【市场】2020年1月化妆品电商数据跟踪报告：春节错期及疫情影响销量国际品牌整体表现较优

长城证券长城证券REATWALLSECURTIE11月护肤类阿里系GMV达82.73亿元，同减9.33%；本月1月彩妆类阿里系GMV达50.52亿元，同增6.77%；本HFP、丸美及花瑶花；精油类跟踪品牌阿芙本月GMV增速超100%；面膜类跟踪品牌中膜法世家本月GMV长城证券长城证券长城证券长城证券l1月护肤品GMV同减9.33%：2020年1月阿里系护肤品GMV为82.73亿元，较上年同减9.33%，主要系销量l1月线上GMV规模前三为面部护理套装/面膜/乳液面霜：本月阿里系护肤品GMV规模前三位的品类GMV单月同增(%)线上销量单月同增（%）0长城证券4长城证券身体护理卸妆3%面部护理套装身体护理卸妆3%面部护理套装28%面部精华面膜乳液/面霜其他8%4%洁面5%化妆水/爽肤水5%眼部护理6%l细分品类来看：本月主要护肤品类阿里系GMV仅卸妆/洁面增速为正，分别为21.58%/5.49%。降幅较小的有乳液面霜（-1.89%）/面部护理套装（-3.98%）/化妆水（-6），乳液面霜销量同减13.63%，均价同增13.60%。面部护理套装销量同减1水销量同减10.84%，均价同增5.22%。各子品类本月销量均同比下降，预计主要系春节提前及疫情销量同比（%）均价同比（%）22.94-3.98%-10.71%7.54%-10.57%957.92-16.07%6.56%-28.60%-30.56%82.582.82%9.88-1.89%-13.63%96.695.12-26.18%408.78-28.78%3.65%化妆水/爽肤水4.11-6.18%388.33-10.84%5.22%3.785.49%535.02-3.79%70.699.65%身体护理3.03-10.73%450.36-15.78%67.285.99%2.7921.58%422.1620.10%66.04男士护理2.03-16.18%245.57-26.93%82.54l1月彩妆类GMV同增6.77%：2020年1月彩妆类阿里系GMV为50.52亿元，较上年同期增加6.77%，主要l1月线上GMV前三为唇膏口红/美容工具/粉底液膏：本月阿里系彩妆品GMV规模前三位的品类分别GMV单月同增（%）线上销量单月同增（%）0其他22%唇膏/口红其他22%眉笔/眉粉/眉膏3%粉/眉膏3%6%香水7%粉底液/膏蜜粉/香水7%粉底液/膏8%BB霜8%5%唇彩/唇5%隔离/妆前6%隔离/妆前6%7%l细分品类来看：本月主要化妆品阿里系GMV增幅较高的有蜜粉散粉（+82.96%）/唇彩唇蜜唇釉（+35.04%）/香水（+31.07%）。本月蜜粉散粉销量和均价分别同增42.49%/36.96%，唇彩/唇蜜/唇釉销量和均价分别同增47.70%/2.63%，香水销量和均价分别同增13.04%/9.86%。蜜粉/散粉量价齐增系价格较高的花西子销量同比增加1237.73%；唇彩/唇蜜/唇釉销量提升较快，主要系国产品牌完美日记/韩熙贞等销量增长较快，分别同增239.65%/116.07%；香水量价齐增，主要系价格较高的宝格丽/迪奥销量提升较快销量同比（%）均价同比（%）唇膏/口红9.770.84751.74-31.2246.62美容工具5.955.003451.52-28.2346.31粉底液/膏3.9725.05302.269.373.7031.07331.44唇彩/唇蜜/唇釉3.4335.04546.5947.4062.75-8.223.1925.13327.668.8697.362.65-16.21238.53-28.78蜜粉/散粉2.1182.96219.8542.4995.9728.403.204.03458.03-29.2069.8646.93眉笔/眉粉/眉膏-10.25470.83-16.2527.197.17l护肤类国际品牌数量占优：本月阿里平台CR10品牌市占率达18.36%，较上年同期提升1.71pct。其中国产品牌三个、国际品牌七个。相较于上年同期，本月玉兰油、欧佩、贝玲美、海蓝之谜、百雀羚为BAUO、一枝春、韩婵、汉萱本草、色娜娜l彩妆类国际品牌数量占优：本月阿里平台CR10品牌市占率达22.24%，较上年同期增加2.84pct。其中有四个国产品牌，六个国际品牌。相较于上年同期兰黛、滋色稳居前十榜单；花西子、阿玛尼、淮树、香奈儿本月跻433221102020年1月GMV（亿）市占率（%）2020年1月GMV（亿）市占率（%）5.44.84.23.63.02.41.81.20.60.0长城证券长城证券l2019Q4护肤类GMV同增53.36%：2019Q4阿里系GMV为582.38亿元，较上期同增53.36%，主要系量价齐升拉动；本季度阿里系销量为5.44亿份，较上期同增26.65%；均价为107.04元/件，较上l2019Q4彩妆类GMV同增29.10%：2019Q4阿里系GMV为211.96亿元，较上期同增29.10%，主要系消费升级及细分品类发展促使均价上升；本季度阿里系销量为4.19亿份，较上期同减1.24%；均价为60504030200-10-20GMV60504030200-10-202018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q4GMV单季同增（%）线上销量单季同增（%）5040302002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q4-10-209跟踪综合护肤类品牌:后/欧莱雅GMV增速超5跟踪精油、面膜类品牌:阿芙增速超100%跟踪男士护肤、皮肤学级护肤类品牌:皮肤学级多品牌增长较快跟踪彩妆品牌:完美日记/花西子/珀莱雅GMV同增较快长城证券长城证券长城证券长城证券2.护肤类（综合护肤）:后/欧莱雅GMV增速超50%GMV>1亿GMV:0.11亿GMV>1亿GMV:0.11亿GMV<01亿净；花瑶花；佰草2020年1月GMV（亿，左轴）GMV单月同增（%，右轴）3.02.52.01.51.00.50.0-.400350300250200500-50-1002.护肤类（精油、面膜）：阿芙增速超100%l精油类阿芙GMV达0.63亿：本月阿芙阿里系GMV达0.57亿元，同比增长133.43%。l面膜类膜法世家GMV领先：膜法世家、一叶30.34%/84.54%/27.68%，御泥GMV规模来看，膜法世家领先，本月达0.38亿2020年1月GMV（亿，左轴）GMV单月同增（%，右轴）0.60.50.40.30.20.10.0精油面膜阿芙膜法世家御泥坊一叶子美即6040200-20-402.护肤类(男士、皮肤学级）:皮肤学级多品牌增长较快l男士护肤类规模均持续削减：跟踪品牌中，高夫阿里系GMV为0.07亿，师夷家阿里系GMV不足0.001亿元，分别同减47.81%/8l皮肤学级护肤类多品牌增长较快：跟踪品牌2020年1月GMV（亿，左轴）GMV单月同增（%，右轴）0.90.80.70.60.50.40.30.20.10.0男士护肤皮肤学级护肤高夫师夷家科颜氏薇诺娜WIS玉泽200500-50-1002.彩妆类:毛戈平/完美日记/珀莱雅GMV同增较快0.1-0.5亿的品牌有8个，增速较高的是毛戈佳；完美日记；稚优泉3.02.52.01.51.00.50.02020年1月GMV（亿，左轴）GMV单月同增（%，右轴）GMV:GMV:0.10.5GMV>05亿亿GMV<01亿200500-50-100-150长城证券长城证券重点上市公司1月销售:珀莱雅增速较快珀莱雅:珀莱雅旗下多品类增速较高/猫语玫瑰隔离妆前增长较快上海家化:多品牌面部精华增速较高/六神身体清洁占比较大/启初宝宝洗浴&护御家汇:多品牌乳液面霜/洁面增速较快长城证券长城证券3.重点上市公司1月线上销售:珀莱雅增速较快9.32%。主品牌珀莱雅GMV同增14%，悦芙媞GMV）；GMV表现亮眼，较去年同期增加130.68%。3.3%。其中佰草集/玉泽/双妹增幅为珀莱雅上海家化御家汇珀莱雅上海家化御家汇2020年1月GMV（万元，左轴）单月GMV增速（%，右轴）80006000400020000珀莱雅上海家化御家汇50-5-10-15-202020年1月GMV（万，左轴）GMV单月同增（%，右轴）03.珀莱雅:珀莱雅旗下多品类增速较高珀莱雅彩妆化妆水/爽肤水面部精华其他身体护理乳液/面霜男士护理眼部护理面膜卸妆洁面面部护理套装100%珀莱雅彩珀莱雅彩妆身体护理80%80%60%面膜 面膜乳液/面霜面部护理套装——面膜 面膜乳液/面霜面部护理套装40%面部护理套装面部护理套装面部护理套装面部护理套装20%面部护理套装面部护理套装0%珀莱雅韩雅优资莱悦芙媞面部护理套装乳液/面霜理身体护理化妆水/爽男士护理彩妆珀莱雅GMV同比27.56%24.45%5397.70%均价同比44.16%22.03%23.07%41.08%韩雅GMV同比///均价同比///优资莱GMV同比/均价同比23.95%48.89%47.43%20.09%/悦芙媞GMV同比21.19%/////均价同比/////3.珀莱雅:猫语玫瑰隔离妆前增长较快l猫语玫瑰：粉底液膏和隔离妆前合计占近90.88%，本月GMV分别同增27.73%/1082唇膏/口红美容工具粉底液/膏香水u唇彩/唇蜜/唇釉u隔离/妆前uBB霜u蜜粉/散粉80%u眼影u眉笔/眉粉/眉膏其他80%其他隔离/妆前其他隔离/妆前BB霜BB霜粉底液/粉底液/膏40% 唇膏/口红0%猫语玫瑰悠雅粉/眉膏/27.73%///均价同比//26.17%//悠雅GMV同比//`均价同比///41.14%3.上海家化:多品牌面部精华增速较高面部护理套装洁面卸妆面部护理套装洁面卸妆l美加净：面部护理套装、乳液/面霜占比合面膜眼部护理男士护理面膜眼部护理男士护理乳液/面霜身体护理其他面部精华化妆水/爽肤水身体护理面膜面膜男士护理面部护理男士护理面部护理套装80%60%其他面部精华乳液/面霜80%60%其他面部精华乳液/面霜20%20%面部护理面部护理套乳液/面霜套装装面部护理套0%装佰草集高夫玉泽美加净双妹面部护理套装乳液/面霜身体护理化妆水/爽男士护理佰草集GMV同比均价同比24.49%49.26%高夫GMV同比29.94%/47175.38%/27.37%均价同比42.92%//玉泽GMV同比453.71%////均价同比////美加净GMV同比204.21%//均价同比4.99%21.52%//双妹GMV同比//226.72%///均价同比/////3.上海家化:六神身体清洁占比较大本月GMV分别为173.13/89.59万元，分别同衣物清洁剂/护理剂卫生巾/成人尿裤/私处护理驱虫用品头发清洁/护理/造型家庭环境清洁剂室内除臭/芳香用品家庭环境清洁剂衣物清洁剂/护理剂80%家庭环境清洁剂衣物清洁剂/护理剂80%60%40%20%身体护理身体清洁0%六神家安纸品/湿巾衣物清洁剂/护理剂头发清洁/护理/造型卫生巾/成人尿裤/私处护理身体清洁家庭环境清洁剂身体护理驱虫用品芳香用品六神GMV同比//////均价同比/////4.70%/家安GMV同比//////37.92%均价同比//////3.上海家化:启初宝宝洗浴&护肤占比较大l启初：宝宝洗浴护肤品类占比95.49%，本月GMV80%60%40%20%0%80%60%40%20%0%u宝宝洗浴护肤品u睡袋/凉席/枕头/床品a湿巾u奶瓶/奶瓶相关u理发/指甲钳等护理小用品a其他其他奶瓶/奶瓶相关其他其他奶瓶/奶瓶相关其他宝宝洗浴护肤品启初汤美星宝宝洗浴护肤品水杯/餐具/研磨/附件婴儿手推车/童床/婴儿