股东大会作出普通决议，必须经出席会议的股东所持表决权过()通过。A.1/2B.1/5C.2/3D.1/答案：A【解析】本题考查公司重大决策参与权。股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故本题选A选项。14.某外商独资私募证券基金管理机构希望在中国境内开展私募证券基金管理业务，需要满足的条件不包括()。A.该机构的境外股东为所在国家金融监管当局（已与中国证监会签订证券监管合作谅解备忘录）批准的金融机构B.该机构及其境外股东最近3年没有受到监管机构和司法机构的重大处罚C.应当在中国证券投资基金业协会登记为私募证券基金管理人D.该机构为在中国境外设立的公司答案：D【解析】本题考查外商开展私募基金业务的要求和流程。经中国证监会同意，外商独资和合资私募证券基金管理机构在中国境内开展私募证券基金管理业务，应当在中国证券投资基金业协会登记为私募证券基金管理人（C选项正确），并应当符合以下条件：（1）该私募证券基金管理机构为在中国境内设立的公司；（D选项错误）（2）该私募证券基金管理机构的境外股东为所在国家或者地区金融监管当局批准或者许可的金融机构，且境外股东所在国家或者地区的证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录；（A选项正确）（3）该私募证券基金管理机构及其境外股东最近3年没有受到监管机构和司法机构的重大处罚。（B选项正确）（4）有境外实际控制人的私募证券基金管理机构，该境外实际控制人也应当符合上述第（2）和第（3）项条件。故本题选D选项。15.下列完善资本市场互通互联机制的实践中，开通时间最晚的是()。A.沪伦通B.沪港通C.香港与内地债券通D.深港通答案：A【解析】本题考查完善资本市场互通互联机制。2014年4月10日，沪港通由中国证监会正式批复开展互联互通机制试点，并于2014年11月17日正式开通。2016年12月5日，经中国证监会与香港证监会发布联合公告，深港通正式启动。2017年7月2日，中国人民银行与香港金融管理局发布公告，决定批准香港与内地债券通上线。2019年6月17日，中国证监会和英国金融行为监管局发布了沪伦通联合公告，原则批准上海证券交易所和伦敦证券交易所开展沪伦通。故本题选A选项。16.下列关于债券登记的说法，错误的是()。@A.债券登记时确定或变更债券持有人及权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施B.债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为C.债券登记量等于已经发行但尚未到期的债券总量D.债券登记是证券要素和证券权利的记录和确认答案：C【解析】本题考查债券登记。债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为，也就是证券要素和证券权利的记录和确认。债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。故本题选C选项。17.股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的()。A.流动性B.收益性C.风险性D.参与性答案：B【解析】本题考查股票的特征。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。故本题选B选项。18.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。A.中国进出口银行B.国家开发银行C.中国工商银行D.中国农业发展银行答案：C【解析】本题考查政策性银行金融债券。政策性金融债券是指我国政策性银行、开发性金融机构为筹集资金，经监管部门批准，以市场化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发行的债券。政策性银行包括中国进出口银行、中国农业发展银行，开发性金融机构为国家开发银行。故本题选C选项。19.下列关于股票基金的说法，错误的是()。A.比较适合长期投资者B.平衡型股票基金不可以投资于收益稳定、价值被低估和安全性较高的股票C.投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值D.风险较高，但预期收益率也较高答案：B【解析】本题考查股票基金。股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资（ACD三项正确）。股票基金根据所投资股票性质的不同，可作进一步分类。按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金。按所持股票性质分类，可分为价值型股票基金、成长型股票基金和平衡型股票基金等。价值型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票；成长型基金主要投资于收益增长速度快、未来发展潜力大的股票；同时投资于价值型股票和成长型股票的基金是平衡型基金（B项错误）。故本题选B选项。@20.下列属于证券市场融资活动的是()。A.商业票据融资B.银行信贷C.融资租赁D.债券融资答案：D【解析】本题考查证券市场融资活动方式。一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。故本题选D选项。21.下列关于当前中国金融业开放应遵循原则的说法，正确的是()。A.准入前的国民待遇和正面清单原则B.准入后的国民待遇和负面清单原则C.重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配原则D.与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进原则答案：C【解析】本题考查中国金融业开放遵循的三条原则。中国金融业开放遵循的三条原则：（1）是准入前国民待遇和负面清单原则（A选项表述错误，B选项表述错误）。（2）是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进（D选项表述错误）。（3）是在开放的同时重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配（C选项表述正确）。故本题选C选项。22.下列关于股票风险性特征的说法，错误的是()。A.风险本身是一个中性概念。但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险性较高的股票B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离C.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险D.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的收益答案：A【解析】本题考查股票风险特征。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。（B选项表述正确）投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险。（C选项表述正确）很显然，风险是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的收益，这就是"高风险高收益"的含义。投资者会根据自身的风险承受能力选择股票投资（A选项表述错误，D选项表述正确）。故本题选A选项。23.在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是()。A.欧洲债券B.熊猫债券C.扬基债券D.武士债券答案：A【解析】本题考查欧洲债券。欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有@关法令的管制和约束（A选项表述正确）。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。故本题选A选项。24.下列关于流动性风险的说法，错误的是()。A.在现实世界中，金融机构面临的流动性冲击通常是市场流动性风险和融资流动性风险相互作用的结果B.融资流动性风险是指金融机构在不影响其日常经营和财务状况的条件下，难以有效满足其预期的当前现金流和担保需求的风险C.资产流动性风险是指资产价值不受损害而进行变现的能力D.市场流动性的弹性刻画的是基础价格在受到影响后重新恢复的速度答案：B【解析】本题考查流动性和流动性风险。A选项说法正确。在现实世界中，市场流动性风险和融资流动风险并不是孤立存在的，金融机构面临的流动性冲击通常是二者相互作用的结果。B选项说法错误。融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。C选项说法正确。资产流动性风险又被称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害而进行变现的能力。这种能力是由市场决定的，因此也被称为市场流动性风险。D选项说法正确。市场流动性的弹性指的是基础价格在受到影响后重新恢复的速度。故本题选B选项。25.中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立了()个证监局。A.40个B.36个C.30个D.33个答案：B【解析】本题考查国务院证券监督管理机构。中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立了36（B选项表述正确）个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。所以B选项说法正确。故本题选B选项。26.私募基金管理人应该于每个会计年度结束后的()个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。A.4B.3C.1D.答案：A【解析】本题考查债券估值。私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。故本题选A选项。27.我国上市公司增加公司资产和股份总数的行为不包括()。A.配股B.公募增发C.发行公司债券D.定向增发答案：C@【解析】本题考查证券发行人。上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为。根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、向特定对象发行股票。故本题选C选项。28.沪伦通与沪港通不同，其交易的证券为()。A.存托凭证B.债券C.交易所规定的上市股票D.上市股票答案：A【解析】本题考查沪伦通。沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步。故本题选A选项。29.下列关于基金利润分配的说法，错误的是()。A.一般开放式基金份额持有人事先未做出选择的，利润分配默认的方式应当采用红利再投资B.基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的一定比例C.基金分配后，基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金的收益分配每年不得少于一次答案：A【解析】本题考查基金利润分配。A选项表述错误。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。BC选项表述正确。我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。D选项表述正确。根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次。故本题选A选项。30.金属期货交易诞生地是()。A.伦敦金属交易所B.伦敦证券交易所C.纽约商品交易所D.芝加哥商品交易所答案：A【解析】本题考查商品期货。最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所，开金属期货交易之先河，主要从事铜和锡的期货交易。故本题选A选项。31.《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与()相适应的全面风险管理体系。A.公司发展战略B.公司风险管理能力C.公司盈利能力D.公司治理规范程度答案：A【解析】本题考查信用风险管理体系。《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略（A选项表述正确）相适应的全面风险管理体系，包括建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖各风@险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司，对风险进行计量、汇总、预警和监控。故本题选A选项。32.竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则()。A.低于跌幅限制价格的委托有效B.低于涨幅限制价格的委托无效C.高于涨幅限制价格的委托无效D.高于跌幅限制价格的委托无效答案：C【解析】本题考查股票交易程序-竞价与成交。为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。故本题选C选项。33.当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，()有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资者保护基金有限责任公司D.中国证券业协会答案：C【解析】本题考查证券投资者保护基金。按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责：（1）筹集、管理和运作基金。（2）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。（3）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。（C项表述正确）（4）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。（5）管理和处分受偿资产，维护基金权益。（6）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。（7）国务院批准的其他职责。故本题选C选项。34.世界上第一只开放式基金诞生于()。A.美国B.荷兰C.法国D.英国答案：A【解析】本题考查证券投资基金的起源与发展历程。1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的"马萨诸塞投资信托基金"是世界上第一只开放式基金，美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。故本题选A选项。35.根据导致金融市场风险因素的不同，市场风险不包括()。A.房价风险B.外汇风险C.商品风险D.利率风险答案：A@【解析】本题考查市场风险的识别。根据导致市场风险因素的不同，市场风险一般划分为利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品风险。故本题选A选项。36.下列关于个人投资者与机构投资者在金融市场中作用的说法，错误的是()。A.一般来说，相比个人投资者，机构投资者具有更专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度B.个人投资者作为金融市场的主要参与者其规范发展对于防范金融风险、维护金融稳定，较之机构投资者有更为重要的意义C.机构投资者参与金融市场，有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行D.发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制答案：B【解析】本题考查证券投资者。发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。机构投资者可以在不同金融市场进行资产配置，平衡各类金融市场之间的资金流动与分配促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展同时，由于机构投资者具有专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币政策传导机制，促进利率市场化进程，健全金融市场的运行机制。机构投资者有助于分散金融风险促进金融体系的稳定运行。机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。成熟资本市场的经验表明，资产管理机构化趋势越来越显著，机构投资者的重要性不断增长。故本题选B选项。37.在基金投资运作中，基金可以通过()来降低非系统性风险。A.基金经理的管理水平B.在一定范围内分散投资C.监管机构加强监管D.基金管理人的合规风控答案：B【解析】本题考查基金的投资管理。在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。故本题选B选项。38.下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是()。A.LOF仅能在交易所申购、赎回B.LOF不会出现大幅度折价交易C.LOF可以是主动管理型基金D.LOF申购和赎回均以现金进行答案：A【解析】本题考查上市开放式基金（LOF）。A选项表述错误。上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。B选项表述正确。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。C选项表述正确。与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金。D选项表述正确。LOF申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。故本题选A选项。39.通常情况下，中央政府债券被视为()。@A.高收益债券B.无风险证券C.低风险证券D.政策性金融债答案：B【解析】本题考查中央政府债券的相关内容。中央政府拥有税收、货币发行特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率。故本题选B选项。40.下列关于我国场内交易市场的说法，正确的是()A.按照"四个独立"的总体设立原则，中小企业板块独立于主板市场B.相对于主板市场而言，创业板市场也是资本市场的重要组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有"宏观经济晴雨表"之称C.证券交易所是一个高度组织化、分散进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心D.全国中小企业股份转让系统尽管可以采用协议方式转让，但却是场内市场答案：D【解析】本题考查金融市场概述。四个独立"是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。A选项错误。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有"宏观经济睛雨表"之称。B选项错误。C选项错误。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，它是整个证券市场的核心。故本题选D选项。二、多选题41.资产证券化给投资者带来的好处有()。A.提供多样化的投资品种B.提供更多的合规投资C.降低资本要求，扩大投资规模D.实现低成本融资答案：ABC【解析】本题考查资产证券化兴起的经济动因。资产证券化给投资者带来的好处有：（1）提供多样化的投资品种（A选项表述正确）（2）提供更多的合规投资（B选项表述正确）（3）降低资本要求，扩大投资规模（C选项表述正确）实现低成本融资为资产证券化对发行人的好处。故本题选ABC选项。42.关于封闭式基金的交易规则，下列说法正确的有()。A.基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易B.封闭式基金的报价单位为每份额基金价格C.沪深交易所对其实行10%涨跌幅限制D.遵从"价格优先、时间优先"原则答案：ABCD【解析】本题考查封闭式基金的交易规则。A项说法正确。投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。B项说法正确。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。C项说法正确。沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制。D项说法正确。封闭式基金的交易遵从"价格优先、时间优先"的原则。故本题选ABCD选项。@43.下列关于开放式基金申购、赎回概念的说法，正确的有()。A.基金的申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为B.基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为C.开放式基金的赎回不能通过基金管理人的直销中心办理D.开放式基金的申购可以通过基金销售机构的代销网点办理答案：ABD【解析】本题考查开放式基金申购、赎回。A选项表述正确。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。B选项表述正确。开放式基金的赎回，是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。C选项表述错误，D选项表述正确。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。故本题选ABD选项。44.股票风险相对较大，债券风险相对较小，原因包括()。A.债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序在债券利息支付和纳税之后B.倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后C.在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大D.股票价格高，债券价格低答案：ABC【解析】本题考查债券概述。股票风险较大，债券风险相对较小。这是因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后（A选项说法正确）。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后（B选项说法正确）。第三，在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大（C选项说法正确）。故本题选ABC选项。45.一般开放式基金的分红方式有()。A.现金分红B.红利再投资C.份额分红D.净值分红答案：AB【解析】本题考查基金利润分配。一般开放式基金的分红方式有两种：（1）现金分红（基金分配最普遍的形式）；（2）红利再投资。故本题选AB选项。46.进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构类投资者，除证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构外，其他金融机构包括()。A.信托投资公司B.典当行C.企业集团财务公司D.金融租赁公司答案：ACD【解析】本题考查金融机构类投资者。金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融@机构、保险经营机构以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。故本题选ACD选项。47.2018年4月28日，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办法》，办法修订内容主要涉及()。A.逐步放开合资证券公司业务范围B.完善境外股东条件C.明确外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例不同D.允许外资控股合资证券公司答案：ABD【解析】本题考查我国金融业对外开放的新趋势。2018年4月28目，中国证监会正式发布《外商投资社券公司管理办法》。办法修订内容主要涉及五个方面：（1）允许外资控股合资证券公司。（D选项正确）（2）逐步放开合资证券公司业务范围。（A选项正确）（3）统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例。（C选项错误）（4）完善境外股东条件。（B选项正确）（5）明确境内股东的实际控制人身份变更导致内资证券公司性质变更相关政策。故本题选ABD选项。48.政府债券的发行主体有()。A.中央政府B.地方政府C.中央国有大型企业D.地方国有大型企业答案：AB【解析】本题考查债券概述。政府债券的发行主体是政府。政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券，有时二者被统称为公债。故本题选AB选项。49.下列关于基金投资对象的说法，正确的有()。A.股票基金应有80%以上的基金资产投资于股票B.债券基金应有90%以上的基金资产投资于债券C.货币市场基金投资对象为期限较短的货币市场工具D.混合基金是可同时投资于股票与债券的基金答案：ACD【解析】本题考查按基金的投资标的分类。A选项表述正确。80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。B选项表述错误。80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。C选项表述正确。货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。D选项表述正确。混合基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大。故本题选ACD选项。50.下列关于信用衍生工具的说法，正确的有()。A.主要包括信用违约互换、信用联结票据等业B.是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具@C.用于转移或防范系统性风险D.是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品答案：ABD【解析】本题考查金融衍生工具的分类。信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险（非系统性风险），是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。故本题选ABD选项。51.承销是发行人将股票销售业务委托给专门的证券经营机构（承销商）销售。承销方式有()。A.自销B.包销C.代销D.直销答案：BC【解析】本题考查证券承销与保荐业务。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。故本题选BC选项。52.下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有()。A.高于涨幅限制价格的委托B.低于涨幅限制价格的委托C.高于跌幅限制价格的委托D.低于跌幅限制价格的委托答案：BC【解析】本题考查涨跌幅限制下委托有效。竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。因此A、D选项属于委托无效的情形，B、C选项低于涨幅和高于跌幅限制价格的委托为有效情形。故本题选BC选项。53.下列关于风险和收益组合的说法，正确的有()。A.任何金融产品都服从风险和收益的二元结构B.风险是与收益相匹配的C.风险是收益的来源D.投资是以风险换收益答案：ABCD【解析】本题考查现代风险管理理念。现代风险管理理念认为：（1）任何金融产品是风险和收益的组合，任何金融产品都服从风险和收益的二元结构；（2）风险和收益是相匹配的；（3）投资是以风险换收益，风险是收益的来源，投资活动的本质即承担较高风险的投资应该获得相对较低风险而项目预期收益率更高的风险溢价。故本题选ABCD选项。54.证券市场监管的原则有()。A.监督与自律相结合原则B."三公"原则C.有法可依原则D.监管标准一致原则答案：AB【解析】本题考查证券市场监管的意义和原则。@证券市场监管的原则：（1）依法监管原则（C选项错误，说法不准确）（2）保护投资者利益原则（3）"三公"原则：公开原则、公平原则、公正原则（B选项正确）（4）监督与自律相结合的原则（A选项正确）D选项没有提到。故本题选AB选项。55.QFII可以是经批准的中国境外()以及其他资产管理机构。A.基金管理机构B.保险公司C.证券公司D.资产评估公司答案：ABC【解析】本题考查合格境外机构投资者。合格境外机构投资者是指经中国证监会批准，使用来自境外的资金迸行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括境外基金管理公司、商业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。故本题选ABC选项。56.影响债券估值的因素有()。A.真实无风险回报率、预期通货膨胀率、风险溢价B.债券的面值、票面利率、计付利息间隔C.债券不断变化的交易价格D.债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇答案：ABD【解析】本题考查影响债券估值的因素。债券估值的原理就是现金流贴现，这其中牵扯到两个因素，现金流与贴现率，债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下。发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。选项B、D是影响现金流确定的因素，而A则是贴现率确定的因素（真实无风险回报率、预期通货膨胀率和风险溢价）。故本题选ABD选项。57.下列关于风险定义的说法，正确的有()。A.风险是结果的不确定性B.风险是结果对期望的偏离C.风险是收益的波动性D.风险是损失发生的可能性答案：ABCD【解析】本题考查风险的定义。目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：（1）风险是结果的不确定性，是一种变化；（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。故本题选ABCD选项。58.下列属于证券交易所特征的有()。A.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券B.实行公开、公平、公正的原则C.通过公开竞价的方式决定交易价格@D.有固定的交易场所和交易时间答案：ABCD【解析】本题考查证券交易所特征。证券交易所的特征：（1）有固定的交易场所和交易时间；（2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；（3）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；（4）通过公开竞价的方式决定交易价格；（5）集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；（6）实行"公开、公平、公正"原则，并对证券交易进行严格管理。故本题选ABCD选项。59.关于对公募基金销售活动的监管，独立基金销售机构发生()事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。A.新增持有3%股权的股东B.变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员C.设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所D.对外进行股权投资或者提供担保答案：BCD【解析】本题考查对公募基金销售活动的监管。独立基金销售机构发生下列事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案：（1）变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员；（2）新增持有5%以上股权的股东，变更控股股东、实际控制人；（3）持有5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权；（4）设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所；（5）对外进行股权投资或者提供担保；（6）中国证监会规定的其他事项。故本题选BCD选项。60.下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有()。A.借入或募集资金有合理的用途B.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额的40%答案：ABC【解析】本题考查发行次级债券D项，长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%。故本题选ABC选项。61.下列关于地方政府债券的说法，错误的有()。A.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证B.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证C.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证D.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证答案：BCD【解析】本题考查地方政府债券。@地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（A选项表述正确）。故本题选BCD选项。62.下列关于全球金融市场历史的相关说法正确的有()。A.大约公元前2000年，古巴比伦乌尔城已经出现了明显的金融区，乌尔城出现的金融活动不仅包括借贷，还包括股权投资甚至风险投资B.般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆C.1970年，美国成立了第一个证券交易所纽约证券交易所D.1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展成为包括27个成员国的联盟答案：ABD【解析】本题考查全球金融市场。A选项正确，大约公元前2000年，古巴比伦乌尔城已经出现了明显的金融区，乌尔城出现的金融活动不仅包括借贷，还包括股权投资甚至风险投资。B选项正确，一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆。C选项错误，1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为"纽约证券交易会"，1863年改名为"纽约证券交易所"。D选项正确，1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括27个成员国的欧盟，包括面积覆盖欧洲一半以上的共同货币（欧元）和欧盟的中央银行。故本题选ABD选项。63.全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付()，是社会福利网的最后一道防线。A.退休金B.救灾款C.失业救济D.抚恤金答案：AC【解析】本题考查社保基金。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。故本题选AC选项。64.按照有关规定，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员开展投资咨询业务可以采取的形式包括()。A.接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务B.经委托人授权，代理委托人从事证券投资C.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务答案：ACD【解析】本题考查证券服务机构。证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。证券、期货投资咨询包括以下形式：接收投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务（A选项表述正确）；举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务（C选项表述正确）；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务（D选项表述正确）；中国证监会认定的其他形式。B选项说法错误，不允许代理委托人从事证券投资。故本题选ACD选项。@65.从事基金服务业务的机构，按照中国证监会的有关规定应进行注册或者备案，这些机构包括()。A.从事公募基金的销售机构B.从事公募基金的信息技术系统服务的机构C.从事公募基金的份额登记的机构D.从事公募基金的投资顾问的机构答案：ABCD【解析】本题考查基金服务机构。从事基金服务业务的机构，按照中国证监会的有关规定应进行注册或者备案，这些机构包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、信息技术服务机构等。故本题选ABCD选项。66.随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以从下列方面入手增强金融服务实体经济能力的有()。A.守住不发生系统性金融风险的底线，管好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险B.健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场短板C.深化金融监管体制改革，加强监管协同D.强化间接金融，大力发展P2P答案：ABC【解析】本题考查金融服务实体经济高质量发展的要求。随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展。第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险（A选项表述正确）。第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板（B选项表述正确）。第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白（C选项表述正确）。第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上（D选项表述错误）。故本题选ABC选项。67.影响我国金融市场运行的因素有()。A.经济因素，如经济增长、周期波动和财政货币经济政策等B.信息技术的发展程度C.投资者的心理预期D.文化因素答案：ABCD【解析】本题考查影响我国金融市场运行的主要因素。影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因（A项正确）、法律因素、市场因素、技术因素（B项正确）、心理因素（C项正确）、体制和管理因素以及其他因素七个方面。文化因素属于其他因素（D项正确）。故本题选ABCD选项。68.目前在我国银行间市场，国债的交易方式有()。A.回购交易B.卖空交易C.期货交易D.现券交易答案：AD【解析】本题考查银行间债券市场交易方式。银行间债券债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责@任公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人进行债券买卖和回购的市场。所以银行间债券市场国债的交易方式主要有现券交易和回购交易。故本题选AD选项。69.下列关于开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的说法，正确的有()。A.投资人可以通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道的需要B.基金份额冻结与解冻业务由基金管理人直接受理C.基金非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行等情况D.基金份额的转换常常需要收取转换费用，因此综合费用没有优势答案：AC【解析】本题考查开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结。A选项表述正确。投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。B选项表述错误。基金份额冻结与解冻业务由注册登记机构直接受理，并须提供要求的相关资料。C选项表述正确。开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。D选项表述错误。基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。尽管如此，由于基金份额转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，综合费用仍有优势。故本题选AC选项。70.地方政府专项债的发行主体可以有()。A.县级政府B.省政府C.自治区政府D.直辖市政府答案：BCD【解析】本题考查地方政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市（B、C、D选项表述正确）政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。故本题选BCD选项。71.市盈率倍数反映了一家公司的股票价值对其净利润的倍数。对于盈利数据，通常会面临的选择有()。A.最近一个完整会计年度的历史数据B.最近12个月的数据C.最近3个季度的数据D.预测年度的盈利数据答案：ABD【解析】本题考查股票的相对估值方法。市盈率（P/E）倍数反映了一家公司的股票价值对其净利润的倍数。使用市盈率倍数法估值时，一个需要注意的问题是，使用哪一时期的盈利数据。对于盈利数据，通常我们会面临三种选择：一是最近一个完整会计年度的历史数据；二是最近12个月的数据；三是预测年度的盈利数据。故本题选ABD选项。72.按照来源的不同，利率风险的类型包括()。A.期权性风险B.基准风险C.重新定价风险@D.收益率曲线风险答案：ABCD【解析】本题考查市场风险的识别。按照来源的不同，利率风险可以分为重新定价风险（C选项正确）、收益率曲线风险（D选项正确）、基准风险（B选项正确）和期权性风险（A选项正确）四种类型。故本题选ABCD选项。73.我国的证券登记结算制度主要包括()。A.货银对付的交收制度B.证券账户转借制度C.分级结算制度和结算参与人制度D.净额结算制度答案：ACD【解析】本题考查证券登记结算公司。我国证券登记结算制度主要包括：（1）证券实名制；（2）货银对付的交收制度（A选项正确）；（3）分级结算制度和结算参与人制度（C选项正确）；（4）净额结算制度（D选项正确）；（5）结算证券和资金的专用性制度。故本题选ACD选项。74.下列关于证券公司的说法，正确的有()。A.在我国，证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司B.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务C.证券公司是证券市场的主要中介机构D.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准答案：ABC【解析】本题考查证券公司概述。A选项正确，D选项错误。《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。B选项正确。证券公司通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。C选项正确。证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。故本题选ABC选项。75.下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有()。A.个人投资者买卖基金份额免征增值税B.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税D.个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20%的个人所得税答案：ABC【解析】本题考查基金投资者。（1）个人投资者买卖基金份额免征增值税（A选项表述正确）。（2）个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税（B选项表述正确）。（3）个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。（D选项表述错误）（4）个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税（C选项表述正确）。故本题选ABC选项。76.可以跨市场转托管的债券包括()。A.国债B.地方债C.公司债D.企业债@答案：ABD【解析】本题考查债券市场。目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。故本题选ABD选项。77.申请募集基金时，拟募集的基金应当具备的条件有()。A.有明确、合法的投资方向B.有明确的基金运作方式C.有符合投资者特征的基金适当性管理制度D.符合中国证监会关于基金品种的规定答案：ABCD【解析】本题考查基金的募集与认购。申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。故本题选ABCD选项。78.国家股从资金来源上看，主要有()。A.现有国有企业改编为股份有限公司时所拥有的净资产B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建的股份公司的投资D.国有法人单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司的投资答案：ABC【解析】本题考查国家股。国家股从资金来源上看，主要有以下三个方面：第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产（A选项表述正确）。第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资（B选项表述正确）。第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资（C选项表述正确）。故本题选ABC选项。79.按照流通与否，国债可分为()。A.长期国债B.流通国债C.非流通国债D.特种国债答案：BC【解析】本题考查债券概述。按流通与否分类，国债可以分为流通国债和非流通国债。故本题选BC选项。80.关于股票交易程序，竞价和成交中，关于开盘价和收盘价说法正确的有()。A.证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格B.证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能通过集合竞价产生开盘价的，以连续竞价方式产生C.证券的收盘价通过连续竞价的方式产生D.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易@的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价答案：ABD【解析】本题考查开盘价和收盘价。证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格（A选项表述正确）。证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能通过集合竞价产生开盘价的，以连续竞价方式产生（B选项表述正确）。证券的收盘价通过集合竞价的方式产生（C选项表述错误）。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价（D选项表述正确）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。故本题选ABD选项。三、判断题91.板块差异化定位是创业板与科创板最大的不同。()答案：对【解析】本题考查中国的多层次资本市场。板块差异化定位是创业板与科创板最大的不同创业板定位服务成长型创新创业企业，支持传统产业创新升级，确保实现与科创板的差异化发展。故本题表述正确。92.规范类强制退市，包括公司财务重大报告差错与虚假记录、信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化、依法被强制解散、公司重整、破产和清算等方面触及相关合规性指标等。()答案：对【解析】本题考查科创板退市的特别规定。规范类强制退市，包括公司财务重大报告差错与虚假记录、信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化、依法被强制解散、公司重整、破产和清算等方面触及相关合规性指标等。故本题表述正确。93.证券市场融资相对于银行信贷等融资方式是一种强市场性的融资活动。()答案：对【解析】本题考查证券市场融资活动。证券市场融资是一种强市场性的融资活动。故本题表述正确。94.存托凭证一般代表外国公司债券。()答案：错【解析】本题考查存托凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。故本题表述错误。95.可转换公司债券的票面利率一般高于相同条件的不可转换公司债券。()答案：错【解析】本题考查债券概述。可转换公司债券的票面利率一般低于相同条件的不可转换公司债券。故本题表述错误。96.中国证券业协会是非营利性社会团体法人。()答案：对【解析】本题考查中国证券业协会。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，@是非营利性社会团体法人。故本题表述正确。97.遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的30%。()答案：错【解析】本题考查私募基金投资运作要求。遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。故本题表述错误。98.委托指令根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托。()答案：对【解析】本题考查股票交易。根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托，根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。故本题表述正确。99.债券的贴现率是投资者对该债券要求的最高回报率，也被称为必要回报率。()答案：错【解析】本题考查债券概述。债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。故本题表述错误。100.根据《北京证券交易所交易规则（试行）》，在北京证券交易所交易的股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为20%。()答案：错【解析】本题考查北京证券交易所涨跌幅限制与竞价申报的有效范围的规定。根据《北京证券交易所交易规则（试行）》，在北京证券交易所交易的股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30%。价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。故本题表述错误。101.债券估值的前提是债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。()答案：对【解析】本题考查债券估值原理。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。故本题表述正确。102.伦敦银行间同业拆借利率从2022年1月1日起逐步停用，这是全球金融市场数十年来最重磅的改革之一，标志着全球基准利率迎来多元化时代。()答案：对【解析】本题考查英国金融市场。伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）从2022年1月1日起逐步停用，朝着退出历史舞台迈出了决定性的一步。这是全球金融市场数十年来最重磅的改革之一，标志着全球基准利率迎来多元化时代。故本题表述正确。103.收入政策对金融市场有着直接、主要的影响。()答案：错【解析】本题考查宏观经济政策。@宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，货币政策对金融市场有着直接、主要的影响。收入政策具有更高一层次的调节功能，财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。故本题表述错误。104.股票的内在价值就是股票未来收益的现值。()答案：对【解析】本题考查股票估值。股票的内在价值，即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。故本题表述正确。105.公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于15家。()答案：错【解析】本题考查股票发行制度。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。故本题表述错误。106.在证券公司风险限额的设定环节，应当运用资产组合分析模型，对各业务敞口确定经济资本的增量和存量。()答案：对【解析】本题考查风险偏好和限额。风险限额的设定一般分成四个阶段：第一，全面风险计量，即对各类业务所包含的风险进行量化分析以确定各类敞口的预期损失和非预期损失。第二，利用会计信息系统，对各业务敞口的收益和成本进行量化分析，其中制订一套合理的成本分摊方案是亟待解决的一项重要任务。第三，运用资产组合分析模型，对各业务敞口确定经济资本的增量和存量。第四，综合考虑监管部门的政策要求以及公司战略管理层的风险偏好，最终确定各业务敞口的风险限额。故本题表述正确。107.证券公司非公开发行公司债券每次发行对象不得超过100人。()答案：错【解析】本题考查企业债券的发行与承销。非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。故本题表述错误。108.科创板首次公开发行的股票，上市后的前十个交易日不设价格涨跌幅限制。()答案：错【解析】本题考查科创板的有关特别规定。根据《上海证券交易所交易规则》，科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。故本题表述错误。109.上市公司配股时，如代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量75%的发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。答案：错【解析】本题考查基金的估值、费用与利润分配。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。故本题表述错误。@110.私募股权基金二级市场的退出渠道较多且容易成交，单个投资周期较短。()答案：错【解析】本题考查私募证券投资基金的基本规范。私募证券投资基金二级市场的退出渠道较多且容易成交，单个投资周期较短；而私募股权基金投资周期通常在2~3年，加上前期调研，整个投资周期会更长。故本题表述错误。111.北京证券交易所（简称"北交所"）是经国务院批准设立的我国第三家公司制证券交易所。()答案：错【解析】本题考查北京证券交易所。北京证券交易所（简称"北交所"）是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所。故本题表述错误。112.在中央银行的业务中，货币发行属于中央银行资产负债表的负债业务。()答案：对【解析】本题考查中央银行的负债业务。中央银行的负债业务包括：（1）储备货币（储备货币包括货币发行和其他存款性公司存款）；（2）发行债券；（3）国外负债；（4）政府存款；（5）自有资金；（6）其他负债。故本题表述正确。113.中国证券业协会履行的三大职能包括自律、服务、引导。()答案：错【解析】本题考查证券业协会的职能。随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行"自律、服务、传导"三大职能，调动和聚集全行业的力量。故本题表述错误。114.《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。()答案：对【解析】本题考查证券投资咨询机构。《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。故本题表述正确。115.金融期货交易和普通远期交易之间存在一定的区别和联系，其中，金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定，但是由于两者都实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约风险。()答案：错【解析】本题考查金融期货合约与金融期货市场。金融期货交易和普通远期交易之间存在一定的区别和联系，其中：（1）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。（2）金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约；而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。故本题表述错误。116.对于金融期货交易，结算所实行逐日盯市制度，以T+1为结算周期，对所有账户的交易头寸按照不同到期日的下一个交易日分别进行结算，从而能够及时调整保证金账户，控制市场风险。()答案：错【解析】本题考查金融期货的主要交易制度。@结算所实行无负债的每日结算制度，又称为"逐日盯市制度"。逐日盯市制度以一个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险。故本题表述错误。117.储蓄国债属于典型的非流通国债。()答案：对【解析】本题考查中央政府债券。非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为储蓄债券。故本题表述正确。118.优先股的股息收益不确定性大于债券。()答案：对【解析】本题考查优先股和债券的区别。优先股和债券的区别如下：第一，两者的根本区别在于其法律属性不同，优先股的法律属性还属于股票。第二，优先股没有到期的概念，发行人没有偿还本金的压力；而除了永续债券这种特殊的混合证券外，绝大多数债券需要到期还本付息。第三，在公司出现亏损或者利润不足支付优先股股息时，优先股股东相应的保障机制包括：如有约定，可将所欠股息累积到下一年度；恢复表决