2024年全国证券从业之金融市场基础知识考试高频题附答案562

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题

1、证券公司的业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、（）、证券资产管理业务等。A.委托投资业务B.资产托管业务C.证券承销与保荐业务D.委托贷款业务

2、在维护普通投资者利益方面，《证券期货投资者适当性管理办法》有以下（）要求。①要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配②在销售和服务过程中，对普通消费者实行有别于专业投资者的告知和风险警示③对普通投资者与经营机构发生纠纷时举证责任的划分，也实行了举证责任倒置④对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

3、《中华人民共和国证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券资产管理等业务之一的，注册资本最低限额为人民币（）。A.3000万元B.1亿元C.6000万元D.10亿元

4、公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，（）。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当（）。A.依法承担赔偿责任；对公司债务承担有限责任B.依法承担赔偿责任；对公司债务承担连带责任C.不必承担赔偿责任；对公司债务承担连带责任D.不必承担赔偿责任；对公司债务承担有限责任

5、（2019年真题）交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。A.金融期权B.金融远期合约C.金融期货D.金融互换

6、下列影响基金份额净值的因素有（）。Ⅰ、基金资产净值；Ⅱ、基金资产总值；Ⅲ、基金负债；Ⅳ、基金总份额。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是（）。Ⅰ.股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额Ⅱ.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定Ⅲ.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的Ⅳ.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8、根据现行证券交易规则，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。A.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价D.次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交

9、风险管理评估和建议专项报告的内容应包括（）。Ⅰ．风险管理基本流程与风险管理策略Ⅱ．全面风险管理总体目标Ⅲ．风险管理组织体系与信息系统Ⅳ．公司重大风险、重大事件和重要管理及业务流程的风险管理及内部控制系统的建设A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

10、证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买人的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在（）。①融券专用证券账户②客户信用交易担保证券账户③客户信用交易担保资金账户④证券公司自营账户A.①②B.①③C.②③D.①④

11、证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券属于证券公司的（）。A.资产管理业务B.证券自营业务C.财务顾问业务D.证券代理业务

12、（）通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。”A.信用风险B.违约风险C.市场风险D.操作风险

13、标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展的是（）。A.国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会成立B.中国银行监督委员会成立C.银行业与信托业、证券业分离D.沪深两市的形成

14、下列关于国债招标方式发行中对于承销团成员承销额的限定，说法错误的有（）。①对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元②对国债承销团成员额度进行分配时，取整至1亿元③有资格的承销团成员追加承销额时应为〇.1亿元的整数倍④有资格的承销团成员追加承销额时应为1亿元的整数倍A.①③B.②③C.②④D.①④

15、根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。下列说法正确的是（）。①证券公司定向资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容②证券公司定向资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的③在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的④在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在资产管理业务年度报告中披露相应内容A.①③B.①④C.②③D.②④

16、（）是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。A.中国证券业协会B.证券服务机构C.证券交易所D.中国证监会

17、对涉及证券交易的相关工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，处()的罚款。A.2万元以上8万元以下B.3万元以上8万元以下C.2万元以上10万元以下D.3万元以上10万元以下

18、科创板《上市规则》围绕企业预计市值、营收两大核心设置了5套上市标准，下述关于第一套“市值+净利润+收入”标准正确的是（）。A.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元B.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于人民币8亿元，最近一年净利润为正且营业收人不低于1亿元C.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于人民币8亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于5000万元D.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于5000万元

19、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合相关的条件。下列说法中，错误的是（）。A.发行后股本总额不低于人民币2000万元B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上C.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D.符合中国证监会规定的发行条件

20、保险公司申请募集次级债，应当符合的条件有（）。Ⅰ．开业时间超过3年Ⅱ．经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元Ⅲ．募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的50％Ⅳ．内部控制制度健全且能得到严格遵循A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、债券信用评级的评级结果须经（）以上的与会评审委员同意方为有效。A.1/2B.2/3C.3/4D.4/5

22、按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，私募基金子公司甲及其下设基金管理机构乙的做法正确的是（）。A.甲将自有资金投资于本机构设立的一只私募基金，其投资金额不得超过该只基金总额的30%B.乙对其所投资企业的债务承担连带责任C.甲不得对外提供担保D.乙对外提供贷款

23、按照中国证监会发布的《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，下列创业板上市公司发行股票不需满足的条件的是（）。A.最近两年按照上市公司章程的规定实施现金分红B.最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告C.最近一期末资产负债率高于50%D.上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形

24、下列不属于交易所市场的有（）。①证券交易所②外汇市场③拆借市场④期货交易所A.①②B.①③C.②③D.②④

25、（）是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。A.公开报价B.对话报价C.小额报价D.双边报价

26、20世纪80年代以来中央银行职能的变化突出表现在（）。①货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能②货币政策职能与金融监管日益紧密，相辅相成③强调金融稳定职能，维护金融体系安全④金融政策的制定A.①②B.②③C.③④D.①③

27、以下不属于中央银行的职能的是（）。A.发行的银行B.企业的银行C.银行的银行D.政府的银行

28、下列关于债券评级的说法，错误的是（）。A.国家政策性银行发行的金融债券，需要参加债券信用评级B.非国家银行金融机构发行的某些有价证券，有必要进行评级C.地方政府发行的某些有价证券，有必要进行评级D.债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评价，并标示其信用程度的登记

29、（）及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。A.中国证监会B.国务院C.财政部D.中国证监会与财政部

30、下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式的说法中，正确的有（）。Ⅰ.荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率Ⅱ.荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅲ.美国式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅳ.美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行（）。A.资金募集和证券交付B.证券创设和证券交付C.证券创设、资金募集和证券交付D.资金募集和证券登记

32、我国地方政府债券发行阶段包括（）。Ⅰ．代发代还Ⅱ．自发代还Ⅲ．代发自还Ⅳ．自发自还A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

33、欧洲债券是指借款人（）。?A.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券B.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券C.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

34、国际货币基金组织总部位于（）。A.华盛顿B.巴黎C.纽约D.斯德哥尔摩

35、融资融券交易中，客户维持担保比例不得低于（），当低于该比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。A.90%B.130%C.150%D.110%

36、经济学中有“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的说法，李某对自己的收入进行理财，购入了国债、基金、保险和证券，并将一部分资金存入银行，李某上述行为体现的是股票的（）特征。A.流动性B.参与性C.风险性D.永久性

37、（）是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。A.负债业务B.资产业务C.表外业务D.中间业务

38、以下说法正确的有（）。Ⅰ．时间优先是指证券经纪商应按委托人发出指令的先后次序为委托人申报Ⅱ．时间优先是指证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人申报Ⅲ．客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报Ⅳ．客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖按优先价格申报A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

39、商业银行的主要业务不包括（）。A.表外业务B.担保承诺类业务C.资产业务D.证券经纪业务

40、刘某是S公司的股东，所持有的股票的账面价值为200万元，2018年12月31日，S公司对每10股送2股的形式发放股票股利，送股后，刘某所持股票的账面价值为（）。A.220万元B.240万元C.200万元D.180万元

41、中央银行主要通过()途径为商业银行充当最后贷款人。Ⅰ．票据再贴现Ⅱ．票据再质押Ⅲ．抵押再贷款Ⅳ．票据再抵押A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

42、间接融资通过金融机构进行。在多数情况下，这种中介不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。这反映了间接融资的（）特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的较大差异性D.可逆性

43、根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。因此，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数（）的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。A.大于1B.小于1C.等于1D.等于0

44、2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》，此次改革后创业板全面向科创板靠拢，创业板的股票涨跌幅限制比例（）。A.由20%降低至10%B.由10%提高至20%C.由15%降低至10%D.由10%提高至15%

45、（2019年真题）担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。A.中国信托业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.中国证监会

46、基于（）定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础。A.不确定性B.危险性C.损失性D.波动性

47、主要负责美国的保险监管职责的是（）。A.联邦储备体系B.联邦金融机构检查委员会C.各州的保险监管局D.各州政府

48、普通股股东的义务有（）。Ⅰ．应当遵守法律、行政法规和公司章程Ⅱ．依法行使股东权利Ⅲ．不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益Ⅳ．不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49、股权类期货是以()为基础资产的期货合约。Ⅰ、单只股票；Ⅱ、利率期货；Ⅲ、股票组合；Ⅳ、股票价格指数。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50、关于港股通的说法中，有误的是（）。A.投资者参与港股通交易，不得通过低价大额买入申报等方式恶意占用额度，影响额度控制B.上交所证券交易服务公司对港股通交易每日额度的使用情况进行实时监控，并在其指定网站公布额度使用情况C.投资者应当通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收D.上交所证券交易服务公司通过其指定网站公布港股通股票名单，相关股票调入或者调出港股通股票的生效时间以上交所公布的时间为准二、多选题

51、A公司今年的净利润为500万元，折旧（摊销）共计20万元，本期营运资金增加50万元，长期经营性负债增加15万元，新增付息债务45万元，偿还债务80万元。因此当年的股权自由现金流为（）万元。A.420B.450C.460D.510

52、证券投资基金具有集合理财的特点，集合理财的优点是（）。A.具有规模优势B.强化监管C.收益稳定D.风险固定

53、以下关于证券投资者的描述正确的是（）。A.从交易金额来看，在我国证券交易市场上，专业机构投资者占比重超过50%B.众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力C.证券市场的投资者种类较多，按投资者身份，可以分为机构投资者和非机构投资者D.机构投资者是证券市场最广泛的投资者

54、（2021年真题）下列关于企业法人类机构投资者的说法，错误的是（??）A.按照现行规定，各类企业不可参与股票配售B.按照现行规定，各类企业可投资于股票二级市场C.企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益D.企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资

55、关于一般开放式基金的分红方式，下列说法正确的有()Ⅰ两种分红方式：现金分红和红利再投资Ⅱ现金分红是默认的分红方式，基金投资人无需事先选择Ⅲ红利再投资是将投资人应分配的净利润拆算为等值的新的基金分配Ⅳ每年基金收益分配的最多次数不需要在基金合同和招募说明书中的约定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

56、根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为（）与（）。A.股票投资基金；债券投资基金B.证券投资基金；另类投资基金C.股权投资基金；风险投资基金D.证券投资基金；风险投资基金

57、按照相关规定，证券公司次级债数额应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计人净资本的数额）的（）。A.50%B.40%C.30%D.20%

58、以下不属于场外交易市场的是（）。A.券商柜台市场B.区域性股权市场C.全国中小企业股份转让系统D.私募基金市场

59、在基金的费用中，属于基金投资者在“买入”与“卖出”基金环节一次性支付的费用包括（）。Ⅰ．管理费Ⅱ．赎回费Ⅲ．申购费Ⅳ．托管费A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

60、传统理论认为．汇率下降，即本币升值，则()。A.不利于出口而有利于进口B.不利于进口而有利于出口C.不利于出口，不影响进口D.不影响进口，不利于出口

61、证券市场监管的意义是（）。①保障广大投资者合法权益的需要②维护市场良好秩序的需要③发展和完善证券市场体系的需要④保证投资者获取准确和全面的信息?A.③④B.①②③C.①②④D.①②③④

62、按照我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是（）。A.公司股本超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为10%以上B.公司股本超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为20%以上C.公司股本不超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为30%以上D.公司股本不超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份比例为10%以上

63、证券投资基金在我国香港地区称为（）。?A.证券投资信托基金B.投资基金C.共同基金D.单位信托基金

64、下列属于财务风险的主要特征的有（）。Ⅰ．客观性Ⅱ．全面性Ⅲ．收益与损失共存性Ⅳ．确定性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

65、关于首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市，以下不属于首次公开发行股票并上市应满足的条件是（）。A.发行前股本总额不少于人民币3000万元B.最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于30%C.最近一期末不存在未弥补亏损D.发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖

66、操作风险损失数据收集主要基于（）等几个方面。①内部损失数据②外部损失数据。③情景分析④业务环境和内部控制因素A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

67、上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有（）Ⅰ上市公司股东大会决议主动撒回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易Ⅱ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件Ⅲ上市公司被法院宣告破产Ⅳ上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

68、下面对上市公司再融资描述错误的是（）。A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.定向增发不会直接影响公司原股东利益D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模

69、下列属于国务院证券监督管理机构的职责的是（）。①依法开展投资者教育②依法对证券违法行为进行查处③依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露④进人涉嫌违法行为发生场所调查取证A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

70、证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的()，并以书面和电子方式予以记载、保存。Ⅰ．身份Ⅱ．财产与收入状况Ⅲ．证券投资经验Ⅳ．风险偏好A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

71、（2019年真题）根据资产证券化的地域划分，可以分为（）。Ⅰ．离岸资产证券化Ⅱ．境内资产证券化Ⅲ．国内资产证券化Ⅳ．外国资产证券化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

72、对于公司治理情况的分析主要包括（）之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。Ⅰ．公司股东Ⅱ．管理层Ⅲ．员工Ⅳ．其他外部利益相关者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、1VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、下列关于私募基金财产投资要求说法错误的是（）。A.私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则B.严禁使用基金财产从事借（存）贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动C.不得从事承担无限责任的投资D.为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的30%

74、证券投资的信用风险会受发行人的（）因素影响。Ⅰ.盈利水平Ⅱ.规模大小Ⅲ.事业稳定程度Ⅳ.经营能力A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、下列各项中，不会出现在我国证券交易委托指令中的是（）。Ⅰ.委托人身份证号码Ⅱ.约定有效期Ⅲ.买入股票时的零数委托信息Ⅳ.卖出股票时的零数委托信息A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、基金的主要当事人有（）。Ⅰ．基金份额持有人Ⅱ．基金销售机构Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份，称为（）A.法人股B.国家股C.社会公众股D.外资股

78、机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。机构投资者在金融市场中的作用主要包括（）。①有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进间接融资②有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制③有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行④有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

79、在分析影响股票价格的公司经营状况因素时，可以从以下（）方面进行分析。①公司治理水平与管理层质量②产业竞争结构③财务状况④货币政策A.①③B.②④C.①④D.②③

80、下列关于同业拆借利率的说法，正确的有（）。①属于货币市场格局之一②不具有广泛性，不能帮助金融结构提高自主定价能力③目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一④由中国人民银行于2007年开始试运行A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

81、（2018年真题）证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（）。A.自销B.助销C.包销D.代销

82、属于债券的特征的有（）。①偿还性②流动性③安全性④收益性A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

83、下列属于《证券投资基金运作管理办法》对证券投资基金利润分配要求的是（）。①封闭式基金的收益分配每年不得少于两次②开放式基金的基金合同应当约定每年基金利润分配的最少次数和每次基金收益分配的最低比例③按照规定，封闭式基金利润分配应当采用现金方式④开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额A.②③④B.①②③C.①②D.③④

84、中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，不可以（）A.要求基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送相关信息、材料B.定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务的情况进行现场检查C.对基金销售相关机构及其股东，实际控制人报送的相关备案材料提出批准与否的意见D.不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行现场检查

85、小额报价要素与对话报价基本相同，只是比对话报价少了（）。Ⅰ．债券待偿期Ⅱ．债券净价金额Ⅲ．对手方Ⅳ．对手方交易员A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

86、下列关于我国发行公募REITs产品要求的特征说法错误的是（）A.80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额B.基金通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利C.金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的D.采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%

87、《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格条件的信用债券包括（）。Ⅰ.企业债券Ⅱ.分离交易的可转换公司债券中的公司债券Ⅲ.政府债券Ⅳ.公司债券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、下列选项中，不属于证券交易所理事会的职责的是（）。A.执行会员大会的决议B.选举和罢免会员理事C.审定证券交易所业务规则D.审定总经理提出的工作计划

89、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备（）条件。I.具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；II.具有证券从业资格的评级从业人员不少于10人；III.最近5年未受到刑事处罚；IV.最近5年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。A.I、IIB.I、IIIC.II、IIID.II、III、IV

90、下面属于政策性银行发行金融债券应向人民银行报送的文件的是（）。①金融债券发行申请报告②发行人近3年经审计的财务报告及审计报告③承销协议④金融债券发行办法A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

91、2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值为100元人民币，年贴现率为4%，则理论价格为（）元。A.94.89B.95.13C.96.15D.98.29

92、套期保值是指企业为规避（）等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。Ⅰ．外汇风险Ⅱ．利率风险Ⅲ．商品价格风险Ⅳ．信用风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

93、关于科创板申报要求，下列说法正确的是（）。A.无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股B.卖出科创板股票时，余额不足200股的部分，应当分次申报卖出C.通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过5万股D.通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过10万股

94、沪股通股票以（）报价和交易。A.人民币B.欧元C.港元D.美元

95、（2020年真题）下列关于外资股的说法，错误的是（）A.外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股B.境内上市外资股也被称为B股C.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成D.红筹股属于外资股，是内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道

96、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立（）。①融资专用资金账户②客户信用交易担保资金账户③信用交易证券交收账户④信用交易资金交收账户A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

97、为增强沪深300指数的透明性和可预期性，沪深300指数还设置（）只备选名单。A.10B.15C.20D.25

98、可转换债券通常是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的（）。?A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票

99、公开募集基金的基金管理人不得有的行为有()。Ⅰ．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资Ⅱ．不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ．利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益Ⅳ．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、关于债券基本性质说法正确的有（）。①债券是一种有价证券②债券是一种实际资本③债券是一种商品证券④债券是一种虚拟资本A.①②B.①④C.②③④D.①②③④

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：A、B、D属于商业银行业务。

2、答案：D本题解析：考查《证券期货投资者适当性管理办法》的相关内容。从投资者角度来看，该管理办法将投资者分为专业投资者和普通投资者，要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配，同时在销售和服务过程中，对普通投资者实行有别于专业投资者的告知和风险警示义务。对于普通投资者与经营机构发生纠纷时，在举证责任的划分上，也实行了举证责任倒置，对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证。从

3、答案：B本题解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。

4、答案：B本题解析：公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。

5、答案：B本题解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

6、答案：D本题解析：基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值和基金份额净值计算公式如下：基金资产净值一基金资产总值一基金负债；基金份额净值=基金资产净值基金总份额。由这两个公式可以看出，四项都影响基金份额净值。

7、答案：B本题解析：股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值。故Ⅰ项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故Ⅳ项错误。

8、答案：C本题解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

9、答案：C本题解析：公司可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对公司的全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告。报告一般应包括以下几方面的实施情况、存在缺陷和改进建议：(1)风险管理基本流程与风险管理策略。(2)公司重大风险、重大事件和重要管理及业务流程的风险管理及内部控制系统的建设。(3)风险管理组织体系与信息系统。(4)全面风险管理总体目标。

10、答案：C本题解析：证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户。

11、答案：B本题解析：证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券属于证券公司的证券自营业务。

12、答案：A本题解析：考查信用风险的概念。

13、答案：A本题解析：1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会成立标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。选项B标志着我国“分业经营，分业监管”的金融体系得以确立。选项C时间不符，选项D标志着股票市场正式运作的开始。

14、答案：C本题解析：考查国债竞争性招标相关内容。

15、答案：A本题解析：根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。证券公司定向资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容。在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的。

16、答案：B本题解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。

17、答案：D本题解析：《证券法》第200条规定。证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。

18、答案：A本题解析：本题考查科创板上市指标知识。第一套“市值+净利润+收入”标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收人不低于1亿元。

19、答案：A本题解析：《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，发行人申请在上海证券交易所科创板市，当符合下列条件:（1）符合中国证监会规定的发行条件。（2）发行后股本总额不低于人民3000万元。（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。（4）市值及财务指标符合本规则规定的标准。（5）上海证券交易所规定的其他上市条件。上海证券交易所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对上市条件和具体标准进行调整。

20、答案：D本题解析：保险公司申请募集次级债，应当符合下列条件：开业时间超过3年；经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元；募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的50％；具备偿债能力；具有良好的公司治理结构；内部控制制度健全且能得到严格遵循；资产未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及其关联方占用；最近两年内未受到重大行政处罚；中国保监会规定的其他条件。

21、答案：B本题解析：债券信用评级的评级结果须经2/3以上的与会评审委员同意方为有效。

22、答案：C本题解析：私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有资金投资于本机构设立的私募基金的，对单只基金的投资金额不得超过该只基金总额的20%。私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

23、答案：C本题解析：创业板上市公司发行股票需满足最近一期末资产负债率高于45%，上市公司非公开发行的股票除外。

24、答案：C本题解析：本题主要考查交易所市场的范围。证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金融市场,被称为交易所市场。

25、答案：C本题解析：考查小额报价的概念。

26、答案：D本题解析：20世纪80年代以来中央银行职能的变化突出表现在包括：货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能；强调金融稳定职能，维护金融体系安全。

27、答案：B本题解析：本题考查中央银行的职能。中央银行的职能包括：发行的银行、银行的银行、政府的银行。

28、答案：A本题解析：国家财政部门发行的国库券和国家政策性银行发行的金融债券，因为有政府的保证，所以不参加债券信用评级。地方政府或非国家银行金融机构发行的某些有价证券，则有必要进行评级。

29、答案：A本题解析：为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，经国务院批准，国务院证券委员会于1997年12月发布《证券、期货投资咨询管理暂行办法》。中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。

30、答案：B本题解析：荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率；标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差；标的为价格时，最低中标价格为当期国债的承销价格。美国式招标又称多种价格招标，是指中标价格为投标方各自报出的价格。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率，各中标机构依各自及全场加权平均中标利率折算承销价格；标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。

31、答案：D本题解析：证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。

32、答案：B本题解析：我国地方政府债券发行可大致分为三个阶段：（1）2009-2010：“代发代还”阶段（2）2011-2013年：“自发代还”阶段；（3）2014年至今：“自发自还”阶段。

33、答案：B本题解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。

34、答案：A本题解析：国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。

35、答案：B本题解析：根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》第四十三条规定：融资融券交易中，客户维持担保比例不得低于130%，当客户维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物，客户经会员认可后，可以提交除可充抵保证金证券外的其他证券、不动产、股权等资产。

36、答案：C本题解析：考查对股票风险性的理解。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险。

37、答案：A本题解析：负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。

38、答案：A本题解析：时间优先，是指证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人申报。客户优先，是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。

39、答案：D本题解析：商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。其中担保承诺类业务属于表外业务。证券经纪业务属于证券公司的业务。

40、答案：C本题解析：考查发放股票股利不影响股东在公司中占有的权益比例和股票的账面价值。股票股利，也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。送股时，股份公司将留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现实中股份公司一般只将未分配利润部分转入股本账户。送股实质上是留存收益的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化。

41、答案：D本题解析：中央银行主要通过两种途径为商业银行充当最后贷款人：(1)票据再贴现，即商业银行将持有的票据转贴给中央银行以获取资金。(2)票据再抵押，即商业银行将持有的票据抵押给中央银行获取贷款。

42、答案：B本题解析：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

43、答案：B本题解析：考查对投资组合的理解。有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。

44、答案：B本题解析：本题考查关于2020年创业板改革试行相关知识。

45、答案：B本题解析：担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续，报送基本情况。

46、答案：D本题解析：考查波动性的概念。

47、答案：C本题解析：美国保险业的监管机构。美国实行的是“双层多头”金融监管体制。各州的保险监管局在美国银行业的监管机构中作为监管机构的协调机构，负责美国的保险监管职责。

48、答案：B本题解析：根据我国《公司法》第二十条，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。

49、答案：B本题解析：股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。

50、答案：C本题解析：投资者应当通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。

51、答案：B本题解析：考查股权自由现金流的计算。FCFE=净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还=500+20-50+15+45-80=450（万元）。

52、答案：A本题解析：证券投资基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

53、答案：B本题解析：考查证券市场投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。2018年以来，机构交易呈现上升态势，但是，从总量上看，专业机构投资者力量仍然较为匮乏。从交易金额占比来看，近几年，自然人投资者交易额占比均在8〇%以上。证券市场的投资者种类较多，按投资者身份，可以分为机构投资者和个人投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

54、答案：A本题解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。

55、答案：D本题解析：P408-409我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。一般开放式基金的分红方式有两种：(1)现金分红。根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。(2)红利再投资。红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

56、答案：B本题解析：考查证券投资基金的分类。根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为证券投资基金与另类投资基金。

57、答案：A本题解析：证券公司次级债券的发行条件。参照《公司债券发行与交易管理办法》。

58、答案：C本题解析：我国的场外交易市场主要包括：区域性股权市场；券商柜台市场；机构间私募产品报价与服务系统；私募基金市场。全国中小企业股份转让系统又被称为“新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，属于场内市场。注意：新三板市场在官方2018版教材已归入场内市场。

59、答案：D本题解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；故本题选D。另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

60、答案：A本题解析：汇率的调整对整个社会经济影响很大，有利有弊。传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口，同时会引起境外资本流入。国内资本市场流动性增加；汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。

61、答案：D本题解析：证券市场监管的意义在于：（1）加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要；（2）加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要；（3）加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要；（4）准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

62、答案：A本题解析：股票申请上市条件。

63、答案：D本题解析：证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同，如证券投资基金在美国主要指共同基金（MutualFund），在英国和我国香港地区被称为单位信托基金（U-nitTrust），在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”（Col-lectiveInvestmentScheme），在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金（SecuritiesInvestmentTrust）等。

64、答案：B本题解析：财务风险的主要特征有客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存性。

65、答案：B本题解析：最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。

66、答案：D本题解析：考查对操作风险损失数据收集的认识。操作风险损失数据收集主要基于以下四个方面：（1）内部损失数据；（2）外部损失数据；（3）情景分析；（4）业务环境和内部控制因素。

67、答案：C本题解析：Ⅲ是强制退市的情形。根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见（2018年修订）》，上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（3）上市公司向所有股东发岀回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；（7）上市公司股东大会决议公司解散。

68、答案：C本题解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。

69、答案：A本题解析：考查国务院证券监督管理机构的职责。④属于国务院证券监督管理机构的权限。

70、答案：C本题解析：证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

71、答案：D本题解析：根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。

72、答案：D本题解析：对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。

73、答案：D本题解析：私募基金财产投资要求。遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。

74、答案：D本题解析：信用风险实际上解释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。

75、答案：C本题解析：目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。

76、答案：B本题解析：证券投资基金运作中的主要当事人，不包含基金销售机构。基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。

77、答案：A本题解析：法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

78、答案：C本题解析：机构投资者在金融市场中的作用主要包括以下四个方面：（1）发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。（2）发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。（3）机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。（4）机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。选项①最后四个字，间接融资表述错误，应为直接融