第8章-流动性风险管理

第8章流动性风险管理（本科）第8章流动性风险管理ppt课件本章预览流动性风险（LiquidityRisk）是金融风险的一种，同时也是商业银行所面临的重要风险之一。《巴塞尔协议Ⅲ》强调了流动性风险防范和管理的重要作用，提出了可量化的、全球性适用的流动性监管标准。我国银监会也对流动性风险管理十分重视，制定相关管理办法。本章将对流动性风险管理进行系统的讲解，从流动性、流动性风险的概念、成因和分类入手，分析流动性风险的度量方法，探讨流动性风险管理理论，最后对流动性风险的管理策略进行讨论。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件8.1流动性风险概述8.2流动性风险的度量方法8.3

流动性风险管理理论目录CONTENTS8.4流动性风险管理策略（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险概述8.1（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性的概念（1）（2）（3）从经济学领域解读流动性从市场领域来解读流动性从机构角度来解读流动性（本科）第8章流动性风险管理ppt课件负债流动性资源资产流动性资源向中央银行借款同业负债：同业存放、拆入资金应付债券吸收存款：公司存款、个人存款、其他存款其他负债现金及存放中央银行款项同业资产：存放同业、拆出资金债券投资发放贷款及垫款：企业贷款及垫款、个人贷款其他资产商业银行传统的资产负债流动性资源表（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险的概念流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险（本科）第8章流动性风险管理ppt课件客观性可控性隐蔽性加速性综合性和传导性流动性风险的特征（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险的成因——内部原因0102030405资产质量参差不齐负债结构不合理资产负债期限、结构不匹配机构管理的影响银行内部其他风险的转化（本科）第8章流动性风险管理ppt课件外部原因央行的货币政策客户信用风险互联网金融的冲击流动性风险的成因——外部原因（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险的分类融资流动性风险融资流动性风险是指商业银行在正常经营的情况下，由于融资环境等因素的影响导致其未能吸收足够资金或未能及时获得经营资金而产生的风险。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件市场流动性风险市场流动性风险是指受市场的因素的影响，与商业银行本身的运营没有关系。由于宏观市场环境因素的变化，导致了商业银行变现能力下降，或缺少流动性支持无法正常运行的风险。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险的度量方法8.2（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险的度量方法流动性风险的度量方法交易流动性风险度量市场流动性度量经流动性调整的VaR流动性指数

融资流动性风险度量财务指标法流动性缺口法（本科）第8章流动性风险管理ppt课件（1）

市场流动性度量金融机构持有证券资产的变现能力很大程度上影响着其机构的流动性风险水平。在正常市场情况下，其买卖证券的价差即可视为资产变现的交易成本，交易成本越高则变现成本越大，流动性越低，反之亦反。1.交易流动性风险度量（本科）第8章流动性风险管理ppt课件【例8-1】假设某金融机构买入100股A公司股票及B现货100盎司。其中股票买入价格为19.5元，卖出价格为20.5元；现货每盎司买入价30，卖出价格为35。计算该金融机构全部平仓的费用。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件（2）

经流动性调整的VaRVaR方法主要用于计算盯市计价下，金融机构账户的最大损失可能。部分研究认为应在VaR中加入流动性风险潜在损失的部分，而这种方法即称之为经流动性调整的VaR。具体做法如下：或是利用考虑市场承压的状况：（本科）第8章流动性风险管理ppt课件（1）

流动性指数流动性指数(Liquidityindex)最早是由美联储提出用于度量银行相较于正常市场情况下，突然立刻出售资产时造成的损失。面对立即变现的要求，银行没有足够的时间询价、协商很难以公平的市场价格出售资产，因此为了实现尽快变现而不得不低于公平市场价格出售资产所造成的损失即为流动性风险。据此构建流动性指标I：2.融资流动性风险度量（本科）第8章流动性风险管理ppt课件【例8-2】假设某银行共持有市值10万元的一个月国债和市值90万的房地产贷款，如果银行必须在今天出售这两项资产，国债售价8万元，但如果到期后出售则可收回10万元；房地产贷款也是一样售价75万元，而如果一个月后出售则可收回85万元。计算该银行投资组合一个月的流动性指数？（本科）第8章流动性风险管理ppt课件核心存款比率a现金比率流动比率（2）财务指标法bcde（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性资产与易变性负债比率f净同业拆借比率流动资产与总资产比率ghij（本科）第8章流动性风险管理ppt课件（3）

流动性缺口法通过计算一定时期内，银行资产及负债的差额作为其流动性风险的指标。具体可以表示为：造成流动性缺口的原因主要包括：一是银行存在资金需求与供给间的不匹配；二是资金需求与供给的不断变化。为了进一步明确资产及负债变化如何影响流动性缺口，提出了边际流动性缺口的概念。所谓边际流动性缺口即使资产及负债变化间的差额。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险管理理论8.3（本科）第8章流动性风险管理ppt课件商业贷款理论可转换理论资产组合理论和资产证券化理论预期收入理论12341.资产管理理论（本科）第8章流动性风险管理ppt课件2.负债管理理论（本科）第8章流动性风险管理ppt课件资产负债管理理论(AssetsandLiabilityManagementTheory)亦称“多元化管理理论”。1977年美国经济学家贝克提出了资产负债综合管理理论，理论认为商业银行不能只依靠单独的资产管理或负债管理增强流动性，而是应增强经营的灵活性，根据经济环境的变化，动态调整资产负债结构，降低流动性风险。3.资产负债管理理论理论内容（本科）第8章流动性风险管理ppt课件1324规模对称原则结构对称原则目标互补原则资产分散化原则资产负债管理理论的原则（本科）第8章流动性风险管理ppt课件流动性风险管理策略8.4（本科）第8章流动性风险管理ppt课件远期外汇合约资金汇集法也叫资金库法，该方法把不同来源的资金汇合成一个资金库，不考虑这些资金的不同来源，只考虑资金库的分配。根据不同时间银行的经营重点或目标，来统筹分配资金库内的资金，有用于发放贷款的、有留存做准备金的、有投资有价证券的，无固定比例。资金库的规模则是由外部市场因素(如企业经营活动、人口增长速度、货币政策等)所决定，而不是取决于商业银行自身。1.资金汇集法（本科）第8章流动性风险管理ppt课件使用原则商业银行采用资金汇集法进行流动性风险管理时必须先确定流动性和盈利性目标，然后将资金按照库存现金、存款准备金、贷款、证券投资的先后顺序进行分配，即在实现流动性目标的前提下，兼顾盈利性目标。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件该方法是指商业银行在进行资金配置时首先考虑资金来源的结构特点，包括各负债项目的法定准备金率和资金周转速度等因素，然后据此对不同来源的资金进行分类，并确定相应的资金分配方向。2.资金分配法（本科）第8章流动性风险管理ppt课件分配原则活期存款和储蓄存款的周转速度最快，流动性最强，一般分配至库存现金、法定准备金和短期流动性证券上，很小一部分用于贷款；定期存款和借款的周转速度较慢，流动性较弱，一般分配至贷款和短期政府债券上；而债券和次级票据因不用计提法定存款准备金并且期限较长，一般分配至贷款和长期证券投资上；股本金由于没有偿还期限，因此主要用于流动性最弱的固定资产投资。（本科）第8章流动性风险管理ppt课件线性规划是运筹学的一个重要分支，它是辅助人们进行科学管理的一种数学方法，是研究线性约束条件下线性目标函数的极值问题的数学理论和方法。由于资金汇集法和资金分配法所提供的只是商业银行流动性风险管理的基本思路和策略，但在实践中银行管理者并没有更加具体、有效的流动性风险管理的方法可供遵循。因此，从上世纪50年代开始银行管理者逐步采用线性规划法来解决在受条件约束的情况下，如何进行资金有效分配的问题。3.线性规划法（本科）第8章流动性风险管理ppt课件目标函数的建立确定模型中的变量确定约束条件线性规划法的具体操作步骤如下：求出线性规划模型的最优解（本科）第8章流动性风险管理ppt课件【例8-3】A银行存款总额为1000万元人民币，银行资金的运用方式为贷款（X1）、购买