中国光伏钨丝行业发展现状分析及前景展望

-1-中国光伏钨丝行业发展现状分析及前景展望一、钨丝与碳钢丝经济性对比光伏行业需求快速增长背景下，硅料价格受供需关系影响维持高位，硅片厂商需要新型金刚线技术降低切割成本。目前碳钢金刚线的线径已接近产业化极限，钨丝金刚线线径具有更细的理论水平。钨丝金刚线具有更高的韧性和破断力，能够有效降低硅片损耗，适合切割大尺寸、薄片化硅片。钨丝单价约为碳钢丝4倍左右，假设170μm硅片、40μm高碳钢丝情形，当硅料价格90元/kg以上时，采用30μm钨丝均呈现较好经济性。其同时表示，目前已有少数金刚线厂商试用验证，是未来重要的方向之一，但当下仍处于早起阶段，预计大规模渗透仍需时日。二、光伏钨丝行业相关政策《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》等系列政策表明光伏产业已成为推动我国能源结构调整的重点产业之一，国家将持续助力行业市场光伏建设项目推进，从而推动光伏产业健康可持续发展，拉动我国光伏硅片应用需求增长，持续为光伏钨丝产业发展提供动力。三、光伏钨丝行业产业链受光伏硅片大尺寸薄片化进程的驱动，金刚线母线线径逐年变细，钢丝母线线径已达36微米，基本达到物理极限。而钨材料的最大特点之一便是硬度强，其莫氏硬度可达9-9.5，接近钻石的硬度，且钨的可耐受3000摄氏度以上的高温，是世界上最难熔的金属元素，素有“战争金属之王”美誉。光伏钨丝行业产业链上游主要为纯钨粉、镍等原材料，下游应用于光伏硅片的切割。根据国家能源局数据显示，截至2022年底累计并网容量共392GW，其中集中式234.44GW，分布式157.62GW。四、中国光伏钨丝行业发展现状分析1、需求量根据CPIA数据显示，2025年我国硅片保守需求量为340.2GW，乐观需求量为415.8GW，单GW耗线约50-52万公里，2022-2025年测算得出我国光伏切割用钨丝保守需求量从1916.46万公里增长至17758.44万公里，2022-2025年我国光伏切割用钨丝乐观需求量从2358.72万公里增长至21704.76万公里。2、市场规模市场规模来看，按照钨基母线价格37.5元/km来计算，2022-2025年我国光伏切割用钨丝保守市场规模从7.19亿元增长至66.59亿元，2022-2025年我国光伏切割用钨丝乐观市场规模从8.85亿元增长至81.39亿元，2022-2025年CAGR为109.55%。3、渗透率目前国内光伏钨丝市场渗透率提升达8%左右，预计未来五年金刚线钨丝渗透率有望快速提升，到2025年渗透率达到90%。五、中国光伏钨丝行业竞争格局分析1、重点企业研发费用对比2022厦门钨业、中钨高新、洛阳钼业的研发投入金额分别为17.29亿元、4.15亿元、3.89亿元，同比变化率分别为57.52%、0.83%、183.29%。因光伏钨丝生产工艺涉及粉末配比、钨条制备、拉丝工艺等多个环节，需要在韧性和强度等多参数中寻找平衡点，既要保证拉丝定长长度，还要保证切割强度，生产工艺的每一个节点都有相应的技术要求，产品生产技术门槛相对较高，各光伏钨丝生产企业需要不断的进行技术研究，以改善产品性能，提升产品生产合格率，同时进行细线化研究，从而保障企业市场竞争力。2、重点企业产能规划目前，金刚线企业对于钨丝的技术可替代性与经济适用性仍在验证阶段，预计随着钨丝产能在2022年底、明年初的释放，市场对于钨丝的替代将有较为清晰的结论。此时中钨、厦钨作为钨基金属技术储备扎实、扩产迅速的头部企业，先发优势明显，更有可能享受钨丝放量带来的红利。六、中国光伏钨丝行业发展趋势1、钨丝市场渗透率持续提升，产业预期发展空间较大在光伏行业发展前景良好、当前硅料价格持续高企、硅片大尺寸化和薄片化趋势明显等因素的影响下，钨丝线径因其细且耐磨损、强度高，成为切割用高碳钢丝母线的优质替代材料，金刚线钨丝渗透率有望快速提升。预计光伏钨丝或将在未来3年左右时间完成替代。2、企业加速项目产能布，行业市场供给能力有望提升随着终端光伏产业市场极细硅片切割线需求增长，可替代高碳钢丝满足市场需求的光伏用钨丝市场投资赛道持续火热。鉴于目前市场面上光伏钨丝产能供给增速无法满足市场需求