证券基础押题卷02附有答案

证券基础押题卷02[复制]1、我国首家商品期货交易所是（）。[单选题]*A、上海黄金交易所B、上海期货交易所C、大连商品交易所D、郑州商品交易所(正确答案)答案解析：本题考查我国金融市场的发展现状。自1990年10月我国第一家商品期货交易所——郑州商品交易所前身郑州粮食批发市场成立以来，我国商品期货市场得到了较快的发展。2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。故本题选D选项。2、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。[单选题]*A、期权合约B、互换交易合约C、含转股选择权条款的债券(正确答案)D、期货合约答案解析：本题考查嵌入式衍生工具。这是指嵌入非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券、公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等等。所以C选项说法正确，故本题选择C选项。3、下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。[单选题]*A、狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产B、ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDOC、担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具D、期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产(正确答案)答案解析：本题考查资产支持证券。ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类（B选项表述正确）。狭义的ABS主要是基于某一类同质资产（A选项表述正确），如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据（D选项表述错误）;担保债务凭证CDO对应的基础资产则是一系列的债务工具（C选项表述正确），如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。CDO又可根据债务工具的不同分为担保债券凭证和拟保贷款凭证,前者以一组债券为基础，后者以一组贷款为基础。所以D选项说法错误，故本题选择D选项。4、无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，历史上不属于此类股份的是（）。[单选题]*A、国有法人股(正确答案)B、人民币普通股C、境外上市外资股D、境内上市外资股答案解析：本题考查无限售条件股份。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括:（1）人民币普通股，即A股，包含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股（B选项表述正确）。（2）境内上市外资股，即B股（D选项表述正确）。（3）境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股（C选项表述正确）。（4）其他。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。5、下列关于银行间债券市场的说法，错误的是（）。[单选题]*A、非金融机构合格投资人不能参与银行间债券市场进行债券买卖和回购等活动(正确答案)B、银行间债券市场的参与者包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构C、银行间债券市场依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司D、5家货币经纪公司在市场中为各类交易主体提供债券经纪服务答案解析：本题考查银行间债券市场的发展情况。银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的（C选项表述正确），包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构（B选项表述正确）以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场（A选项表述错误）。5家货币经纪公司在市场中为各类交易主体提供债券经纪服务（D选项表述正确）。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。6、全国中小企业股份转让系统分设（）,符合不同标准的挂牌公司分别纳入管理。[单选题]*A、创新层和成长层B、创新层和基础层(正确答案)C、成长层和基础层D、创业层和成长层答案解析：本题考查多层次资本市场的主要内容。全国中小企业股份转让系统设立创新层和基础层。故本题选B选项。7、在我国证券公司的发展历程中，历时三年的证券公司综合治理取得成功，长期积累形成的巨大风险在全行业得以化解，我国证券业连续四年亏损的局面得以扭转。证券公司综合治理主要取得的成果不包括（）。[单选题]*A、证券公司历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强B、证券公司监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成C、监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高D、证券公司法人治理进一步完善，大股东、实际控制人的行为受到严厉监管;同时，证券公司建立和健全了激励约束机制，创新能力显著提高。(正确答案)答案解析：本题考查证券公司概述。经过三年的综合治理，主要取得了三大成果:一是证券公司历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强（A项说法）;二是证券公司监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成（B项说法）;三是监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高（C项说法）。D选项不属于取得的成果，故本题选D选项。8、机构投资者与个人投资者差异明显，下列各项属于机构投资者特点的是（）。[单选题]*A、投资行为具有随意性B、投资规模有限C、投资结构组合化(正确答案)D、投资灵活性强答案解析：本题考查机构投资者。与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点:（1）投资资金规模化;（2）投资管理专业化;（3）投资结构组合化;（4）投资行为规范化。所以C选项说法正确，故本题选择C选项。9、通过股票绝对估值方法得到了企业价值，（）可以把企业价值换算成股权价值。[单选题]*A、股权价值=企业价值-（债务-存货）B、股权价值=企业价值-长期负债C、股权价值=企业价值-净债务(正确答案)D、股权价值=企业价值-（债务+现金）答案解析：本题考查股票估值方法。如果得到的是企业价值，可以通过以下价值等式换算成股权价值（股票价值）:股权价值=企业价值-净债务=企业价值-（债务-现金）。故本题选C选项。10、下列关于普通股股东享有的优先认股权的说法，错误的是（）。[单选题]*A、赋予股东优先认股权，能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例B、赋予股东优先认股权，能保护原普通股股东的利益和持股价值C、优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利D、享有优先认股权的股东，仅有两种选择:行使此权利来认购新发行的普通股或放弃此权利(正确答案)答案解析：本题考查普通股股东的权利。A选项表述正确，B选项表述正确。赋予股东优先认购权主要有两个目的:一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例;二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。C选项表述正确。优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。D选项表述错误。享有优先认股权的股东可以有三种选择:一是行使此权利来认购新发行的普通股;二是将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬;三是不行使此权利而听任其过期失效。所以D选项说法错误，故本题选择D选项。11、拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）。[单选题]*A、基金账户和托管账户B、基金账户和资金账户(正确答案)C、股票账户和托管账户D、托管账户和资金账户答案解析：本题考查基金的募集与认购。拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户和资金账户。故本题选B选项。12、下列关于证券公司业务创新的说法，错误的是（）。[单选题]*A、对创新业务应当制定相应的财务核算、资金管理办法B、证券公司应当明确创新业务需满足的条件和公司内部审批路径C、证券公司对业务创新应建立严格的内部审批制度D、对可行性研究、产品设计、风险管理等应作出明确要求，并经股东会批准(正确答案)答案解析：本题考查证券公司创新业务。证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于:（1）建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准（C选项表述正确、D选项表述错误）。（2）在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备（报批）程序。（3）对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法（A选项表述正确）。（4）注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。证券公司应当建立针对新业务的风险管理制度和流程，明确需满足的条件和公司内部审批路径（B选项表述正确）。新业务应当经风险管理部门评估并出具评估报告。所以D选项表述错误，故本题选择D选项。13、在构建我国的证券公司监管制度方面，有以诚信与资质为标准的（）制度。[单选题]*A、市场准入(正确答案)B、专业评价C、风险控制D、事前审核答案解析：本题考查证券公司监督管理制度。我国在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。14、下列关于债券对话报价的说法，正确的是（）。[单选题]*A、对话报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式B、对话报价是指银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖的实价C、对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手作出的、对手方确认即可成交的报价(正确答案)D、对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价答案解析：本题考查债券报价的主要方式。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前二者属于询价交易方式的范畴，后二者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。（1）公开报价。公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。（2）对话报价。对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。（3）双边报价。双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。（4）小额报价。小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。A选项指的是小额报价;B选项指的是双边报价;D选项指的是公开报价。故本题选C选项。15、下列关于金融市场的说法，正确的是（）。[单选题]*A、金融市场只是交易金融资产的市场B、金融市场并不是创造金融资产的市场C、金融市场既有有形的固定交易场所，同时还有通过各种通信手段形成的庞大的无形市场(正确答案)D、金融市场既是要素市场，也是产品市场答案解析：本题考查金融市场的概念和功能。与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种（D选项说法错误）。金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和（A、B选项说法错误）。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场（C选项说法正确）。故本题选C选项。16、证券类机构资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回和（）等。[单选题]*A、融资限额无法保证履约B、产品到期无法履约支付(正确答案)C、自有资金无法满足赎回D、新产品按要求及时成立答案解析：本题考查证券类机构流动性风险的表现。资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回、产品到期无法履约支付等。所以B选项说法正确，故本题选择B选项。17、《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与（）相适应的全面风险管理体系。[单选题]*A、公司发展战略(正确答案)B、公司风险管理能力C、公司盈利能力D、公司治理规范程度答案解析：本题考查信用风险管理体系。《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略（A选项表述正确）相适应的全面风险管理体系，包括建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖各风险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司，对风险进行计量、汇总、预警和监控。A选项说法正确，故本题选择A选项。18、下列关于股票退市制度的说法，错误的是（）。[单选题]*A、股票退市制度有利于健全资本市场功能B、股票退市制度有利于增强市场主体活力，提高市场竞争力C、科创板上市公司股票被终止上市的，均可申请重新上市(正确答案)D、股票退市包括主动退市和强制退市答案解析：本题考查股票退市制度。A、B选项说法正确。股票退市制度是资本市场重要的基础性制度，有利于健全资本市场功能，降低市场经营成本，增强市场主体活力，提高市场竞争能力;有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护投资者特别是中小投资者合法权益。C选项说法错误。上市公司的股票终止上市后，其终止上市情形已消除，达到证券交易所规定的重新上市条件的，可以向证券交易所申请重新上市。D选项说法正确。股票退市包括主动退市和强制退市。所以C选项说法错误，故本题选择C选项。19、关于公司债券募集资金投向错误的是（）。[单选题]*A、《证券法》规定公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用B、改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议C、公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出D、公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出(正确答案)答案解析：本题考查公司债券募集资金投向。《证券法》规定公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用;改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。所以D选项说法正确，故本题选择D选项。20、《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的（）。[单选题]*A、资产净值(正确答案)B、资产总值C、净利润D、净资产答案解析：本题考查企业债券的发行与承销。《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。21、下列关于网下发行的说法，错误的是（）。[单选题]*A、公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于15家(正确答案)B、首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本在4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%C、首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则D、公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家答案解析：本题考查股票发行制度。A选项错误，D选项正确。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家;公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。B选项正确。首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本在4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%;公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。C选项正确。首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。故本题选A选项。22、当证券公司被散销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。[单选题]*A、证券交易所B、中国证监会C、中国证券投资者保护基金有限责任公司(正确答案)D、中国证券业协会答案解析：本题考查证券投资者保护基金。按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责:（1）筹集、管理和运作基金。（2）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。（3）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。（C项表述正确）（4）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。（5）管理和处分受偿资产，维护基金权益。（6）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议;对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。（7）国务院批准的其他职责。故本题选C选项。23、沪伦通与沪港通不同，其交易的证券为（）。[单选题]*A、存托凭证(正确答案)B、债券C、交易所规定的上市股票D、上市股票答案解析：本题考查沪伦通。沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。24、下列关于债券当期收益率的说法，正确的是（）。[单选题]*A、能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，也能反映每单位投资的资本损益B、优点在于简单易算，零息债券也可以方便计算当期收益C、缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标(正确答案)D、当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比答案解析：本题考查债券当期收益率。在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率（A、D选项表述错误）。当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本报益（B选项说法错误，C选项表述正确）。当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是:零息债券无法计算当期收益;不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低面评判优劣。所以C选项说法正确，故本题选择C选项。25、封闭式基金的报价单位为（）。[单选题]*A、每份基金份额B、每份基金价格(正确答案)C、每百份基金份额D、每百份基金价格答案解析：本题考查封闭式基金。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。故本题选择B选项。26、下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是（）。[单选题]*A、股份公司只能用留存收益支付红利B、股份公司在无力偿债时不能支付红利C、股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利(正确答案)D、红利的支付不能减少股份公司的注册资本答案解析：本题考查普通股。A、B、D选项说法正确。股份公司只能用留存收益支付红利;红利的支付不能减少其注册资本;公司在无力偿债时不能支付红利。C选项说法错误。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配:弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。故本题选C选项。27、西方某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。[单选题]*A、优先股(正确答案)B、长期债券C、中央银行票据D、短期债券答案解析：本题考查中央银行股票。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。28、下列关于优先股和股债混合产品的区别的说法，错误的是（）。[单选题]*A、优先股有固定期限，且均含有转股条款;可转债一般期限不超过六年(正确答案)B、从破产清算时剩余财产的清偿顺序来看，永续债的偿还顺序，先与优先股C、支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，支付计入权益的永续债利息不能在税前扣除，优先股股息都不能在税前扣除D、优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有这一特点答案解析：本题考查优先股与其他股债混合产品的区别。A选项表述错误。与可转债相比，优先股没有固定期限，且未必含有转股条款。可转债一般期限不超过6年，其投资者转股前作为债券持有人、转股后作为普通股股东在股东表决权、利润分配及剩余财产分配上均不同于优先股投资者。B选项表述正确。从破产清算时剩余财产的清偿顺序来看，永续债券的偿还顺序先于优先股。C选项表述正确。从发行人角度，支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，支付计入权益的永续债利息不能在税前扣除，而优先股股息都不能在税前扣除。D选项表述正确。与永续债相比，优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有这一特点。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。29、创业板上市公司向特定对象发行的股票，自发行结束之日起（）内不得转让。[单选题]*A、6个月(正确答案)B、12个月C、18个月D、24个月答案解析：本题考查上市公司非公开发行股票的条件。向特定对象发行的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。发行对象属于"通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者"情形的其认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让。所以A选说法正确，故本题选择A选项。30、在基金投资运作中，基金可以通过（）来降低非系统性风险。[单选题]*A、基金经理的管理水平B、在一定范围内分散投资(正确答案)C、监管机构加强监管D、基金管理人的合规风控答案解析：本题考查基金的投资管理。在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。故本题选B选项。31、使ETF二级市场价格与份领争值趋于一致的机制你（）机制。[单选题]*A、跨系统转登记B、实物申购、赎回C、套期保值D、套利(正确答案)答案解析：本题考查ETF交易。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度，这种双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值。因为一级、二级市场的价差会产生套利机会，而套利交易会使二级市场价格回归到基金份额净值附近。所以D选项说法正确，故本题选择D选项。32、下列关于我国大宗商品类金融衍生工具发展状况的说法，错误的是（）。[单选题]*A、原油期货对外开放提高了我国大宗商品市场的定价影响力B、商品期货和商品期权覆盖农产品、有色金属、钢铁、能源、化工等C、我国有汽油期货(正确答案)D、商品期货和期权交易规模持续快速增长答案解析：本题考查金融衍生工具的概念与特征。大宗商品类金融衍生工具，是指标的资产为大宗商品或者商品价格指数及相关指数的远期、期货、期权以及互换。常见的标的有农产品、金属、原油和其他石油产品、天然气、电力、海运费和天气指数等（C选项说法错误）。我国上海、大连和郑州三家商品期货交易所通过多年的发展创新，产品工具体系日渐丰富，商品期货和期权交易规模多年获得持续快速增长（D选项说法正确）。在我国交易所上市的94个期货、期权品种中（截至2021年9月1日），商品期货和商品期权的数量达到84个，覆盖农产品、有色金属、钢铁、能源、化工等国民经济主要领域，原油期货等9个品种实现对外开放，在扩大开放中提高我国大宗商品市场的定价影响力（A、B选项说法正确）。故本题选C选项。33、根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》的规定，下列关于其主要内容的说法，错误的是（）。[单选题]*A、精简优化发行条件，区分向不特定对象发行和向特定对象发行，差异化设置各类证券品种的再融资条件B、对发行承销作出特别规定，就发行价格、定价基准日、锁定期，以及可转债的转股期限、转股价格、交易方式等作出专门安排C、明确发行上市审核和注册程序，深交所审核期限为1个月，中国证监会注册期限为15个工作日。同时，针对"小额快速"融资设置简易程序(正确答案)D、明确适用范围，上市公司股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种，适用该办法答案解析：本题考查创业板改革并试点注册制。《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，主要内容包括:一是明确适用范围，上市公司发行股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种的，适用该办法（D选项表述正确）。二是精简优化发行条件，区分向不特定对象发行和向特定对象发行，差异化设置各类证券品种的再融资条件（A选项表述正确）。三是明确发行上市审核和注册程序，深交所审核期限为2个月，中国证监会注册期限为15个工作日。同时，针对"小额快速"融资设置简易程序（C选项表述错误）。四是强化信息披露要求，要求有针对性地披露业务模式、公司治理、发展战略等信息，充分揭示可能对公司核心竞争力、经营稳定性以及未来发展产生重大不利影响的风险因素。五是对发行承销作出特别规定，就发行价格、定价基准日、锁定期，以及可转债的转股期限、转股价格、交易方式等作出专门安排（B选项表述正确）。六是强化监督管理和法律责任，加大对上市公司、中介机构等市场主体违法违规行为的追责力度。所以C选项说法错误，故本题选择C选项。34、政府机构投资者中的（）可以通过公开市场操作来进行宏观调控。[单选题]*A、股份制商业银行B、大型商业银行C、中央银行(正确答案)D、政策性银行答案解析：本题考查机构投资者。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。所以C选项说法正确，故本题选择C选项。35、下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的是（）。[单选题]*A、间接融资分散于各种场合B、间接融资方式具有不可逆性C、在直接融资中，融资信誉的差异性相对较小D、在直接融资中，融资者具有相对较强的自主性(正确答案)答案解析：本题考查直接融资与间接融资。直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。A项表述错误。部分直接融资方式具有不可逆性，间接融资全部具有可逆性。B项表述错误。在间接融资中，融资信誉的差异性相对较小。C项表述错误。在直接融资中，融资者有相对较强的自主性。D选项表述正确。故本题选D选项。36、下列不属于农产品期货的是（）。[单选题]*A、小麦B、大豆C、乙醇(正确答案)D、玉米答案解析：本题考查金融期货合约与金融期货市场。除小麦、玉米、大豆等谷物外，从19世纪后期到20世纪初，棉花、咖啡、可可等经济作物，鸡蛋、活牛、猪脯等畜禽产品，木材、天然橡胶等林产品期货也陆续上市。C选项乙醇属于能源化工期货。故本题选C选项。37、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。[单选题]*A、信托公司债券B、信用公司债券(正确答案)C、保证公司债券D、抵押公司债券答案解析：本题考查公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。所以B选项说法正确，故本题选择B选项。38、下列属于公司战略风险内部来源的是（）。[单选题]*A、公司所处行业风险B、竞争对手风险C、技术革新风险D、公司经营管理活动(正确答案)答案解析：本题考查战略风险。战略风险来源于两个方面:一是证券公司内部经营管理活动，包括宏观战略、中观管理和微观执行三个层面（D选项说法正确）;二是外部政治、经济、社会、科技等环境的变化，包括行业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、发展停滞风险等。所以D选项说法正确，其余选项为战略风险外部来源。故本题选D选项。39、为了加强交易对手信用风险的资本计量和监管，巴塞尔协议增加了对场外衍生品（）的资本要求，以激励金融机构通过中央对手方进行场外衍生品交易。[单选题]*A、操作风险估值变化B、信用估值调整变化(正确答案)C、流动性风险估值变化D、市场风险估值变化答案解析：本题考查信用风险管理体系。为了加强交易对手信用风险的资本计量和监管，巴塞尔Ⅲ增加了对场外衍生品信用估值调整（CVA）变化的资本要求，以激励金融机构通过中央对手方进行场外衍生品交易。故本题选B选项。40、根据我国证券公司监管实践，以（）为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。[单选题]*A、实收资本B、经济资本C、账面资本D、净资本(正确答案)答案解析：本题考查风险覆盖率和资本杠杆率。以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担冈险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。在资本充足方面，常用的风险控制指标包括风险覆盖率和资本杠杆率等。D选项说法正确，故本题选择D选项。41、在（）情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。[单选题]*A、公司经营不善、效率低下B、公司进入成熟期C、公司经营有方、盈利丰厚(正确答案)D、公司破产清算答案解析：本题考查优先股。在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。所以C选项说法正确，故本题选择C选项。42、保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对特定类型的企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。特定类型的企业不包括（）。[单选题]*A、特殊股权结构企业B、红筹企业C、持续盈利企业(正确答案)D、高价发行企业答案解析：本题考查创业板改革并试点注册制。保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业、高价发行企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。故本题选C选项。43、下列关于银行间债券市场的描述，错误的是（）。[单选题]*A、银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为四等六级，每个信用等级均不进行微调B、银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，每个信用等级可用"+"、"-"号进行微调，表示略高或略低于本等级(正确答案)C、偿还期在1年以上（不含1年）的债券为中长期债券D、偿还期在1年以内（含1年）的债券为短期债券答案解析：本题考查银行间债券市场。A选项表述正确。银行间债券市场短期债券信用评级，该评级等级划分为四等六级，每一个信用等级均不进行微调。B选项表述错误。银行间债券市场中长期债券信用评级，该评级等级划分为三等九级，除AAA级、CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用"+""-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。C选项表述正确。偿还期在1年以上（不含1年）的债券为中长期债券。D选项表述正确。偿还期在1年以内（含1年）的债券为短期债券。所以B选项说法错误，故本题选择B选项。44、下列不属于证券公司风险管理的"三道防线"的是（）。[单选题]*A、风险管理部门和合规部门B、董事会及其风险管理委员会(正确答案)C、业务条线部门D、内部审计答案解析：本题考查风险管理的组织框架。风险管理的"三道防线"指的是在金融机构内部构造出三个对风险管理承担不同职责的团队和管理部门，相互之间协调配合，分工协作，并通过独立、有效的监控，提高主体的风险管理有效性。业务条线部门是第一道风险防线，风险管理部门和合规部门是第二道风险防线，内部审计是第三道风险防线。故本题选B选项。45、下列关于侧袋机制中各方主体责任的说法，错误的是（）。[单选题]*A、形成管理人内部约束、专业机构监督、外部公众制衡的机制(正确答案)B、压实基金管理人的风险管控主体责任C、明确托管人和会计师事务所职责D、着力规范费用收取、信息披露等投资运作环节及相关内部控制答案解析：本题考查侧袋机制。2020年7月10日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金侧袋机制指引试行）》（以下简称《指引》），于2020年8月1日起开始执行。中国证监会修改完善后的《指引》共十七条:一是明确侧袋机制是在符合法定条件下将难以合理估值的风险资产从基金组合资产中分离出来进行处置清算，确保剩余基金资产正常运作的机制。二是规定侧袋机制的启用条件、实施程序和主要实施环节的操作要求。三是压实基金管理人的风险管控主体责任（B选项表述正确），着力规范费用收取、信息披露等投资运作环节及相关内部控制（D选项表述正确），并明确托管人和会计师事务所职责（C选项表述正确），形成管理人内部约束、公众监督、外部专业机构制衡的机制（A项表述错误）。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。46、下列关于流动性风险的说法，错误的是（）。[单选题]*A、在现实世界中，金融机构面临的流动性冲击通常是市场流动性风险和融资流动性风险相互作用的结果B、融资流动性风险是指金融机构在不影响其日常经营和财务状况的条件下，难以有效满足其预期的当前现金流和担保需求的风险(正确答案)C、资产流动性风险是指资产价值不受损害而进行变现的能力D、市场流动性的弹性刻画的是基础价格在受到影响后重新恢复的速度答案解析：本题考查流动性和流动性风险。A选项说法正确。在现实世界中，市场流动性风险和融资流动风险并不是孤立存在的，金融机构面临的流动性冲击通常是二者相互作用的结果。B选项说法错误。融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。C选项说法正确。资产流动性风险又被称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害而进行变现的能力。这种能力是由市场决定的，因此也被称为市场流动性风险。D选项说法正确。市场流动性的弹性指的是基础价格在受到影响后重新恢复的速度。故本题选B选项。47、下列各项中，（）不属于流动性风险测量中基于机构层面的指标。[单选题]*A、速动比率B、换手率(正确答案)C、现金流量比率D、流动性覆盖率答案解析：本题考查流动性风险的衡量指标与测算模型。机构层面指标包括:（1）资产负债结构指标:流动比率、速动比率、净稳定资金率、资产负债的久期缺口。（2）现金流量匹配指标:流动性覆盖率、流动性指数、现金流量比率。市场层面指标:买卖价差法、换手率、冲击成本。故本题选B选项。48、世界上第一只开放式基金诞生于（）。[单选题]*A、美国(正确答案)B、荷兰C、法国D、英国答案解析：本题考查证券投资基金的起源与发展历程。1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的"马萨诸塞投资信托基金"是世界上第一只开放式基金，美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。49、关于"新三板”，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、可以公开转让股份B、是经国务院批准设立的区域性的证券交易场所(正确答案)C、经全国股份转让系统公司同意，挂牌股票可以转换转让方式D、主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务答案解析：本题考查场内市场。全国中小企业股份系统，又被称为"新三板"，是经国务院批准设立的全国性（非区域性）的证券交易场所，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务（B选项说法错误，D选项说法正确）。根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债券融资、资产重组等，但不包括公开发行股份（A选项说法正确）。经全国股份转让系统公司同意，挂牌股票可以转换转让方式（C选项说法正确）。故本题选B选项。50、下列完善资本市场互通互联机制的实践中，开通时间最晚的是（）。[单选题]*A、沪伦通(正确答案)B、沪港通C、香港与内地债券通D、深港通答案解析：本题考查完善资本市场互通互联机制。2014年4月10日，沪港通由中国证监会正式批复开展互联互通机制试点，并于2014年11月17日正式开通。2016年12月5日，经中国证监会与香港证监会发布联合公告，深港通正式启动。2017年7月2日，中国人民银行与香港金融管理局发布公告，决定批准香港与内地债券通上线。2019年6月17日，中国证监会和英国金融行为监管局发布了沪伦通联合公告，原则批准上海证券交易所和伦敦证券交易所开展沪伦通。所以选项A说法正确，故本题选择A选项。51、从根本上来说，股票供求以及股票价格主要取决于（）。[单选题]*A、分配政策B、税收政策C、股本结构D、未来预期(正确答案)答案解析：本题考查股票的价格。从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于预期。所以D选项说法正确，故本题选择D选项。52、下列关于无面额股票的说法，错误的是（）。[单选题]*A、无面额股票的价值与公司每股净资产无关(正确答案)B、无面额股票转让价格较灵活C、无面额股票便于股票分割D、无面额股票的价值与公司预期收益同方向变化答案解析：本题考查股票的分类。无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减（A选项说法错误，D选项说法正确）。无面额股票淡化了票面价值的概念，与有面额股票的差别仅在表现形式上，即无面额股票代表着股东对公司资本总额的投资比例。无面额股票有两大特点:第一，发行或转让价格较灵活。第二，便于股票分割（B、C选项说法正确）。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。53、股票价格指数期货的交易单位是（）。[单选题]*A、基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积(正确答案)B、基础指数C、基础指数的1/10D、基础指数的数值与双方约定的每点价值之乘积答案解析：本题考查金融期货的种类。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。54、下列关于中国金融期货交易所期货合约每日最大波动限制的说法，错误的是（）。[单选题]*A、对于中证500指数股指期货合约，为上一交易日结算价的正负5%。(正确答案)B、对于10年期国债期货合约，为上一交易日结算价的正负2%C、对于沪深300指数股指期货合约，为上一交易日结算价的正负10%D、对于5年期国债期货合约，为上一交易日结算价的正负1.2%答案解析：本题考查中国金融期货交易所。中国金融期货交易所上市的沪深300指数股指期货合约、中证500指数股指期货合约、上证50股指期货合约，每日最大波动限制均为上一交易日结算价的正负10%（A选项表述错误，C选项表述正确）。5年期国债期货合约每日最大波动限制，为上一交易日结算价的正负1.2%（D选项表述正确）。10年期国债期货合约每日最大波动限制，为上一交易日结算价的正负2%（B选项表述正确）。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。55、下列关于国际开发机构人民币债券的说法，错误的是（）。[单选题]*A、国家发改委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核B、国际开发机构人民币债券，是指国际开发机构依法在中国境外发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券(正确答案)C、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意D、中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理答案解析：本题考查国际开发机构人民币债券发行与承销的有关规定。A选项表述正确。国家发改委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。B选项表述错误。国际开发机构人民币债券，是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。C选项表述正确。在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。D选项表述正确。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。所以B选项说法错误，故本题选择B选项。56、下列关于私募基金信息披露的说法，错误的是（）。[单选题]*A、私募基金运行期间，信息披露义务人应当向投资者披露基金主要财务指标等信息B、私募基金管理人应当按照规定通过中国证监会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息(正确答案)C、投资者可以登录中国证券投资基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行查询D、单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当向投资者披露基金净值信息答案解析：本题考查私募基金的信息披露。私募基金管理人应当按照规定通过中国证券投资基金业协会（并非中国证监会）指定的私募基金披露备份平台报送信息故本题选B选项。57、募集机构可以通过（）推介私荨基金。[单选题]*A、微信朋友圈B、门户网站链接广告C、公开出版资料D、设置特定对象确定程序的讲座(正确答案)答案解析：本题考查私募基金的募集。募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金:公开出版资料（C选项表述错误）;面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;海报、户外广告;电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体;公共、门户网站链接广告（B选项表述错误）、博客等;未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站（D选项表述正确）、微信朋友圈（A选项表述错误）等互联网媒介;未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会;未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介;法律、行政法规、中国证监会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。所以D选项说法正确，故本题选择D选项。58、下列关于资本市场及融资企业的说法，错误的是（）。[单选题]*A、按企业行业类型来划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型B、按照企业的成长周期划分，可将企业分为创立期、成长期、成熟期和衰退期C、由于市场中投资者的风险偏好不同，为了满足投资者对不同投资品种的偏好，需要一个多层次的资本市场来容纳多样化的投资产品D、按照市场组织形式，可将市场划分为市场微观结构和宏观结构(正确答案)答案解析：本题考查多层次资本市场概述。A选项说法正确。按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型。B选项说法正确。按企业成长周期划分，可将企业分为创立期、成长期、成熟期和衰退期。C选项说法正确。由于市场中投资者的风险偏好不同，为了满足投资者对不同投资品种的偏好，需要一个多层次的资本市场来容纳多样化的投资产品。资本市场的层次结构，是指资本市场根据企业在不同发展阶段的融资需求和融资特点，针对各种市场主体不同的、特定的需求，提供的具有不同内在逻辑次序、不同服务对象和不同内在特点的市场形式。D选项说法错误。按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。所以D选项说法错误，故本题选择D选项。59、关于基金信息披露，下列说法中，错误的是（）。[单选题]*A、基金募集信息披露只是指首次募集信息披露(正确答案)B、货币基金只需要披露收益公告C、开放式基金在申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值D、基金管理人和托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露答案解析：本题考查基金信息披露。A选项表述错误。基金募集信息披露可以分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。B选项表述正确。货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。C选项表述正确。对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。D选项表述正确。基金管理人和基金托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的。A选项说法错误，故本题选择A选项。60、下列关于个人投资者与机构投资者在金融市场中作用的说法，错误的是（）。[单选题]*A、一般来说，相比个人投资者，机构投资者具有更专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度B、个人投资者作为金融市场的主要参与者，其规范发展对于防范金融风险、维护金融稳定，较之机构投资者有更为重要的意义(正确答案)C、机构投资者参与金融市场，有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行D、发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制答案解析：本题考查机构投资者。发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制（D选项正确）。机构投资者可以在不同金融市场进行资产配置，平衡各类金融市场之间的资金流动与分配，促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展。同时，由于机构投资者具有专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币政策传导机制，促进利率市场化进程，健全金融市场的运行机制（A选项正确）。机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行（C选项正确）。机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。成熟资本市场的经验表明，资产管理机构化趋势越来越显著，机构投资者的重要性不断增长（B选项错误）。故本题选B选项。61、根据《证券法》的规定，下列关于我国证券结算分级结算制度和结算参与人制度的说法，正确的有（）。*A、证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任(正确答案)B、证券登记结算机构根据清算交收结果为证券公司办理登记过户手续C、在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务(正确答案)D、通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全(正确答案)答案解析：本题考查证券登记结算制度。《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任（A选项表述正确）;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续（B选项表述错误）。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务（C选项表述正确）。通过对结算参与人实行准入制度，制定风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全（D选项表述正确）。故本题选ACD选项。62、按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（）。*A、外国的自然人、法人和其他组织(正确答案)B、我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织(正确答案)C、定居在国外的中国公民(正确答案)D、我国的境内居民答案解析：本题考查境内上市外资股。境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于:外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等（A、B、C选项表述正确）。这类股票被称为B股。故本题选ABC选项。63、假设某人借5万元，按复利计算，利率为10%，期限为2年，下列说法正确的有（）。*A、2年后，其归还本息的总额为6.05万元(正确答案)B、这笔借贷资金2年的时间价值为1.05万元(正确答案)C、如果第二年开始，通货膨胀率有明显上升，则这笔资金的时间价值将更高D、如果第二年开始，通货膨胀率有明显上升，则这笔资金的时间价值将不变(正确答案)答案解析：本题考查复利计算。在复利条件下，终值（期末价值、到期值）计算公式为:所以2年后，其归还本息的总额为6.05万元（A选项表述正确），其中本金为5万元，因此这笔借贷资金2年的时间价值为6.05-5=1.05万元（B选项表述正确）。如果第二年开始，通货膨胀率有明显上升，此时利率已经在第一年约定为10%，它并不会算着第二年通货膨胀率的改变而发生改变，所以这笔资金的时间价值将不变（D选项表述正确）。故本题选择ABD选项。64、下列关于开放式基金申购、赎回概念的说法，正确的有（）。*A、基金的申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为(正确答案)B、基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为(正确答案)C、开放式基金的赎回不能通过基金管理人的直销中心办理D、开放式基金的申购可以通过基金销售机构的代销网点办理(正确答案)答案解析：本题考查开放式基金申购、赎回。A选项表述正确。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。B选项表述正确。开放式基金的赎回，是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。C选项表述错误，D选项表述正确。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。故本题选ABD选项。65、当前我国金融业具备对外开放的条件包括（）。*A、我国银行业在全球率先实施《巴塞尔协议Ⅱ》监管框架(正确答案)B、我国采取了一系列的保护投资者的举措，包括中国证监会对中介机构的适当性要求等(正确答案)C、在保险业监管框架方面，"偿一代"监管制度全面实施D、我国已成为全球重要的银行、保险和资本市场，具有较强的综合实力(正确答案)答案解析：本题考查我国金融业对外开放。当前，我国金融行业已经具备开放的有利条件。一是我国已经成为全球重要的银行、保险和资本市场，具有较强的综合实力（D选项表述正确）。二是我国的金融监管能力和监管水平在不断提升。2017年设立金融稳定发展委员会;在银行业监管方面，对接国际监管标准，我国银行业在全球率先实施《巴塞尔协议C》监管框架（A选项表述正确）;在保险业监管框架方面，"偿二代"监管制度全面实施（C选项表述错误）。三是我国采取了一系列保护投资者的举措，包括中国证监会强化对中介机构的适当性要求（B选项表述正确）、加强投资者教育等。故本题选ABD选项。66、合格境外机构投资者经批准可以投资（）。*A、交易所挂牌交易的股票(正确答案)B、在银行间债券市场交易的固定收益产品(正确答案)C、证券投资基金(正确答案)D、股指期货(正确答案)答案解析：本题考查合格境外机构投资者。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票（A选项表述正确）、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金（C选项表述正确）、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品（B选项表述正确）、股指期货（D选项表述正确）以及中国证监会允许的其他金融工具。故本题选ABCD选项。67、关于基金业绩评估时所须考虑的因素，下列说法正确的有（）。*A、投资目标和范围不同的基金，其投资策略和业绩比较基准都可能不同(正确答案)B、市场上一些平均收益率高的基金，一定与基金经理的能力相关C、与小规模基金相比，规模较大基金的诸如研究费用的平均成本更低(正确答案)D、同一基金在不同时间段内的表现可能会有很大的差距(正确答案)答案解析：本题考查基金的业绩评估。A选项说法正确。投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。B选项说法错误。根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以，市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。C选项说法正确。基金存在一些固定成本，如研究费用和信息获得费用等。与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。另外，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。D选项说法正确。同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距。业绩计算开始与结束时间不同，基金回报率和业绩排名可能会有较大的差异。故本题选ACD选项。68、根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（）。*A、债券的利息现金流(正确答案)B、债券偿付的本金(正确答案)C、债券的贴现率(正确答案)D、债券投资需要答案解析：本题考查债券估值原理。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。故本题选ABC选项。69、下列关于我国企业债券各品种的说法中正确的有（）。*A、可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势(正确答案)B、项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益(正确答案)C、专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等(正确答案)D、发行项目收益债券募集的资金，可以用于项目建设、运营或设备购置，可以置换项目资本金或偿还与项目无关的其他债务答案解析：本题考查企业债券。可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势;（A项表述正确）项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益;（B项表述正确）专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等;（C项表述正确）发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。（D项表述错误）故本题选ABC选项。70、关于委托受理，证券经纪商在收到客户委托后，应对（）进行审查。*A、委托人身份(正确答案)B、委托内容(正确答案)C、委托卖出的实际证券的数量和价格D、委托买入的实际资金余额(正确答案)答案解析：本题考查委托受理。证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托（A、B、D选项表述正确）。故本题选择ABD选项。71、下列关于张跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（）。*A、高于涨幅限制价格的委托B、低于涨幅限制价格的委托(正确答案)C、高于跌幅限制价格的委托(正确答案)D、低于跌幅限制价格的委托答案解析：本题考查股票交易程序。竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。本题考查委托有效的情形，那就是低于涨幅限制价格的委托和高于跌幅限制价格的委托，所故本题选BC选项。72、假设某人借5万元，按复利计算，利率为10%，期限为2年，下列说法正确的有（）。*A、2年后，其归还本息的总额为6.05万元(正确答案)B、这笔借贷资金2年的时间价值为1.05万元(正确答案)C、如果第二年开始，通货膨胀率有明显上升，则这笔资金的时间价值将更高D、如果第二年开始，通货膨胀率有明显上升，则这笔资金的时间价值将不变(正确答案)答案解析：本题考查复利计算。在复利条件下，终值（期末价值、到期值）计算公式为:所以2年后，其归还本息的总额为6.05万元（A选项表述正确），其中本金为5万元，因此这笔借贷资金2年的时间价值为6.05-5=1.05万元（B选项表述正确）。如果第二年开始，通货膨胀率有明显上升，此时利率已经在第一年约定为10%，它并不会算着第二年通货膨胀率的改变而发生改变，所以这笔资金的时间价值将不变（D选项表述正确）。故本题选择ABD选项。73、影响投资者对社会经济发展前景的预期因素包括（）。*A、重要法规的颁布(正确答案)B、社会经济发展规划的制定(正确答案)C、重大经济政策的出台(正确答案)D、企业的年度预算方案的调整答案解析：本题考查影响股价变化的其他因素。政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等（A、B、C选项表述正确），这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起股票价格变动。故本题选ABC选项。74、2018年4月28日，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办法》，办法修订内容主要涉及（）。*A、允许外资控股合资证券公司(正确答案)B、逐步放开合资证券公司业务范围(正确答案)C、完善境外股东条件(正确答案)D、统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例(正确答案)答案解析：本题考查我国金融业对外开放的新趋势。2018年4月28目，中国证监会正式发布《外商投资社券公司管理办法》。办法修订内容主要涉及五个方面:一是允许外资控股合资证券公司。二是逐步放开合资证券公司业务范围。三是统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例。四是完善境外股东条件。五是明确境内股东的实际控制人身份变更导致内资证券公司性质变更相关政策。故本题选ABCD选项。75、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。*A、印花税(正确答案)B、佣金(正确答案)C、证管费(正确答案)D、开户费答案解析：本题考查基金交易费。基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费、证管费（A、B、C选项表述正确）。故本题选ABC选项。76、关于直接融资对金融市场的影响，下列说法正确的有（）。*A、当前我国提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于资本市场的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行B、当前提高我国直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式，能够弥补间接融资的不足，也有利于提高实体经济的健康稳定发展(正确答案)C、直接融资和间接融资的比例反映了一国金融体系风险和分布情况(正确答案)D、通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用(正确答案)答案解析：本题考查直接融资对金融市场的影响。第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况（C项说法正确）。提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行（而非资本市场）的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行（A项说法错误）。第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于促进实体经济的健康稳定发展（B项说法正确）。第三，通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用（D项说法正确）。故本题选BCD选项。77、下列关于保荐制度的说法，正确的有（）。*A、保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作(正确答案)B、保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度(正确答案)C、保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制(正确答案)D、保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程答案解析：本题考查保荐制度、发审委制度和承销制度。A选项说法正确。保荐制度是指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，并对所推荐的发行人的信息披露质量和所作承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保的制度。B选项说法正确。保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的注册登记管理制度。C选项说法正确。保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任并建立责任追究机制。D选项说法错误。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。故本题选ABC选项。78、关于上市公司直接融资，下列说法中正确的有（）。*A、首次公开发行股票简称IPO(正确答案)B、非公开发行股票也被称为定向增发(正确答案)C、向原股东配售股份简称配股(正确答案)D、公司发行股票所筹得的资本属于借入资本答案解析：本题考查上市公司融资的途径。A项表述正确，首次公开发行股票（简称IPO）。B项表述正确，非公开发行股票，也被称为定向增发。C项表述正确，向原股东配售股份，简称"配股"。D项表述错误，公司发行股票所筹得的资金属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资金属于借入资本。故本题选ABC选项。79、公司声营风险管理方法包括（）。*A、事前识别与评估(正确答案)B、现金流量分析C、制定应急机制(正确答案)D、IT技术应用答案解析：本题考查声誉风险管理。声誉风险管理方法:（1）事前识别与评估;（2）应急机制;（3）媒体沟通和信息披露;（4）舆情监测分析。故本题选AC选项。80、进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构类投资者，除证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构外，其他金融机构包括（）。*A、信托投资公司(正确答案)B、典当行C、企业集团财务公司(正确答案)D、金融租赁公司(正确答案)答案解析：本题考察金融机构类投资者。金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。故本题选ACD选项。81、下列关于交易所交易基金（ETF）的说法，正确的有（）。*A、是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式(正确答案)B、结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点(正确答案)C、基金份额可以在交易所二级市场买卖基金份额可以在交易所二级市场买卖(正确答案)D、基金份额可以在商业银行申购赎回(正确答案)答案解析：本题考查交易所交易基金（ETF）。A选项表述正确。ETF常被译为"交易所交易基金"。ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。B、C选项表述正确。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖;另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。D选项表述正确。ETF基金份额可以通过基金管理人及其代销机构申购赎回，商业银行代销机构之一。故本题选ABCD选项。82、关于普通股票股东在行使剩余资产分配时的先决条件，下列说法中正确的有（）。*A、普通股票股东要求分配公司资产的权利是任意的B、普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的(正确答案)C、必须在公司解散清算之时(正确答案)D、公司财产在未按照规定清偿之前，不得分配给股东(正确答案)答案解析：本题考查公司资产收益权和剩余资产分配权。普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。（1）普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的（A选项表述错误，B选项表述正确），必须是在公司解散清算之时（C选项表述正确）。（2）公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付:支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务;如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东（D选项表述正确）。故本题选BCD选项。83、投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为（）。*A、套期保值用途(正确答案)B、套利用途(正确答案)C、套汇用途D、投机用途(正确答案)答案解析：本题考查金融期货合约与金融期货市场。交易编码是客户、从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号。故本题选ABD选项。84、关于风险在投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，下列说法正确的有（）。*A、风险既包括损失的可能性，也包括盈利的可能性(正确答案)B、风险仅包括损失的可能性C、风险是收益的波动性(正确答案)D、风险是结果对期望的偏离(正确答案)答案解析：本题考查风险的内涵。风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础（A、C、D选项表述正确）。所以A、C、D说法正确，故本题选择ACD选项。85、下列关于敏感性分析的说法，正确的有（）。*A、敏感性是经济学分析中的弹性(正确答案)B、敏感性在数学上就是函数的一阶导数(正确答案)C、敏感性分析是一个动态的分析过程D、敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一(正确答案)答案解析：本题考查敏感性分析。敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性（A选项表