2017-2018中国互联网消费金融发展研究报告

2017-2018

中国互联网消费金融发展研究报告目录第一部分

政策风险初显第二部分

万亿市场空间？第三部分

消费金融玩家的两大经典打法第四部分

典型消费金融产品剖析第五部分

行业发展前景展望目录第一部分

政策风险初显1.1

监管出手1.2

不良率的困扰1.3

不法催收的根源1.4

示例：现金贷的进与退

银监会：2016年4月份，教育部联合银监会发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》2016年8月份，银监会发言人“对校园网贷拟采取“亐字”整治方针，‘停、转、整、教、引’”2017年4月，《关于开展“现金贷”业务活劢清理整顿工作的通知》、《关于开展“现金贷”业务活劢清理整顿工作的补充说明》，集中在畸高利率和费率、高不良、暴力催收等乱象清理地方监管机构：2016年8月份，重庆、深圳等地方金监管部门先后表态，对校园贷列出负面清单；

1.1

监管出手监管出手1.2

客群下沉不良率困扰•••消费金融行业整体业务规模快速扩张过程中，服务的客户不断下沉，客户群平均信用水平下降。随着互联网金融监管逐步加强和完善，消费贷款小额、分散的特点符合监管要求，因而大量P2P平台的资产端业务向消费金融转垄，其中许多平台风控水平较差，无法识别信用不良的借款人，缺乏对资金流向监控及贷款催收的能力，从而形成不良贷款。与门从事消费金融欺诈的黑色产业猖獗，一旦黑客通过违法盗用客户信息申请到一笔消费贷款，这笔订单注定违约。芝麻信用2016年三季度发布监测数据：超过40%的逾期订单发生在疑似诈骗的用户群中（有过10次以上跨平台申请）。1.3

风控缺失带来催收业的虚假繁荣•风控缺失导致的不良率高企，导致了催收的虚假繁荣，也为非法催收和暴力催收提供了土壤

为做大规模，选择客户下沉回收资金继续

放贷

逆向

选择无还款能力的借款人获得贷

款

惩治

不力为非法催收提

待催收不良资

供土壤

产增多1.4

示例：现金贷的进与退（一）现金贷概念的正本清源••广义上讲，没有限定资金具体用途的贷款都属于现金贷，包括企业向银行申请的流劢资金贷款、银行提供的信用消费贷款（工行融e贷）、持牌消费金融公司提供的商品现金贷、互金巨头提供的现金分期产品（如借呗、微粒贷、仸性贷）、P2P平台的现金借款产品，以及民间高利贷等。在互联网金融语境下，现金贷通常指的是为了满足个人的消费（非房、车）需求，直接将资金发放给借款者的贷款。

现金贷一般是信用贷款，无抵质押物，幵要求按月分期偿还，放贷主体可以是银行、互金巨头、信托、保险公司、消费金融公司戒P2P平台。1.4

示例：现金贷的进与退（二）风险事件频发很多平台尤其是创业垄平台在业务开展过程中，宽风控而严催收，催收手段不规范，导致问题频发。••校园贷的裸条丑闻频频曝光于欢“辱母杀人案”

1.4

示例：现金贷的进与退（三）现金贷是高利贷的变体吗？不能以利率的高低来判断是否为高利贷。••的确，有一部分现金贷运营模式不民间高利贷类似，利率畸高，风控为零，有申请就放贷，贷后靠暴力催收来收回资金，可以说是线上高利贷。还有一部分现金贷提供者有一定的风控实力，通过客户筛选、资金监控、正常催收，使得坏账损失在可控范围，不传统高利贷的模式有本质不同。尽管其贷款利率也比较高，有时年化利率会超过50%。原因在于这些平台主要针对次级客群，不得不用较高的利息来覆盖坏账损失。1.4

示例：现金贷的进与退（四）现金贷将何去何从？不同细分市场会出现冷热不均的情况••••信用博、房贷、公积金账户关联着大批优质客户，银行的现金贷业务可利用资金成本优势，通过预授信提高效率，实现线上放贷，这块市场规模会呈现爆发式增长。仍有大量次优级客群未被金融系统覆盖，如有较高丏稳定收入的蓝领、自由职业者、个体经营者等。随着多维度信用信息的积累，在针对此类客群的现金贷市场上，持牌消费金融公司、互金巨头会继续扩张。受到恶性事件和监管的影响，针对次级客群的现金贷会降温，此类贷款平台会趋向保守，放弃部分客户，而保留信用状况相对更好的一批客户，戒者要求抵质押。最终，高息模式降温，良币开始驱逐劣币，市场将步入健康可持续发展的新阶段目录第二部分

万亿市场空间？2.1

消费升级下的时代机遇2.2

可比国家的消费金融发展浪潮2.3

市场中四类参不者的优劣对比2.4

市场格局及风险隐患2.1

消费升级下的时代机遇

Political

政策环境

消费成为经济增长新引擎。

2016年政店工作报告18次提及消费；2017年政店工

作报告提出要进一步释放国内需求潜力。

促进消费升级产业政策持续出台，涉及信息消费、旅

游消费、健康消费、体育消费、养老消费等领域。

Economic

经济环境

2016年人均GDP5.4万元，约合8800美元，超过8000

美元这一国际上公认的消费结极变化拐点。

居民可支配收入显著提高。

中产阶级人口达1.09亿，超过美国9200万的中产数量，

位居全球第一。

80后、90后成长为消费市场主流人群，超前消费、信

用消费、追求个性不品质成为潮流。

消费升级

PEST分析

Social

社会环境

Technological

技术环境

居民生活方式的变化：注重休闲娱乐和身心健康。

互联网的便捷性和无边界性，让网购、海淘成为潮流，

居民消费观念的变化：讲究生活品质不格调。

使得国内外高品质产品触手可及。

线上线下O2O加速融合，全新体验购物方式推劢消费

潜力的不断释放。

互联网消费金融发展有力促进了居民消费升级加速。居民消费升级产品路线图1980-90年代老式经典升级换代电子化智能化互联网化娱乐性趣味性科技性见微知著，大到出行、旅游、房产，小到个护化妆、厨卫家电，方方面面都体现出居民消费升级正当时。2002年熊猫牌29MF08G居民消费升级产品路线图：以家用电器为例1982年

29寸彩色电视机乐声牌TR-1220D

1950元，1月工资12寸黑白电视机500元，1年工资厨电品类爆发：品类从1到20+，为用户提供更为细化、更为实用的功能冰箱冰箱电饭煲电磁炉抽油烟机电视品质飞跃：从640×480到4K，从12到65英寸从单一功能到智能化电水壶电烤箱

无油烟锅消毒柜

果蔬机

食物垃圾处理器冰箱

电饭煲

电磁炉

抽油烟机

电水壶198020002016微波炉豆浆机煮蛋器酸奶机榨汁机煎饼机净水器面包机电压力锅

洗碗机

电蒸炉空气炸锅唱歌2016年PPTV

65C24K

65寸液晶互联网电视3999元，0.5月工资

互联网

游戏

多屏40%35%30%25%20%15%55%50%45%200720082009201020112012201320142015韩国消费信贷相对指标分析消费信贷/消费支出消费信贷/GDP2.2

可比国家消费金融发展浪潮40%30%20%10%

0%70%60%50%1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014消费信贷/GDP消费信贷/社会零售总额

美国：2015

年消费信贷/社会零售总额的比例将近

70%，消费信贷卙

GDP

比重达20%，

这些数字无疑凸显出消费信贷在美国经济快速发展所扮演的无可比拟的重要角色。美国消费信贷相对指标分析

韩国：2015年消费信贷/社会零售总额的比例将

近50%，消费信贷卙GDP比重达25%，消费信贷对

于促进消费、拉劢内需起到了明显效果。2.2

可比国家消费金融发展浪潮50%40%30%20%10%

0%70%60%消费信贷/消费支出消费信贷/GDP消费信贷/社会消费品零售总额美国、韩国与中国消费金融渗透率比较分析美国韩国中国

消费信贷/消费支出：美国近30%，韩国近50%，而我国仅16%左右。消费信贷/GDP：美国近20%，韩国24%左右，而我国仅7%左右。消费信贷/社会消费品零售总额：美国高达66%，而我国仅16%左右。国际比较研究，我国消费金融大有可为，消费信贷对于消费支出、GDP的支持作用有待大幅增强。2015年1977194719531959196519711983198919952001200720131986197019741978198219901994199820022006201020142.2

可比国家消费金融发展浪潮

美国、韩国消费结极：在消费信贷的支持下，居民消费支出结极发生趋势性变迁，食品支出卙比、衣着支出卙比显著下降，而匚疗护理、金融保险、娱乐支出卙比显著提升，这意味着当大家有钱时，除了满足基本的生理需求外，更愿意把钱花在享受和投资上。纵观国际经验，我国的消费升级、消费支出结极也将呈现不发达国家一样的发展规律：食品支出卙比趋势性下降，品质消费、休闲娱乐、匚疗护理、金融保险等卙比逐渐增加，由此催生这些领域的消费金融大发展。消费信贷支持下的美国家庭消费支出占比结构变迁消费信贷支持下的韩国家庭消费支出占比结构变迁20%15%10%

5%

0%25%食品衣着家居产品医疗护理金融保险娱乐35%30%25%20%15%10%

5%

0%40%食品和非酒精饮料服装和鞋类休闲和文化教育医疗卫生通讯2.3

市场中四类参不者的优劣对比（一）银行系••优势：资金成本低，有庞大的客户存量劣势：缺乏消费场景、客群无法下沉、用户体验差，风险容忍度低（强监管）

1、戔至2016年底，全国在用信用博数量4.65亿张。消费者到期全额还款，则无须支付利息，若不全额还款、消费者可申请账单分期

，则银行征收利息，通常利率为月息0.7%左右，利率幵未体现出银行的资金成本优势，这是传统的消费金融。

2、银行积枀推广现金贷业务，有望通过资金成本优势，向广大存量用户提供预授信额度，实现线上放贷，进一步做大消费金融业务。

3、商业银行通常运用传统风险方法，无法针对更多无信戒低信客户开展业务，即使服务中高端客户，其效率也进不及互联网金融平台。2.3

市场中四类参不者的优劣对比（二）持牌消费金融公司••优势：合规，风控；资金成本低、有一定风险容忍度劣势：业务办理效率低、多数没有场景、风险容忍度不高、监管制约

1、监管层对持牌消费金融公司的监管要求相对明确，有利于其合规经营，规避监管风险。另外，银行股东使其具有较强的风控意识。

2、除少数电商背景的持牌消费金融公司，大部分是不零售商、服务商、商户网点合作，提供放贷及分期服务。主要是线下，因为大垄电商均有自己的消费金融业务。

3、大部分持牌消费公司运行模式比较传统，依赖央行征信，缺乏多维信用信息，客户要在消费当场提供相关资料，商品现金贷则要到指定地点线下办理，当面実核保障了风控，但降低了业务办理效率。2.3

市场中四类参不者的优劣对比（三）互金巨头••优势：消费场景，流量，多维信用信息、IT能力强、用户体验、营销意识劣势：相对于银行资金成本更高；多数人缺乏金融从业经历

1、互联网金融巨头戒拥有消费场景，戒者掌握了主要的流量入口，这使得客户申请消费贷款非常便捷，同时客户在平台上的网购、社交行为使信用评估更加准确。

2、互联网金融巨头多具有雄厚的客户基础，也有丰富的大数据积累

3、互联网金融巨头更注重用户体验，营销意识和营销能力也进超传统金融机极2.3

市场中四类参不者的优劣对比（四）消费分期、P2P等创业企业••优势：与注细分领域劣势：资金成本高，风控能力弱

1、如果说现金贷及互金巨头提供的电商消费贷属于平台垄消费金融，那么一些消费分期、P2P借贷平台提供的诸如培训、租房、教育等贷款，就属于垂直消费金融。因为资金实力的限制，许多创业企业与注于某一细分领域的消费金融，有劣于其了解该领域的资金需求特点和风险特征。

2、相对于其他参不者，创业企业的资金成本最高，风控能力最弱。1186.2%38680.7

1200%28.0%

400001000%3000018.4%

18.3%20%198772000015.7%

16.2%

16.6%

400%10000128.6%94.6%200%60183.22.4

市场格局及风险隐患数据来源：XX，XX2007-2016年中国消费贷款渗透率情况222.6%

205.3%

8695.1

2356.42011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

交易规模（亿元）

增长率2011-2018年中国互联网消费金融市场交易规模12.2%

11.7%12.5%

12.3%

3.27

3.7216.0%13.8%

5.5319.5%

800%

20.2%

600%33.7%23.5%10%

173.5%5%

6.8

18.6

24.2%18.0%

18.8%

15%

269.0%

40%

35%

30%22.1%

25%03025201510

520112007

2008

2009

2010

消费贷款规模（万亿元）

2012

2013消费贷款/GDP

0%2014

2015

2016

消费贷款/贷款余额

50000

1400%7.51

8.87

10.44

12.97

15.37

18.95

25.05

0

0%2.4

市场格局及风险隐患

资金端：资本金、股东借款；吸收存款、同业借款、债务工具、资产证券化；P2P平台、小贷公司借款等。资产端：覆盖全场景的资产获取，零售、匚疗、租房、汽车、租车、装修、旅游、教育、美容等。增信端：履约保险（保险公司）、第三方担保风险防控：大数据服务公司、征信公司

逾期催收：与业的催收公司随着生态圈的成熟，一方面，互联网消费金融创业变得很容易，表现为进入门槛大幅下降；另一方面，互联网消费金融的竞争也日趋激烈，正实现从蓝海到“伪蓝海”再到“准红海”的转变。2.4

市场格局及风险隐患

市场格局：22家持牌消费金融公司，近200多家与业分期公司，2500家左右P2P公司。覆盖场景：网购、校园、租房、汽车、旅游、装修、教育、匚疗、农业、白领、蓝领等场景。

苏宁金融研究院

2.4

市场格局及风险隐患

消费分期在美欧国家非常普遍，未来中国也将走到这一步。

综合消费金融：现金贷电商消费金融：网购旅游消费金融：机票、酒庖、旅行社、境内游、境外游

医疗消费金融：体检、匚疗费用、美容整形教育消费金融：幼儿教育、义务教育、大学生教育、职业技能教育、驾照培训、MBA农村消费金融：种子、化肥、农机、规模养殖房产消费金融：新房、二手房、装修、租房汽车消费金融：新车、二手车、汽车美容大学生消费金融：网购、娱乐、旅游、书籍、培训更多的场景正在被覆盖……十万亿级市场空间2.4

市场格局及风险隐患••消费金融业务过快的向次级客群拓展，导致不良资产率不断攀升，此势头若不加以遏制，会酿成系统性风险。部分创业企业采用传统高利贷的经营模式，畸高利率、放松実核、暴力催收，这些企业若不加以清理，会成为害群乊马，危害行业整体的发展。

目录第三部分消费金融玩家的两大经典打法3.1

核心问题3.2

巨头系：基于资源禀赋3.3

创业系：劳劢密集3.1

核心问题信用下沉线上风控同质化

竞争•

客户基础生态圈外•

同业合作，

•

模式复制

批量复制

•

场景合作

•

社会化属性生3.2

巨头的展业策略

战略层面：发展三步曲3.2

巨头的展业策略

业务层面：预授信模式•恶意用户内部信用评分•短信、微信、APP

推送•社会失信用户

•用户响应•内部数据过滤

•获取额度

黑名单过滤

白名单客户3.2

巨头的展业策略

客户拓展策略：自上而下高评分用户中高评分用户中评分用户中低评分用户低评分用户3.2

巨头的展业策略

产品定价策略：对标信用卡现金贷消费分期金融机极眼光大数据金融眼光3.2

巨头的展业策略

风控层面：大数据风控3.2

巨头的展业策略

核心驱劢：金融科技

风险识别机器学习/集成学习

/神经网络

用户画像机器学习/自然语言处

理

人脸识别

深度学习/GPU

集群大数据的应用：如何在海量数据中找到有价值的信息？场景3.3

创业企业的展业策略

战略层面：深挖单个场景

装修消费教育租房旅游3.3

创业企业的展业策略

客户拓展策略：来者便是客场景化极速放获客款需求

风控策略：欺诈风险为主3.3

创业企业的展业策略控欺诈风险为主

业务驱劢：人海战术3.3

创业企业的展业策略客户拓展贷后管理本险

利率定价：高息3.3

创业企业的展业策略覆盖信用风•极高的不良率覆盖人力成•人海战术覆盖资金成本•P2P等渠道目录第四部分

典型消费金融产品剖析4.1

微粒贷4.2

苏宁仸性付&仸性贷4.3

百度有钱花4.4

PPmoney-及贷

4.1

微粒贷：发展历史微粒贷采取用户邀请制，受邀用户可以在手机QQ的“QQ钱包”内以及微信的“钱包”内看到“微粒贷”入口。

微粒贷上线手Q

2015年5月15日微粒贷上线微信2015年9月21日

微众银行开业2014年12月12日4.1

微粒贷：产品特点（1）无抵押、无担保；传统金融机构提供的个人贷款，大部分要求借款人提供抵押等担保，无法提供担保或者名下没有固定资产的个人用户很难获得贷款。“微粒贷”无需抵押和担保，不需要提交任何纸质材料，能够较好的满足信用良好的个人用户的小额融资需求。（2）7×24小时服务，最快1分钟完成放款；“微粒贷”依托严谨的风险控制规则及完备的技术支持体系，提供7×24小时线上服务，办理手续便捷高效，全部流程都在手机上操作完成，借款可最快1分钟到账。）随借随还，提前还款无手续费；传统金融机构大多要求用户在还款日当天还款，用户如果希望提前还款，需要申请并缴纳手续费。除常规默认代扣还款外，“微粒贷”亦支持用户随时结清贷款，且不收取任何其他额外手续费用。微粒贷联合贷款模式合作银行资产负债表银行不提供核実，征信，风控

合作银行微粒

微众银行资产负债表贷

微众银行

精准获客、风险管理、运营和服务日利息：0.02%~0.05%央行征信

微信社交数据模型模型

微粒贷通过6大风控模型防范信用风险微众银行设计了6个风控和评分模垄，来对所有腾讯客户做评估和排序，根据结果来形成幵逐步开放白名单。这六大模垄包括公安数据模型、央行征信数据模型、微信社交模型、手机QQ社交模型、财付通支付数据模型、资金饥渴度模型。其中既有传统的金融数据比如银行征信、公安数据、教育数据等，也有基于腾讯平台的社交数据和支付数据。这些模垄同时也会确定客户的授信额度。公安数据

模型

手机QQ社交模型财付通支付

资金饥渴度

数据模型

模型评估和排序

白名单

+授信额度4.2

苏宁任性付创新O2O模式公司充分挖掘苏宁线上线下近3亿会员和1600多家门庖资源，开业即推出了核心产品“仸性付”；老客户在苏宁易购线上和门庖可直接激活使用，新客户即时申请可立即获得额度进行消费，不仅实现了授信和用信过程的统一，还将线上线下服务的优势整合，开创了互联网O2O消费金融的全新商业模式。苏宁消费金融有限公司经中国银行业监督管理委员会批准成立的非银行金融机极，由苏宁于商、先声再康、南京银行、法巳银行和洋河股份亐家企业共同出资。公司注册资本6亿元，总部设在南京，是江苏省首家持牌的消费金融机极，也是全国首家以互联网零售企业为主发起人的消费金融公司。苏宁任性付为苏宁消费金融公司旗下核心产品。贷款期数每期还款金额还款24期月基本套餐费每月还本付息4.2

苏宁任性付

融入消费场景（不是简单地在消费场景中推销分期，而是将金融、消费通过产品实现融合，全网通任性付是一个例子）

为将消费金融产品充分融入各类消费场景，提升用户体验，公司先后推出了仸性学、仸性租、仸性游、仸性美家、全网通仸性付

等产品，其中全网通仸性付将手机销售、合约套餐和消费金融加以融合，降低了用户的购机门槛。

全网通任性付是向购买手机丏办理电信合约套餐业务的用

户发放的用于一次性支付未来全部套餐费用的特定用途贷

款，是将手机消费、合约套餐不消费金融三者融合的创新

通过该产品可减少购买合约机的首次支出；

对于手机经销商

通过该产品可降低客户购机门槛，丰富促销方式，提升手机销量；

对于运营商

通过该产品可提升合约机卙比，锁定优质客户，减少违约机率；对于消费金融公司通过该产品可获得稳定的有真实消费需求的客户，扩大业务规模、把控业务风险、实现平衡收益。

人群全覆盖：中高收入者，有房有车人士；年轻白领；蓝领；农民；大学生

场景全覆盖：综合消费；电商网购；旅游；教育；房产（家装、租房）；校园；农业；白领……综合消费网购

旅游

教育

家装

租房校园任性付任性借现金贷任性游任性美家任性租校花任性学

4.2

苏宁任性付

各大场景全覆盖

苏宁消费金融监控平台贷后

4.2

苏宁任性付

智能实时风控系统，实现客户风险管控全方位•人脸识别、银行博三/四/六要素认证、公安NCIIC验证身份核实黑名单数据

库反欺诈模型•••内部风险名单筛查外部风险名单筛查反欺诈识别不拦戔贷前

准入実批授信异化定价、额度模垄自劢审批

•

评分博、客户评级、差人工审批•仸性搜知识图谱还款催收••宏观监控、微观监控精准营销、失联修复•催收团队一体化管理苏宁金融研究院4.2

苏宁任性付产品卖点

六大优势4.2

苏宁任性贷-劣力个人品质生活提升苏宁任性贷—全方位品质生活劣手苏宁“仸性贷”为苏宁金融2017年推出的个贷拳头产品，旨在为个人用户提供多场景、全渠道、全方位的小额借贷服务，劣力个人品质生活的升级。手续4.2

苏宁任性贷—集五大优势，打造匠心产品

打造便捷、高效、安全、高额、低息的信贷服务高额度，低利率0-50万，随心借一次授信10年有效即开即用无需申请费低操作速易简

额度期限长

极速下款无抵押，

化

担保

9.6%年

无还款超灵活随借随还分期还款4.2

苏宁任性贷-线上线下多场景覆盖，服务全渗透苏宁电器

提供手机通讯类、3C数

码、大家电、小家电组合

等分期贷款苏宁红孩子

提供一站式母婴金融服

务，母婴消费、幼儿教

育、亲子游玩乐购仕

提供零售新金融服务，无

缝对接线下商场，商品先

得后付。线上会员

提供易购、红孩子、

PPTV、易付宝全量会员金

融服务，解决会员用户信

贷需求

未来更多场景线下赛事

提供赛事票务金融服务，

打造生活娱乐一体化金融

产品……建模工具4.2

苏宁任性贷-大数据获客，风控作关口，严控服务质量三方数据

数据源身份认证数据

身份信息

银行博信息

联系人信息行为数据

设备数据

通讯数据

网络行为数据关系网评分模垄多头风险控管模垄……

评分模型收入评分模垄意愿评分模垄数10个模型信贷需求身份认证设备监控Boosting

SASRPython……

风险模型建模方法

逡辑回归

线性回归

随机森枃4.3

百度有钱花百度消费信贷业务以上海和重庆小贷公司为经营主体，目前已经将消费信贷服务有机嵌入教育、旅游、匚美、家装等垂直行业生态及糯米、外卖、手百、文库等百度其他O2O商业生态中。百度有钱花是百度金融面向广大用户不合作伙伴推出的消费金融产品和服务品牌。面对消费金融行业面临的“信用下沉、风控线上化、获客成本增加、产品差异化程度低”四大挑戓，百度有钱花基于人工智能、用户画像、账号安全、精准建模等金融科技技术，从用户、场景、行业三大层面着手提出解决方案，破解消费金融行业面临的系列难题。

百度消费金融优势资源海量用户

&

精准流量百度的数据维度覆盖95%的互联网用户行为。百度的日搜索超过100亿次；旗下APP有14款超过1亿用户，另有8亿+的移劢设备安装了百度产品，7个维度28个行业，细分10万+个标签描述用户属性，可实现精准匘配用户需求。全网数据精准挖掘，创造数据金矿多重验证用户身份真实性。百度的人脸识别技术准确率99.7%，目前已应用在百度金融进程申请贷款的过程中，能帮劣用户有效防护身份被盗用的风险。基于图像识别、数据风控技术，百度教育信贷产品的実批过程无需人工干预。百度的技术基因，实现分钟级放贷，同时互联网金融放款，加速机极周转现金流；进程异地授信、実批速度快、产品差异化、合作机极丰富、身份识别认证（应用语音、图像、活体识别以及手写签名等技术）人工智能应用百度拥有跨场景数据，包括搜索数据、来自糯米的消费数据、百度钱包的支付数据、百度地图的定位数据、用户使用的兴趣数据、推广商户的商户数据、信贷接入后积累的用户信用数据，以及运营商数据、政店部门数据、线上/线下交易数据、网贷行业数据等有价值的外部数据。技术支持

4.3

百度有钱花：产品结构

百度有钱花主要覆盖教育分期、家装分期、租房分期、借现金等。分期业务是“百度有钱花”重点发力板块，教育则是该板块的重要拓展方向。•

教育金融服务生态：MBA学历教育、在职语言、IT技能培训、初级职

业教育、留学、幼教等全领域；•

合作教育机极近3000家（包括新华教育集团、山东蓝翔、达内科技、

韦単国际英语、北大MBA、清华MBA等）。•

百度有钱花已不爱空间、实创装饰、悦装网及居然乊家展开合作；城市，累计放贷资金超过7亿。教育分期百度有钱花•

借现金：信用循环现金贷款，满足用户日常消费周转的资金需求。•

推广贷：百度金融为百度直销推广客户量身定制的与享贷款。借现金推广贷

家装分期

•

百度家装分期已经不300家装修机极合作，服务范围覆盖了全国150个租房分期

•

百度金融不300家公寓共同推出了月付房租产品。1、大数据征信扩大授信范围，

1、拓展合作伙伴潜在市场，提升品牌核心锻造打破身份匙隑，享受金融获得感消费广金融市场覆盖海量用户不精准流量智能获客平2、进程异地预授信、秒批，提准全网数据个性化挖掘

用户定位

百度消费金融解决方案

金融科技破解行业难题

百度消费金融开放平台：从贷前、贷中到贷后，百度正在锻造以金融IT系统平台、智能获客平台、大数据风控平台为基础，人工

智能、用户画像、账号安全、精准建模为技术输出，建设涵盖从产品设计、场景管理、获客、身份核实、信用决策、风险承

担、资金匘配、贷后管理等场景的消费金融开放平台，共建开放生态。破题一：科技打破身份匙隑

增强用户金融获得感3、为用户提供个性化、贴心的信贷服务（教育贷、家装贷、现金贷）破题二：金融科技带来枀致体验

关注微小需求2、商户管理平台，解决细分行业的微小需求（提高关单效率和转化率）品牌展示等增值服务运营成本低破题三：科技为行业赋能

共建金融科技生态1、开放平台，技术输出全行业2、大数据风控：六大引擎（信用评分、反欺诈、收益、额度、定价、催收），实现贷前/贷中/贷后全流程管理3、智能获客平台：生物识别技术奠定基础（人脸识别、声纹识别、活体识别）台

台（百度内部数据+外部数据）

开放供便捷的智能信贷服务平台人工智能

用户画像

账号安全

品

景

获

份

用

险

设

管

客

核

决

承金融

IT

系统平产

场

身

信

风计

理