中国建筑防水材料行业产业链情况分析

中国建筑防水材料行业产业链情况分析一、产业链情况建筑防水材料是建筑物的维护结构，作用是在建筑物表面构筑防水层，以达到防水和抗渗漏目的。改革开放以来，随着国民经济的腾飞以及建筑业的不断扩张，我国防水材料行业也进入高速发展时期。目前防水材料主要分为两大类，防水卷材占比约65%，防水涂料占比约25%。防水材料产业链清晰，上游原材料主要为石油化工产品，下游需求则集中在建筑工程领域。防水材料的主要原材料包括沥青、聚酯胎基、SBS改性剂、乳液等，与石油化工产业息息相关，因此受国际原油市场影响较大。防水材料应用领域涵盖建筑行业多个方面，主要有房屋建筑、交通基建、市政工程、水利设施等，与国家房地产投资以及基建投资有较强关联性。产业链情况产业链情况资料来源：整理二、上游分析从建筑防水材料的成本占比情况来看，直接材料的成本占比最高为91.02%。而防水材料生产所需的原材料主要为沥青、聚酯胎基、SBS改性剂、基础油、膜类（含隔离膜）、聚醚、乳液、石蜡等石化产品，因此产业生产成本与国际成品油价格息息相关。建筑防水材料成本占比建筑防水材料成本占比资料来源：公开资料整理原油是建筑防水材料最主要的基础原料之一，从我国原油产量情况来看，2015-2018年期间，由于油价的下跌，加上国内低效产能占比较高等因素，使得我国原油产量逐年递减。随着我国勘探及采集技术的提升，2018年以来原油产量开始恢复增长，到2021年，原油产量回升至19888.1万吨，同比增长2.1%。2015-2021年中国原油产量情况（万吨）2015-2021年中国原油产量情况（万吨）资料来源：国家统计局、整理石油沥青是原油加工过程的一种产品，在常温下是黑色或黑褐色的粘稠的液体、半固体或固体，主要含有可溶于三氯乙烯的烃类及非烃类衍生物，其性质和组成随原油来源和生产方法的不同而变化。2021年中国石油沥青产量为5551.7万吨，同比下降11.59%。2016-2021年中国石油沥青产量情况2016-2021年中国石油沥青产量情况资料来源：国家统计局、整理三、中游分析目前我国防水材料主要有传统的沥青油毡类防水卷材以及SBS/APP改性沥青防水卷材、高分子防水卷材、防水涂料、自粘防水卷材、玻纤沥青瓦和其他新型防水材料等。其中，防水卷材占比最大，占比达到63.76%。我国建筑防水材料成品结构我国建筑防水材料成品结构资料来源：公开资料整理相关报告：《中国防水涂料行业市场发展前景及投资风险评估报告》防水材料经过施工，在建筑物表面形成整体防水层，以达到防水的目的或增强抗渗透水的能力，所以防水材料对建筑工程的安全和寿命起着十分重要的作用。根据中国建筑防水协会显示：2021年全国建筑防水材料产量合计约为40.92亿平方米（因统计口径调整，2021年数据与图表数据存在差异；根据新的统计口径，2020年全国建筑防水材料产量为37.75亿平方米），同比增长8.41%。2016-2021年我国防水材料总产量情况2016-2021年我国防水材料总产量情况资料来源：公开资料整理国家统计局对规模以上企业生产的沥青和改性沥青防水卷材产量进行了统计，2021年1-12月，沥青和改性沥青防水卷材累计产量为29.6亿平方米，比2020年同期增长18.0%。2016-2021年我国沥青类防水卷材产量2016-2021年我国沥青类防水卷材产量资料来源：公开资料整理四、下游分析防水材料在房屋建筑中主要用于地下室、屋面、厨卫、外墙等，其中地下室占比最高；在基础设施建设中用于高速公路和高速铁路的桥梁、隧道，城市道路桥梁、地下管廊和地下空间等市政工程，地下铁道等交通工程，引水渠、水库、坝体、水利发电站及水处理等水利工程。据统计，住宅、民用建筑、基建、工业建筑占防水需求比重分别为50%、20%、20%、10%。其中，住宅领域防水应用以地下室、厨房与卫生间、屋面为主。另外，因室内厨房、卫生间因防水面积小且细节多，使用卷材不便于细节处理，因此基本采用防水涂料。防水材料下游应用占比防水材料下游应用占比资料来源：公开资料整理建筑行业的发展趋势在很大程度上决定了我国建筑防水材料市场的总体趋势。近年来，我国建筑业施工面积持续增长。数据显示，2021年我国建筑业房屋施工面积达到15.755亿平方米，比上年增长了5.4％。2022年上半年我国建筑企业房屋建筑施工面积1207367.21万平方米，同比增长1