2024上半年中国高端MPV保值率研究报告

●截至2024年6月底，全国汽车保有量已达3.45亿辆，国内汽车市场结束高增长，进入到了“增量和存量并重时代”,未来在行业政策以及市场●自2021年起，中国乘用车增换购人群占比超越首购人群，且二者之间的差距正在持续扩大，从各细分市场来看，MPV的增换购用户占比最高，合计超过70%。2007-2024年上半年中国乘用车零售和同比增速2007-2024年上半年中国乘用车零售和同比增速乘用车零售=0—同比增长02023年各细分市场占比□增购%%数据来源：58汽车研究院，2024汽车汽车研究院|人人车干措施的通知》二手车限迁政策2020年2022年2023年降低赋税0数据来源：中国汽车流通协会一交易额(右)交易量(左)0开展新能源汽车下乡活动，在政策和市场的有效拉动下，我国新能源市场发展迅猛，成为了车市增量的“主引擎”。0时间部门实施时间2020年7月工信部、农业部、乡活动的通知2020年7月-12月10家车企16款新能源车型2021年6月能源局2021年6月-12月18家车企50余款2022年5月工信部、商务部、能源局2022年5月-12月能源车型2023年6月工信部、发改委、部、国家能源局2023年6月-12月能源车型2024年5月部、国家能源局2024年5月-12月能源车型数据来源：根据公开资料整理随着人们环保意识的增强和对绿色能源扶持政策的不断加码，消费者对于新能源汽车的接受度显著提高，在换购时，燃油换购新能源占比不●从能源形式来看，计划购买纯电和插混车型的用户较目前用户均有提升，从车身形式来看，计划购买MPV的用户也有近一倍的增幅。不同车主换购新车的燃料类型消费者增换购时会考虑的能源形式消费者增换购时会考虑的能源形式消费者增换购时会考虑的车身形式数据来源：58汽车研究院，2024汽车下沉市场用户调研，N=2,503残值是保值率主要评价标准受多重因素影响●车辆的保值率是从购买新车之日起，使用一段时间后，车辆剩余价值(即：车辆残值)与购买时新车厂商指导价(MSRP)的比值，是衡量●相比二手车交易价格，车辆的残值去掉了车商利润、整备成本等因素，是判断保值率高低更合理更真实的评价标准。残值受到多重因素影响，如单车因素(如车龄/里程/车况/用途等)、环境因素(如区域/季节等)、政策、品牌和用户口碑、产品因素、新车市场表现与营销策略、车辆因素市场因素车辆因素市场因素影响因素影响因素二●在2024上半年消费者购车十大关注因素中，保值率超越性价比、服务体验等，位列第四。中，保值率位列第五，成为了影响消费者购车决策的重要因素之一。2024上半年消费者购车关注因素2024上半年消费者购车关注因素TOP10品牌成熟可靠品牌知名度高2024上半年消费者放弃购买新能源车因素2024上半年消费者放弃购买新能源车因素TOP10消费者主机厂汽车行业汽车行业6262经销商经销商334租赁/车队/共享出行58汽车研究院|人人车●尽管新能源车在新车市场的销量走高，但整体的保有量仍有限，加上二手车技术相较新车的滞后，在一定程度上影响了新能源二手车的流通销售以及评估体系建立。●和传统燃油车的三大件——发动机、变速箱、底盘不同，新能源车成本最高的当属三电系统，而这也是新能源二手车厂商关注的重点，其中，电池容量衰减程度极大影响车辆保值；电机和电控技术成熟，使用寿命较长，对车辆保值情况影响较小。此外，由于搭载智能化产品且技术更新迭代快，目前行业上针对三电系统和智能化产品的检测标准尚不完善，新能源车的保值率仍需要“一车一议”。三电系统及智能化评估三电系统及智能化评估新能源二手车车商重点关注三电系统和智能化，目前收车尚未有统一的标准，这也是制约新能源二手车发展的痛点之一传统燃油车估价体系·火烧/泡水/营运从高端MPV市场保值率排行榜来看，电动智能化的快速发展，给了中国汽车品牌”换道超车“的机会。中国品牌正凭借颠覆性的技术创新和产品定位，快速超越合资品牌，刷新MPV市场新格局。上半年，腾势D9凭借73.8%的保值率位列高端MPV排行榜第一，产品力过硬、用户口碑良好是主要原因；别克GL8、极氪009紧随其后，二者保值率分别为73.7%和73.6%,三者差距较小。整体来看，目前高端MPV市场可选择车型偏少，未来还有很大发展空间。2024年上半年高端2024年上半年高端MPV1)市场保值率2)TOP10●流转周期代表二手车周转效率，周期越短说明压库时间越短，库存成本越低，周转率越高。●上半年，别克GL8的流转周期约为半个月，位列排行榜第一，反映出消费者需求旺盛。二手车周转效率表现较为优秀的还有丰田赛那、腾势D9,分别为0.68和0.84个月，新车市场的热销趋势对于二手车市场的关注度产生了显著的引领效应。2024年上半年高端2024年上半年高端MPV市场二手车流转周期(月)TOP10腾势D9岚图梦想家别克世纪极氪009大众威然传祺E9●通过分析对比可知，腾势D9、别克GL8、极氪009分别在插混、燃油、纯电市场表现优秀。●拿下MPV销量冠军的腾势D9,用户在选购时主要看中续航里程、智能化、配置等因素；作为MPV市场“常青树”,别克GL8的各项表现较为均衡，用户在选购时主要看中操控性、品牌、动力性等因素；以实力打破MPV市场合资垄断、对于全面升级的极氪009,用户在选购时主要看中续航里程、配置、空间等因素。重视因素重视因素TOP10服务空间质量内饰操控性用户购买极氪009重视因素TOP10重视因素TOP10用户购买别克GL8用户购买腾势D9人人车人人车●2024年以来，新能源车渗透率持续攀升，4月上半月已突破50%。随着新能源技术的不断进步和市场的持续扩大，未来新能源汽车和传统燃油车竞争共存的局面也将持续。在此背景下，高端MPV市场竞争也日趋加剧。●2024上半年，高端MPV销量TOP10车型中，新能源车型占比43%,尤其腾势D9以其出色的产品实力，成功超越丰田赛那、别克GL8两位MPV“悍将”,成为高端MPV市场销量冠军。2024年上半年高端MPV终端市场销量(万辆)TOP10●腾势D9用户以男性为主，超50%的用户年龄主要集中在30-39岁，已婚有娃人群接近90%,处于幸占比接近60%,年收入30万以上超过80%;●从城市分布来看，腾势D9的用户主要分布在西安、深圳、成都等城市。性别分布婚姻状况分布人生阶段分布年龄分布教育水平分布家庭收入分布 西安市深圳市成都市北京市郑州市广州市上海市长沙市杭州市济南市而是更加聚焦于产品本身；持“只提供新能源豪华汽车”的战略定位。前车国别分布前车燃料类型前车车型类别前车品牌TOP10奔驰宝马丰田奥迪本田别克 前车车型TOP10除此以外，影视音乐、资讯等内容也是其兴趣所在。主要用途主要使用场景兴趣偏好汽车影视音乐资讯医疗健康泛娱乐教育培训旅游出行餐饮美食金融财经家电数码后则对维修过程的透明度满意；腾势D9用户推荐意愿度为8(满分10),主要推等因素。售前不满意TOP5售后不满意TOP5推荐的原因服务体验数据来源：58汽车研究院，2024汽车下沉市场用户调研，N=2,503推荐意愿度(满分10)售后满意TOP5售前满意TOP58集中在30-39岁，已婚有娃人群约为87%;●他们大多属于高知及高收入人群，本科及以上用户婚姻状况分布教育水平分布 城市分布TOP10人生阶段分布家庭收入分布数据来源：58汽车研究院，2024汽车下沉市场用户调研，N=2,503雅阁及汉兰达等车系用户转化而来。前车国别分布前车燃料类型前车车型类别前车品牌TOP10前车车型TOP10普拉多丰田赛那用户用途&偏好丰田赛那用户用途&偏好兴趣偏好影视音乐汽车资讯医疗健康教育培训旅游出行餐饮美食金融财经家电数码书籍阅读主要使用场景主要用途●根据58汽车车主访谈的调研分析，用户对丰田赛那售前比较满意的因素为销售员的诚信度，售后则对代步出行服务满意；●丰田赛那用户推荐意愿度为7(满分10),主要推荐原因是整车的体验佳；●在丰田赛那用户不满意因素的统计中，售前不满意集中于提车周期，售后不满意则集中于休息室丰田赛那车主口碑丰田赛那车主口碑 7●别克GL8用户以男性为主，占比为81%,超78%的占比接近42%,年收入30万以上超过72.9%;上海、郑州等城市。 年龄分布婚姻状况分布教育水平分布城市分布TOP10人生阶段分布有孩家庭收入分布 北京市上海市郑州市济南市杭州市南京市青岛市天津市苏州市西安市等合资轿车用户的升级之选。前车国别分布前车燃料类型 前车车型类别前车品牌TOP10前车车型TOP10是家商两用；主要用途主要使用场景短途自驾游 兴趣偏好汽车影视音乐资讯医疗健康泛娱乐教育培训旅游出行餐饮美食金融财经家电数码●别克GL8用户推荐意愿度为8(满分10),主要推配件质量及价格整车体验品牌体验服务体验智电体验推荐意愿度(满分10)8数据来源：58汽车研究院，2024汽车下沉市场用户调研，N=2,503校方面有着极为丰富的开发和应用经验，车身极限