三月中级会计师资格考试《财务管理》第五次与复习（附答案及解析）

三月中级会计师资格考试《财务管理》第五次整理与复习（附

答案及解析）

一、单项选择题（每小题1分，共40分）

1、下列可以确认为企业资产的有（）O

A、企业的人力资源

B、企业发生研究支出，可以可靠计量，同时很难判断能否给企

业带来相关经济利益

C、企业赊销一批商品给某客户，与该商品有关的风险与报酬已

转移给了该客户，但该客户财务状况持续恶化，企业仍然确认了一

项应收账款

D、企业经营租出一项固定资产，企业仍然照提折旧

【参考答案】：D

【解析】人力资源的成本或价值往往无法可靠计量，所以不应

当确认为资产；研究支出，由于很难判定是否能给企业带来经济利

益，所以也没有同时符合资产的确认条件，不应确认为资产；客户

的财务状况持续恶化，这种情况下，相关的经济利益也很难认定为

“很可能”流入企业，不应确认为资产。

2、某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量600

千克，该季度生产需用量2400千克，预计期末存量为400千克，材

料单价（不含税）为10元，若材料采购货款有60%在本季度内付清,

另外40%在下季度付清，增值税税率为17%,则该企业预计资产负债

表年末“应付账款”项目为（）元。

A、8800

B、10269

C、10296

D、13000

【参考答案】：c

【解析】预计第四季度材料采购量=2400+400-600=2200(千

克)，应付账款=2200X10X(1+17%)X40%=10296(元)。

3、下列()不属于资本市场的特点。

A、收益较高

B、价格变动幅度大

C、金融工具具有较强货币性

D、资金借贷量大

【参考答案】：C

【解析】资本市场的特点包括：交易的主要目的是满足长期投

资性资金的供求需要；收益较高而流动性较差；资金借贷量大；价

格变动幅度大。选项C属于货币市场的特点。

4、在长期投资决策中，下列各项不属于建设投资的有()o

A、固定资产投资

B、开办费

C、经营成本

D、无形资产投资

【参考答案】：C

【解析】建设投资是指在建设期内按一定生产经营规模和建设

内容进行的固定资产投资、无形资产投资和开办费投资等项投资的

总称，它是建设期发生的主要现金流量。经营成本是经营期的现金

流量。

5、甲公司房产原值7500万元，预计使用20年，预计净残值

2500万元为房产使用期满时土地使用权价值，按照直线法计提折旧。

该项房产投入使用6年以后进行装修，装修支出220万元，并预计

今后每间隔5年需要重新装修一次。按照会计制度要求，该企业装

修支出将在两次装修间隔的5年中单独平均计提折旧，装修以后第

一年应计提的全年折旧额为()O

A、266万元

B、294万元

C、250万元

D、206万元

【参考答案】：B

【解析】(7500—2500)/20+220/5=294万元。

6、关于经营杠杆系数，下列说法不正确的是()o

A、在其他因素一定时，产销量越大，经营杠杆系数也越小

B、在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越大

C、在固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于0

D、经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险越大

【参考答案】：C

【解析】在其他因素一定的情况下，产销量越小，成本越大，

经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险也越大，当固定成本趋近

于0时，经营杠杆系数为1o

7、某外资企业的组织形式为有限责任公司，该外资企业依法解

散时，根据外资企业法律制度的规定，下列人员中，不得担任清算

委员会成员的是()o

A、债权人代表

B、有关主管机关代表

C、该外资企业董事长

D、某外国注册会计师

【参考答案】：D

【解析】本题考核外资企业解散后清算委员会的成员。根据规

定，外资企业的清算委员会应当由外资企业的法定代表人、债权人

代表以及有关主管机关的代表组成，并聘请“中国的”注册会计师、

律师等参加。

8、在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度

的最佳指标是()

A、总资产报酬率

B、净资产收益率

C、每股市价

D、每股利润

【参考答案】：C

【解析】企业价值不是账面资产的总价值，而是企业全部资产

的市场价值。

9、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同

优点是()O

A、可以加速现金的周转

B、可以降低现金管理成本

C、可以减少收账人员

D、可以缩短发票邮寄时间

【参考答案】：A

【解析】现金回收管理的目的是尽快收回现金，加速现金的周

转。现金回收主要采用的方法是邮政信箱法和银行业务集中法。

10、某公司2007年年初的未分配利润为一50万元，当年的税

后利润为500万元，2008年年初公司讨论决定股利分配的数额。预

计2008年追加投资300万元。公司的目标资本结构为权益资本占

40%,债务资本占60%,2008年继续保持目前的资本结构不变。按有

关法规规定该公司应该至少提取10%的法定公积金。该公司采用剩

余股利分配政策，则该公司最多用于派发的现金股利为（）万元。

A、380

B、370

C、280

D、285

【参考答案】：A

【解析】留存收益=300X40%=120（万元），股利分配二500-

120=380（万元）。注意：在剩余股利分配政策下，股利分配不能动用

年初未分配利润。

11、内部转移价格包括市场价格、协商价格、双重价格和成本

转移价格，下列说法正确的是Oo

A、如果采用市场价格作为内部转移价格，市场价格是根据产品

或劳务的市场价格作为基价的价格

B、协商价格的上限是市价，下限是单位成本

C、采用双重价格作为内部转移价格，意味着供应方采用最高市

价，使用方采用最低市价

D、采用成本价格作为内部转移价格时，标准成本加成的形式能

够明确揭示成本与产量的关系

【参考答案】：A

【解析】协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本，所以,

B的说法不正确；双重价格包括双重市场价格和双重转移价格，供

应方采用最高市价，使用方采用最低市价仅仅是针对双重市场价格

而言的，所以，C的说法不正确；采用成本价格作为内部转移价格

时，如果采用标准变动成本的形式，能够明确揭示成本与产量的关

系，便于考核各责任中心的业绩，也利于经营决策，所以，D的说

法不正确。

12、根据资金时间价值理论，在普通年金现值系数的基础上，

期数减1、系数加1的计算结果，应当等于O。

A、递延年金现值系数

B、后付年金现值系数

C、即付年金现值系数

D、永续年金现值系数

【参考答案】：C

【解析】期即付年金现值与n期普通年金现值的期数相同，但

由于其付款时间不同，n期即付年金比n期普通年金少折现一期。

“即付年金现值系数”是在“普通年金现值系数”的基础上，期数

减1,系数加1所得的结果。

13、某企业本期接受捐赠一批固定资产价值800万元，在接受

捐赠过程中又发生运杂费支出50万元。由于所接受捐赠资产金额较

大，经主管税务机关批准，分5年平均计入各年度应纳税所得额。

该企业适用的所得税税率为33%,则该企业本期应计入“资本公积

一接受捐赠非现金资产准备”科目的金额是()万元。

A、800

B、536

C、113.9

D、107.2

【参考答案】：D

【解析】接受捐赠过程中发生运杂费支出影响固定资产计价，

不影响资本公积。会计上计入“资本公积”科目的金额=800・5X

（1-33%）=107.2（万元）

14、若某企业近五年（1998至2002年）年末的所有者权益分

别为1500万元、1700万元、6800万元、9900万元、13600万元，

则该企业2002年的三年资本平均增长率为（）o

A、100%

B、397%

C、128%

D、68%

【参考答案】：A

【解析】三年资本平均增长率=（年末所有者权益/三年前所有

者权益）1/3—1

15、已知某完整工业投资项目的固定资产投资为2000万元，无

形资产为200万元，开办费投资为100万元。预计投产后第二年的

总成本费用为1000万元，同年的折旧额为200万元、无形资产摊销

额为40万元，计入财务费用的利息支出为60万元，则投产后第二

年用于计算净现金流量的经营成本为（）万元。

A、1300

B、760

C、700

D、300

【参考答案】：C

16、某投资项目的项目计算期为5年，净现值为10000万元，

行业基准折现率10%,5年期、折现率为10%的年金现值系数为

3.791,则该项目的年等额净回收额约为（）万元。

A、2000

B、2638

C、37910

D、50000

【参考答案】：B

【解析】项目的年等额净回收额=项目的净现值/年金现值系数

=10000/3.791

17、A公司以20元的价格购入某股票，假设持有1年之后以22

元的价格售出，在持有期间共获得0.8元的现金股利。则该股票持

有期的收益率是()O

A、14%

B、12%

C、10.5%

D、11.6%

【参考答案】：A

【解析】股票的持有期收益率=(22-20+0.8)/20=14%。

18、可转换债券的转换价格越高，债券能转换为普通股的股数

OO

A、越多

B、越少

C、不变

D、不确定

【参考答案】：B

【解析】在其他条件一定的前提下，可转换债券的转换价格与

转换比率反向变动。

19、若某股票的贝他系数等于1,则下列表述正确的是()o

A、该股票的市场风险大于整个市场股票的风险

B、该股票的市场风险小于整个市场股票的风险

C、该股票的市场风险等于整个市场股票的风险

D、该股票的市场风险与整个市场股票的风险无关

【参考答案】：C

【解析】3系数是反映个别股票相对于平均风险股票的变动程

度的指标。它可以衡量出个别股票的市场风险，而不是公司的特有

风险。3=1,说明该股票的风险等于整个市场股票的风险。

20、已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益

率的期望值为12%,两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案

风险大小应采用的指标是()o

A、方差

B、净现值

C、标准离差

D、标准离差率

【参考答案】：D

【解析】标准离差仅适用于期望值相同的情况，标准离差越大,

风险越大；标准离差率适用于期望值相同或不同的情况，在期望值

不同的情况下，只能用标准离率比较，标准离差率越大，风险越大。

21、()是股票的所有权和领取股息的权利分离的日期。

A、预案公布日

B、股权登记日

C、除息日

D、股利发放日

【参考答案】：C

【解析】在除息日，股票的所有权和领取股息的权利分离，股

利权利不再从属于股票。

22、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)

需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价

证券的年利率为10%,每短缺100元现金的成本为20元，则运用存

货模式确定的最佳现金持有量为()元。

A、14162

B、14142

C、15162

D、15142

【参考答案】：B

【解析】根据存货模式不考虑短缺成本，最佳现金持有量二

23、下列各项中，属于系统风险的是()o

A、举债筹资的风险

B、通货膨胀的风险

C、生产方面的风险

D、销售方面的风险

【参考答案】：B

24、某股份公司发行债券，面值为1000元，年利率为10%,发

行的市场利率为12%,故以887元的价格折价发行，则该债券的期

限为()年。

A、9

B、10

C、11

D、12

【参考答案】：B

【解析】1000X(P/F,12%,n)+1000X10%X(P/A,12%,

n)=887,用测试法测试n=10即可，1000X(P/F,12%,

l0)+1000X10%X(P/A,12%,10)=887

25、下列属于决定利率高低主要因素的是()o

A、国家财政政策

B、资金的供给与需求

C、通货膨胀

D、国家货币政策

【参考答案】：B

【解析】从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资

源的交易价格，主要由资金的供给与需求来决定。

26、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放

弃现金折扣，在信用期内什款，则其放弃现金折扣的机会成本为

()O

A、16.18%

B、20%

C、14%

D、18.37%

【参考答案】：D

【解析】放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]X[360/

(50-10)]X100%=18.37%

27、某企业编制应交税金及附加预算，预算期销售收入(不含税)

为200万元，应交增值税估算率为8%,消费税税率为10%,应交资

源税为3万元，城建税及教育费附加的征收率分别为7%和3%,预交

所得税20万元，则预计发生的应交税金及附加数额为()万元。

A、62.6

B、42.6

C、36.6

D、56.6

【参考答案】：B

【解析】某期预计发生的应交税金及附加二某期预计发生的销售

税金及附加+该期预计应交增值税。所以本题中预计发生的应交税金

及附加数额

=200X8%+200X10%+3+(200X8%+200X10%)*(7%+3%)=42.6(万元)。

注意：”应交税金及附加预算”中不包括预交的所得税。

28、被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采

用货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购人此房产，则下

列说法不正确的是()O

A、投资企业需要缴纳土地增值税

B、投资企业需要缴纳营业税

C、投资企业需要缴纳城建税、教育费附加

D、投资企业不需要承担选项A、B、C的税收

【参考答案】：D

【解析】按照税法规定，本题中选项A、B、C的说法正确，选

项D的说法不正确，选项D是针对投资企业以该房屋直接投资入股,

参与利润分配，承担投资风险而言的。

29、下列各项中，属于企业短期证券投资直接目的的是()o

A、获取财务杠杆利益

B、降低企业经营风险

C、扩大本企业的生产能力

D、暂时存放闲置资金

【参考答案】：D

30、依据利率形成机制不同，利率可分为()o

A、固定利率和浮动利率

B、名义利率和实际利率

C、市场利率和法定利率

D、基准利率和套算利率

【参考答案】：C

［解析］按照利率形成机制不同可以将利率分为市场利率和法

定利率，所以本题答案选择C。

【该题针对“利率”知识点进行考核】

31、初级市场和次级市场是将金融市场按()标准进行的分类。

A、期限

B、交割的方式

C、金融工具的属性

D、证券交易的方式和次数

【参考答案】：D

【解析】金融市场的分类，按照期限划分可以将金融市场分为

短期金融市场和长期金融市场；按照金融工具的属性分为基础性金

融市场与金融衍生品市场；按照证券交易的方式和次数分为初级市

场和次级市场；按照交割的方式分为现货市场、期货市场和期权市

场。

32、下列有关股份有限公司收入确认的表述中，不正确的有

OO

A、广告制作佣金应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前

时，确认为劳务收入

B、与商品销售收入分开的安装费，应在资产负债表日根据安装

的完工程度确认为收入

C、对附有销售退回条件的商品销售，如不能合理地确定退货的

可能性，则应在售出商品退货期满时确认收入

D、劳务开始和完成分属于不同的会计年度时，在劳务结果能够

可靠估计的情况下，应在资产负债表日按完工百分比法确认收入

【参考答案】：A

【解析】广告制作佣金应在年度终了时根据项目的完成程度确

认，而不是在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入,

这是宣传媒体佣金确认收入的时间。

33、财务控制要素不包括()o

A、风险评估

B、控制环境

C、业绩评价控制

D、目标设定

【参考答案】：C

【解析】业绩评价控制是财务控制的方式之一。

34、A方案在三年中每年年初付款500元，B方案在三年中每年

年末付款500元，若年利率为10%,则两个方案第三年年末时的终

值相差O元。

A、105

B、165.5

C、505

D、665.5

【参考答案】：B

35、某企业发行普通股1000万股，每股面值1元，发行价格为

每股5元，筹资费率为4%。每年股利固定，为每股0.20元，则该

普通股成本为()%□

A、4

B、4.17

C、16.17

D、20

【参考答案】：B

36、一般而言，以下不属于债券基本要素的是()o

A、债券的面值

B、投资人的必要报酬率

C、债券的利率

D、债券的价格

【参考答案】：B

【解析】一般而言，债券包括以下基本要素：债券的面值；债

券的期限；债券的利率；债券的价格。

37、编制成本费用预算的方法按出发点特征的不同，可以分为

OO

A、固定预算和弹性预算

B、增量预算和零基预算

C、静态预算和变动预算

D、定期预算和滚动预算

【参考答案】：B

【解析】编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同，可

以分为增量预算和零基预算。选项A和C是按业务量基础的数量特

征进行的分类；选项D是按预算期的时间特征进行的分类。

38、与传统定期预算方法相比，属于滚动预算方法缺点的是

OO

A、预算工作量大

B、透明度低

C、及时性差

D、连续性弱

【参考答案】：A

【解析】与传统的定期预算方法相比，按滚动预算方法编制的

预算具有透明度高、及时性强、连续性好，以及完整性和稳定性突

出的优点；其主要缺点是预算工作量大。

试题点评：本题考查的是滚动预算的优缺点，是对教材知识的

考察，参见270页，难度不大。

39、某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直

接人工效率差异的责任部门。根据你的判断，该责任部门应是（）

A、生产部门

B、销售部门

C、供应部门

D、管理部门

【参考答案】：A

【解析】直接人工效率差异，其形成的原因也是多方面的，工

人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等，都会影响效率的高低,

但其主要责任还是在生产部门。（见教材203页）

40、某企业为增值税一般纳税人。本月购入原材料150公斤，

收到的增值税专用发票注明价款900万元，增值税额153万元。另

发生运输费用9万元（运费抵扣7%增值税进项税额），包装费3万

元，途中保险费用2.7万元。原材料运抵企业后，验收入库为148

公斤，运输途中发生合理损耗2公斤。该原材料入账价值为（）万

o

A、911.70

B、914.07

C、913.35

D、914.70

【参考答案】：B

【解析】原材料入账价值=900+9义（1-7%）+3+2.7=

914.07（万元）。

二、多项选择题（每小题有至少两个正确选项，多项、少

选或错选该题不得分，每小题2分，共40分）

1、商品期货投资的特点有（）O

A、以小博大，交易便利

B、信息公开，交易效率高

C、合约的履约有保证

D、期货交易可以双向操作，简便、灵活

【参考答案】：A,B,C,D

2、证券投资的目的主要有（）o

A、暂时存放闲置资金

B、满足未来的财务需求

C、与筹集长期资金配合

D、获得企业的控制权

【参考答案】：A,B,C,D

3、下列成本差异的计算公式正确的是（）o

A、用量差异=标准价格X（实际用量一标准用量）

B、用量差异=实际价格X（实际用量一标准用量）

C、价格差异=（实际价格一标准价格）义实际用量

D、价格差异=（实际价格一标准价格）X标准用量

【参考答案】：A,C

【解析】用量差异=标准价格X（实际用量一标准用量）

价格差异二（实际价格一标准价格）X实际用量

4、下列各项中，属于商品期货构成内容的有（）o

A、外汇期货

B、能源期货

C、农产品期货

D、金属产品期货

【参考答案】：B,C,D

5、下列属于短期借款利息支付方式的有()o

A、利随本清法

B、收款法

C、贴现法

D、加息法

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】依据利息支付方式的不同，短期借款分为收款法借款、

贴现法借款和加息法借款。由此可知，短期借款的利息支付方式包

括收款法、贴现法和加息法。又由于利随本清法也叫收款法，所以,

该题答案为ABCD。其中，加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采

用的利息收取方法，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金

上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期限内分期等额偿还本

息。该方法下，由于贷款分期等额偿还，借款企业实际上只平均使

用了贷款本金的半数，却支付了全额利息，因此，企业所负担的实

际利率高于名义利率大约一倍。

6、留存收益筹资的优点在于()o

A、资金成本较普通股低

B、保持普通股股东的控制权

C、增强公司的信誉

D、资金使用不受制约

【参考答案】：A,B,C

【解析】留存收益筹资的优点主要有：（I）资金成本较普通股低;

⑵保持普通股股东的控制权；（3）增强公司的信誉。留存收益筹资

的缺点主要有：（1）筹资数额有限制；（2）资金使用受制约。

7、所有者与债权人的矛盾主要体现在（）o

A、不经债权人同意而发行新债券或举借新债

B、不顾工人的健康和利益

C、改变举债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目

D、不是尽最大努力去实现企业财务管理目标

【参考答案】：A,C

【解析】所有者的财务目标可能与债权人期望实现的目标发生

矛盾。首先，所有者可能要求经营者改变举债资金的原定用途，将

其用于风险更高的项目，这会增大偿债的风险，债权人的负债价值

也必然会实际降低；其次，所有者或股东可能未征得现有债权人同

意，而要求经营者发行新债券或举借新债，致使旧债券或老债券的

价值降低。

8、股利相关论认为企业的股利政策会影响到股票价格，它主要

包括（）。

A、“在手之鸟”理论

B、信号传递理论

C、代理理论

D、所得税差异理论

【参考答案】：A,B

［解析］股利相关论认为企业的股利政策会影响到股票价格，

主要包括：股利重要论（“在手之鸟”理论）、信号传递理论。

9、影响认股权证理论价值的主要因素包括换股比率、普通股市

价、执行价格和剩余有效期间，认股权证理论价值大于。时，具体

的关系为O。

A、换股比率与理论价值同方向变动

B、普通股市价与理论价值同方向变动

C、执行价格（认购价格）与理论价值反方向变动

D、剩余有效期间与理论价值反方向变动

【参考答案】：A,B,C

【解析】V=max［（P-E）XN,0］,式中：V为认股权证理论价值;

P为普通股市价；E为认购价格（又称执行价格）；N为每一认股权可

认购的普通股股数（即换股比率）。由此可知，选项A、B、C的说法

正确。剩余有效期间与理论价值同方向变动，因为剩余有效期越长,

市价高于认购价格的可能性越大。

10、应交税金及附加预算中的应交税金不包括（）o

A、应交增值税

B、应交资源税

C、预交所得税

D、直接计入管理费用的印花税

【参考答案】：C,D

［解析］应交税金及附加预算是指为规划一定预算期内预计发

生的应交增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教

育费及附加金额而编制的一种经营预算，本预算不包括预交所得税

和直接计入管理费用的印花税。

11、增量预算方法的假定条件包括Oo

A、现有业务活动是企业必需的

B、原有的各项开支都是合理的

C、未来预算期的费用变动是在现有费用的基础上调整的结果

D、所有的预算支出以零为出发点

【参考答案】：A,B,C

【解析】增量预算方法的假定条件有：(1)现有业务活动是企业

必需的；(2)原有的各项开支都是合理的；(3)未来预算期的费用变

动是在现有费用的基础上调整的结果。

12、股利无关论是建立在完全市场理论之上的，假定条件包括

Oo

A、市场具有强式效率

B、存在任何公司或个人所得税

C、不存在任何筹资费用

D、公司的股利政策不影响投资决策

【参考答案】：A,C,D

【解析】股利无关论的假定条件包括：

(1)市场具有强式效率；

(2)不存在任何公司或个人所得税；

(3)不存在任何筹资费用(包括发行费用和各种交易费用)；

(4)公司的投资决策与股利决策彼此独立(公司的股利政策不影

响投资决策)。

13、同时满足下列条件中的()可以认定该项目基本具备财务

可行性。

A、净现值大于0

B、包括建设期的静态投资回收期大于项目计算期的一半

C、投资收益率大于基准投资收益率

D、不包括建设期的静态投资回收期小于项目运营期的一半

【参考答案】：A,B

【解析】如果在评价过程中发现某项目的主要指标处于可行区

间，但次要或辅助指标处于不可行区间，则可以断定该项目基本上

具有财务可行性。

14、短期有价证券的特点有()o

A、变现性强

B、偿还期明确

C、有一定的风险性

D、免征所得税

E.价格有一定的波动性

【参考答案】：A,C,E

15、某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本

付息额为4600元，则借款利率为()o

A、大于8%

B、小于8%

C、大于7%

D、小于6%

【参考答案】：B,C

【解析】12000=4600(P/A,I,3),所以,(P/A,I,

3)=12000/4600=2.609,查表可知，借款利率大于7%,小于8%。

16、弹性成本预算编制方法中，相对于公式法，列表法的主要

优点是()O

A、不受业务量波动的影响

B、编制预算的工作量较小

C、可以直接从表中查得各种业务量下的成本预算

D、便于预算的控制和考核

【参考答案】：C,D

【解析】列表法的主要优点是可以直接从表中查得各种业务量

下的成本预算，便于预算的控制和考核；但工作量较大。选项A、B

属于公式法的优点。

17、关于短期借款的表述不正确的有O。

A、依利息支付方法的不同，分为收款法借款、贴现法借款和加

息法借款

B、在信贷额度内，银行需无条件提供贷款

C、补偿性余额属于提前归还借款

D、如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费

【参考答案】：B,C,D

【解析】信贷额度没有法律效应，所以，选项B的说法不正确。

补偿性余额指的是银行要求借款人保持按贷款限额或名义借款额一

定百分比的最低存款额，在借款到期前，补偿性余额属于借款企业

的资产，并不属于提前归还借款，所以，选项c的说法不正确。如

果存在周转信贷协定，则要对贷款限额未使用的部分支付承诺费，

对于已经使用的资金需要支付利息，所以，选项D的说法不正确。

18、投资利润率等于()的乘积。

A、资本周转率

B、销售成本率

C、销售利润率

D、成本费用利润率

【参考答案】：A,B,D

【解析】投资利润率=资本周转率又销售成本率义成本费用利

润率。

19、采用趋势分析法时，应当注意（）o

A、所对比指标的计算口径必须一致

B、应剔除偶发性项目的影响

C、应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析

D、对比项目的相关性

【参考答案】：A,B,C

【解析】采用趋势分析法时，应当注意以下问题：第一，所对

比指标的计算口径必须一致；第二，应剔除偶发性项目的影响；第

三，应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。采用比

率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二,

对比口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。

20、下列属于所能者与债权的矛盾协调措施的有（）o

A、限制性借款

B、接收

C、“股票选择权”方式

D、收回借款或停止借款

【参考答案】：A,D

【解析】所有者与债权人的矛盾协调的措施包括：（1）限制性借

款；（2）收回借款或停止借款。选项B和C属于协调所有者与经营者

矛盾的措施。

三、判断题（每小题1分，共25分）

1、在用销售额比率法预测资金需要量时，用上年的留存收益满

足预计年度的资金需求。()

【参考答案】：错误

【解析】根据计算公式可知，在用销售额比率法预测资金需要

量时，用预计年度的留存收益(s2XpXg)满足预计年度的资金需求。

2、股票回购具有强制性，股东没有选择的余地。()

【参考答案】：错误

3、企业组织体制中的u型组织仅存在于产品简单、规模较小的

企业，实行管理层级的分散控制。()

【参考答案】：错误

【解析】企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组

织等三种组织形式。U型组织仅存在于产品简单、规模较小的企业,

实行管理层级的集中控制。

4、发放股票股利会因普通股股数的增加而引起每股利润的下降,

进而引起每股市价下跌，但每位股东所持股票的市场价值总额不会

因此减少。()

【参考答案】：正确

［解析】发放股票股利会因普通股股数的增加而引起每股利润

的下降，每股市价有可能因此下跌，但发放股票股利后股东所持股

份比例并未改变，因此每位股东所持股票的市场价值总额仍能保持

不变。

5、开放式基金的赎回价格为基金单位净资产的价值。()

【参考答案】：错误

［解析】开放式基金按基金单位净资产价值减除一定的赎回费

作为赎回价格。

6、债权人确认债务重组损失时，不应考虑已提的坏账准备。()

【参考答案】：错误

【解析】应考虑坏账准备

7、计算息税前利润时要扣除固定成本，因为利息属于固定成本,

故利息也应扣除。()

【参考答案】：错误

【解析】计算息税前利润时不扣除利息，否则就不能称为息税

前利润了，故固定成本中不包含利息。

8、资金成本包括筹资费用和用资费用两部分，其中筹资费用是

资金成本的主要内容。()

【参考答案】：错误

9、企业定量进行资金需要量预测，可以采用的方法包括定性预

测法、比率预测法和资金习性预测法。()

【参考答案】：错误

【解析】企业定量进行资金需要量预测，只能采用定量预测方

法，不能采用定性预测法。

10、当企业的经营杠杆系数等于1时，则企业的固定性经营成

本为零，此时企业没有经营风险。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核经营杠杆的知识点。当企业的经营杠杆系数

等于1时，则企业的固定性经营成本为零，此时企业没有经营杠杆

效应，但并不意味着企业没有经营风险。因为经营风险反映息税前

利润的变动程度，即使没有固定性经营成本，息税前利润受市场因

素的影响，它的变动也是客观存在的。

11、影响股利分配的股东因素主要包括稳定的收入和避税、控

制权稀释、超额累积利润等等。()

【参考答案】：错误

［解析】超额累积利润属于影响股利分配的法律因素O

12、当已计提存货跌价准备的存货销售时，在结转该存货销售

成本的同时应结转存货跌价准备，冲减存货销售成本。()

【参考答案】：正确

13、资金的边际成本需要采用加权平均法计算，其权数应为账

面价值权数。()

【参考答案】：错误

【解析】资金的边际成本需要采用加权平均法计算，其权数应

为市场价值权数。

14、为了充分地发挥负债的财务杠杆效应，企业应该尽可能提

高产权比率。()

【参考答案】：错误

【解析】应该在保障债务偿还安全的前提下，尽可能提高产权

比率。

15、收款处理浮动期指的是收款人收到支票到将支票存入