【公司现金流量管理探究国内文外文献综述3500字】

公司现金流量管理研究国内文外文献综述1.国外文献综述国外在19世纪开始出现对现金流量的研究。对于现金流管理上主要体现集中在现金流报告上。现金流报告是指在一定会计运营期间，企业内部对于现金流量的调查和观察的结果以报告的形式进行传递。在1862年的英国，首次出现了资金的流量表。在20世纪初的国外，关于研究现金流量的文刊越来越多，伴随着研究的不断深入和具体化，在市场上运营的企业逐渐的开始运用各式各样的形式来记载现金流量。Baumol（1952）认为，在双方进行交易的过程中，所持有现金者所拥有的储备是在交易过程中的一种底气。进而，在他看来期望的库存理论和货币理论能够相互借鉴和学习，扬长补短。Denison(1976),特别分析和研究了市场上运营的企业中，存在影响现金流的因素，并且对一些具体的影响因素进行了进一步的具体研究。2.国内文献综述国内对于企业的现金流管理上的研究要晚于国外。伴随着在市场中的许多知名企业因为在现金流的管理上的缺失进而导致的无法经营的现象越来越多，我国内的相关学者逐渐的感知到，所以，逐渐的出现了很多对现金流进行研究的学者，在现实中对于现金流的具体运营上不能知识停留在理论的知识上，需要与现实上的具体操作进行联系。所以，在对现金流的具体研究上，越来越多的学者进行着深入的研究，也有越来越多的丰硕成就被我国的学者所获得。在对现金流的研究上，有很多的知名学者发表了相关的看法和观点。Edmunds（1979）对市场上的小企业进行具体的细致研究，着重的分析了企业在面临财务困难上的三个主要原因，在研究的过程中，他认为企业规模有着重要影响的是现金流。在1983年，Bourne通过调查研究完善了企业在运营中的财务分析评价体系。Jensen提出了自由现金流量假说，并进行了深入的剖析和思考。Soenen和Shin，通过对企业在运营的过程中的获取利润途径和资本的管理之间的关系进行研究，进而提出了在企业的运营过程中的营运资本管理是企业持续发展的一个重要战略组成。Defond和Hung对于所发布的对现金流运营趋势预估进行了详细的具体研究。在Scordis和James共同认为当企业的管理者将企业的现金流减少时会在一定程度上提高企业股票的风险。根据调查证实了在企业运营的过程中现金流的减少不会影响股东的自身成本资源。Cui和Makaranol（2010）通过对企业中的项目现金流在运作过程中的循环特征，专门为企业中的项目现金流管理建设了一个系统动力学模型，为现金流在项目中的运作提供了保障。Shyam和Rajesh（2013）运用现金流量表作为参考，以及利用在市场上运营失败的企业作为依据参考，进而总结出了一套新的对企业运营进行预测的模型。在20世纪末期，企业在不断的发展中企业的内部对现金管理人员逐渐的演变成了对现金流信息进行分析的人员。随着不断的发展美林公司在对现金流管理上推出了对现金管理账户的细化、对资金信息系统的不断完善、对商业票据的管理和查证、对于现金远程支付等等一切的管理工具。到了21世纪，企业在运营中对现金流进行管理已然成为不可缺少的部分和一种对于企业可持续发展的一种保障，在现如今的时代，对于身为企业的财务总监们不仅仅要有对企业现金经营的一种实力，还要有对现金进行投资和融资的一种管理上。刘改新将运营中的企业的销售业务和收款业务作为研究对象，切实深入的对现金流的流进和流出进行研究和探讨，最后提出企业要有长远的可持续性的发展目标，同时还要对企业的收支业务进行改进和完善。孟焰、李常青（2006）认为，现金流的相关指标，能够准确的反映出一个企业在运营过程中，真实的财务状况，并且还能作为管理人员作出决定的一个依据，进而做出切实有效决定。袁龙龙（2013）认为，通过期刊发表文章，意为对于一个成长型的企业来说，对现金进行有效的管理才是正确的决定，而非对企业的规模进行盲目的扩张。在2016年，韩蕾针对在中国市场中所出现的一些事项进行探讨，并通过期刊发表主要内容。周敏、王春峰、房振明（2008），针对市场上的一些企业在运营上所出现的状况，进而提出了现金流在企业的应用价值。王禹、刘玉峰（2015）在商业会计期刊中发表的文章中表述，现金流管理是属于企业在运营过程的一种风险管理，对其很有必要进行险值和创值性评估。谢小良（2004）通过系统工程期刊发表了自己通过对现金流深刻研究出了计算现金流的公式，其研究出的未来现金流现值函数，能够计算出企业未来的现金流。陈彬（2007）通过绿色财会期刊发表了对未来现金流量的具体研究。赖欢、张春美（2015）在新会计中运用A股上市公司的相关数据作为研究样本，真实而具体的剖析了变化后的财务报告对预测未来现金流的具体影响。3.文献评述现金流量管理的概念是一个正常运营的企业将企业的现金管理视为重点的管理对象，具体的措施可以通过对现金在企业内部或者外部的流动情况以及在不同的时间段和会计周期内，现金的流入和流出的详细状况进行详细的分享，从而可以实现更加完整、全面、系统的管理掌控。在英国的皇家银行曾经编写的《现金流管理》这本书中对于现金流量的管理上总共可以从这四个方面来进行管理：在现金使用的预测上；在对现金执行的任务上和企业对现金的控制力度上；在一定时期或是不间断的对现金的使用情况进行报告；定时的对企业中的现金流量管理系统进行反省和提高。企业对现金流量的管理对于处于运营的企业来说，其能深入的影响各个日常运营的环节，就像企业中的存货周转、关于企业在生意上的应收账款的周转情况以及在应付账款的周转上等方面，对于企业中内部的现金流量管理能保证公司在正常运营中的基础活动。在企业中，其主要的经营活动包括对所需材料的购买、对目标产品的生产以及对已生产出的产品进行销售的循环系统。在这个运作的大系统中，企业中的现金流量和整套运作系统是紧密联合。李会英（2011）认为，这样的运作形式来回的反复循环，循环是接连不断的。旧的循环刚刚结束，新一轮的循环就立刻开始。在这整个的系统运作循环中，一旦现金供应出现了故障，那么循环就难以进行，公司和企业的正常运营也会受到一定程度的影响。因此我们可以得出，现金流量是企业正常运行的保障。梁惠强（2020）认为，现金流量在严重影响着公司在国内市场，甚至是国际市场上的可持续性发展。每一个想要在庞大、激烈的竞争市场之中，保持永立不倒的地位的企业，都必须不断的完善自我，不断的发现自身存在的问题。无论企业的发展目标是对市场进行开阔，还是想要扩大企业本身的生产力，最重要的都是充足的现金支持。这就在很大程度上扩大了企业的现金支出。刘莹（2014）认为，企业中的现金流量能恒量和判断出在生产运营的过程中企业中的每股收益、在市场上通过运营的收入、在进行交易时的净利润这些，但是在评估方面这些指标过于片面，不能很好而全面的对企业进行评估，评估出来的结果会受到企业中的会计政策和会计估计的严重影响。在这些指标的计算上，因为使用了责权发生制，所以这种评估结果往往不准确，并且受到了企业本身的会计制度以及会计本身估计很大程度上的影响。另外，会计制度和会计的本身估计带有很大的主观色彩，不能够客观的进行评估。更严重的是，有的企业采用不合乎常理的评估方法，导致企业获得的净利润发生了改变，严重影响了企业的评估。王素兰（2013）认为，把收付实现制作为基础理论，对现金流进行核算。这样能够真真切切的反映企业的真实支出和收入状况。这种方法是客观存在的一种事实，在实质上反映了企业运营的真实财务状况。因此，现金流能够准确、合理的反映出在企业运营过程中，企业所产生的真实价值。参考文献李会英.CQ公司现金流量管理研究[D].西北大学，2011.梁惠强.集团公司现金流量管理研究[J].中国集体经济.2020(08).韩蕾.基于现金流量表编制中特殊事项的探讨[J].中国市场.2016.(1).Baumol,NewOperationsScienceStudyFindingsRecentlyWereReportedbyResearchersatPolytechnicUniversity[J].ScienceLetter.1952.Denison,ManagementPracticeonPerformanceofCommercialBanksinKenya[J].EuropeanJournalofBusinessandManagement.1976.Edmunds,Theimpactofcashflowmanagementversusaccrualsmanagementoncreditratingperformanceandusage[J].ReviewofQuantitativeFinanceandAccounting.Cui，Makaranol.Dryrunannouncesfreethree-monthsubscriptionofCashFlowManagementSoftwaretosupportbusinesses[J].ComputerWeeklyNews，2010.Shyam,RajeshAccountMateVersion11ReleasesWithNewEnhancedProjectedCashFlowManagementCapabilities[J].ComputerTechnologyJournal,2013.孟焰，李常青.现金流管理研究现状评价及展望[J].财会通讯.2006(10).周敏，王春峰，房振明.基于VaR的现金流风险度量模型研究[J].管理科学.2008.(6).袁龙龙.未来现金流的矩研究[J].中国市场.2013.(4).陈彬.绿色财会[J].绿色财会.2014.(7).赖欢，张春美.未来现金流视角下综合收益列报决策有用性研究[J].新会计.2015.(10).钟瑛.J公司现金流量管理的问题与对策研究[D].广西大学.2019.刘莹.杨守杰.投资性房地产企业现金流量管理及对策分析[J].现代商业.2014(09).王素兰.有关企业现金流量管理现状探析[J].现代经济信息.2013(12).佟明明.企业现金流管理的现状与改进措施[J].商业经济.2012(16).靳静，陈风芹，宋亚杰等.企业现金流量的优化管理研究[J].财经界(学术版).2012(14).王莉红.创新视角下企业现金流量的优化管理[J].中国商贸，2011(30).李会英.CQ公司现金流量管理研究[D].西北大学，2011.王滢.万科房地产公司现金流量管理研究[D].长沙:湖南大学，2014.毛寓阳.我国中小企业现金流量管理问题探究--以J公司