拓维信息：火溶信息资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制拓维信息系统股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的含并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组预计未来现金流量的现值资产评估报告联合中和评报字（2024）第6140号共一册，第一册联合中和土地房地产资产评估有限公司 3 6一、委托人、产权持有人和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人6 17 18 19 19六、评估依据 19七、评估方法 21 24 26十、评估结论 28 28十二、资产评估报告使用限制说明 29 30 32 声明报告使用人和国家法律、行政法规规定的资产评估报告使用人评估报告中载明的评估假设、限制条件等方面的限制和特别事项等方面的影响，市场变化情况在本评估报告的有效使用期内依法使用本资产评估报告及其评估本资产评估报告的评估结论是在评估对象所包含的资产于现有用途不变并评估假设、限制条件等不复完全成立时，本资产评在此情况下，本资产评估报告的使用人不得使用本 常核查程序未能发现而导致的法律后果应由委托人和相关当事人依法承担责任。 拓维信息系统股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的含并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组预计未来现金流量的现值资产评估报告摘要联合中和评报字（2024）第6140号一、评估目的因委托人编制财务报告需对其申报的含并购上海火溶形成商誉的资产组预故本次评估的目的是为委托人编制财务报告提供其申报的含并购上海火溶本次评估对象为委托人申报的含并购上海火溶形成商誉的资产组预计未来 量的现值评估结论为6,479.00万元（大写为人民币陆仟肆佰柒拾玖万元整）。本资产评估报告的评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有资产评估报告使用者应当充分考虑和关注本资产评估报告中所载明的假设本项目未发现产权持有人于评估基准日存在的未决事项、法律纠纷等情况。是 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。 拓维信息系统股份有限公司拟以财务报告为目的所涉及的含并购上海火溶信息科技有限公司形成商誉的资产组预计未来现金流量的现值资产评估报告联合中和评报字（2024）第6140号拓维信息系统股份有限公司：坚持独立、客观、公正原则，采用未来现金流量折现法，按照必要的评估程序，对贵公司拟以财务报告为目的进行商誉减值测试所涉及的含并购上海火溶信息人（一）委托人概况 业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准（二）产权持有人概况1、产权持有人工商登记主要信息让、技术推广；网络技术服务；软件开发；许可项目：网络文化经营；第二类增值电信业务2、历史沿革、股东及持股比例 占注册资本的30.00%。2012年9月商行政管理局杨浦分局向上海火溶核发了《企业法人营业执照》，注册号权以3,765.00元转让予王伟峰。同日，股东会议一致同意吸收上海原禾创业投资）（接力以货币方式对上海火溶增资500,000.00元，其中7,353.00元计入注册资本，2013年2月25日，经上海火溶临时股东会议审议，股东会一致同意吸收深圳青松投资以货币方式对上海火溶增资1,000,000.00元，其中13,072.002013年10月20日，经上海火溶临时股东会审议，王伟峰将其出资额1,087.00 魏坤将其出资额914.00元作价139,888.00元转让予朱剑凌，将其出资0.3元作价40.00元转让予原禾创业；李彬将其出资额858.00元作价131,250.00元转让予朱剑2013年9月16日，经上海火溶临时股东会审议，股东会议一致同意吸收北京青松投资新增256.928.00元，朱剑凌新增128,464.00元，创时信和新增285,476.00上海瑞通会计师事务所（普通合伙）对上述增资出具了沪瑞通会验字时股东会，同意将上海火溶资本公积金转增股本，注册资本由3,000,000.00元增2014年5月16日，上海火溶股东王伟峰、魏坤、李彬、原禾创业、青松投资 2016年11月4日，经第九次股东会决议，上海火溶注册资本由人民币1000万拓维信息系统股份有限公司3,150.00北京创时信和创业投资有限公司350.003,500.003、经营管理结构和产权架构情况子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例%取得方式直接香港火溶信息科技有限公司香港香港游戏-设立株式会社GAE游戏-非同一控制下企业合并上海溶畅信息科技有限公司上海上海游戏-设立湖南棣唐信息科技有限公司长沙长沙游戏-设立湖南循迹信息科技有限公司长沙长沙游戏-设立4、产权持有人近几年的资产、财务和经营状况项目2021/12/312022/12/312023/12/31报表口径合并母公司合并母公司合并母公司总资产21,634.1016,245.6814,614.1814,636.7015,493.5815,686.49总负债6,922.125,283.066,508.871,041.785,960.541,406.56所有者权益10,962.638,105.3013,594.929,533.0414,279.92项目2021年度2022年度2023年度报表口径合并母公司合并母公司合并母公司营业收入14,772.407,302.935,466.9510,233.852,309.31净利润3,277.8412,470.70-7,174.692,615.961,288.00审计报告类型无保留意见无保留意见无保留意见s、产权持有人的业务经营情况啪啪三国2于2017年-2020年陆续上线，目前游戏已累计拓展至韩国、越南、单机游戏主要为代理植物大战僵尸2项目，公司目前对单机游戏的运营策略为持续产品优化和内容版本更新，通过用户diy、社群建立和维护等方式提升玩开始线上调优，因部分产品数值未达预期以及寻求外3月7日的测试结果，游戏的玩家留存率、玩家的平均在线时长相对于2023年9月 计版号的批准时间为在180天内，根据的管理层最新的发行计划，管理层预计新游戏的发行前期主要通过广告买量和KOL营销带来的用户自然增量，在1）主要市场：目前的主要经营市场为中国大陆、港澳台、东南亚及日韩地2）主要竞争对手：当前国内游戏市场，腾讯和网易的市占率进一步提升，根据收入计算，二者市占率达到游戏市场规模的70%左右。‘、产权持有人的主要会计、税收政策及优惠（4）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以实际成本原则为3-53-536 732（财政部税务总局公告2023年第6号）相关规定：自2023年1月1日至2024年12月纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；根据《财政部税务步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总7、产权持有人所在行业现状与发展前景游戏用户的增长提供了第一阶段的支持。2023年，国内游戏市场实际销售收入增长0.61%，为历史新高点。收入同比增长并创新高的主因包括：用户消费意愿 中中国移动游戏用户规模约达6.57亿人，同比增长0.38%，占整体游戏规模比例 增长17.51%，创下新的记录。数据显示,移动游戏依然是我国游戏市场的主体，我国移动游戏实际销售收入占游戏市场总体规模的比例为续四年超千亿人民币。但从数据看同比下降5.65%，表明国际局势动荡、市场竞 8、影响产权持有人生产经营的宏观、区域经济因素出拉动国内生产总值增长4.3个百分点，资本形成总额拉动国内生产总值增长1.5亿元，比上年增长5.6%。全员劳动生产率为161615元/人，比上年提高5.7%。业收入比上年增长7.7%。高技术产业投资比上年增长10.3%，制造业亿元，比上年增长11.0%。全年新设经营主体3273万户，日均新设企业2.金融业增加值100677亿元，增长6.8%；房地产业增加值73723亿元，下降1.3%；务业增加值44347亿元，增长9.3%。全年规模以上服务业企业营业收入比上年增按消费类型分，商品零售额418605亿元，增长5.8%；餐饮收入52890亿元，增长20.4%。服务零售额比上年增长20.0%。 全年全国居民人均可支配收入39218元，比上年增长6.3%，扣除价格因素，分，城镇居民人均可支配收入51821元，比上年增长5.1%，扣除价格因素，实际民人均可支配收入中位数18748元，增长5.7%。城乡居民人均可支配收入比值为2.39，比上年缩小0.06。按全国居民五等份收入分组，低收入组人均可支配收入9215元，中间偏下收入组人均可支配收入20442元，中间收入组人均可支配收入32195元，中间偏上收入组人均可支配收入50220元，高收入组人均可支配收入95055元。全国农民工人均月收入4780元，比上年增长3.6%。脱贫县农村居民人均可支配收入16396元，比上年增长8.5%，扣除价格因素，实际增长8.4%。9、委托人与产权持有人之间的关系本次评估的委托人拓维信息系统股份有限公司直接和间接持有产权持有人（三）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人和委托人确认的任何机构或个人不能由于得到本资产评估报告而成为本报告的二、评估目的故本次评估的目的是为委托人编制财务报告提供其申报的含并购上海火溶 三、评估对象和评估范围本次评估对象为委托人申报的含并购上海火溶形成商誉的资产组预计未来序号项目测试前账面价值1机器设备236.412土地所有权38.663其他无形资产3,485.91不含商誉资产组合计3,760.99委估资产组的机器设备为经营使用的电子设备，其账面原值为786.58万元，期开发程度未开发288 上述资产组资产构成明细及其测试前账面值和对应的商誉价值由委托人申四、价值类型根据《以财务报告为目的的评估指南》、《会计准则第8号—资产减值》及五、评估基准日六、评估依据（一）法律法规依据年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）； （二）评估准则依据）；）；（三）资产权属依据1、产权持有人的出资合同、公司章程、验资报告、出资证明、）；）；）；）； （四）评估取价依据4、资产评估专业人员通过市场调查及向生产厂商所收集的有关询价资料和（五）其他参考依据3、产权持有人前三年及评估基准日财务资料以及评估基准日至报告出具日七、评估方法（一）评估基本方法简介1、市场法也称比较法、市场比较法，是指通过将评估对象与可行比较，以可比参照物的市场价格为基础确定评估对象价值的评估方法的总称。2、收益法是指通过将评估对象的预期收益资本化或者折现，来确定其价值 3、成本法是指按照重建或者重置被评估对象的思路，将重建或者重置成本（二）评估方法的选择根据《以财务报告为目的的评估指南》《企业会计准则第8号—资产减值》本次评估的目的是为委托人编制财务报表需要提供其申报的含并购上海火（三）评估方法原理《企业会计准则第8号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的现值”是指被评估资产在剩余使用寿命内持续使用过程中和最终处置时所产生的预计现金流量折现法是将预期现金净流量进行折现以确定评估对象价值的具体方法。与《企业会计准则第8号—资产减值》规定的“资产预计未来现金流量的P：资产组预计未来现金流量的现值；r：折现率； 预计未来现金流量=息税前利润+折旧及摊销-营运资金追加额-资本性支出评估对象息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用上述预计未来现金流量是根据委估资产组或资产组组合在其经营者现有管r：折现率。根据折现率应与所选收益指标配比的原则，本次评估采用税前口径折现率。本次采用税前全部资本加权平均资本成本BTWACC倒算法的方式 CAPM或Re＝Rf+β（Rm－RfRs=Rf+β×ERP＋Rs八、评估程序实施过程和情况价值。自接受评估项目委托起至出具评估报告分为以下五个评估工（一）评估项目洽谈及接受委托阶段（二）现场调查和收集资料阶段1、提交《资产评估须提供资料清单》根据委托评估资产的特点，提交有针对性的《资产评估须提供资料清单》、 2、指导产权持有人清查资产、准备评估资料3、收集并验证委托人、产权持有人提供的资料4、现场勘查与重点清查5、尽职调查访谈象相关的事项以及产权持有人及其所在行业的历史情况与未来发展趋势等方面6、市场调查及收集市场信息和相关资料（三）评定估算阶段1、选择评估方法及评估模型2、评定估算（四）汇总评估结果及撰写初步资产评估报告阶段 九、评估假设（一）前提条件假设1、公平交易假设2、公开市场假设3、持续经营假设（二）一般条件假设1、假设国家和地方（产权持有人经营业务所涉及