2022年上海基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）

2022年上海基金从业资格《私募股权投资基金基础知

识》考试题库（含解析）

一、单选题

1.。与。进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，并在基金合同中约

定相应的基金条款。

A、基金管理人；基金投资者

B、基金托管人；基金投资者

C、基金管理人；基金托管人

D、基金推介人；基金投资者

答案：A

解析：基金管理人应与基金投资者进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，

并在基金合同中约定相应的基金条款。

2.我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括。

等步骤。I.特定对象的确认、投资者适当性匹配II.基金风险揭示川.合格投

资者确认IV.投资冷静期以及回访确认（非强制）

A、1、II.III

B、I、II、IV

C、I、IIKV

D、I、II、III、IV

解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程

序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、

投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。

3.公司型基金缴纳公司所得税之后，按照()中关于利润分配的条款进行分配。

A、《公司法》

B、《合伙企业法》

C、《证券投资基金法》

D、公司章程

答案：D

解析：公司型基金缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进

行分配。按照《公司法》的规定，税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后

进行，分配顺序的灵活性相对较低。

4.基金管理人通常需要在0内完成基金的全部投资。

A、募集期

B、管理退出期

C、投斐期

D、滚动投资期

答案：C

解析：基金期限分为投资期与管理退出期，基金管理人通常需要在投资期内完成

基金的全部投资。

5.以下不属于基金业协会职责范围的是()。

A、证券公司客户资产管理计划备案和监测监控

B、信托公司客户资产管理计划备案和监测监控

C、证券公司直投基金备案和监测监控

D、基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测

答案：B

解析：2014年6月10日，中国证监会下发《关于做好有关私募产品备案管理及

风险监测工作的通知》，中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的

三项职责划归基金业协会。这三项职责包括：①证券公司客户资产管理计划备案

和监测监控工作；②证券公司直投基金备案和监测监控工作；③基金管理公司及

其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测工作。

6.在我国，公司法人实体可夹取()形式。I有限责任公司II无限责任公司III股

份有限公司IV私人合作公司

AIV

B、II、in

C、EIII

D、I、1【、HI、IV

答案：C

解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

7.投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或

者收入情况，并对其0负责。

A、真实性、准确性、及时性

B、真实性、及时性、完整性

C、真实性、准确性、完整性

D、及时性、准确性、完整性

答案：C

解析：选项C正确：投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如

实承诺告知资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假

信息或者提供虚假承诺文件的，应当承担相应责任。

8.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超

过（）。

A、3%

B、5%

C、8%

D、10%

答案：B

解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、

B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过

10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5%。

9.信托（契约）型基金治理结构的基本特点是。高度控制基金决策权。

A、基金管理人

B、原始股东

C、基金托管人

D、董事会

答案：A

解析：信托（契约）型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策

权。对信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公

平原则订立基金信托契约，明确当事人的权利、义务和责任。在信托契约框架下，

通常投资者作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，投资者对财

产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作，通常也不设置

投资咨询委员会或投资决策委员会，即使有设置，投资者也不应参与，信托（契

约）型基金的决策权归属基金管理人。

10.关于公司型基金的设立，下列表述正确的是（）。

A、有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所

B、有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以

其认购股份为限对公司承担有限责任

C、有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制

但必须有2个以上发起人

D、有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定

答案：B

解析：A项，有限责任公司和股份有限公司均需有公司住所；C项，对于公司型

基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司

形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数

以上的发起人在中国境内有住所；D项，有限责任公司的章程由股东共同制定，

股份有限公司的章程由发起人制定。

11.投资后管理的有效实施，以充分获取（）为前提。

A、国家激励政策

B、投资企业的信息

C、被投资企业的信息

D、投资方向与策略

答案：C

解析：投资后管理的有效实施，以充分获取被投资企业的各类信息为前提。

12.基金利润是指基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者

()的部分。

A、投资收益

B、投资损失

C、投资本金

D、投资报酬

答案：C

解析：基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的

部分即为基金利润。

13.私募案件涉及的主要违法违规类型表现为()。I.公开宣传II.虚假宣传

此保本保收益IV.向非合格投资者募集资金

A、I、II、JII

B、I、II、IV

C、II、IIKIV

D、III、IIIIV

答案：D

解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资

基金募集业务，不得有以下行为：⑴公开推介或者变相公开推介；⑵推介

材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑶以任何方式承诺投资者资金不

受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收

益”“预测投资业绩”等相关内容；⑷夸大或者片面推介基金，违规使用“安

全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可

能误导投资人进行风险判断的措辞；⑸使用“欲购从速”“申购良机”等片

面强调集中营销时间限制的措辞；（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体

业绩或过往基金产品业绩；⑺登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维

性或推荐性文字；⑻采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来

源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞；（9）

恶意贬低同行；（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（11）推介

非本机构设立或负责募集的私募基金；（12）法律、行政法规、中国证监会和基

金业协会禁止的其他行为。知识点：募集的禁止性行为和推介渠道；

14.关于完全棘轮条款，下列说法不正确的是0。

A、不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价

格差异

B、最大限度地保护前轮投资者的条款

C、将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素

D、完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由企业家来承担了

答案：C

解析：与完全棘轮条款不同，加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一

个重要的考虑因素，既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度。

15.企业估值特点包括()。I整体不是各部分的简单相加II整体价值来源于要

素的结合方式III部分只有在整体中才能体现出其价值IV整体价值只有在运行中

才能体现出来

A、I、IKIII

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：企业估值特点包括：整体不是各部分的简单相加、整体价值来源于要素的

结合方式、部分只有在整体中才能体现出其价值、整体价值只有在运行中才能体

现出来。

16.某基金募集规模为8亿元，2010年成立，截至2017年末的资产净值为15.6

亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下所示：

年份20102011201220132014201520162017

投资者缴款21.51.21.31100

投资者分配000001.22.26.6

则该基金的已分配收益倍数为()

A、1.25

B、1.22

C、3.2

D、3.02

答案：A

1.2+2.2+66…

-------------------------------------=1.25

解析：根据公式得：2+15+1.2+13+14-1+0+0

17.根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是。。

A、股份有限公司的清算组由股东组成

B、有限责任公司的清算组由董事组成

C、有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成

D、股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成

答案：D

解析：公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清

算组由董事或者股东大会确定的人员组成。

18.根据0不同，上市公司股份协议转让可以分为国有股协议转让和非国有股

协议转让。

A、转让股份类型

B、转让情形

C、转让时间长短

D、转让主体类型

答案：D

解析：根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。

19.在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司。等核心条款

展开。1.投资价格II.锁定期条款川•业绩要求和退出安排IV.费用承担条款

A、1、II、IH

B、I、II、HI、IV

C、LIlkIV

D、I、II、IV

答案：B

解析：在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司投资价格、出

售的股权数量、保密条款、锁定期条款、业绩要求和退出安排、费用承担条款等

核心条款展开。

20.信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由（）进行约定。

A、基金管理人

B、基金合同

C、基金托管人

D、基金投资者

答案：B

解析：信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行约定。清算

小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露。

21.股权投资基金投资后管理投入资源（）。

A、较少

B、一般

C、较多

D、以上都不是

答案：C

解析：基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业

提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好的发展；另一方面，通过参

加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监控，以应对被投

资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。知识点：股权投资基金的特点；

22.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权

价值，计算公式为0。

A、销售收入x市销率倍数

B、退出时的股权价值/目标回报倍数

C、退出时的股权价值/（1+目标收益率）

D、退出时的股权价值/目标回报率

答案：B

解析：选项B正确：使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值

折算为当前股权价值。计算公式为：当前股权价值二退出时的股权价值/目标回报

倍数二退出时的股权价值/（1+目标收益率）、

23.通常，投资后管理的主要内容有（）。I投资机构对被投资企业进行的项目

跟踪与监控活动II投资机构为被投资企业提供的风险分析III投资机构为被投资

企业提供的财务数据分析IV投资机构为被投资企业提供的增值服务

A、I、II

B、|、川

C、II、JII

D、I、IV

答案：D

解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：①投资机构对被投资企业进

行的项目跟踪与监控活动；②投资机构为被投资企业提供的增值服务。

24.公司型基金设立的步骤主要有()I名称预先核准11申请设立登记111批准

设立IV领取营业执照

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、IkIlkN

答案：B

解析：公司型基金的设立步骤：(1)名称预先核准⑵申请设立登记⑶领

取营业执照。

25.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括()。

A、依法设立且存续满两年

B、业务明确，具有持续经营能力

C、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

D、应为高新技术企业

答案：D

解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限

于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年，有限责

任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限

责任公司成立之日起计算；⑵业务明确，具有持续经营能力；⑶公司治理

机制健全，合法规范经营；⑷股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；⑸

主办券商推荐并持续督导；⑹全国股份转让系统公司要求的其他条件。

26.根据相关自律规则，私募股权投资基金管理人应当向私募基金登记备案系统

及时报送管理人及其管理基金的下述哪些信息？。1季度信息“半年度信息川

年度信息IV重大事项信息

A、II、IILIV

B、I、H、川

C、I、III、IV

D、1、ILIlkIV

答案：C

解析：私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行私募基金管理人

及其管理的私募基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。

27.国内股权投资基金的募集对象主要包括。I.政府引导基金II.母基金III.

社会保障基金IV.金融机构V.个人投资者？

A、I.III.IV.V

B、II.III.IV.V

C、I.I.HLV

D、I.LHLIV.V

答案：D

解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保

障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。

28.基金运行期间，信息披露义务人应在（）向投资者披露主要财务指标等信息。

A、每季度结束之日起10个工作日内

B、每季度结束之日起20个工作日内

C、每年度结束之日起3个月内

D、每季度结束之日起6个月内

答案：A

解析：基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以

内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。以及在每年

结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的

财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配

和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。

29.影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括()。I.法律依据II.监

管要求III.与股权投资业务的适应度IV.基金运营实务的要求V.税负？

A、I.I.III

B、LI.III.IV

C、LLIV.V

D、I.I.III.IV.V

答案：D

解析：影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括：法律依据、监管要求、

与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。

30.(2017年)某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人

入伙,投资者A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者对入伙前

有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是()。

A、投资者A以其实缴的100万元为限承担责任

B、投资者A对入伙的有限合伙企业的债务承担无限连带责任

C、按最终的收益

D、以上都是

答案：B

解析：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收

益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造

超额收益的奖励。

33.(),中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负

责基金管理公司和基金托管银彳济寺别会员的自律管理。

A、2005年

B、2006年

C、2007年

D、2008年

答案：C

解析：选项C正确：2007年，中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了

基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银彳话寺别会员的自律管理。该会

员部有基金管理公司、托管银行、基金代销机构等90余家会员，并成立了基金

业委员会、基金销售专业委员会、基金托管专业委员会等专业委员会，在制定和

完善行业自律规则、加强行业自律管理、反映行业呼声和建议、组织行业培训和

交流、强化投资者教育等方面做了大量工作。

34.服务机构及其主要负责人在()年之内()次被采取加人黑名单、公开谴责

等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或

取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。

A、1、1

B、1、2

C、2、1

D、2、2

答案：D

解析：服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加人黑名单、公开谴责等

纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取

消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。

35.公司型基金的分配为。，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中

关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较()。

A、先分后税；低

B、先分后税；高

C、先税后分；低

D、先税后分；高

答案：C

解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照

公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低。

36.基金路演期工作准备包括：()1.分发私募备忘录II.准备募集推介资料III.

准备基金条款书IV.举行线下定向路演活动？

A、I.IILV

B、II.I1I.V

C、1.1.III

D.I.LIII.IV

答案：D

解析：基金路演期工作准备：分发私募备忘录、准备募集推介资料、准备基金条

款书、举行线下定向路演活动

37.(2017年)企业长远健康发展的核心因素是()。

A、稳定的经营战略

B、持续增长的经营利润

C、高效与稳定的高层管理团队

D、高素质的员工队伍

答案：C

解析：高效与稳定的高层管理团队是企业长远健康发展的核心因素。

38.根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权

转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用0的超额累

进税率，计缴个人所得税。

A、1%〜5%

B、5%〜15%

C、5%〜35%

D、35%〜50%

答案：C

解析：合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为股息红利和股权转让所

得两类。根据现行相关规定，若有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个

人的“生产、经营所得”，适用5%〜35%的超额累进税率，计缴个人所得税。

39.目前，（）已经成为股权投资基金最主要的投资者之一。

A、合伙型基金

B、公司型基金

C、契约型基金

D、股权投资母基金

答案：D

解析：目前，股权投资母基金已经成为股权投资基金最主要的投资者之一。

40.中国基金业协会的职责包括（）。I办理股权投资基金管理人登记II办理股

权投资基金备案III对股权投资基金活动进行自律管理IV对私募投资基金活动进

行行政管理

A、1、II、川

B、川

C、I、II

D、I、II、IILIV

答案：A

解析：中国基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资

的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反

映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从

业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。⑷

制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务

培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投

资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调

解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职

贝O

41.关于股权投资基金所提供的增值服务，下列表述不正确的是（）。

A、增值服务可以降低投资风险

B、增值服务仅对投资机构有重要的价值

C、增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位

D、良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值

答案：B

解析：增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，贯穿投资后管理

的整个环节，对投资机构和被投资企业都具有重要价值。通过增值服务能协助被

投资企业实现更好更快的发展。

42.回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的

0目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相

关利益方。

A、全部

B、所有

C、部分

D、全部或部分

答案：D

解析：回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有

的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指

定的其他相关利益方。

43.基金管理人所聘请的律师事务所的律师应遵守()原则，提供专业优质的法

律服务。

A、诚实守信、勤勉尽责及审慎

B、独立、客观、公正

C、局效

D、公平、守信

答案：A

解析：律师应遵守诚实守信、勤勉尽责及审慎原则，提供专业优质的法律服务。

44.0无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。

A、公司型基金

B、信托(契约)型基金

C、合伙型基金

D、股权投资基金

答案：B

解析：信托(契约)型基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投

资者和管理人签署的信托契约设立。

45.不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比

较时需综合考虑这两方面因素。下列说法正确的是()。I.进行基金业绩比较

时，应该考虑投资领域的不同而采取不同的对标基准II.股权投资基金的业绩进

行比较时应考虑两方面的时间因素：一是基金设立的时间应尽量避免接近，二是

业绩评价的时间应尽量统一此投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性

应由普通合伙人作出。但是，在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者

的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人。

知识点：内部组织的设置与投资决策；

52.按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括()

A、每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者

针对该退出部分对应的投资本金

B、剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金

额

C、剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及

门槛收益率计算的门槛收益

D、若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人

和基金投资者之间进行分配

答案：C

解析：C项，属于按照基金整体的收益分配方式。除了ABD选项，流程还包括：

剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投

资本金及门槛收益率计算的门槛收益；若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金

管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最

后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

知识点基金收益分配

53.母基金主要采取()。

A、私募形式

B、公募形式

A、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知

悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露

B、保密义务是双方共同的义务

C、保密条款有利于保护双方的利益

D、对于股权投资基金而言，其所投目标公司的非公开的技术、产品、市场、客

户、商业计划、财务计划等信息不属于商业机密

答案：D

解析：D项，对于股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开

的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密。

67.募集机构不得通过下列（）媒介渠道推介股权投资基金I设置特定对象确定

程序的讲座、报告会、分析会II面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传

真III电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体

A、I、II

B、II、川

C、I、III

D、I、II、JII

答案：B

解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：公开出版资料；面向

社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；海报、户外广告；电视、电影、

电台及其他音像等公共传播媒体；公共网站、门户网站链接广告、博客等；未设

置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；未设置特

定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；未设置特定对象确定程序的电话、短

答案：B

解析：股权投资基金的核心业务是投资实施与管理退出，与之密切相关的是各参

与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。

77.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供()等服

务业务，适用《服务办法》。I.基金募集II.估值核算此信息技术系统IV•份

额登记

A、I、n、m

B、kIlkIV

C、II、UI、IN

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股权投资基金管理人委托私募基金服务机构(以下简称服务机构)，为股

权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服

务业务，适用《服务办法》。服务机构开展股权投资基金服务业务及股权投资基

金管理人、股权投资基金托管人就其参与股权投资基金服务业务的环节适用《服

务办法》。

78.某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.

2亿元，按投资当年的利润的3倍市盈率进行投资后估值，则甲公司的投资后价

值为。亿元。

A、0.4

B、3.6

C、1.2

D、3

答案：B

解析：股权价值二净利润市盈率倍数，则甲公司投资后价值二1.2*3=3.6（亿元）。

79.创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此。用得较多。

A、保护性条款

B、反摊薄条款

C、董事会席位条款

D、第一拒绝权条款

答案：A

解析：创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此保护性条款用得较多。

80.股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投

资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人，以下符合相

关标准的是0。

A、自然人丁持有某信托计划100万元，近三年年均收入60万元

B、自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元

C、自然人甲持有某有限责任公司100万元的出资，近三年年均收入20万元

D、自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

答案：A

解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，

投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净

资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年年均收

入不低于50万元的个人。

状况恶化而陷入困境，从而导致价值被低估，为收购方提供购买机会；②运营。

一些并购基金倾向于在目标行业内寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较

差的企业作为并购对象，完成收购后，可以通过提升其运营效率获得价值增值；

③拆分与合并。并购基金有时候会选择收购某家大企业，然后进行“化整为零”

的拆分，或收购若干家企业进行“化零为整”的合并，以期从中获得收益。

85.关于尽职调查的作用，下列说法正确的是()。

A、尽职调查有助于交易各方了解投资的最终收益

B、尽职调查能够验证过去财务业绩的真实性，但无法预测企业未来的业务和财

务数据

C、项目投资经理需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提

出风险应对的方案

D、根据尽职调查所发现的风险，投资人可以对目标公司作出进一步估值调整，

得出符合目标企业实际价值的估值结果

答案：D

解析：A项，尽职调查有助于交易各方了解投资的可操作性并帮助各方确定交易

的时间表；B项，尽职调查的作用除了验证企业过去财务业绩的真实性外，更重

要的在于预测企业未来的业务和财务数据，并在此基础上对企业进行估值；C项，

基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险

应对的方案。

86.下列不是协议转让主要采用成交方式。

A、点击成交

B、互报成交确认申报

C、书面签字成交

D、收盘自动匹配成交。

答案:C

解析：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自

动匹配成交。

87.普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出

资比例的，其收益分配的原则是()。

A、申请人民法院裁定收益分配比例

B、按各合伙人实际出资比例分配收益

C、按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益

D、由各合伙人平均分配收益

答案：D

解析：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当按照合伙协议的约定办理。实

践中，如果合伙协议未约定，可以由合伙人协商决定。如果合伙人经过协商仍未

能作出决定，可由合伙按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由

各合伙人平均分配。

88.(2017年)股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及

时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资

运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，

股权投资基金管理人应当在()个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

A、5

B、7

答案：C

解析：2012年12月修订通过的《证券投资基金法》，对基金行业协会的性质、

职责等作出了明确规定。

95.下列关于股权投资母基金的说法中，正确的是（）。

A、母基金的规模一般较大，因此相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高

的收益

B、母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

C、母基金的规模一般较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸

引优秀的投资管理人才

D、母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

答案：B

解析：由于母基金拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资

管理人才，故C、D项说法错误。母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些

股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多

样性，从而投资者可以有效地实现风险分散，故A项说法错误，B项说法正确。

96.（2017年）下列说法正确的是0。

A、合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金

B、合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策

C、合伙型基金可以避免双重征税问题

D、合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

答案:C

C、I、III、IV

D、1、i【、m、v

答案：D

解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托(契

约)型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负

和基金投资者税负等。

101.国内股权投资基金的募集对象主要包括0。

A、母基金，政府引导基金

B、社会保障基金，金融机构

C、工商企业，个人投资者

D、以上都是

答案：D

解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括母基金，政府引导基金，社会保障

基金，金融机构，工商企业，个人投资者等。

102.从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为()。1.创业投资基金II.定

向增发基金III.并购基金IV.人民币股权投资基金

A、kIlkIV

B、I、III

C、I、II、IV

D、H、川、IV

答案:B

110.一般价值等式为()。

A、企业价值+现金=股权价值+债务

B、企业价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

C、企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益

D、企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股

权价值

答案：D

解析：选项D正确：简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务一般价值

等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股

东的股权价值

111.创业投资基金通常不借助杠杆，以()资金进行投资。

A、银行借贷

B、众筹

C、基金的自有

D、创业者的自有

答案：C

解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：①从投资对象看，主要

是未上市成长性创业企业；②从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控

股性投资；③从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资；④

从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

112.关于我国股权投资基金投资者人数限制表述错误的是0。

A、公司型基金有限公司不超过50人

投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金

直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。

116.股权投资基金的收益分配主要在()与()之间进行。

A、投资者；第三方服务机构

B、管理人；第三方服务机构

C、投资者；管理人

D、投资者；股东

答案:0

解析：股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。

117.()是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投

资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。

A、政府债券

B、投资基金

C、政府性基金

D、政府引导基金

答案：D

解析：政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过

扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。

118.基金运行期间，如基金合同发生重大变化，基金管理人应当在()内向基金

业协会报告。

A、5日

B、5个工作日

D、ii、in、iv

答案：A

解析：选项A正确：反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全

国股转系统的审核意见进行反馈。反馈审查的工作流程如下：（1）全国股份转

让系统接收材料；（2）全国股份转让系统审查反馈；（3）全国股份转让系统出

具审查意见。

153.下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是（）。

A、合伙人之间不需要办理份额转让手续

B、普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意

C、在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权

D、有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人

答案：C

解析：A项，合伙型股权投资基金合伙人应按照合伙协议办理份额转让手续；B

项，除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意；

D项，有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。

154.对于公司型基金，以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且

应当有2个以上发起人，其中。以上发起人须在中国境内有住所。

A、三分之一

B、二分之一

C、三分之二

D、全部

答案：B

管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、

规范运作的经营思想和经营理念。

159.对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和()两和类型。

A、外部转让

B、协议转让

C、做而专让

D、书面转让

答案：A

解析：对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。

160.股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营()的其

他业务。I、与股权投资基金管理无关II、与股权投资基金管理存在利益冲突川、

股权投资基金发行IV、股权投资基金销售

A、I山

B、川、IV

C、I、IhIlkIV

D、|、V

答案：A

解析：选项A符合题意：管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营与

股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

161.对我国企业来说，境外IP0市场主要以。市场为主。I香港证券交易所II

美国纳斯达克证券交易所III纽约证券交易所

A、1、II

B、信用评估

C、风险预测

D、投资分析

答案：A

解析：初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行价值判断，并非详尽调查或投资

风险评估。知识点：项目初步尽职调查的概念与基本内容；

171.我国要求()应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金

业协会会员。

A、基金代销机构

B、基金代理机构

C、基金管理机构

D、基金服务机构

答案：A

解析：我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投

资基金业协会会员。知识点：募集方式

172.投资备忘录的内容不包括0。

A、投资达成的条件

B、适当性条款

C、保密条款

D、排他性条款

答案：B

C、基金管理人、基金托管人发生变更

D、基金净值发生大幅度变化

答案：D

解析：基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内

向基金业协会报告：基金合同发生重大变化；基金发生清盘或清算；基金管理人、

基金托管人发生变更；对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的

其他事件。知识点：登记与备案的方式和内容

182.下列不属于新三板交易机制的是()。I委托驱动制度II大宗交易川协议转

让IV做市转让

A、I、II

B、LIII

C、II、III

D、HI、IV

答案：A

解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，

全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他

转让方式。KII两项均属于已上市企业股份转让的交易机制。

183.对于累计0次未更新履行信息报送义务者，中国基金业协会将其列入异常

机构名单。

A、2

B、3

C、4

答案：D

解析：我国股权投资基金业在发展早期以外资人民币股权投资基金和外币股权投

资基金为主。

197.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避

企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项

目()更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，

从而促进被投资企业更好的发展。

A、审核与监督

B、审核与跟踪

C、监督与审查

D、跟踪与监控

答案：D

解析：投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规

避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行

项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化

与经营风险'从而促进被投资企业更好的发展。

198.对于股份制的公司型基金，投资者人数的最高限制是C人。

A、100

B、20

C、50

D、200

答案：D

解析：目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：（1）公司型基金：有限

公司不超过50人、股份公司不超过200人（D项符合题意）。（2）合伙型基金：

不超过50人。（3）契约型基金：不超过200人。

199.我国第一个有关创业投资发展的战略性纲领性文件是（）国务院办公厅发布

的《关于建立风险投资机制的若干意见》。

A、1985年末

B、1992年末

G1998年末

D、1999年末

答案：D

解析：1999年末国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，

这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制

明确了相关的原则。知识点：我国股权投资基金发展阶段；

200.

对我国企业来说，境外IP0市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易

所（NASDAQ）、（）等市场为主。

A、

SGX

B、

纽约证券交易所（NYSE）

C、LSE

D、香港

答案：B

解析：对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证

券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。

201.按（）分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、信托（契约）型

基金。

A、资金规模

B、组织形式

C、资金性质

D、投资对象

答案：B

解析：按组织形式分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、信托（契

约）型基金。

202.2007年6月1日开始实施的《合伙企业法》（修订），增加了。这种新

的形式，更好地适应股权投资基金运作。

A、有限合伙

B、外资合伙

C、普通合伙

D、临时合伙

答案：A

解析：2007年6月1日开始实施的《合伙企业法》（修订），增加了“有限合

伙”这种新的合伙企业形式，更好地适应股权投资基金运作。

203.对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（）

解析：跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基

金的跨境投资两类行为。在当前市场环境下，前者主要是指外国基金管理人或外

国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。

212.会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括（）I.选举和罢

免理事、监事II.审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告III.制定

利修改会费标准IV.决定本团体的合并、分立、终止事项V.决定其他应由会员代

表大会审议的重大事宜？

A、I.IILIV.V

B、I.I.IH.V

C、I.LV.V

D、I.I.III.IV.V

答案：D

解析：会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括：（I）选举和罢

免理事、监事；（2）审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告；（3）

制定利修改会费标准；（4）决定本团体的合并、分立、终止事项；（5）决定其他

应由会员代表大会审议的重大事宜

213.（2016年）某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者

拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。

A、4名自然人

B、一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基

金

C、一只养老基金

解析：选项B符合题意：目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券

公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。(B项

不属于)

227.关键管理指标主要包括()情况等。I、公司战略与业务定位、经营风险控

制情况II、股东关系与公司治理川、高级管理人员尽职与异动情况IV、重大经营

管理问题、危机事件处理

A、I、II、III

B、I、II、HI、IV

C、I、II、IV

D、II、III、V

答案：B

解析：选项B符合题意：关键管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险

控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理

问题、危机事件处理情况等。

228.目前，企业所得税的税率为()。

A、15%

B、20%

C、25%

D、30%

答案：C

解析：目前，企业所得税的税率为25%。

229.下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是()o

A、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

B、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传

C、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

D、未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的

答案：D

解析：通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收

资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公

众存款”：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；⑵

通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；⑶承诺在一定

期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；⑷向社会公众即

社会不特定对象吸收资金。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对

象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。

230.（2017年）下列属于股权没资基金的特殊风险的是（）。

A、基金委托募集所涉风险

B、资金损失风险

C、基金运营风险

D、流动性风险

答案：A

解析：股权投资基金的特殊风险，包括基金合同与基金业协会合同指引不一致所

涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘

请投资顾问所涉风险、未在基金业协会登记备案的风险等。

231.除非另有约定，基金合同中应当设置不少于0小时的投资冷静期，在投资冷

静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.？

A、12

B、24

C、72

D、以上都不对

答案：B

解析：除非另有约定，基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期，在投资

冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.

232.增值服务通常包括以下几方面的内容()。I、为企业提供管理咨询服务，

上市辅导及并购整合II、协助完善规范的公司治理架构川、协助建立规范的财务

管理体系IV、提供再融资服务，提供外部关系网络

A、I、II、HI

B、I、II、III、IV

C、II、III、IV

D、I、III、IV

答案：B

解析：选项B符合题意：增值服务通常包括以下几方面的内容：(1)协助完善

规范的公司治理架构(2)协助建立规范的财务管理体系(3)为企业提供管理咨

询服务(4)协助进行后续再融资工作(5)协助上市及并购整合(6)提供人才

专家等外部关系网络。

233.下列关于基金业务外包的说法中，正确的是()。

A、基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度

B、外包机构可以根据自身情况将已承诺的基金业务外包服务转包出去

C、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外

包而免除

D、外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破

产财产或清算财产

答案：A

解析：未经基金管理人同意，外包机构不得将已承诺的基金业务外包服务转包或

变相转包。基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人应依

法承担的责任不因外包而免除。外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基

金资产和客户资产不属于其破产财产或清算财产。

234.(2017年)()是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控

制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。

A、估值条款

B、估值调整条款

C、董事会席位条款

D、保密条款

答案：A

解析：估值条款是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公

司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。

235.关于总收益倍数(TVPI),说法错误的是。。

A、通常大于已分配收益倍数(DPI)

B、是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金

缴款金额总和的比率

C、反映了投资人的账面回报水平

D、确认定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要

还在运营中，部分变量就会发生变化

答案：B

解析：B项，总收益倍数(TVPI),是指截至某一特定时点，投资者已从基金获

得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体

现了投资者的账面回报水平。

236.股权投资基金的市场参与主体主要不包括()。

A、股东

B、投资者

C、管理人

D、第三方服务机构

答案：A

解析：股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。

237.股权投资基金管理人具体的工作内容包括0。I拟订和实施投资方案，并

对被投资的企业进行投资后管理11积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被

投资的企业提供增值服务III定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等

方面的信息IV定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告

A、I、IV

B、II、IV

C、基金财产保管机构

D、基金销售机构

答案：B

解析：股权投资基金的服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、律

师事务所、会计师事务所等。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自

律组织。

252.关于基金销售协议，表述错误的是()。

A、基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金

合同附件为准

B、基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明

C、股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当以书面形

式签订基金销售协议

D、基金销售协议中关于股权投资基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及

其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件

答案：B

解析：股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书

面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及

其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基

金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。B项，基金

销售机构负责向投资者说明基金销售协议中的相关内容。

253.下列有关信息披露义务人的说法，不正确的是()。

A、信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性

A、I、II、川

B、II、HI、V

c、1、in、N

D、I、H、III、IV

答案：A

解析：尽职调查的作用有：①价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资

并获取项目估值所需信息；②风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和

评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；③投资决策辅助，

依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投

资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。

256.(2017年)下列属于行政处罚的是()。

A、警告

B、罚款

C、没收违法所得

D、以上都是

答案：D

解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人

员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括

警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。

257.在投资后管理阶段，股权投资基金()会相应增加其在董事会的话语权，从

而对被投资企业实施更有力的监控。

A、将普通股转换为优先股

D、政府型公债投资

答案：B

解析：并购基金主要是杠杆收购基金。

260.基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列、

和的总和。0

A、规则；行为；程序

B、计算；调查；流程

C、规则；调查；程序

D、调查；行为；流程

答案：A

解析：基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行

为和程序的总和。

261.我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着()两条主线进行。

I科技系统对创业投资基金的最早探索II国家财经部门对产业投资基金的探索I

II科技系统对并购投资基金的最早探索IV国家财经部门对创业投资基金的探索

A、I

B、I、IV

C、kIII

D、I、II

答案：A

解析：我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行：一是科

技系统对创业投资基金的最早探索；二是国家财经部门对产业投资基金的探索。

考点：我国股权投资基金发展历史

262.某公司采用重置成本法作为资产价值的评估方法，已知该项资产的重置全价

为500万元，截至目前，其综合贬值为250万元，则该项资产的待评估资产价值

为。万元。

A、50

B、250

C、500

D、750

答案：B

解析：待评估资产价值二重置全价-综合贬值:500-250=250(万元)。

263.按资金性质分类，股权投资基金可以