2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(新版)

2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(新版)1、[单选题]增资前甲公司注册资本100万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1,5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。该股权基金投资甲公司的投后市净率为()。A.10B.2C.1,67D.3,33【答案】D【解析】投资1亿后获得20%的股权，则投资后股权价值为：1亿/20%=5亿元。市净率=股权价值/净资产=5亿元/1,5亿=3,33。2、[单选题]募集行为的主要法律文件包括()、基金合同、账户监督协议。Ⅰ.募集说明书Ⅱ.合格投资者调查问卷Ⅲ.合格投资者承诺Ⅳ.风险揭示书A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】本题考查募集行为主要自律管理的内容。募集行为的主要法律文件包括：募集说明书、合格投资者调查问卷、合格投资者承诺、风险揭示书、基金合同、账户监督协议。3、[单选题]股权投资基金投资者是()。A.基金的出资人B.基金资产的所有者C.基金投资回报的受益人D.以上都是【答案】D【解析】本题考查股权投资基金的基本架构。股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。4、[单选题]以下不属于业务尽职调查中对市场的调查内容的是()。A.生产和销售情况B.市场占有率C.企业所属的行业分类D.企业的竞争对手【答案】A【解析】选项A属于业务尽职调查中，产品/服务的调查内容。5、[单选题]股权投资基金的收益分配主要在()与()之间进行。A.投资者;第三方服务机构B.管理人;第三方服务机构C.投资者;管理人D.投资者;股东【答案】C6、[单选题]下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是()。A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构D.在中国证券投资基金业协会登记的基金管理人可以自行募集设立股权投资基金【答案】D【解析】可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金;第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。7、[单选题]ABC公司是一家多种工业金属矿物的供应商。分析员甲在对ABC公司进行估值时，获得该公司的信息如下：股票发行总额8亿元;ABC公司负债的市场价值为25亿元;该公司今年企业自由现金流(FCFF)为11,5亿元;适用所得税税率为25%。假设该公司债务占资产的25%，股权资本成本10%，税前债权资本成本7%，企业自由现金流(FCFF)增长率4%。采用企业自由现金流折现模型对目标公司进行估值时，使用的贴现率为()。A.债权资本成本B.加权平均资本成本C.国债利率D.股权资本成本【答案】B【解析】企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本。8、[单选题]小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是()。A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”B.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”C.小王说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”D.小李说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”【答案】D【解析】中国证券投资基金业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益.(2)依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。(4)制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职责。9、[单选题]()是基金产品的募集者和管理者，其在基金运作中具有核心作用。A.基金托管人B.投资机构C.基金管理人D.基金投资者【答案】C【解析】股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其在基金运作中具有核心作用。10、[单选题]财务尽职调查涵盖企业的()。I.未来盈利预测II.资金运营III.融资结构IV.历史经营业绩A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、现金流、资金运营、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。11、[单选题]对于有限公司型基金，投资者人数的最高限制是()人。A.100B.20C.50D.200【答案】C12、[单选题]尽职调查的作用：I价值发现II风险发现III投资决策辅助A.I、II、IIIB.I、IIC.I、IIID.II、III【答案】A13、[单选题]某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向()转让基金份额。A.4名自然人B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C.一只养老基金D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金【答案】C【解析】投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对单只基金的投资者人数的限制规定。有限责任公司型股权投资基金，其投资者人数不得超过50人。C项，养老基金为合格投资者，若接受转让，该股权投资基金仍有48名投资者，符合规定。14、收益分配涉及的基本概念包括()。Ⅰ业绩报酬Ⅱ瀑布式的收益分配体Ⅲ门槛收益率Ⅳ追赶机制以及回拨机制A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A15、[单选题]募集机构自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。这属于股权投资基金募集流程中的()步骤。A.特定对象的确定B.投资者适当性匹配C.基金风险揭示D.合格投资者确认【答案】B【解析】本题考查募集流程及要求。在投资者适当性匹配程序中，募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。16、[单选题]关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是()。A.基金的募集分为自行募集和委托募集B.自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式C.直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构D.股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为【答案】C17、[单选题]为企业提供管理咨询服务包括()。Ⅰ.战略Ⅱ.组织Ⅲ.财务Ⅳ.人力资源A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】为企业提供管理咨询服务包括战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的顾问建议。18、[单选题]有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表()以上表决权的股东通过。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，但是公司章程另有规定的除外。A.1/2B.1/3C.3/4D.2/3【答案】D19、[单选题]股权投资基金清算退出的流程不包括()。A.清查公司财产，制订清算方案B.了解公司债券、债务，处理公司未了结的业务C.分配公司剩余财产D.向行政管理部门申请公司变更登记【答案】D【解析】清算推出的流程包括ABC三项，D不属于。20、[单选题]股权投资基金的信息披露应当包含的内容有()。Ⅰ.基金合同Ⅱ.招募说明书等宣传推介文件Ⅲ.基金销售协议中的主要权利义务条款Ⅳ.基金的投资情况A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】本题考查基金信息披露。股权投资基金的信息披露应当包含以下内容：基金合同;招募说明书等宣传推介文件;基金销售协议中的主要权利义务条款;基金的投资情况;基金的资产负债情况;基金的投资收益分配情况;基金承担的费用和业绩报酬安排;可能存在的利益冲突;涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁;中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。21、[单选题]某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为“二八模式”并实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下。基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()。A.管理人分配获得0,8亿元，投资者分配获得7,2亿元B.管理人分配获得0,6亿元，投资者分配获得7,4亿元C.管理人分配获得0,52亿元，被投资者分配获得7,48亿元D.管理人分配获得0,2亿元，投资者分配获得7,8亿元【答案】B22、[单选题]关于股权投资基金的分类，下列不属于基金投资领域分类的是()。A.并购基金B.基础设施基金C.创业投资基金D.合伙型基金【答案】B【解析】股权投资基金按照不同的分类标准可以分为：(1)创业投资基金。(2)并购基金。(3)公司型基金。(4)合伙型基金。(5)信托(契约)型基金。(6)人民币基金。(7)外币基金。(8)股权投资母基金。(9)政府引导基金。23、[单选题]非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。()Ⅰ未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金Ⅱ个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上Ⅲ单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上Ⅳ单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B【解析】非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：(1)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的;单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的。(2)个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的。(3)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的。(4)造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。24、[单选题]股权投资基金投资者不是()。A.基金的出资人B.基金财产的所有者C.基金份额持有人D.基金的销售人【答案】D【解析】股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。25、[单选题]股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取()方式。A.跟踪协议条款执行情况B.委托第三方机构C.监控被投资企业财务状况D.参与被投资企业重大经营决策【答案】B26、[单选题]下列关于创业板上市基本要求的描述，正确的是()。A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.最近三年连续盈利，最近三年净利润累计不少于1000万元C.发行前股本总额不少于3000万元D.最近一期期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损【答案】A27、[单选题]通常情况下，创业投资基金主要以()方式投资于目标公司。A.参股方式B.提供无形资产，如专利C.定增D.以上都不对【答案】A【解析】创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业，通过帮助被投资企业发展壮大而获利。并购基金的投资后管理与创业投资基金也有很大区别，其主要是通过重整来实现产业转型升级和价值提升.28、[单选题]()主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。A.成本法B.相对估值C.现金流折现价值D.清算价值法【答案】A【解析】本题考查估值方法概述。成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。29、[单选题]关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是()。A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定【答案】B【解析】B项，契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。30、[单选题]境内注册设立的私募基金管理机构，应当向()履行私募基金管理人登记手续。境外注册设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。A.中国证券业协会B.中国基金业协会C.中国证监会D.中国保监会【答案】B【解析】境内注册设立的私募基金管理机构，应当向基金业协会履行私募基金管理人登记手续。境外注册设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。31、[单选题]以下关于契约型基金投资者和管理人说法正确的有()。Ⅰ.信托公司可以直接作为基金的投资管理人Ⅱ.信托公司可以扮演资金募集人的角色Ⅲ.基金管理人是基金的直接参与主体Ⅳ.投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】在信托契约形势下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由投资顾问进行基金的投资管理。在资产管理计划或契约型基金形势下，基金管理人是基金的直接参与主体。因此，在广义的契约型基金形势下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。32、[单选题]股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有()的特点。A.低风险、低期望收益B.低风险、高期望收益C.高风险、低期望收益D.高风险、高期望收益【答案】D【解析】本题考查股权投资基金的概念。与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。33、[单选题]下列关于股权投资基金组织形式的说法中，错误的是()。A.股权投资基金组织形式有公司型、合伙型和信托(契约)型B.合伙型基金主要采用有限合伙企业的形式C.公司型、合伙型、信托(契约)型基金的税负一致D.信托(契约)型基金不具有独立的法人地位【答案】C【解析】根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金。合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。34、[材料题]某股权投资基金的合同条款约定，单个投资项目退出后开展分配，其分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金;(2)按照每年8%的门槛收益率向投资者分配优先回报;(3)管理人按照投资者已获优先回报的25%获得追加分配;(4)按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。假设该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所以税收和基金费用。该股权投资基金投资的C项目，投资金额2000万元，投资期限2年，退出金额2100万元，项目退出后立即分配，该项目投资者和管理人可分得的金额分别为()。A.1700万元和400万元B.2080万元和20万元C.2000万元和100万元D.2100万元和0万元【答案】C35、[单选题]根据公司法规定，有限责任公司股权转让分为内部转让和外部转让两种类型，除非公司章程另有约定，在这两种转让中需要征得其他股东过半数同意的是()。A.内部转让B.两种都需要C.两种都不需要D.外部转让【答案】D【解析】对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。36、[单选题]天使投资个人对其投资额的()尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。A.30%B.50%C.60%D.70%【答案】D37、[单选题]股权转让的障碍主要是()。Ⅰ.企业内部约束Ⅱ.优先购买权Ⅲ.普通股东Ⅳ.其他市场环境A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】本题考查基金估值核算。股权的转让往往面临企业内部约束、优先购买权以及其他市场环境等障碍。38、[单选题]1976年KKR成立以后，开始出现专业化运作的()。A.股权投资基金B.并购投资基金C.创业投资基金D.定向增发基金【答案】B39、[单选题]股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司。以上内容通常体现在投资协议的()。A.竞业禁止条款B.反摊薄条款C.保护性条款D.排他性条款【答案】A【解析】竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。40、[单选题]股权投资基金投资于被投资公司股权，该被投资公司为中国境内设立的有限责任公司，以下关于被投资公司的董事会及董事会席位的说法错误的是()。A.董事会成员应为3至30人B.股权投资基金拥有被投资公司的董事会席位可增强其对被投资公司的治理的参与C.董事会席位条款是对被投资公司控制权分配的重要条款D.董事会决议的表决实行一人一票【答案】A【解析】A项，有限责任公司设董事会，其成员为三人至十三人。41、[单选题]股权投资基金的市场参与主体主要包括()。A.投资者B.管理人C.第三方服务机构D.以上全是【答案】D【解析】股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。42、[单选题]股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的()作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。A.资本和收入B.资产价值和收入C.资本和资产价值D.以上都不对【答案】B【解析】本题考查募集机构的责任与义务。股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的资产价值和收入作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。43、[单选题]在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标不包括()。A.经营指标B.管理指标C.财务指标D.相对指标【答案】D【解析】本题考查项目跟踪与监控的常用指标。在投资后项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标有：管理指标、经营指标和财务指标。44、[单选题]()成立的美国研究与发展公司，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。A.1958年B.1946年C.1953年D.1963年【答案】B【解析】1946年成立的美国研究与发展公司，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。45、[单选题]狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的()的股权投资基金。A.已上市成长性企业B.已上市成熟企业C.未上市成长性企业D.未上市小企业【答案】C【解析】本题考查股权投资基金按投资领域分类。狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。一些机构所俗称的“成长基金”，按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径，以及国内外有关政策法规的界定，属于狭义创业投资基金范畴。46、[单选题]一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为()。A.业绩报酬、本金、门槛收益B.本金、门槛收益、业绩报酬C.本金、业绩报酬、门槛收益D.门槛收益、本金、业绩报酬【答案】B【解析】选项B符合题意：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润。有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬。47、[单选题]下列说法正确的有()。Ⅰ.在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股作为投资工具Ⅱ.在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换债券作为投资工具Ⅲ.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会(股东会)或董事会的话语权Ⅳ.投资者不得以特定方式，阶段性地参与被投资企业的日常经营和管理A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C【解析】本题考查投资后项目监控。在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会(股东会)或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。在某些特殊情况下，投资者甚至可能以特定方式，阶段性地参与到被投资企业的日常经营和管理中去。48、[单选题]反映被投资企业管理状况的指标不包括()。A.股东关系与公司治理B.重大经营管理问题C.经营风险控制情况D.主要产品的市场前景【答案】D49、()并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的。A.股票首次公开发行B.股票首次非公开发行C.股票公开发行D.股票非公开发行【答案】A50、[单选题]股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括()。Ⅰ.帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作Ⅱ.引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作Ⅲ.利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场Ⅳ.为被投资企业寻找关键人才A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C【解析】本题考查增值服务。股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作，引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场。51、[单选题]律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括()。Ⅰ是否已制定风险管理和内部控制制度Ⅱ是否与其他机构签署了基金外包服务协议Ⅲ是否受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚Ⅳ最近三年涉诉或仲裁的情况A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C【解析】Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ都是应重点核查的内容。52、[单选题]股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括()、会计师事务所等。A.基金托管机构B.基金销售机构C.律师事务所D.以上都是【答案】D【解析】股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。53、[单选题]私募基金管理人内部控制要素中()包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。A.风险评估B.控制活动C.内部监督D.内部环境【答案】D【解析】内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。故本题选D选项。54、[单选题]下列关于目前我国的股权投资基金的说法中，正确的是()。A.通常具有低风险、低预期收益的特点B.主要投资于上市公司股票C.只能非公开募集D.投资期限较短【答案】C【解析】在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。55、[单选题]投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的股权投资基金组织形式为()。A.合伙型基金B.合伙型基金和公司型基金C.公司型基金D.契约型基金【答案】C56、[单选题]单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过()等法律规定的特定数量。Ⅰ.《证券投资基金法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合同法》Ⅳ.《合伙企业法》A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。57、[单选题]以下股权投资基金的估值中的市场法不包括()。A.近期投资价格法B.参数法C.行业估值基准D.可用市场价格法【答案】B【解析】股权投资基金的估值中的市场法包括近期投资价格法，乘数法，行业估值基准，可用市场价格法。58、[单选题]股权投资基金管理人最主要的职责是()。A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C.以上都是D.以上都不是【答案】C【解析】本题考查股权投资基金的管理人。股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。59、[单选题]下列各项视为合格投资者的有()。Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金Ⅱ.慈善基金等社会公益基金Ⅲ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条规定，下列投资者视为合格投资者：(一)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划;(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(四)中国证监会规定的其他投资者。60、[单选题]一级投资，是指()在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。A.母基金B.子基金C.衍生基金D.衍生产品【答案】A【解析】本题考查股权投资母基金。一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。61、[单选题]信托(契约)型基金的参与主体主要有().Ⅰ基金投资者Ⅱ基金管理人Ⅲ基金托管人Ⅳ证券业协会V银保监会A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、VC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、V【答案】C62、[单选题]股权投资基金投资后的管理指标主要指()。Ⅰ.经营风险控制情况Ⅱ.股东关系与公司治理Ⅲ.高级管理人员尽职与异动情况Ⅳ.危机事件处理A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】本题考查投资后项目监控。管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。63、[单选题]私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的()。A.普通股B.依法可转换为普通股的优先股C.可转换债券D.以上都是【答案】D【解析】私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。64、[单选题]股权投资基金投资者人数限制，不涉及的法律为()。A.《证券投资基金法》B.《合伙企业法》C.《合同法》D.《公司法》【答案】C65、[单选题]在我国，对私募股权投资基金行使统一监管职责的是()。A.中国证监会B.中国银监会C.中国证券业协会D.中国证券投资基金业协会【答案】A【解析】2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。66、下列不属于新三板交易机制的是()。Ⅰ委托驱动制度Ⅱ大宗交易Ⅲ协议转让Ⅳ做市转让A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A67、[单选题]在私募基金合同应约定的内容中，下列说法错误的是()。A.订明私募基金管理人负责指定私募基金投资经理或投资关键人士B.订明投资经理或投资关键人士的基本情况、变更条件和程序C.采用结构化安排的私募基金可以对结构化私募基金的持有人提供保本、保收益安排D.私募基金采用结构化安排的，不得违背“利益共享，风险共担”基本原则【答案】C【解析】《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十六条规定，根据基金合同约定，可以订明私募基金管理人负责指定私募基金投资经理或投资关键人士，订明投资经理或投资关键人士的基本情况、变更条件和程序。第三十七条规定，私募基金采用结构化安排的，不得违背“利益共享，风险共担”基本原则，直接或间接对结构化私募基金的持有人提供保本、保收益安排。68、[单选题]各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送相关基本信息。以下属于报送的基本信息的有()。Ⅰ.主要投资方向Ⅱ.公司章程或者合伙协议Ⅲ.根据主要投资方向注明的基金类别Ⅳ.基金合同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》第八条规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：(一)主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。(二)基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件。(三)采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议。(四)基金业协会规定的其他信息。69、[单选题]关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是()。A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审D.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后【答案】D70、[单选题]下列关于基金从业资格取得方式的说法中，正确的是()。A.基金从业资格可通过远程培训和面试获得B.基金从业资格通过考试或远程培训的方式获得C.基金从业资格可通过考试或资格认定方式获得D.基金业从业资格通过笔试加面试的方式获得【答案】C【解析】获得基金从业资格的具体途径有两个，一是通过考试申请，二是通过资格认定，律师可根据申请机构的高管人员的不同情况，要求其提供相应的资格证明材料71、[单选题]我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在()登记成为基金管理人。A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.中国期货业协会【答案】B【解析】本题募集机构的资质要求。我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。72、[单选题]由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为()。Ⅰ.毛内部收益率Ⅱ.净内部收益率Ⅲ.GIRRⅣ.NIRRA.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】本题考基金业绩评价。由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR)，其中，前者为仅计算基金项目投资组合的内部收益率，后者为包含基金各项费用支出