2022-2023年胎压监测系统行业发展分析报告

汇报时间：2022-10-17汇报人：张凯任2022-2023年胎压监测系统行业发展分析报告目录CONTENTS01行业概述04行业发展格局趋势03行业现状分析02市场环境分析PART01行业概述行业概述TPMS又称胎压监测系统（Tirepressuremonitoringsystem），能够实时检测轮胎的气压、温度，及时发现轮胎气压不足、过高、漏气等情况，防止出现爆胎事故，过去TPMS由多块传感器、处理器和芯片等组成，随着技术成熟，单芯片集成出现，是TPMS系统的计算核心，也是主要成本占比。TPMS产品按根据销售方式可分为前装和后装；根据检测胎压方式可分为直接式和间接式两大类，早期间接式成本较低占比较高，但产品整体可靠性和准确率较低，随着直接式成本下降，反应更快、准确率更高的直接式目前已成为主流技术路线，TPMS芯片也主要用于直接式TPMS系统。TPMS由发射器、控制器以及显示界面三部分构成监测模块、计算模块以及执行模块以共同完成安全保护。检测模块主要为各类传感器，温度传感器、加速度传感器、转速传感器等；处理计算模块集成了低频和射频通信技术的MCU、三维发射天线以及RF发射单元；接收模块由天线、MCU和显示器等器件构成。胎压监测系统定义产业链上游胎压监测系统行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，胎压监测系统行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游胎压监测系统行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于胎压监测系统企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游胎压监测系统行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。PART02行业环境分析胎压监测系统行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。

胎压监测系统行业社会环境美国自2007年9月起要求所有出厂的轻型车必须安装TPMS，是世界上最早强制安装TPMS的国家。欧盟已立法规定从2014年11月起对于未装配TPMS的乘用车不允许销售和注册。韩国于2010年7月起规定所有乘用车和总重小于5吨的车辆，必须按节点安装TPMS。我国于2017年10月正式发布TPMS强制性国家标准，2020年1月1日起，国内所有在产乘用车开始实施胎压监测系统强制安装要求，并且国内TPMS强制标准要求高于国际主流。PART03胎压监测系统行业现状分析胎压监测系统行业现状分析TPMS行业推动力主要来自于政策原因，而欧美在相关法规方面起步较早，造成需求更为集中，目前TPMS国际市场基本被欧美厂商垄断。同时由于各国政策出台时间不长，而TPMS设备使用寿命大多在5年以上，市场目前主要集中在OEM（前装）市场。胎压监测系统行业现状分析中国TPMS芯片占比整体TPMS成本四成以上，2020年我国胎压芯片前后端市场规模约为17.8亿元，目前TPMS产业仍有部分渗透空间，2021年随着汽车电子需求大增，整体规模增长至28亿元。随着汽车智能化趋势持续推进，我国TPMS芯片市场规模尤其是在后装市场仍存在较大增长空间。就我国TPMS渗透率变动而言，政策助推2019-2020年国内TPMS市场渗透率大幅提升。细分来看，目前前端市场渗透率已基本完成，后端整体仍存在较大渗透空间，未来随着TPMS国产化持续推进，成本有望持续降低，届时将带动后端渗透率持续上升。胎压监测系统行业现状分析国产化进程英飞凌SP37是早期全球TPMS最早一颗单芯片方案胎压芯片集成，同时也是应用最广泛的TPMS，目前已停产，由SP40替代，恩智浦旗下飞思卡尔FXTH87E是2014年推出的芯片，其基本性能都是针对SP37的特性做了一些提升。目前英飞凌产品已更新至SP40+，支持两个压力测量范围，100~500kPa和100~900kPa，该芯片仅需要非常少的外设器件，SP40+的平均静态电流是245nA左右，飞思卡尔也已更新至NTM88，与英飞凌SP40性能差距较小，价格优势不明显。国产化四维图形旗下产品杰发第二代产品AC5121对标国际先进水平，目前供货单价较贵。需求端就我国TPMS系统整体现状而言，政策背景下带动我国TPMS前端渗透率持续走高，截止2020年我国TPMS行业市场规模达29.9亿元，同比2019年增长3行业驱动因素12020年在产乘用车强制安装政策规定TPMS强制安装。2017年TPMS政策落地，根据政策规定，2019年1月1日起，中国市场所有新认证乘用车必须安装TPMS，自2020年1月1日起，所有在产乘用车开始实施强制安装要求。我国乘用车TPMS的装配主要集中在中高端车型，小微型车装配率不高，未来几年存在较大的渗透空间。根据产业调研的情况，我们，2019年TPMS前装市场渗透率约为40%，政策要求下2020年TPMS的前装渗透率有望达到100%。政策支持胎压监测系统产业处于快速增长时期，由于胎压监测系统行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，胎压监测系统市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展供需平衡促进市场发展行业驱动因素2从汽车工具属性看，行业发展致力于降本增效、节能、环保和安全；从汽车消费属性看，消费者对安全舒适的驾乘体验需求推动行业的消费升级。降本增效并提高舒适度是汽车行业、TPMS行业的底层驱动力。对于政府、供应端和需求端这三类行业参与者，底层推动力分别表现在政策刺激、技术突破与消费升级。技术突破以及消费升级从应用领域来看，胎压监测系统行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域商业应用领域不断拓展PART04胎压监测系统行业发展格局趋势胎压监测系统行业发展问题中游本质是集成商，采购上游完整的芯片解决方案产品和电池，集成后进入零部件供应体系，最终交付主机厂。国内TPMS供应商较多，以保隆科技、万通智控为代表，市场集中度有待提高。3由于新车型推出之前，供应体系内部需要长达一至两年的合作开发，体系内已建立了相对稳定的合作关系。海外市场经过长期竞争格局相对稳定，国内正在逐渐实现国产化，本土公司保隆科技等已经进入合资品牌供应体系。上游掌握定价权，下游主机厂议价能力强会进行压价，中游利润空间受到挤压。主机厂具备议价能力。前装市场客户主要是各大主机厂，在下游行业不景气时会有一定的压价现象。后装市场需求来自后期维修、改装，直接面向终端消费者。技术门槛不高OEM供应体系存在准入门槛利润空间受挤压21胎压监测系统行业发展建议发展建议1提升产品质量全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为胎压监测系统行业企业提供“净利差”的盈利模式，胎压监测系统行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的胎压监测系统行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土胎压监测系统行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。胎压监测系统行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。发展建议2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范胎压监测系统行业生产流程，并成立相关部门，对科研用胎压监测系统行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证胎压监测系统行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：胎压监测系统行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土胎压监测系统行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，胎压监测系统行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。发展建议3胎压监测系统行业政策支持十四

五规

划国家政策政府报告领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对胎压监测系统行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为胎压监测系统行业做了好的发展指引。胎压监测系统行业发展前景趋势1目前国产企业广东合微、琻捷电子、四维图新产品在性能方面已可与国际先进水平相较，但整体受限于上游关键半导体原材料无法自主生产，导致产品成本较高，市场竞争力较低，尤其是在汽车MCU领域和传感器领域等，英飞凌、恩智浦同时兼顾MCU原材料生产和TPMS芯片集成，整体成本更低，利润水平更高，相较而言国产企业则过度依赖进口，成本高同时定价也高，要形成市场竞争力仍需时间。上游成本限制商业化国内汽车电动化加速推进，TMPS属于汽车电子板块一部分，为保持在复杂环境中稳定工作，同时降低成本，主要TPMS芯片低功率趋势持续推进。TPMS由最初的间接式胎压监测发展到直接式胎压监测，由内置单一压力传感器发展到多传感器集成（压力、温度、加速度、电压传感器），如飞思卡尔芯片NTM88集成8块MPU,未来TPMS监测可靠度更高，功能也更加丰富，带动产业价值提升。低功耗、集成化胎压监测系统行业发展前景趋势2胎压监测系统的电池有望实现外资替代胎压监测系统快速放量汽车高度电气化和智能化的发展使主动安全系统越来越受到消费者的关注并逐渐得到量产。胎压监测系统作为一项主动安全预警技术，其市场增量同样呈快速上涨趋势。目前胎压监测系统的技术储备已经十分成熟了，胎压监测系统在国内市场确实是“万事俱备，只欠东风”。这场东风，就是胎压监测系统国内强制性标准的颁布。国家标准一旦出台实施，国内胎压监测系统市场必定进入到井喷增长趋势。TPMS核心元器件为芯片和电池，芯片价格占采购成本约50%，电池占比约为20%。TPMS的元器件长时间处于高速、高温环境下工作，且更换年限需要达到5-10年，要求较高。目前前装TPMS产品芯片主要来自英飞凌、恩智浦等（森萨塔的芯片主要为自制）；电池供应商多为日韩企业，如村田、松下、日立等。亿纬锂能、鹏辉能源等公司已开始布局TPMS电池业务，有望凭借成本优势实现外资替代。胎压监测系统行业发展前景趋势注重用户体验标准化趋势融合行业平台职能转化胎压监测系统行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式中国消费升级倒逼胎压监测系统行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为胎压监测系统行业新的发展方向。胎压监测系统行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此胎压监测系统行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。行业面临洗牌行业竞争格局在全球TPMS芯片领域市场内，英飞凌、恩智浦和GE等国际半导体厂商占据市场主要地位，数据显示全球TPMS芯片CR3占比达81%，其中英飞凌和恩智浦占比最高，分别达45%和23%，这两家企业作为全球汽车芯片企业龙头企业，在TPMS领域英飞凌占据优势。GE位列第三占比13%左右，此外还有Melexis、Sensata瑞萨电子等企业。行业竞争格局当前国内的TPMS芯片厂商主要包括广东合微、琻捷电子、四维图新旗下的杰发科技等，皆已具备芯片量产能力，其中广东合微占比国内4%左右市场份额。广东合微TPMS芯片产品HIWAY800为国内首款专为胎压监测系统设计的芯