【市场】六月线上数据跟踪：高端化趋势不改药妆风头强劲

请务必阅读正文之后的免责条款部分家庭与个人用品行业月报2019年07月08日跻身十强。彩妆品牌中，国产品牌与国际大牌各占五席，新锐国产彩妆类目首位。增速方面，国产新锐品牌实现爆发式增长，完美日记（+462.04%）与花西子（+4132.06%）均实现倍数式增长。速增长。上海家化旗下两大主品牌佰草集（+10.13%）与六神家庭与个人用品沪深300资料来源：Wind请务必阅读正文之后的免责条款部分2/ 3 8 8 8 8 9 3 3 3 4 4 8 8 4表2：护肤品按定价划分梯队及各梯队样本品牌的销售 5 6表4：彩妆按定价划分梯队及各梯队样本品牌的销售额与增速 7 8 9 请务必阅读正文之后的免责条款部分3/图1：淘系平台美容护肤类与彩妆类销售额及增速资料来源：淘数据,国元证券研究中心图2：2019年6月淘系平台美容护肤细分品类销售额占比面膜,17.22%男士护理,2.92%精油芳疗,其他,3.98%卸妆,3.12%1.面膜,17.22%眼部护理,6.08%液态精华,12.04%化妆水/爽肤水,液态精华,12.04%洁面,5.36%乳液/面霜,7.48% 面部护理套装, 面部护理套装,22.43%6.64%身体护理,5.36%资料来源：淘数据,国元证券研究中心图3：2019年6月淘系平台美容护肤细分品类同比增速120%120%100%80%60%40%20%0%104%95%104%95%69%61%45%42%39%30%27%27%23%资料来源：淘数据,国元证券研究中心请务必阅读正文之后的免责条款部分4/图4：2019年6月淘系平台彩妆细分品类销售额占比其他,21.58%唇膏/口红,其他,21.58%美容工具,美容工具,13.21%3.46%蜜粉/散粉,4.98%粉底液/膏,8.67%粉底液/膏,8.67%唇釉,5.21%BB霜,7.80%BB霜,7.80%隔离/妆前,7.03%香水,隔离/妆前,7.03%资料来源：淘数据,国元证券研究中心90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%图5：90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%8%52.65%32.43%26.85%22.99%粉底液/膏唇膏/口红眼影香水美容工具资料来源：淘数据,国元证券研究中心蔻、SK-II与wis，销售额分别达到4.03表1：销量前10的美容护肤品牌及其零售额（单位：元）2019-062019-0512345678雅诗兰黛9资料来源：淘数据，国元证券研究中心*莱贝、一枝春等品牌旗下重点产品的销量与付款量数据偏差较大，爬虫数据以付款前下单口径为统计标准，因此认为这两个品牌数据存在异常。雅、玉兰油等国际大牌稳定高速增长，但新锐国产品牌HFP、御正盛，代表公司平均增速高达101.7%，国产药妆品牌薇诺娜（+109.24%）与玉泽请务必阅读正文之后的免责条款部分5/表2：护肤品按定价划分梯队及各梯队样本品牌的销售额与增速64.9%雅诗兰黛98.8%雅漾84.0%96.3%10.1%10.1%平均增速为40.75%，低于护肤品行业整体增雅漾薇姿51.8%84.0%96.3%10.1%52.9%资料来源：淘数据，国元证券研究中心请务必阅读正文之后的免责条款部分6/产彩妆品牌增长迅速且实力不容小觑，完美日记以2.46亿销售位。增速方面，国产新锐品牌实现爆发式增长，完美日记（+462.04%）与花西子阿玛尼（+82.49%）增速均高于行业平表3：销量前10的彩妆品牌及其零售额（单位：元）1234稚优泉5678稚优泉9雅诗兰黛雅诗兰黛资料来源：淘数据，国元证券研究中心*由于欧丽源品牌旗下主要产品不属于彩妆品类，因此此处数据不能代表其彩妆实力，故在分析中将其剔除。欧莱雅收购的新锐韩国彩妆品牌3CE（+159695.99%）等。另一方面，请务必阅读正文之后的免责条款部分7/表4：彩妆按定价划分梯队及各梯队样本品牌的销售额与增速迪奥雅诗兰黛--稚优泉橘朵健美创研资料来源：淘数据，国元证券研究中心请务必阅读正文之后的免责条款部分8/御家汇：公司旗下主品牌御泥坊销售额下滑，增速为-丸美（拟上市公司旗下的主品牌丸美及新品牌春纪合计实现销售额6004万元（+6.01%同比小幅微增，其中主品牌表5：主要上市公司及旗下品牌2019年6月淘系平台销售情况（其中六神、启初仅包含旗舰店数据）六神高夫玉泽7.15%资料来源：淘数据，国元证券研究中心图6：2019年6月佰草集天猫旗舰店品类销售额占比图7：2019年6月佰草集天猫旗舰店售出产品价格占比请务必阅读正文之后的免责条款部分9/眼胶,1.49%眼霜,1.52%男士洁面,面部精华,4.64%0.16%防晒,2.86%面膜,35.76%乳液/面霜,面膜,35.76%化妆水/爽肤…洁面,8.35%面部护理套装,30.67%资料来源：淘数据,国元证券研究中心432.0-,3.76%299.0-432.0-,3.76%299.0-432.0,13.86%11.80%69.0-138.0,8.84%138.0-285.6-159.0,299.0,12.89%299.0,12.89%159.0-179.0,7.92%216.0-179.0-216.0,285.6,15.35%21.30%资料来源：淘数据，国元证券研究中心表6：2019年6月佰草集天猫旗舰店销量排名前10产品新七白大白泥500g祛斑美白面膜肌本清源护肤品套装资料来源：淘数据，国元证券研究中心沐浴露占比31.76%，为第二大品类。品牌S请务必阅读正文之后的免责条款部分10/12图8：2019年6月六神天猫旗舰店品类销售额占比防蚊水,0.62%洗手液,0.72%护发素,防蚊水,0.62%洗手液,0.72%护发素,0.05%沐浴露,1.87%洗发水,1.92%香皂,3.14%沐浴露,31.76%花露水,58.27%资料来源：淘数据,国元证券研究中心图9：2019年6月六神天猫旗舰店售出产品价格占比0.0-11.52,1.27%83.88-99.9,1.09%63.48-83.88,4.87%0.0-11.52,1.27%83.88-99.9,1.09%63.48-83.88,4.87%11.52-22.9,52.68-63.48,4.91%52.68-63.48,4.91%22.9-35.88,23.77%35.88-52.68,61.33%资料来源：淘数据，国元证券研究中心表7：2019年6月六神天猫旗舰店销量排名前10产品资料来源：淘数据，国元证券研究中心销量占比仅为6.27%。从品类看，销售额排名居前的是面部护理套装（销售额占比司强大的营销推广能力与多品类运营能力。图10：2019年6月珀莱雅天猫旗舰店品类销售额占比乳液/面霜,其他类目,5.51%面膜,26.45%乳液/面霜,其他类目,5.51%面膜,26.45%CC霜2.81%BB,5.06%洁面,2.82%防晒,3.35%化妆水/爽肤水,6.44%粉底液/膏,9.77%粉底液/膏,9.77%装,31.79%资料来源：淘数据,国元证券研究中心图11：2019年6月珀莱雅天猫旗舰店售出产品价格占比334.8-346.8,1.