证券产业竞争分析报告2024年-2026年

2024年-2026年证券产业竞争分析报告汇报人：刘雅婷2024-08-01证券定义产业链发展历程政治环境商业模式政治环境目录经济环境社会环境技术环境发展驱动因素行业壁垒行业风险行业现状目录行业痛点问题及解决方案行业发展趋势前景机遇与挑战竞争格局行业定义01什么是证券证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明证券持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券市场是指股票、债券、投资基金和其它有价证券发行和交易的场所，它由股票市场、债券市场、基金市场和其它金融衍生品市场组成。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券按其性质不同，可分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类；按是否能给使用者带来收入，可以分为有价证券和无价证券两大类；按证券所载内容可以分为货币证券、资本证券、货物证券三大类。定义产业链02发展历程0304政治环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER主管部门和监管体制:证券为金融行业的资本市场服务业。根据《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》等相关法律法规规定，我国证券行业建立了以中国证监会依法进行集中统一监督管理为主、行业协会和证券交易所等自律性组织对会员实施自律管理为辅的行业管理体系。证券行业主管部门为中国证券监督管理委员会，是直属机构，依照法律、法规和授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。主要负责依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册、办理备案；对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为进行监督管理；对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动进行监督管理；依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施等。行业自律性组织包括证券交易所、中国证券投资者保护基金公司、中国证券登记结算公司、中国证券业协会。我国的证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易、实行自律管理的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。行业相关政策:中国证券市场至今已有百余年的历史，已经成为了经济体系的重要组成部分。证券行业的总资产、净资产、净资本等指标逐年增长，市场规模不断扩大，在促进资源优化配置、推动经济快速发展和社会长期稳定、支持科技创新等方面发挥了重要作用。为深刻把握资本市场高质量发展的主要内涵，确保资本市场始终保持正确的发展方向，我国政府有关部门相继出台《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》等一系列政策，规范探索知识产权证券化，探索完善知识产权质押融资等知识产权融资机制，推动证券基金机构高质量发展。同时，我国监管机构也在不断加强市场监管，推动证券公司的规范发展，这将对行业的健康发展起到重要的推动作用。政治环境105商业模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06经济环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。我国经济赶超我国人口基数大，改革开放后人才竞争激烈，大学生就业情况一直困扰着我国发展过程中。就业问题挑战促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，个人需提前做好职业规划与人生规划重中之重。公平就业关注经济环境07社会环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER总体发展稳中向好我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。政治体系与法治化进程自改革开放以来，政治体系日趋完善，法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展。中国当前的环境下描述了当前技术发展的日新月异，包括人工智能、大数据、云计算等前沿技术的涌现。技术环境需求增长、消费升级、技术创新等是行业发展的主要驱动因素，推动了行业的进步。发展驱动因素行业壁垒包括资金、技术、人才、品牌、渠道等方面的优势，提高了新进入者的难度。行业壁垒我国经济不断发展08技术环境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技术驱动技术环境的发展为行业带来了新的机遇，是行业发展的重要驱动力。创新动力技术环境的不断创新和进步，为行业的创新发展提供了有力支持。人才需求技术环境的发展促进了人才的需求和流动，为行业的人才队伍建设提供了机遇。团队建设技术环境的发展要求企业加强团队建设，提高员工的技能和素质，以适应快速变化的市场需求。合作与交流技术环境的发展促进了企业间的合作与交流，推动了行业的整体发展。技术环境010203040509发展驱动因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER10行业壁垒FROMBAIDUWENKUCHAPTER行业壁垒行业壁垒行业准入壁垒:证券行业在现代金融体系中具有重要地位，多数国家对证券行业实行进入许可证制度，即获得政府颁发的经营许可证书后才可以经营证券业务。为保证证券行业的健康稳定发展，我国对证券行业实行严格的准入管制，包括证券公司的设立审批、经营证券业务的许可证颁发、证券公司分类监管等方面。《证券法》规定“证券公司应当自领取营业执照之日起十五日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。”从而形成较高的行业准入壁垒。资金壁垒:基于金融安全和保护投资者利益的需要，监管部门对证券公司的资本规模和风险控制指标有较高要求，从而构成了证券行业的资本壁垒。且随着证券行业的不断发展，证券行业对资本规模的要求越来越高，监管机构对证券公司股东资质要求也相应提高，较大的初始投资及日益增长的资本规模要求构成了进入证券行业的资金壁垒。人才壁垒:证券行业属于知识密集型行业，对从业人员知识和能力有一定基本要求，一般从业人员进行证券从业人员登记后才能从事证券行业工作。此外，对从事特殊岗位或特殊工作的人员，还存在进行特定类别人员登记的要求。证券公司在开展相关业务时必须具有规定数量或比例的拥有相关工作经验与资质的专业人员，高端人才成为证券公司核心竞争力的重要组成部分，因此证券行业还存在较高的人才壁垒。行业壁垒证券行业属于知识密集型行业，对从业人员知识和能力有一定基本要求，一般从业人员进行证券从业人员登记后才能从事证券行业工作。此外，对从事特殊岗位或特殊工作的人员，还存在进行特定类别人员登记的要求。证券公司在开展相关业务时必须具有规定数量或比例的拥有相关工作经验与资质的专业人员，高端人才成为证券公司核心竞争力的重要组成部分，因此证券行业还存在较高的人才壁垒。基于金融安全和保护投资者利益的需要，监管部门对证券公司的资本规模和风险控制指标有较高要求，从而构成了证券行业的资本壁垒。且随着证券行业的不断发展，证券行业对资本规模的要求越来越高，监管机构对证券公司股东资质要求也相应提高，较大的初始投资及日益增长的资本规模要求构成了进入证券行业的资金壁垒。人才壁垒资金壁垒行业准入壁垒证券行业在现代金融体系中具有重要地位，多数国家对证券行业实行进入许可证制度，即获得政府颁发的经营许可证书后才可以经营证券业务。为保证证券行业的健康稳定发展，我国对证券行业实行严格的准入管制，包括证券公司的设立审批、经营证券业务的许可证颁发、证券公司分类监管等方面。《证券法》规定“证券公司应当自领取营业执照之日起十五日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。”从而形成较高的行业准入壁垒。11行业风险FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行业现状FROMBAIDUWENKUCHAPTER市场情况描述行业现状国内证券公司的证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务等主要业务的经营情况均与二级市场波动高度相关，证券市场行情又呈现出一定的周期性和较大的波动性特点。当证券市场交易活跃时，投资需求、交易需求和融资需求大幅增加，使得证券行业收入、盈利能力快速增长；而在证券市场交易萎靡时，投资需求、交易需求和融资需求下滑，直接导致证券行业收入、利润规模急剧下降。2018年，受全球经济复苏缓慢、中美贸易摩擦加剧、国内经济转型等影响，证券市场持续低迷、持续调整，行业整体收入下降147%。2019年以来，国内资本市场改革进一步深化，科创板注册制试点稳步推进、对外开放进程不断加速，市场行情逐渐回暖，行业收入不断攀升。2022年受市场回调影响，证券公司的证券投资业务收入大幅下降。2023年，全球经济回暖，我国证券投资及资本市场恢复常态化运行，证券市场实现营业收入40502亿元，同比增长77%。13行业痛点FROMBAIDUWENKUCHAPTER全行业整体资本规模偏小证券行业属于资本密集型行业，净资本规模的扩大有利于证券公司提升抵御风险能力和盈利能力。近年来，监管层支持证券公司通过多种形式融资，从而扩大资本规模。但与国外发达国家的证券公司相比，我国证券行业整体资本规模仍偏小，竞争能力和抗风险能力有待进一步提升。传统业务转型面临挑战我国证券公司的业务收入来源以证券经纪业务、证券自营业务和投资银行业务等传统业务为主，与发达国家证券公司相比，我国证券公司盈利模式单一，业务同质化较为严重。近年来，在监管层支持金融创新、差异化发展的背景下，我国证券公司加大了在资产管理、信用业务、衍生品交易、投资咨询等方面的创新，但创新业务占证券公司营业收入的比例仍偏低。缺乏专业人才优秀的专业性人才是我国证券公司发展的核心动力。近年来，我国高校为证券行业输送了大量人才，但快速发展的证券行业仍面临优秀人才匮乏、人员流动大等问题。同时，伴随我国资本市场对外开放步伐加快，外资证券公司积极布局我国资本市场。外资证券公司在其员工薪酬、激励机制等方面具有明显优势，短期内对证券业人才有着较强的吸引力，将进一步加剧国内证券业人才储备不足的问题。030201行业痛点14问题及解决方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行业发展趋势前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER发展趋势前景改革开放以来，我国的证券化率处于较低水平，存在较大的提升空间。国家政策对直接融资的支持和多层次资本市场的逐步建立，直接推动了证券公司各项业务的发展，为证券行业带来巨大的发展机遇。未来，随着多层次资本市场的建立，监管层鼓励金融创新一系列政策的推出，部分大型证券公司通过各项业务全面、综合、高质量发展，全面提升各项业务水平并逐步建立品牌优势和竞争优势，实现专业化、特色化、差异化发展。同时，随着云计算、大数据、区块链、人工智能、5G技术等新技术与金融的跨界融合，我国证券业将逐步智能化、数字化。此外，我国资本市场加快推进对外开放，有利于国内证券公司加快国际业务拓展步伐，助力行业专业化、国际化发展。行业发展趋势前景16机遇与挑战FROMBAIDUWENKUCHAPTER17竞争格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER竞争格局证券行业在我国已经发展多年，目前