证券从业资格考试证券发行与承销第三次考试卷

证券从业资格考试证券发行与承销第三次考试卷

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）O

A、中国证券市场

B、证券交易所市场

C、二级市场

D、银行间债券市场

【参考答案】：D

【解析】中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日

即可在银行间债券市场流通转让。

2、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）名以

上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负

责人签名。

A、二

B、三

C、四

D,五

【参考答案】：A

【解析】考生应熟悉提交工作报告应是经2名以上具有执行证券期

货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。

3、发行人出现下列（）情形之一的，中国证监会自确认之日起3

个月内不再受理保荐机构的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。

A、证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符

B、证券上市当年即亏损

C、证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上

D、首次公开发行股票之日起12个月内累计50%以上资产或者主营

业务发生重组

【参考答案】：B

4、可转债的最长期限为()年。

A、5

B、6

C、10

D、15

【参考答案】：B

【解析】可转换公司债券发行条款的设计要求：可转换公司债券的

最短期限为I年，最长期限为6年。

5、审计全过程的中间环节是()o

A、审计回顾阶段

B、计划阶段

C、实施审计阶段

D、审计完成阶段

【参考答案】：C

6、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一一首

次公开发行股票并上市申请文件》附录规定的申请文件目录是对发行申

请文件的OO

A、一般要求

B、最低要求

C、最高要求

D、参考要求

【参考答案】：B

【解析】申请首次公开发行股票的公司应按《公开发行证券的公司

信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》

的要求制作申请文件。其中该准则附录规定的申请文件目录是对发行申

请文件的最低要求。

7、股份有限公司注册资本的最低限额为人民币()万元。

A、100

B、300

C、500

D、800

【参考答案】：C

8、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员()

从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休

金计划等。

A、最近半年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年

【参考答案】：B

9、采用网上定价发行方式的，主承销商在()设立股票发行专户

和申购资金专户。

A、银行

B、主承销商自己的营业部的账户

C、发行公司

D、证券交易所

【参考答案】：D

10、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的

优点是()O

A、筹资弹性大

B、筹资成本小

C、筹资风险

D、筹资速度快

【参考答案】：C

11、上市公司发行新股时的招股说明书中，发行人应披露最近()

年内募集资金运用的基本情况。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：D

【解析】考点：了解上市公司发行新股时招股说明书的编制和披露。

见教材第七章第四节，P254O

12、上市公司的()是指不在公司担任除董事外的其他职位，并与

其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其独立、客观判断的

关系的人员。

A、独立董事

B、董事

C、监事

D、高级管理人员

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请

律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义

务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、

董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特

别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P63o

13、关于MM的无公司税模型命题二，错误的是()o

A、使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额

的增加而上升的

B、便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，

最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本

C、公司的市场价值会随负债率的上升而提高

D、企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本

【参考答案】：C

14、股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起

()内不得转让。

A、6个月

B、1年

C、2年

D、3年

【参考答案】：B

【解析】查看《公司法》的第一百四十二条，答案应为B。

15、不属于直接融资范畴的是()o

A、股票融资

B、公司债券融资

C、国债融资

D、向银行借款

【参考答案】：D

16、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净

资产不低于人民币()万元，有限责任公司的净资产不低于人民币()

万元。

A、3000：3000

B、3000；6000

C、60010：3000

D、6000；6000

【参考答案】：B

17、持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之

日起的()个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：B

【解析】持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报

告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报

告书。

18、在上市公司收购中，上市公司的控股股东和其他实际控制人对

其所控制的上市公司及其股东负有()O

A、保护责任

B、提供财务资助的责任

C、监管责任

D、诚信义务

【参考答案】：D

19、上市公司增发新股，向不特定对象公开募集股份，发行价格应

()o

A、不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前一个交

易日的均价

B、不高于公告招股意向书前20个交易17t公司股票均价或前一个

交易日的均价

C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交

易日的均价

D、不高于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前一个交

易日的均价

【参考答案】：C

【解析】上市公司公开发行新股，发行价格应不低于公告招股意向

书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

20、中国证监会于()制定了《证券发行上市保荐业务工作底稿指

引》，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。

A、2008年3月

B、2009年3月

C、2008年9月

D、2009年1月

【参考答案】：B

21、内地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求审核委员会成

员须有至少()名成员，并必须全部是非执行董事。

A、1

B、3

C、5

D、7

【参考答案】：B

【解析】内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，其

审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至

少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或

相关财务管理专长；审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数,

出任主席者也必须是独立非执行董事。

22、以下不属于外部融资范围的是()o

A、公司获得的商业信用

B、发行债券

C、融资租赁

D、将未分配利润和折旧等转化为投资

【参考答案】：D

23、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方

案确定资产评估的范围。基本原则是()O

A、进入股份有限公司的核心资产必须进行评估

B、进入股份有限公司的资产都必须进行评估

C、进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估

D、进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估

【参考答案】：B

24、根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支

持证券是指由()作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托

机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

A、证券公司

B、证监会

C、一般企业

D、银行业金融机构

【参考答案】：D

25、下列不属于提名委员会的主要职责的是()o

A、广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选

B、审核公司的财务信息及其披露

C、研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议

D、对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议

【参考答案】：B

【解析】提名委员会的主要职责：①研究董事、经理人员的选择标

准和程序，并提出建议；②广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选；③

对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议。

26、发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理

财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日

起()内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。

A、5个工作日

B、7个工作日

C、10个工作日

D、15个工作日

【参考答案】：C

【解析】发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委

托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露

之日起10个工作日内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。

27、上市公司进行重大资产重组，应当由()依法作出决议。

A、股东大会

B、董事会

C、证券交易所

D、经理层

【参考答案】：B

28、发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转

换公司债券的本金及利息、违约金，此外，损害赔偿金还包括()O

A、实现债权的费用

B、转换的费用

C、手续费

D、交易的费用

【参考答案】：A

【解析】此题考查损害赔偿金的范围。

29、发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分

的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告(如有)应由()审

计或审核。

A、一般会计师事务所

B、具有证券期货相关业务资格的会计师事务所

C、保荐人

D、发行人律师

【参考答案】：B

30、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并

于()成为发行公司的股东。

A、转股的当日

B、转股完成后的次日

C、转股完成后的2天内

D、转股完成后的3天内

【参考答案】：B

31、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起()个

工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

A、2

B、3

C、5

D、10

【参考答案】：C

【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P108o

32、法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前

公司注册资本的OO

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

【参考答案】：B

【解析】法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转

增前公司注册资本的25%0

33、()方式虽可避免认购证带来的额外费用，但是由于采用实际

缴存的方式，实际上往往伴随着巨额现金流动。

A、认购证

B、储蓄存单

C、全额预缴、比例配售方式

D、网上定价、竞价

【参考答案】：B

34、境内上市外资股又称()o

A、A股

B、B股

C、H股

D、N股

【参考答案】：B

【解析】常识，境内上市外资股又称B股。

35、股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的

溢价款应当列为()O

A、资本公积金

B、法定公积金

C、任意公积金

D、公积金

【参考答案】：A

36、在上市公司资产重组审核过程中，要求出具上市公司二级市场

股票交易自查报告，该报告的时限从董事会首次决议前()起至重组报

告书公布之日止。

A、3个月

B、6个月

C、5个月

D、8个月

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉上市公司重大资产重组的信息管理和内幕交易

的法律责任。见教材第十二章第一节，P496o

37、保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折

算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在

1年以内的，折算比例为（）;剩余年限在1年以上（含1年）2年以内

的，折算比例为（）O

A、60%,80%

B、70%>60%

C、80%、70%

D、80%、60%

【参考答案】：D

【解析】剩余年限在1年以内的，折算比例为80%；剩余年限在1

年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%;剩余年限在2年以上（含

2年）3年以内的，折算比例为40%；剩余年限在3年以上（含3年）4年

以内的，折算比例为20%；剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例

为0。

38、我国企业债券上市的最终批准权属于（）.

A、发展和改革委员会

B、中国人民银行

C、中国证券监督管理委员会

D、证券交易所

【参考答案】：A

【解析】根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化

发行核准程序有关事项的通知》相关规定，企业债券发行上市的主管部

门为国家发改委，其批准后并经中国人民银行和中国证监会会签，即可

进行具体的发行工作。

39、2005年10月9日，()两家国际开发机构在全国银行间债券

市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次

引入外资机构发行主体。

A、世界银行和亚洲开发银行

B、国际金融公司和亚洲开发银行

C、国际货币基金组织和世界银行

D、亚洲开发银行和世界银行

【参考答案】：B

40、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自()起方可行权。

A、发行结束至少已满6个月

B、发行结束至少已满1年

C、发行结束至少已满3个月

D、发行结束至少已满1个月

【参考答案】：A

41、我国发行企业债券开始于()o

A、1990年

B、1985年

C、1983年

D、1980年

【参考答案】：C

42、下列关于企业改组为拟上市股份有限公司的程序表述错误的是

()O

A、选聘中介机构

B、办理工商注册登记手续

C、召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知

D、召开改组商议会

【参考答案】：D

【解析】企业改组为拟上市股份有限公司的程序包括：①拟订总体

改组方案；②选聘中介机构；③开展改组工作；④发起人出资；⑤召开

公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；⑥召开创立大会及第一届董

事会会议、第一届监事会会议；⑦办理工商注册登记手续。故D项表述

错误。

43、上市公司申请发行新股，必须符合最近()内不存在违规对外

提供担保的行为。

A、3个月

B、6个月

C、12个月

D、36个月

【参考答案】：C

【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在

违规对外提供担保的行为。

44、公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的()，其余

部分由发起人自公司成立之日起()年内缴足。

A、20%,1

B,20%,2

C、30%,1

D、30%,2

【参考答案】：B

45、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能

力充足率()的前提下，募集人才能偿付本息。

A、不高于100%

B、不低于100%

C、不低于80%

D、不高于80%

【参考答案】：B

46、上市公司及其控股股东或实际控制人最近()年内存在未履行

向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

A、半

B、3

C、2

D、1

【参考答案】：D

47、关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是()o

A、2人以上

B、50人以下

C、2人以上50人以下

D、至少有5人，没有上限

【参考答案】：C

48、在发行人披露的下列财务指标中，只有()是以母公司财务报

告的财务数据为基础计算。

A、流动比率

B、每股净资产

C、存货周转率

D、资产负债率

【参考答案】：D

49、目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币()

713o

A、5000万

B、1亿

C、3亿

D、5亿

【参考答案】：A

【解析】目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民

币5000万元。

50、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于()o

A、提交发行申请文件前的尽职调查

B、发审会前重大事项的调查

C、发审会后重大事项的调查

D、上市前重大事项的调查

【参考答案】：A

51、发起设立是指由发起人认购公司发行的()而设立公司的方式。

A、优先股份

B、控股股份

C、全部股份

D、部分股份

【参考答案】：c

52、()是指辅导机构和辅导对象均应客观、真实地反映辅导过程

中的问题，健全有关记录，保证所有辅导资料的真实、准确和完整。

A、诚实守信的原则

B、勤勉尽责的原则

C、突出重点、鼓励创新的原则

D、责任明确、风险自担的原则

【参考答案】：A

53、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前

发生重大事项的，应于该事项发生后()，并对招股说明书或招股意向

书作出修改或进行补充披露。

A、2个工作日内向证券交易所书面说明

B、3个工作日内向中国证监会书面说明

C、3个工作日内向证券交易所书面说明

D、2个工作日内向中国证监会书面说明

【参考答案】：D

【解析】掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节,

P237O

54、在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购

完成后()个月内不得转让。

A、3

B、6

C、9

D、12

【参考答案】：D

【解析】在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在

收购完成后12个月内不得转让。

55、A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2

元，预计每年股利0.5元，这笔优先股的资本成本是()o

A、10.87%

B、10.42%

C、9.65%

D、8.33%

【参考答案】：B

56、发行人与债券评级机构就跟踪评级的有关安排作出约定，并最

晚于()前将评级跟踪报告向市场公布。

A、4月30日

B、5月30日

C、7月30日

D、6月30日

【参考答案】：D

【解析】证监会规定，最晚于6月30日前将评级跟踪报告向市场

公布。

57、净资本基本计算公式为()o

A、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整

-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险

调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目

B、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整

-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险

调整-中国证监会认定或核准的其他调整项目

C、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整

-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险

调整+中国证监会认定或核准的其他调整项目

D、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整

-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险

调整

【参考答案】：A

58、上市公司持有面值1000元以上的股东人数不得少于()人。

A、10000

B、5000

C、2000

D、1000

【参考答案】：D

59、以拟发行债券收益率为基准，通过测算不同期限债券的期限差

来确定本期债券发行利率的方法是OO

A、可比价格法

B、风险结构法

C、期限结构法

D、收益比率法

【参考答案】：C

60、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，其收购

的资金来源应当从公司的()中支出。

A、税前利润

B、资本公积

C、盈余公积

D、税后利润

【参考答案】：D

【解析】公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不

得超过本公司已发行股份总额的5%;至于收购的资金来源，应当从公

司的税后利润中支出；公司收购的股份应当在1年内转让给职工。

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、注册会计师应当根据审计结论，出具下列审计意见之一的审计

报告()。

A、无保留意见

B、保留意见

C、否定意见

D、拒绝表示意见

E、肯定意见

【参考答案】：A,B,C,D

2、募集说明书约定可转换公司债券转股价格向下修正条款的，应

当同时约定()O

A、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议

的股东所持表决权的1/2以上同意

B、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议

的股东所持表决权的2/3以上同意

C、修正后的转股价格不高于前项规定的股东大会召开日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

D、修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

【参考答案】：B,D

3、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于()o

A、放宽投资者申购上限

B、申购单位

C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多

次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次

申购外，均视为无效申购

D、以上都不正确

【参考答案】：A,B,C

4、以下说法错误的是()o

A、单项包销金额不得超过其净资本的30%

B、单项包销金额最高不超过3亿元人民币

C、包销金额不得超过其净资本的60%

D、包销金额不得超过其总资本的30%

【参考答案】：D

5、发行回访报告包括()o

A、发行人募集资金使用情况

B、发行人资金管理情况

C、发行人盈利预测实现情况

D、主承销商内部控制的执行情况

【参考答案】：A,B,C,D

6、()根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支

状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。

A、中国人民银行

B、国家发展和改革委员会

C、财攻部

D、国资委

【参考答案】：B,C

7、证券公司经营证券承销业务的，必须符合的规定有()。

A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的10%计

算风险准备

B、证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的5%

计算风险准备

C、证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的2%

计算风险准备

D、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%

【参考答案】：A,B,C

8、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循()

原则。

A、人员、机构、资产相结合

B、人员、机构、资产按照业务划分

C、债务、收入与成本、费用相配比

D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比

【参考答案】：B,D

9、拟进行管理层收购的上市公司应具备的条件有()o

A、公司具有良好的组织机构以及有效的内部控制

B、公司董事会成员中独立董事的比例应达到或者超过1/2

C、本次收购应当经董事大会审议，且取得2/3以上独立董事的同

意

D、经独立董事同意的提议应经过股东大会非关联方股东的2/3以

上的通过

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】四个选项均为拟进行管理层收购的上市公司应具备的条件。

10、机构申请开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务，应当

符合的条件有()O

A、设有专门管理这一业务的部门

B、有办理这一业务的技术设施

C、有便利、有效的商业网络

D、有足够的熟悉开放式基金业务的专业人员

【参考答案】：A,B,C,D

11、承销团申请人应当具备的基本条件有OO

A、在中国境内依法成立的金融机构

B、依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录,

信誉良好

C、财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到

监管标准，具有较强的风险控制能力

D、具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制

度

【参考答案】：A,B,C,D

12、国际上经常使用的反收购方法主要有()o

A、事先预防策略

B、金降落伞策略

C、保持公司控制权策略

D、毒丸策略

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】国际上经常使用的反收购策略包括事先预防策略、管理层

防卫策略、保持公司控制权策略、毒丸策略、白衣骑士策略、股票交易

策略，其中，管理层防卫策略采用的手段有：金降落伞策略、银降落伞

策略、积极向其股东宣传反收购的思想。

13、关于可转换公司债券下列说法正确的是()o

A、可转换公司债券每张面值100元

B、可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必

须符合国家的有关规定

C、上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次

回售的权利，对于分离交易的可转换公司债券，无此要求

D、上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完

毕偿还债券余额本息的事项

【参考答案】：A,B

14、发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告

中。除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，

对()等情况进行核查验证，明确发表意见。

A、可转换公司债券发行上市的实质条件

B、发行方案

C、发行条款

D、担保和资信

【参考答案】：A,B,C,D

15、上市公司申请发行新股，要求最近36个月内的财务会计文件

应()。

A、无虚假记载

B、没有违反工商、税收、海关等法律

C、没有违反证券法律

D、没有受到中国证监会处罚

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】上市公司申请发行新股，要求最近36个月内财务会计文

件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为：①违反证券法律、行政法

规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；②违反工

商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且

情节严重，或者受到刑事处罚；③违反国家其他法律、行政法规且情节

严重的行为。

16、关于资产支持证券的信用增级说法正确的是()o

A、信用增级可以有内部信用增级和外部信用增级

B、金融机构提供的信用增级应在相关法律文件中明确规定信用增

级的条件、保护程度及期限

C、金融机构应当在法律行政许可的范围内提供信用增级

D、商业银行禁止提供信用增级

【参考答案】：A,B,C

【解析】D项商业银行可以提供信用增级。

17、企业申请发行短期融资券应当符合的条件有()o

A、是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人

B、具有稳定的偿债资金来源，最近3个会计年度盈利

C、近3年没有违法和重大违规行为

D、近3年发行的短期融资券没有延迟支付本息的情形

【参考答案】:A,C,D

18、发行人首次公开发行股票，须披露的有()o

A、发行数量

B、发行方式

C、发行价格

D、募集资金余额

E、每股发行费用

【参考答案】：A,B,C,D,E

19、不得担任独立董事的人员是()o

A、在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社

会关系

B、直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前

10名股东中的自然人股东及其直系亲属

C、在直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上的股东单位或者

在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属

D、为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人

员

【参考答案】:A,B,D

20、影响国债销售价格的因素有()o

A、市场利率

B、承销商的中标成本和手续费

C、可比国债的收益率水平

D、承销商所期望的资金回收速度

【参考答案】：A,B,C,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合

()O

A、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元

B、可转换公司债券的期限为1年以上

C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件

D、以上都错误

【参考答案】：B,C

2、增发新股过程中涉及的诸如()等，须在至少一种中国证监会

指定报刊上刊登。

A、《招股意向书摘要》

B、《网上、网下发行公告》

C、《发行提示性公告》

D、《上市公告书》

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】增发新股过程中涉及的诸如《招股意向书摘要》、《-网

上、网下发行公告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、

《询价区间公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等，须雀至

少一种中国证监会指定报刊上刊登。

3、证券评级机构评级委员会委员在开展评级业务期间有()情形

的，应当回避。

A、本人持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到4%

B、旁系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事

和高级管理人员

C、本人担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务

所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人

D、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过

50万元，或者与受评级机构、受评级证券发行人累计超过50万元的交

易

【参考答案】：C,D

【解析】了解企业债券和公司债券上市的信息披露和发行人的持续

性披露义务的有关规定。见教材第九章第四节，P328O

4、审计风险由()组成。

A、检查风险

B、固有风险

C、控制风险

D、道德风险

【参考答案】：A,B,C

【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。

5、上市公司申请发行新股，应当符合以下具体要求，其中正确的

有()

A、具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其

他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人

员、财务独立以及资产完整

B、本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定

C、本次新股发行募集资金数额必须是公司股东大会批准的拟投资

项目的资金需要数额

D、不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织

及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易

【参考答案】：A,B,C,D

6、在《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》中规定，

控股股东和实际控制人及其关联方转让所持有老股的规定是OO

A、新股上市满一年后，老股东可将账户资金余额的10%转出

B、满2年后，老股东可将账户资金余额的20%转出

C、满3年后，老股东可将账户资金余额的50%转出

D、满3年后，可将剩余资金转出

【参考答案】：A,B,D

【解析】考点：了解新股发行改革的主要措施。见教材第五章第一

节，P151o

7、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值()o

A、外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力

评定重估价值

B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成

本及该项资产具备的获利能力评定重估价值

C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实

际成本评定重估价值

D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项

资产具有的获利能力评定重估价值

【参考答案】：A,B,D

8、招股说明书摘要应包括以下()o

A、重大事项提示

B、本次发行概况

C、发行人基本情况

D、募集资金运用

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P220o

9、境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行

的表决事项有()O

A、境外上市是否符合中国证监会的规定

B、董事会提案中有关所属企业境外上市方案

C、董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景

D、持续盈利能力的说明与前景

【参考答案】：B,C,D

10、当债务人不能清偿到期债务时，()有权提出破产申请。

A、债权人

B、债务人

C、人民法院

D、工商登记部门

【参考答案】：A,C

【解析】公司法规定，当债务人不能清偿到期债务时，债权人和人

民法院有权提出破产申请。

11、证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须遵守的规定

有()。

A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的5%计算

风险准备

B、证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的5%

计算风险准备

C、证券公司承销企业债券的，应当按承担包销义务承销金额的10%

计算风险准备

D、证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的2%

计算风险准备

【参考答案】：B,D

【解析】证券公司经营证券承销业务时，计算风险堆备必须遵守的

规定有：①证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的

10%计算风险准备；②证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务

的承销金额的5%计算风险准备；③证券公司承销政府债券的，应、当

按承担电销义务的承销金额的2%计算风险准备。

12、上市公司申请发行新股时，公司盈利能力须符合的规定包括

()O

A、最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与

扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据

B、业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际

控制人的情形

C、现有的主营业务或投资方向能够持续发展，经营模式和投资计

划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不

存在现实的或可预见的重大不利变化

D、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大

不利变化

【参考答案】：A,B,C,D

13、关于发行审核委员会审核特别程序规定包括()。

A、发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的

其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定

B、每次参加发审委会议的委员为7名，表决投票时同意票数达到

5票为通过

C、发审委委员在审核上市非公开发行股票申请和中国证监会规定

的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决

D、中国证监会公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发

行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果

【参考答案】：A,C

【解析】熟悉主承销商的承销过程和中国证监会的核准程序。见教

材第七章第二节，P245o

14、下列关于股东大会决议通过的章程修改事项的陈述，正确的是

()O

A、应经主管机关审批的，但不需报原审批的主管机关批准

B、涉及公司登记事项的，依法办理变更登记

C、章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以

公告

D、如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当

经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的

股东会议上通过方可进行

【参考答案】：B,C,D

【解析】如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则

应当经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召

集的股东会议上通过方可进行。股东大会决议通过的章程修改事项应当

经主管机构审批的，须｛良原审批的主管机关批准；涉及公司登记事项

的，依法办理变更登记；章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息,

按规定应予以公告。

15、从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占

用的国有土地主要采取的处置方式有()0

A、以土地使用权作价入股

B、缴纳土地出让金，取得土地使用权

C、缴纳土地租金

D、授权经营

【参考答案】：A,B,C,D

16、保荐总结报告书应当包括下列()内容。

A、发行人的基本情况

B、保荐工作概述

C、履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况

D、对发行人配合保荐工作情况的说明及评价

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P105o

17、定价基准日可以为()o

A、关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日

B、关于本次非公开发行股票的股东大会决议公告日

C、中国证监会发审委批复日

D、发行期的首日

【参考答案】：A,B,D

【解析】本题考查定价基准日的相关知识。

18、下列关于优先股筹资的陈述，正确的有()o

A、优先股筹资的成本比债券高，这是由于其股息不能抵冲税前利

润

B、优先股的股息通常是固定的，在收益上升时期可为现有普通股

股东“保存”大部分利润，具有一定的杠杆作用

C、优先股股东一般没有投票权，不会使普通股股东的剩余控制权

受到威胁

D、优先股筹集的资本属于权益资本，通常没有到期日，即使其股

息不能到期兑现也不会引发公司的破产，因而筹资后不增加财务风险，

反而使筹资能力增强，可获得更大的负债额

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】优先股筹资是一种混合型资本，它具有与债权相似的固定

收入，同时又是一种权益资本。B、c、D三项是优先股筹资的优点，A

选项则是优先股筹资的缺点，其缺点还包括：有些优先股(累积优先股、

参与优先股等)要求分享普通股的剩余所有权，稀释其每股收益。

19、境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的

文件有OO

A、《经营外资股业务资格申请表》

B、最近2年承销情况介绍

C、公司章程

D、经注册会计师审计的前2年的财务报告

【参考答案】：A,B,C,D

20、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就()事项作出决议,

并提请股东大会批准。

A、本次证券发行的方案

B、本次募集资金使用的可行性报告

C、前次募集资金使用的报告

D、其他必须明确的事项

【参考答案】：A,B,C,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、T日增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。

()

【参考答案】：正确

2、中国证监会不对上市公司所属企业到境外上市申请实施行政许

可，但要比照《证券发行上市保荐业务管理办法》对财务顾问执业情况

实施监管。()

【参考答案】：错误

【解析】熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。见教材

第十章第四节，P395O

3、如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立

董事会应当在委员会成员中占有1/2以上的比例。()

【参考答案】：正确

4、在资产评估时，应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同

的且最适当的价格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应

当采用不同价格标准评估。()

【参考答案】：错误

5、监事会作出决议，应当经2/3以上监事通过。监事会应当对所

议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。

()

【参考答案】：错误

6、实行企业化经营，国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活

动的科技性社团，具备企业法人条件的，应先申请企业法人登记，然后

才可作为发起人。()

【参考答案】：正确

7、股票发行在无纸化的情况下，股份交收以股票数载入股东磁卡

账户为要件。()

【参考答案】：错误

【解析】在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者载入股东名册

为要件。

8、可转换公司债券发行后，发行人资产负债率应不得高于70%。

()

【参考答案】：正确

9、可转换公司债券发行的申请文件目录按照《公开发行证券的公

司信息披露内容与格式准则第10号一一上市公司公开发行证券申请文

件》的要求执行。()

【参考答案】：正确

10、收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件。

()

【参考答案】：正确

11、当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重

大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权5%以上

的股东，可以请求人民法院解散公司。()

【参考答案】：错误

12、上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证

券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。()

【参考答案】：正确

13、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已

满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是

存续期限内的特定交易日。()

【参考答案】：正确

14、发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公

司财务报表。()

【参考答案】：正确

15、2006年实施的《公司法》规定发行公司债券的申请经国务院

授权的部门核准，并应当符合2006年实施的《证券法》规定的发行条

件。()

【参考答案】：正确

16、股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购

资金，单一指定证券账户的累计申购数量应大于本次向询价对象配售的

股票总量。()

【参考答案】：错误

【解析】【解析】单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次

向询价对象配售的股票总量。

17、重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资

产评估原则上应采取两种以上的评估方法进行评估。()

【参考答案】：正确

18、受评级机构或者受评级证券发行人对其委托的证券评级机构出

具的评级报告有异议，另行委托其他证券评级机构出具评级报告的，原

受托证券评级机构与现受托证券评级机构应当同时公布评级结果。()

【参考答案】：正确

19、净经营收人理论认为融资总成本不会随融资结构的变化而变化。

()

【参考答案】：正确

20、国家可以一定年限的国有土地使用权作价入股，形成的股份界

定为国有法人股，由土地管理部门委托有关持股单位持有。()

【参考答案】：错误

【解析】根据需要，凋家可以以一定年限的国有土地使用权作价入

股，经评估作价后。界定为国家股，由土地管理部门委托国家持股单位

统一持有。如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，也可以将

土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。

2