基金持证测试试题3

基金持证测试试题3关于基金职业道德规范中守法合规的“法”和“规”的内容，以下表述正确的是（）。I.包括宪法、刑法、民法等所有公民都需要遵守的法律II、包括证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规章III.包括基金行业自律性规则与职业规范IV.不包括基金从业人员所在机构的章程、内部规章制度、工作规程和纪律等I、III、IVI、II、III(正确答案)I、II、IVI、II、答案解析：基金职业道德规范中守法合规的“法”和“规”，除了包括宪法、刑法、民法等所有公民都需要遵守的法律之外，主要是指规范证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规章，还包括基金行业自律性规则与职业规范，以及从业人员所在机构的章程、内部规章制度、工作规程和纪律等行为规范。正确答案为B关于投资者教育的基本原则，以下说法错误的是（）。投资者教育不应等同于投资咨询投资者教育没有固定的模式证券经营机构应将投资者教育纳入各业务环节存在广泛适用的投资者教育计划(正确答案)答案解析：鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划。投资者分析基金财务会计报告可以达到的目的是（）。评价基金过去的经营业绩和投资管理能力(正确答案)预测证券市场未来的发展趋势通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金管理人的未来宏观策略了解基金管理人的投资决策依据答案解析：一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：评价基金过去的经营业绩及投资管理能力（A正确）；通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况（而不是来了解基金管理人的未来宏观策略，C错误）；预测基金未来的发展趋势（而非证券市场未来的发展趋势，B错误），为基金投资人的投资决策提供依据（而不是了解基金管理人的投资决策依据，D错误）。关于“基金产品风险与基金投资人风险承受能力匹配”的表述，以下错误的是（）。在销售过程中基金产品风险和基金投资人风险承受能力需进行匹配检验投资人不能认购或申购风险超越自己风险承受能力的基金产品(正确答案)禁止基金销售机构违背基金投资人意愿向基金投资人销售风险不匹配的基金产品基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配答案解析：投资人可以认购或申购超越其风险承受能力的基金产品，但是要求投资人对此进行确认，并在销售业务信息管理平台上记录基金投资人的确认信息。以下关于基金的相对收益和绝对收益的说法错误的是（）。相对收益指标比绝对收益指标更精确(正确答案)基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益绝对收益测量的是证券或投资组合的增值或贬值基金的绝对收益不与基准做比较答案解析：两种指标从不同角度和维度来评价业绩，有各自的优势，不能说相对收益指标比绝对收益指标更精确。某银行正在代销某混合型公募基金，该基金风险等级为R4，罗大爷被该行定为最低风险承受能力类别C1型，罗大爷听到周围人说该产品基金经理历史业绩好，主动前往该银行网点，要求理财经理为其办理基金申购。以下理财经理的做法中，正确的是（）。说服罗大爷通过定期定额投资的方式购买该基金口头劝说罗大爷不要购买该基金，若罗大爷坚持，则可为其办理要求罗大爷主动表明银行和理财经理没有在销售过程中主动推介该基金，并录音和录像确认罗大爷的风险承受能力类别后，不予其办理该基金申购业务(正确答案)答案解析：基金销售机构不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的基金产品或者服务，故A错误；基金销售机构不得向风险承受能力最低类别的普通投资者销售风险等级高于其风险承受能力的基金产品或服务，BC错误，D正确。关于单利和复利，以下表述错误的是（）。单利考虑了本金的时间价值复利考虑了本金的时间价值单利考虑了利息的时间价值(正确答案)复利考虑了利息的时间价值答案解析：单利考虑了本金的时间价值，没考虑利息的时间价值；复利既考虑了本金的时间价值，又考虑了利息的时间价值。所以正确答案是C。基金会计核算主体为（）。证券投资基金(正确答案)基金托管人基金管理人基金销售机构答案解析：略。关于投资者教育的表述中，以下说法正确的是（）。证券经营机构的投资者教育工作主要集中在销售和投资者服务环节，并不需要纳入所有的业务环节中因监管目标、投资者成熟度和可使用的资源不同，投资者教育并没有一个固定的模式(正确答案)开展投资者教育工作是对市场参与者监管工作的替代投资者教育工作与投资咨询业务基本相同答案解析：证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各个业务环节，故A错误；投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代，故C错误；投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故D错误。关于私募基金的合格投资者，以下说法正确的是（）。王五，证券账户中有市值500万元的股票，拟投资单只私募基金100万元(正确答案)张三，A银行员工，无兼职，最近三年个人年均收入60万元，拟投资单只私募基金50万元李四，配偶名下的银行存款单记载有400万元，拟投资单只私募基金150万元甲公司，最近一期经审计的净资产为500万元，拟投资单只私募基金100万元答案解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的。关于投资决策教育，以下说法错误的是（）。投资决策受到投资者个人背景和社会环境等多种因素的影响为了向投资者销售更多的产品和服务，证券经营机构应当加强对投资者进行投资决策教育(正确答案)投资决策教育在整个投资者教育体系发挥基础性作用投资决策教育致力于改善投资者决策条件中的某些变量答案解析：投资决策教育是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，各国投资者教育机构在制定投资者教育策略时，都首先致力于普及证券市场知识和宣传证券市场法规，而非为了向投资者销售更多的产品和服务，故B错误。投资者的投资决策受到包括个人背景在内的多种因素影响，以下属于个人背景的是（）。I．投资知识II．社会阶层III．教育程度IV．职业I、III、IVI、II、III、IV(正确答案)I、IIII、II、IV答案解析：个人背景包括：投资者本人的受教育程度、投资知识、年龄、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向、职业及生活目标等。关于基金销售机构，以下表述正确的是（）。个人投资者不能通过直销渠道交易基金基金公司直销渠道不能销售其他基金公司管理的基金产品(正确答案)机构投资者不能通过代销渠道交易基金在华外资法人银行不能销售境内基金产品答案解析：基金销售机构是指依法办理开放式基金认购、申购和赎回的基金管理人及取得基金代销业务资格的其他机构。分为直销和代销。（1）直销机构：直接销售基金的基金公司，专门销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，自行开发建立电子商务平台。所以直销公司一般是基金公司，不代理其他基金产品。所以B正确（2）代销机构：受基金公司委托，代销基金产品，赚取销售佣金。比如商业银行（包括农村商业银行、在华外资银行）；证券公司、保险公司、期货公司；证券投资咨询机构；第三方独立销售机构；（3）特别注意，代销机构不包括信托公司、证券交易所、证券登记结算公司。答案为B根据法规相关要求，A银行把基金客户分为专业投资者和普通投资者，以下说法不正确的是。银行不得主动向客户推荐超越其风险承受能力的产品银行在向普通投资者推荐产品时应录音或录像银行需要对普通投资者进行细化分类和管理银行不接受普通投资者转化为专业投资者的申请(正确答案)答案解析：销售机构对普通投资者的责任（1）细化分类和管理义务（2）特别的注意义务（3）特别告知义务（4）不得主动推介超越风险承受能力或不符合投资目标的产品义务（5）举证责任倒置原则（6）发生纠纷，经营机构提供相关资料，证明其已履行相关义务。录音或录像要求。如：向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，告知特别的风险点，或增加回访频率，应全程录音或录像。另外，普通投资者申请称为专业投资者，应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关的证明材料。所以正确答案是D关于投资者权益保护教育的表述，以下错误的是（）。权益保护教育是公平原则在投资者教育领域中的体现投资者权益保护是营造一个公正的环境，给客户提供相近的回报(正确答案)权益保护教育是市场化的要求投资者教育保护号召投资者为改变其投资决策的社会和市场环境进行主动参与与保护自身权益答案解析：投资者权益保护是营造一个公正的政治、经济、法律环境，在此环境下，每个投资者在受到欺诈或不公平待遇时都能得到充分的法律救助，故B错误。关于证券投资基金业在金融体系中的地位与作用，以下表述错误的是（）。优化金融结构，促进经济增长稳定上市公司的股价(正确答案)为中小投资者拓宽了投资渠道有利于证券市场的稳定和健康发展答案解析：（1）基金业为中小投资者拓宽了投资渠道，储蓄或债券稳妥，但收益低；股票收益高，但风险大；基金组合投资、专业管理（2）优化金融结构，促进经济增长，扩大直接融资比例，将储蓄资金转化为生产资金有效分流储蓄资金，降低金融行业的系统性风险（3）有利于证券市场的稳定和发展，发挥专业投资优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，防止过度投机（4）完善金融体系和社会保障体系。正确答案是B。关于投资者权益保护，以下说法错误的是（）。权益保护教育与投资者风险自担的原则并不冲突权益保护教育有利于受到欺诈或不公平待遇的投资者维护自己的合法权益“刚性兑付”从实质上保护了投资者的利益，未来还应当继续存在(正确答案)投资者权益保护应当是适度的，不宜向投资者过分倾斜答案解析：拿我国债券市场的刚性兑付来说，投资者在关注收益率的同时还要关注债券的信用风险。刚性兑付在一定程度上削弱了投资者的风险意识。（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此为技术分析行业分析基本面分析(正确答案)宏观经济分析答案解析：基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析。以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。技术分析是通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。具体指通过股价、成家量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。技术分析只关系证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。所以正确答案是C某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。110010011010(正确答案)1000.1答案解析：A银行应向逆回购方支付的资金额＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数/365）＝1,000×（1＋5%×73/365）＝1,010万元。行业分类法是股票基金典型的分类方法之一，以下不属于根据该方法是A蓝筹股票基金(正确答案)B.医药健康股票基金C.基础行业股票基金D.信息科技股票基金答案解析：蓝筹股表示成长稳定、较大规模的传统工业股以及金融股。其他BCD是按照行业分类的。所以正确答案是A以下关于业绩比较基准的说法，正确的是（）。事先确定的业绩比较基准可以为基金经理在投资管理过程中提供一定程度上的指引(正确答案)业绩比较基准的选择一般取决于基金的投资范围，但一般只能选择特定股票指数作为业绩比较基准业绩比较基准可以大概率上测算出锚定它的基金收益率情况如果某基金是一个医药行业基金，则只能选择医药行业指数作为业绩比较基准答案解析：业绩比较基准有两个作用：一方面，事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异；另一方面，事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引，但不能从大概率上测算出锚定它的基金收益率情况，故A正确、C错误；业绩比较基准的选择服从于投资范围，可以选取特定市场或行业指数作为业绩比较基准，也可以选取几个指数的组合作为业绩比较基准，故B、D错误。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，以下投资者中与私募基金合格投资者标准不符的是（）。持有150万元金融资产，最近三年个人年均收入60万元的张某持有250万元金融资产，最近三年个人年均收入35万元的孙某(正确答案)持有500万元金融资产，最近三年个人年均收入10万元的李某净资产3,000万元的某单位答案解析：私募基金合格投资者标准是：（1）净资产不低于1,000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。故B不符合。关于基金从业人员职业道德中保守秘密的基本要求，以下做法错误的是（）Ⅰ.基金销售人员离职一年后，应新公司要求透露客户信息Ⅱ.基金公司人力资源部门的工作人员将人事管理制度发送到其他公司参考Ⅲ.基金经理将获得的内幕信息向投资总监和公司总经理汇报Ⅳ.基金销售人员应客户要求向其提供基金交易信息II、III、IVI、II、III、IV(正确答案)I、II、IIII、III、IV答案解析：（1）保守秘密是法定义务，职业道德的基本规范，任职期间和离职后，均不得泄露；与守法合规中举报他人的违法行为不冲突。所以I错误；（2）秘密包括：商业秘密（技术信息和经营信息、市场分析报告、员工激励机制）；客户资料；内幕信息。所以II、III、IV错误。答案选B某个人投资者以1元的基金净值申购某基金10,000份后又以1.1元的基金净值赎回该基金10,000份，不考虑费用的话该投资者此项获利需缴纳的税收情况是（）。暂不征收个人所得税(正确答案)应缴个人所得税100元应缴个人所得税200元应缴个人所得税50元答案解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。在现行有关证券投资基金的税收政策中，个人投资者比机构投资者有着更多的税收优惠，这体现在（）。从基金分配中获得的股利收入，无须由相关上市公司代扣代缴个人所得税对个人买卖基金份额暂免征印花税对个人从基金分配中获得的收入暂不征收所得税对个人买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税(正确答案)答案解析：从基金分配中获得的股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税，故A错误；机构投资者买卖基金份额也暂免征收印花税，故个人投资者与机构投资者无差异，B错误；机构投资者从基金分配中获得的收入也暂不征收企业所得税，故个人投资者与机构投资者无差异，C错误；机构投资者买卖基金份额获得的差价收入征收企业所得税，而个人免征所得税，故D正确。非公开募集基金应当向合格投资者募集，以下选项中不属于合格投资者规定特征的是（）。投资单只私募基金的金额不低于规定限额具有投资公开募集基金的投资经历(正确答案)达到规定资产规模或者收入水平具备相应的风险识别能力和风险承担能力答案解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且资产规模或者收入水平达到规定资产规模的单位和个人，故B错误。“1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这句话体现了基金业绩评价需考虑以下哪个方面?（）初始募资金额申购金额赎回金额基金管理规模(正确答案)答案解析：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑：（1）基金的管理规模（2）时间区间（3）综合考虑风险和收益。其中，基金管理要根据规模调整方法和策略。规模过小基金平均成本更高，对利润边际贡献率较低；规模较大基金平均成本更低，非系统风险更小；规模过大基金灵活性差、运作难度大，不利于管理。基金会计的会计核算主体是（）。基金管理公司基金托管人证券投资基金(正确答案)基金管理公司的经营活动答案解析：基金会计以证券投资基金为会计核算主体。关于基金投资者教育工作的基本原则，以下表述正确的是A.投资者教育应采取固定的模式B.可替代市场参与者的监管工作C.投资者教育不能等同于投资咨询(正确答案)D.应制定统一的投资者教育计划答案解析：投资者教育有助于监管者保护投资者，不应被视为是对市场参与者监管工作的替代需要将投资者教育纳入各业务环节，而且没有固定模式，也不存在广泛适用的投资者教育计划，不能也不应等同于投资咨询。正确答案是C。关于基金募集机构投资者适当性管理中的产品风险评价，以下做法合规的是（）乙基金管理公司发现基金A销售情况不佳，为扩大宣传推介的对象范围，把基金A的风险等级从R5下调为R3丁基金管理公司仅在基金产品发生重大变化时，对其重新评估风险等级，不对基金产品的风险等级定期进行评价更新甲基金管理公司把旗下基金产品的风险等级分为保守型、稳健型和进取型丙基金管理公司新开发了一款基金产品，有5年封闭锁定期，杠杆比例1:2，可以通过港股通投资港股，把它评级为R5(正确答案)答案解析：投资者适当性管理是把合适的产品卖给合适的投资者。其中适当性管理中，需要对产品进行风险测评。风险测评的结果，作为向投资人推介基金产品的重要依据；以产品风险等级反映，至少分为五个等级，R1-R5；风险测评的结果，应当通过适当途径向投资人公开；同时测评结果应当定期更新，过往结果作为历史记录保存。所以正确答案是D关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，以下表述正确的是（）。机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征收所得税内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，暂免征收所得税机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免征收所得税(正确答案)内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入，暂免征收所得税答案解析：机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税，故A错误；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税，故C正确；内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益和买卖香港基金份额取得的差价收入均征收所得税，故B、D错误。以下不符合基金销售适用性与投资者适当性要求的行为是（）。I．基金销售机构要建立健全普通投资者回访机制，但对持有最高风险等级基金产品的投资者要减少回访的比例和频次II．基金募集机构在销售高风险的产品时，可以从市场预判的角度向投资者提供确定性的判断III．风险承受能力为C5类型的客户可以购买所有风险等级的产品IV．基金销售机构与投资者发生纠纷时，举证责任由投资者承担I、II、IV(正确答案)I、II、III、IVI、II、IIIII、III、IV答案解析：基金销售机构要建立健全普通投资者回访机制，但对持有最高风险等级基金产品的投资者要增加回访的比例和频次，故I不符合要求；基金募集机构向投资者销售基金产品或者服务时，禁止行为之一是向投资者就不确定的事项提供确定性的判断，故II不符合要求；基金销售机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务，故IV不符合要求。基金公司投资者教育活动包括（）。I.推荐绩优基金II.推荐适合的产品III.进行资产配置教育IV.进行风险教育A.I、IIIB.II、IIIC.III、IV(正确答案)D.I、II答案解析：基金投资者教育活动的内容包括投资决策教育（基础）、资产配置教育、权益保护教育、风险教育。所以正确答案是C根据《信托法》的规定，以下基金管理人的行为不合规的是（基金管理人将部分基金事务外包并委托他人代理的，对他人处理基金事务的行为不承担责任(正确答案)基金管理人依照资产管理计划合同的约定取得报酬。对计划合同未作事先约定和补充约定的，不收取报酬基金管理人将基金资产与其固有资金分别管理、分别记账，并将不同委托人的委托财产分别管理、分别记账基金管理人定期将受托财产的管理运用、处分及收支情况，报告委托人答案解析：（1）基金管理人将部分基金事务外包并委托他人代理的，对他人处理基金事务的行为仍然要承担责任，所以A错误。（2）基金管理人将基金资产与其固有资金分别管理、分别记账，并将不同委托人的委托财产分别管理、分别记账;定期将受托财产的管理运用、处分及收支情况，报告委托人;依照资产管理计划合同的约定取得报酬,未作事先约定和补充约定的，不收取报酬。所以不合规的是A.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》关于合格投资者的规定，以下说法正确的是（）。企业年金基金应由特定的投资管理人管理方可视为合格投资者依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划应当满足一定存续年限方可视为合格投资者社会保障基金达到一定资产规模的投资组合方可视为合格投资者投资于所管理私募基金的私募基金管理人的从业人员是合格投资者(正确答案)答案解析：下列投资者视为私募基金合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。负相关关系(正确答案)可能正相关，也可能负相关正相关关系没有关系答案解析：（1）份额净值=（资产-负债）÷总份额，在其他条件不变的情况下，负债越大，资产减负债得到的数额越小，所以份额净值越小。两者是负相关关系。正确答案是A关于私募基金合格投资者的穿透核查，以下说法错误的是（）。以合伙企业形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者社会保障基金，不需要核查最终投资者是否是合格投资者对于法规要求穿透核查的，需要核查最终投资者是否是合格投资者，不需要合并计算投资者人数(正确答案)以契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者答案解析：对于法规要求穿透核查的，需要核查最终投资者是否是合格投资者，并且需要合并计算投资者人数。关于普通投资者和专业投资者的相互转化，下列说法正确的是（）。普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料(正确答案)符合条件的专业投资者书面告知基金销售机构选择成为普通投资者时，如没有补充证明材料，基金销售机构有权拒绝普通投资者具备一定条件后，主动告知基金销售机构即可转化为专业投资者普通投资者申请转化为专业投资者，必须提出书面申请，但无需提供证明材料答案解析：普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料，故A正确，D错误；专业投资者可以书面告知基金销售机构选择成为普通投资者，经营机构应当对其履行相应的适当性义务，故B错误；普通投资者申请转化为专业投资者，基金销售机构有权自主决定是否同意其转化，故C错误。关于基金投资者教育，下列说法错误的是（）。投资者教育应有助于监管者保护投资者利益投资者教育有通用的成熟经验、固定的模式(正确答案)投资者教育主要包括投资决策教育、资产配置教育和权益保护教育等内容投资者教育不能也不应等同于投资咨询答案解析：投资者教育没有一个固定的模式。相反地，它可以有多种形式，这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。某客户经理在对投资者进行资产配置教育时表达了以下观点，其中不妥的是（）。适当的资产配置可以降低风险、提高收益不同的投资者风险承受能力不同，其资产配置亦应各不相同资产配置是指根据投资需求，将资金在不同资产类别之间进行分配个人投资者必须委托具有专业资质的投资顾问进行资产配置(正确答案)答案解析：投资者对个人资产的处置有很多种方式，故D错误。关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。I．不同基金在不同时间区间内的收益不可比II．不同基金在不同时间区间内的风险不可比III．不同基金在不同时间区间内的收益可比IV．不同基金在不同时间区间内的风险可比I、II(正确答案)III、IVI、IVII、III答案解析：基金的业绩评价需要考虑时间区间，不同基金在不同时间区间内的收益、风险不具有可比性。基金投资者教育活动的内容不包括（）。A.风险提示B.投资咨询(正确答案)C.风险教育D.投资者维权答案解析：基金投资者教育活动的内容包括投资决策教育（基础）、资产配置教育、权益保护教育。投资者教育不等同于咨询，所以正确答案是B基金公司投资者教育活动包括（）。I．推荐绩优基金II．推荐适合的产品III．进行资产配置教育IV．进行风险教育III、IV(正确答案)I、IIIII、IIII、II答案解析：投资者教育主要包含三方面的内容：（1）投资决策教育；（2）资产配置教育；（3）权益保护教育。权益保护教育里包含了风险教育。基金A当月的实际收益率为5%，基金A的业绩基准投资组合B的基准投资权重，分别为股票：债券：现金为7：2：1，当月股票，债券，现金的月指数收益率分别为5.84%，1.45%，0.48%，基准B的当月收益率为（）。此时基金A的超额收益率为（）。4.43%，0.57%(正确答案)2.59%，2.41%4.00%，4.00%7.77%，0.57%答案解析：基准B的当月收益率＝70%×5.84%＋20%×1.45%＋10%×0.48%＝4.426%，约等于4.43%；此时基金A的超额收益率＝5%－4.43%＝0.57%，故A正确。关于投资者教育的基本原则，以下正确的是（）。投资者教育有固定的推广模式存在广泛适用的投资者教育计划投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代(正确答案)投资者教育有成熟的经验可以遵循答案解析：投资者教育没有固定的模式，故A错误；鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划，故B错误；投资者教育没有成熟的经验可以遵循，故D错误。普通投资者具备下列哪个条件，才有可能向基金销售机构提出转化为专业投资者净资产不低于500万元最近3年个人年均收入不低于20万元总资产不低于500万元金融资产不低于300万元(正确答案)答案解析：专业投资者要求：（1）法人或组织：净资产：2000万；金融资产：1000万；2年以上的投资经验（2）自然人：金融资产500万，或者每3年年收入50万以上；2年以上经验。关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。刺激人民币资产需求5，加大人民币交投量构建良好的人民币回流机制推动人民币跨境资本流动稳定香港股市(正确答案)答案解析：（1）刺激人民币资产需求，加大人民币交投量（沪港通和深港通双向交易均以人民币结算）（2）推动人民币跨境资本流动、构建良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。答案选D关于风险，以下表述正确的是（）。投资风险来源于投资价值的波动(正确答案)投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险答案解析：风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。风险分为商业风险、操作风险、合规风险、投资风险。（1）商业风险是在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险,（2）操作风险来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。例如：失误、内部欺诈、系统失灵、合同纠纷等（3）合规风险是与公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关（4）投资风险来源于投资价值的波动。所以正确答案是A以下具有投资者教育意义的举动是（）。I．改进12386中国证监会热线投诉制度II．搭建六位一体的投资者服务的综合平台III．完善证券交易业务规则，增加会员处理投资者投诉相关的规定IV．开展“走进证券公司营业部”的活动I、II、IIII、IIII、II、III、IV(正确答案)II、IV答案解析：略。某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日期是（）。周六下周一周五周日(正确答案)答案解析：投资者于周五赎回的货币市场基金享有周五、周六和周日的利润。某投资者通过某银行投资1000元申购某开放式基金，该申购金额对应的申购费率是1.5%，基金份额净值为1.1500元，该投资者可得到的该基金份额为（）。856.52份869.57份856.71份(正确答案)1000份答案解析：（1）申购份额=净申购金额÷份额净值。（2）其中净申购金额=申购金额÷（1+申购费率）=1000÷（1+1.5%）=985.22代入（1）中，申购份额=985.22÷1.15=856.71份。答案是C以下属于基金公司投资者教育活动内容的是（）。个人资产配置(正确答案)推荐基金产品分析市场趋势优选基金经理答案解析：投资者教育主要包括三方面的内容：投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。关于战略性资产配置，以下表述错误的是（）。战略性资产配置是根据投资者的风险承受能力对资产做出的规划和安排战略性资产配置确定各大类资产比重，重在长期回报战略性资产配置主要关注投资者的收益目标，而非风险(正确答案)战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策答案解析：战略资产配置，是为满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比，依风险承受能力，事前的、整体的、满足投资者需求的规划和安排，确定各主要大类资产的投资比例重在长期回报，往往忽略资产的短期波动。一般来说周期长，一旦确定，在3~5年甚至更长时期内不再调整。所以战略资产配置既考虑风险，也要考虑收益，C错误，ABD正确。债券的久期和到期时间呈（）关系。负相关不确定正相关(正确答案)无关答案解析：久期为债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。即久期是一个时间概念。所以债券本身的到期时间越长，收回本金和利息的时间，即久期越长。所以两者是正相关。某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。70亿元40亿元(正确答案)20亿元30亿元答案解析：基金资产净值＝基金总资产－基金总负债＝70－30＝40亿元。A商业银行代销B基金管理公司的C基金产品，以下基金宣传推介行为合规的是（）。A商业银行承诺收益预测C基金产品的投资业绩B基金管理公司承诺承担损失宣传A商业银行品牌形象(正确答案)答案解析：商业银行在宣传推广环节，禁止的行为有（1）提供基金未公开信息（2）未提供基金过往业绩信息的原始出处（3）片面夸大过往业绩、预测未来业绩（4）向投资者承诺盈亏、约定利益分成或亏损分担。所以ABC错误，D正确确认和变更开放式基金份额的机构是（）基金估值核算机构基金投资交易机构基金代销机构基金份额登记机构(正确答案)答案解析：略以下属于私募基金合格投资人的是（）。博士毕业生，个人资产200万元，未来三年预计年均收入不低于100万元最近三年年收入80万元的儿童演员地产公司高管，近三年年收入100万元(正确答案)退休干部，个人资产为银行存款150万元，价值500万元的房产两套，主要收入为退休工资每月1万元，房屋年租金20万元答案解析：私募基金合格个人投资者是金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的完全民事行为人。基金经营机构及其工作人员在开展投资交易业务过程中，不得输送或者谋取不正当利益，以下哪些有形违反了该要求?（）I.某投资经理利用他人提供的内幕信息从事交易活动II.某交易员将其工作中知悉的基金股票持仓信息出卖给某机构，盈利50万元III.某基金经理将其管理基金的相应股票投资、交易等信息分享给其高中同学，供其个人炒股参考IV.某基金管理公司总经理要求基金经理以明显偏离市场公允估值的价格买入特定交易对手所持的债券I、II、IIII、II、III、IV(正确答案)I、II、IVI、II答案解析：基金经营机构人员开展投资交易活动，要遵循职业道德，不得输送或谋取不正当利益。（1）要诚实守信，不得进行内幕交易（2）要保守秘密，任职期间和离职后，均不得泄露。秘密包括：商业秘密（技术信息和经营信息、市场分析报告、员工激励机制）；客户资料；内幕信息（3）基金公司高管不得直接干预基金经理的投资组合的构建和方案的制定。所以错误的是I、II、III、IV，正确答案是B下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。流动性较差与传统资产相关性高，难以分散风险(正确答案)缺乏监管和信息透明度估值难度大，难以对资产价值进行准确评估答案解析：另外投资的局限性（1）缺乏监管和信息透明度。大多数另类投资经理人不会公开持有的另类投资产品信息（2）变现能力弱、流动性较差。如果出现损失，很难快速出售换取现金（3）杠杆率偏高。大多数另类投资产品采取高杠杆模式；可能获得很高回报率，也可能损失非常高（4）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。缺乏数据来源，定价较难，且价格难以反映真实价值。答案为B基金从业人员向客户推荐、销售基金时，以下行为正确的是（）。I.了解客户的投资需求和投资目标II.了解客户的财务状况、投资经验、流动性要求III.根据客户风险承受能力向客户推荐基金IV.向所有客户推荐业绩优良的股票基金I、III、IVI、II、III(正确答案)I、II、III、IVII、III、IV答案解析：基金从业人员向客户推荐产品，需要做到合适的产品卖给合适的投资。首先要了解客户的投资需求和投资目标；其次了解客户的财务状况、投资经验、流动性要求；还需要根据客户风险承受能力向客户推荐基金。所以I、II、III正确，正确答案是B进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素的是（）。基金公司产品线完善程度基金管理规模(正确答案)基金经理管理产品数量基金产品星级评价答案解析：基金的表现不能仅仅看回报率，还需考虑基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。关于基金利润分配，以下表述正确的是（）。基金利润分配会导致基金份额净值的下降，但不会影响到投资者的实际利益(正确答案)基金进行利润分配后基金份额净值可以低于面值开放式基金利润分配有两种分红方式，如投资者事先没有做出选择，默认为采取分红再投资方式，以减少分红对基金流动性的影响封闭式基金的利润分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%答案解析：基金收益分配后基金份额净值不得低于面值，故B错误；开放式基金利润分配有两种分红方式（现金和分红再投资），如投资者事先没有做出选择，默认为采取现金方式，故C错误；封闭式基金的利润分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%，故D错误。投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF具有（）的特点。独特的实物申购、赎回机制只能通过交易所进行交易是被动操作指数基金实行一级市场与二级市场并存的交易制度(正确答案)答案解析：（1）被动操作的指数基金。采取完全复制或抽样复制，与传统指数基金相比，ETF的复制效果更好（2）独特的实物申购、赎回机制（最大特色）。申购：用一篮子证券或商品换取ETF份额；赎回：用ETF份额换取一篮子证券或商品（3）一级市场与二级市场并存的交易制度。一级市场门槛高，最小申购赎回份额至少30万份以上；在二级市场的交易与封闭式基金类似。正确答案是D基金从业人员在执业活动中应遵循相关基金职业道德规范，以下不符合基金职业道德规范的是（）.不得在不同基金资产之间、基金资产和其它受托资产之间进行利益输送不侵占、不挪用基金财产公平地对待其管理的不同基金财产平衡基金持有人利益、个人及所在机构的利益(正确答案)答案解析：（一）客户利益优先（1）客户利益高于个人及所在机构利益（2）不得从事与投资人利益相冲突的业务（3）不得侵占或挪用投资人交易资金和基金份额（4）不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益（5）不得在不同基金资产间、基金资产和受托资产间进行利益输送。（二）公平对待客户（1）尊重并公平对待所有客户（2）不能因基金份额多寡等原因而厚此薄彼。答案为D以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。方差相关系数(正确答案)均值中位数答案解析：（1）相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性，描述的是不同随机变量的关系。所以B正确。（2）方差、标准差是描述基金风险水平的指标；均值和中位数描述的是基金的收益情况。当数据组中存在异常值（极端值）时，均值容易受影响，此时中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际，因此中位数经常作为评价基金经理业绩的基准。有关基金行业投资者教育，以下表述错误的是（）。投资者教育是行业自律组织的一项常规性工作投资者教育的主要目的是帮助客户获得最大化收益(正确答案)投资者教育是监管机构的一项重要工作良好的投资者教育是投资者权益保护的重要手段答案解析：构建我国证券市场投资者教育体系的目标，就是要培育我国投资者的理性投资理念，克服原有过度的非理性投资行为，故B错误。以下符合客户利益优先职业道德规范要求的是（）I不从事与投资人利益相冲突的业务II、在执业过程中遇到股东利益与投资人利益发生冲突时，应以股东利益优先III，不利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益IV.不得侵占或者挪用基金投资人的资金和基金份额I、III、IV(正确答案)I、II、III、IVI、II、IIII、II、IV答案解析：（1）客户利益优先要求，只执业过程中，遇到股东利益与投资人利益放生冲突时，客户利益优于个人及所在机构利益和股东利益；所以II错误；（2）不得从事与投资人利益相冲突的业务；（3）不得侵占或挪用投资人交易资金和基金份额；（4）不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益；（5）不得在不同基金资产间、基金资产和受托资产间进行利益输送。根据基金的资金来源，可以将基金分为（）。股票型基金和债券型基金在岸基金与离岸基金(正确答案)主动型基金与被动型基金契约型基金与公司型基金答案解析：（1）基金根据资金的来源划分，可以分为在岸基金与离岸基金。在岸基金，在本国募集资金、投资于本国，受本国法律监管；离岸基金，在他国发售基金募集资金、投资于本国或募集地以外第三国。（2）根据投资对象，基金可以分为股票型、债券型、货币市场基金、混合基金。（3）根据投资理念可以分为，主动型和被动型基金（4）根据法律形式不同，基金可以分为契约型基金和公司型基金。有关国际证监会组织为投资者教育工作设定的基本原则，以下表述正确的有（）。I．投资者教育应有助于监管者保护投资者II．证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务III．在合理情况下，投资咨询可以等同于投资者教育IV．投资者教育没有一个固定的模式II、III、IVI、III、IVI、II、IIII、II、IV(正确答案)答案解析：投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故III错误。关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是（）。基金业绩比较基准的选取是随机的(正确答案)事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引答案解析：（1）基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益；（2）基金业绩比较基准作用，事后业绩评估时可比较基金收益与其之间的差异；事先确定的业绩比较基准可为基金经理投资管理提供指引（3）业绩比较基准的选取是服从于投资范围，可以选取某市场或行业指数，也可以选取几个指数的组合，不是随机选取的。所以答案是A境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（）。在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2,000亿美元或等值货币最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1,000亿美元或等值货币在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2,000亿美元或等值货币在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1,000亿美元或等值货币(正确答案)答案解析：略。关于投资者教育的基本原则，以下表述错误的是（）。投资者教育是投资咨询活动的一种表现形式(正确答案)证券经营机构应当将投资者教育纳入各项业务环节不存在广泛适用的投资者教育计划投资者教育没有固定的模式答案解析：投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故A错误。以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税(正确答案)买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税答案解析：（1）个人投资者申购和赎回基金份额、买卖基金份额取得差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，均暂不征收个人所得税。所以B错误、C正确（2）基金分配获得股票的股利、红利收入，均需要由上市公司代扣代缴20%的个人所得税（3）从基金分配中获得的国债利息免税、股票的买卖差价收入免税。所以D正确。基金业绩评价应考虑的因素包括（）。I．基金管理规模II．时间区间III．综合考虑风险和收益I、IIII、IIII、IIII、II、III(正确答案)答案解析：略。基金估值的第一责任主体是（）。基金管理人(正确答案)登记结算公司基金管理人委托的其他机构基金托管人答案解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果有复核责任。关于基金业绩比较基准，以下说法错误的是（）。债券型基金只能以债券指数作为业绩比较基准(正确答案)指数基金的业绩比较基准是其跟踪的指数选定业绩比较基准时应充分考虑投资目标和风格的影响业绩比较基准可用于评价基金业绩答案解析：债券型基金在选择业绩比较基准时应以债券指数为主，在投资范围允许的前提下，可以加入一定比例股票指数形成复合基准。关于印花税，以下表述错误的是（）。目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金证券交易所代政府的税务机关向投资者征收印花税印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向(正确答案)答案解析：印花税税率的高低影响到投资者的交易成本，相关部门可以通过调节印花税率和征收方向来影响投资者行为，进而调控证券市场。我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。关于公募基金的估值基本原则，以下说法正确的是（）。当重大事件使潜在估值调整显著影响前一日基金净值时，应对估值进行调整并确定公允价值管理人应当考虑持有资产交易受限的情况，尤其是当该限制是针对管理人的时候对不存在活跃市场的投资品种，可以直接使用购入成本进行估值对于能够获取同类资产在活跃市场报价的投资品种，可以直接使用该报价进行估值(正确答案)答案解析：当重大事件使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值调整并确定公允价值，故A错误；管理人应当考虑持有资产交易受限的情况，但是当该限制是针对资产持有者或管理人时不用考虑，故B错误；对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值，故C错误。沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）。刺激人民币资产需求完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革推动跨境资本流动降低了囯内证券市场的波动性(正确答案)答案解析：沪港通的开展，刺激人民币资产需求、完善国内资本市场、推动人民币跨境资本流动。沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币（）。美元人民币(正确答案)港币欧元答案解析：沪港通的双向交易均以人民币作为结算单位。关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性(正确答案)大盘风格股票基金和小盘风格股票基金，基金业绩不具备可比性答案解析：具有相同投资目标和投资范围的基金，其业绩才具有可比性。C选项都是货币市场基金，其主要投资范围都在货币市场，风险较低，收益也比较稳定，所以二者具有可比性。关于衍生金融工具，以下表述错误的是（）。远期合约和期货合约有时被称作远期承诺期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性期权合约和利率互换合约被称为单边合约(正确答案)信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利答案解析：期权是单边合约，买方只有权利，卖方只有义务。权利和义务不对等。利率互换合约是同种货币，不还本金，只交换利率，属于双边合约。所以正确答案是C以下不属于资产管理行业功能的是（），能够为市场经济有效配置资源给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效保证给投资者带来收益(正确答案)使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来答案解析：（1）对经济体系作用：有效配置资源，提高效率；对金融资产合理定价，提供流动性，降低成本，使金融市场更加健康有效。所以A、B正确（2）对投资者提供投资决策、最佳执行服务，满足各种投资需求，连接需求方和提供方。D正确关于投资者投资决策教育的内容，以下说法错误的是（）。应普及证券市场知识应指导投资者理性选择应指导投资者紧跟市场热点(正确答案)应宣传证券市场法规答案解析：投资决策教育就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，致力于改善投资者决策条件中的某些变量。目前，各国投资者教育机构在制定投资者教育策略时，都首先致力于普及证券市场知识和宣传证券市场法规。我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是（）。证券交易所证券结算风险基金中国证监会中国证券登记结算有限公司(正确答案)答案解析：过户费属于中国证券登记结算有限公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为征收。若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益。降低、降低提高、降低降低、提高(正确答案)提高、提高答案解析：若没有预期变现需求，就可以进行长期稳定投资。所以可以降低流动性，选择长期投资，追求更高的预期收益率。关于投资者教育，以下说法错误的是（）。投资决策教育是指导投资者分析问题、获取信息、进行理性选择投资者教育应按照统一的标准和模式进行(正确答案)资产配置教育是指导投资者对个人资产进行科学的计划和控制权益保护教育号召投资者主动参与与保护自身权益答案解析：投资者教育没有一个固定的模式，故B错误。以下关于相对收益和业绩比较基准的描述，正确的是（）。基金相对收益和业绩比较基准之间没有直接的联系通常业绩比较基准的收益越高，则基金的相对收益越高通常业绩比较基准的收益越高，则基金的相对收益越低计算相对收益必须考虑基金所选取的业绩比较基准(正确答案)答案解析：基金的相对收益是基金相对于一定的业绩比较基准的收益，即基金相对收益＝基金收益－业绩比较基准收益，所以与业绩比较基准有直接联系，须考虑基金所选取的业绩比较基准，但是仅靠业绩比较基准收益的高低，不能判断相对收益的高低，因为还要考虑基金收益，故A、B、C错误，D正确。关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（）。预测基金未来的发展趋势评价基金未来的经营业绩及投资管理能力(正确答案)通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况为基