证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编一

证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编一

1［单选题］关于商业银行金融债券发行的操作要求，下列说法正确

的是（）0

A.金融债券可以在深圳证券交易所债券市场公开发行

B.金融债券可以采取一次足额发行或限期内分期发行方式

C.商业银行发行金融债券有强制担保要求

D.金融债券可以在上海证券交易所债券市场公开发行

正确答案：B

参考解析：金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取

一次足额发行或限额内分期发行的方式。商业银行发行金融债券没有强制担保要

求。

2［单选题］根据《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司向发起人、

法人发行的股票应当为（）。

A.记名股票或无记名股票

B.无记名股票

C.记名股票

D.优先股票

正确答案：C

参考解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应

当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

3［单选题］目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，（）印花税。

A.征收4%

B,暂不征收

C.征收1%

D.征收2%

正确答案：B

参考解析：目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位暂不征收印花

税。

4［单选题］我国证券交易所的决策机构是（）。

A.监察委员会

B.会员大会

C.总经理办公室

D.理事会

正确答案：D

参考解析：理事会是证券交易所的决策机构。

5［单选题］根据马科维茨组合投资理论，选择彼此之间相关系数小于1的资产

组合，可以在不影响收益率的情况下尽可能地将风险（）。

A.降低

B.不确定

C.不变

D.增加

正确答案：A

参考脑析：根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性

风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于

零。因此，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合，在不

影响收益率的情况下尽可能地降低风险。

6［单选题］我国科创板在（）设立并试点（）。

A.上海证券交易所；核准制

B.上海证券交易所；注册制

C.深圳证券交易所；核准制

D.深圳证券交易所；注册制

正确答案：B

参考解析：2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开

幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融

中心和科技创新中心建设。

7［单选题］在证券投资中，多样化投资的（）策略成为投资者（尤其是机构投

资者）消除非系统性风险的基本策略。

A.风险规避

B.风险转移

C.风险补偿

D.风险分散

正确答案：D

参考解析：在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机

构投资者）消除非系统性风险的基本策略，而且由于这种可通过多样化消除的

非系统性风险在理性的资产市场定价中没有相应的风险回报，证券投资者必须采

用这种风险分散的策略加以消除，否则将承担无谓的风险。

8［单选题］如果可转换公司债券的面额为1000元，规定其转换价格为20元，

当前公司股票的市场价格为18元，则转换比例为（）。

A.55.56

B.50

C.18

D.20

正确答案：B

参考解析：转换比例=可转换债券面值+转换价格=1000+20=50。

9［单选题］A两年前向B借过一笔债款，今年才向B归还，共112.36元，市场

利率为6%,两年前A向B借了（）元。

A.90

B.100

C.110

D.112.36

正确答案：B

参考解析：现值（PV）计算为:PV=FV/（l+i）"=112.36/（1+6%）2=100（元）。

10［单选题］金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的

变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。

A.跨期性

B.期限性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

正确答案：C

参考解析：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、

规则变动。

11［单选题］按募集方式分类，投资基金可分为（）。

A.上市基金与非上市基金

B.国内基金和国际基金

C.公募基金和私募基金

D.固定收益基金和变动收益基金

正确答案：C

参考解析：根据募集方式的不同，可将投资基金分为公募基金与私募基金两大

类。

12［单选题］下列属于货币衍生工具的是（）。

A.股票期货

B.股票指数期权

C.远期外汇合约

D.利率互换

正确答案：C

参考解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要

包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合

约。

13［单选题］下列关于股票价格的说法中，错误的是（）。

A.理论上，股票价格应由其价值决定，股票本身没有价值，不是在生产过程中发

挥职能作用的现实资本，只是一张凭证

B.根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值

C.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定

D.股票之所以有价格，其原因之一是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有

者带来股息红利

正确答案：B

参考解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能

够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。

14［单选题］下列关于公开发行企业债券的条件中，错误的是（）。

A.发行企业债券前连续2年盈利

B.所筹资金用途符合国家产业政策

C.企业财务会计制度符合国家规定

D.企业规模达到国家规定的要求

正确答案：A

参考解析：企业发行企业债券必须符合下列条件：企业规模达到国家规定的要

求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行

企业债券前连续3年盈利；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资

产净值；所筹资金用途符合国家产业政策。

15［单选题］省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划

单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目

对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券是地方政府（）。

A.一般责任债券

B.专项债券

C.长期债券

D.普通债券

正确答案：B

参考解析•：地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批

准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一

定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。

16［单选题］公开发行公司债券应当符合的条件正确的是（）。

A.最近二年平均可分配利润足以支付公司债券二年的利息

B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券二年的利息

C.最近五年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

D.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

正确答案：D

参考解析：公开发行公司债券，应当符合下列四个条件：一是具备健全且运行

良好的组织机构；二是最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息、；

三是具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；四是国务院规定的其他条件。

17［单选题］中国证券业协会成立于（）。

A.1993年8月28日

B.1992年8月28日

C.1991年8月28日

D.1990年8月28日

正确答案：C

参考解析：中国证券业协会成立于1991年8月28日。

18［单选题］开展（）业务的目的，是为拓宽证券公司融资融券业务资金和证券

来源。

A.股份融资

B.定向增发

C.转融通

D.债券承销

正确答案：C

参考解析：开展转融通业务的目的是拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来

源。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，

不得损害社会公共利益。

19［单选题］按照规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现

收益的（），一般采用（）方式分红。

A.90%；红利再投资

B.70%；红利再投资

C.70%；现金

D.90%：现金

正确答案：D

参考解析：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次；封闭式基金年度收益

分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值

不得低于面值。封闭式基金只能采用现金分红。

20［单选题］国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券、需经两家以上（含

两家）评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币

债券评级能力，人民币债券信用级别需为（）。

A.A级（或相当于A级）以上

B.A+级（或相当于A+级）以上

C.AAA级

D.AA级（或相当于AA级）以上

正确答案：D

参考解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：

第一，财务稳健，资信良好，经两家以上（含两家）评级公司评级，其中至少应有

一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别

为AA级（或相当于AA级）以上；

第二，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国

务院批准予以豁免的除外；

第三，所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股

本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规

定。主权外债项目应列入相关国外贷款规划。

21［单选题］由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售的承

销方式是（）。

A.全额包销

B.全额自销

C.全额直销

D.全额代销

正确答案：A

参考解析：全额包销，是指由承销商先全额购入发行人该次发行的股票，再发

售给投资者的承销方式。

22［单选题］传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的（）

为基础发行证券。

A.资产池

B.投资组合

C.偿债资产

D.债务池

正确答案：A

参考解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证

券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的

资产池为基础发行证券。

23［单选题］资信评级机构属于证券（）机构。

A.自营

B.投资

C.服务

D.代理

正确答案：c

参考解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包

括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技

术系统服务的证券服务机构。

24［单选题］发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金的市场是（）。

A.场外市场

B.交易市场

C.一级市场

D.主板市场

正确答案：C

参考解析：一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。

一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购

买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。

25［单选题］下列关于股票清算价值的说法中，正确的是（）。

A.股票的清算价值是指公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

B.股票的清算价值是指公司清算时每一股份所代表的实际价值

C.理论上说，股票的清算价值应与账面价值不一致

D.实际上股票的清算价值应与账面价值相等

正确答案：B

参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论

上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司

资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账

面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清

算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。

26［单选题］证券市场监管的（）相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时

滞。

A.经济手段

B.司法手段

C.行政手段

D.法律手段

正确答案：A

参考解析：经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政

策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存

在时滞。

27［单选题］根据（）的相关规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和

资金清算交收的主体。

A.《证券公司监督管理办法》

B.《中华人民共和国公司法》

C.《中华人民共和国证券法》

D.《中华人民共和国证券投资基金法》

正确答案：C

参考解析：《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和

资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构根据清算

交收结果为投资者办理登记过户手续。

28［单选题］证券投资基金会计核算的责任人为（）o

A.基金管理人

B.会计事务所

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人

正确答案：A

参考解析：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核

心的作用。它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基

金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。在我国，公开募集基金的基

金管理人，由基金公司或者经国务院券监督管理机构按照规定核准的其他机构担

任。

29［单选题］定位为“作为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事

协调机构”的是（）。

A.国务院金融稳定发展委员会

B.中国人民银行

C.中国银行保险监督管理委员会

D.国务院

正确答案：A

参考解析：国务院金融稳定发展委员会定位为“作为国务院统筹协调金融稳定

和改革发展重大问题的议事协调机构”。

30［单选题］我国国有资产管理部门或其授权部门持有（），履行国有资产的保

值、增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

A.国有股

B.法人股

C.限售股

D.流通股

正确答案：A

参考解析：我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的

保值、增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

31［单选题］用于弥补政府预算赤字的国债属于（）。

A.特种国债

B.建设国债

C.赤字国债

D.战争国债

正确答案：C

参考解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资

金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

32［单选题］地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为（）。

A.特种债券和保值债券

B.收入债券和专项债券

C.一般债券和专项债券

D.基本建设债券和国家重点建设债券

正确答案：C

参考解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般

债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。

33［单选题］在转融通业务中，向证券金融公司借入资金和证券的是（）。

A.证券交易所

B.证券登记结算公司

C.证券公司

D.证券市场投资者

正确答案：C

参考解析：转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出

借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

34［单选题］可以参与发行人的经营决策的是（）。

A.股票所有者

B.债券持有者

C.期权持有者

D.证券投资基金持有者

正确答案：A

参考解析：股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般

拥有表决权，可以通过参加股东大会选举董事，参与公司重大事项的审议和表决,

行使对公司的经营决策权和监督权。

35［单选题］以（）为标准的市场准入制度是目前我国对证券公司的监管制度之

O

A.业务与资产

B.审批与备案

C.注册制

D.诚信与资质

正确答案：D

参考解析：在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制

度已经基本形成，主要包括证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场

准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合

规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

36［单选题］实行实物申购、赎回机制的基金是（）0

A.货币基金

B.封闭式基金

C.LOF

D.ETF

正确答案：D

参考解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股

票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

37［单选题］下列不属于股票特征的是（）。

A.收益性

B.风险性

C.保本性

D.流动性

正确答案：C

参考解析：股票的特征有收益性、价格波动性和风险性、流动性、永久性和参

与性。

38［单选题］根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券的期

限（）o

A.最短为1年，最长为6年

B.最短为2年，最长为4年

C.最短为3年，最长为4年

D.最短为1年，最长为3年

正确答案：A

参考解析：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短

为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

39［单选题］可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流是（）。

A.企业自由现金流

B.股权自由现金流

C.股票红利

D.利息

正确答案：B

参考解析：股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。

40［单选题］下列关于商业银行次级债券的说法中，错误的是（）。

A.商业银行公开发行次级债券应实行贷款五级分类

B.商业银行公开发行次级债券核心资本充足率不低于5%

C.索偿权在商业银行股权资本之前

D.索偿权在其他负债之前

正确答案：D

参考解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列

于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

根据《商业银行次级债券发行管理办法》，商业银行公开发行次级债券应具备以

下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%；

贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违

法、违规行为。

41［单选题］沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，其中，ST股票

和*ST股票价格涨跌幅比例为（）。

A.2%

B.7%

C.3%

D.5%

正确答案：D

参考解析：沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为

10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。

42［单选题］以下不属于我国《证券法》规定证券投资咨询机构及其从业人员从

事证券服务业务不得有的行为的是（）o

A.代理委托人从事证券投资

B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券

D.向客户提供投资建议

正确答案：D

参考解析：我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服

务业务不得有下列行为：（一）代理委托人从事证券投资；（二）与委

托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（三）买卖本证券投资

咨询机构提供服务的证券；（四）法律、行政法规禁止的其他行为。有

前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

43［单选题］股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，

其中最直接的影响因素是（）。

A.劳动力价格

B.气象环境

C.供求关系

D.股票的种类

正确答案：C

参考解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。

其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响

股票价格的。

44［单选题］买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定

的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是（）。

A.期货合约期权

B.货币期权

C.利率期权

D.互换期权

正确答案：B

参考解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费

后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇

资产的权利。

45［单选题］资金供给者与资金需求者之间通过中介机构进行融资的属于（）。

A.被动融资

B.间接融资

C.直接融资

D.主动融资

正确答案：B

参考解析：资金获得的间接性。即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直

接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务

关系。

46［单选题］如果计算股价指数，就需要将计算期的（）转化为指数值。

A.股价

B.市值

C.平均股价或市值

D.股价或市值

正确答案：c

参考解析：如果计算股价指数，就需要将计算期的平均股价或市值转化为指数

值，即将基期平均股价或市值定为某一常数（通常为100、1000或10）,并据此计

算计算期股价的指数值。

47［单选题］社会保险制度确定，为了保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生

育等情况下获得物质帮助而建立的基金称为（）。

A.社会保险基金

B.社会公益基金

C.社会福利基金

D.社会保障基金

正确答案：A

参考解析：社会保险基金，是指社会保险制度确定，为了保障公民在年老、疾

病、工伤、失业、生育等情况下获得物质帮助而建立的，主要由用人单位和个人

缴费构成，包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保

险基金和生育保险基金，用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保

险待遇的当期发放。

48［单选题］下列关于利率的风险结构的说法中，有误的是（）。

A.不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格也相同

B.信用利差反映了不同违约风险的风险溢价

C.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小

D.衰退期或萧条期，信用利差会急剧扩大，导致低等级债券价格暴跌

正确答案：A

参考解析：不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相

同，从而计算出的债券收益率也不一样，反映在收益率上的这种区别，称为“利

率的风险结构”。

49［单选题］期货IB业务起源于（）。

A.英国

B.日本

C.德国

D.美国

正确答案：D

参考解析：IB制度起源于美国，目前在金融期货交易发达的国家和地区（美国、

英国、韩国、中国台湾地区等）得到普遍推广，并取得了成功。

50［单选题］按照沪深300指数的分级靠档方法，某股票流通股本比例为7%,

则加权比例是（）。

A.5%

B.15%

C.10%

D.7%

正确答案：D

参考解析：根据沪深300指数分级靠档表（见下表）可知，当股票流通股本比例

W15%时，则采用自由流通股本比例为加权比例。

沪深300指数分级靠档表

£由流通—।---------,----------r

<15(15,20](20,30](30,40](40,50](50,60](60.70](70.80]>80

比例（%）

加权比上调量最接近

203040506070100

例（%）的整数值!80

51［单选题］按联结的基础金融产品分类，结构化金融衍生产品包括()o

I.股权联结型产品

II.利率联结型产品

III.汇率联结型产品

IV.商品联结型产品

A.I、II、IV

B.I、IILIV

C.II、HI、IV

D.I、II、HI、W

正确答案：D

参考解析：按联结的基础金融产品分类。结构化金融衍生产品包括股权联结型

产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品。

52［单选题］中国银行间衍生工具市场主要集中于()。

I.深圳证券交易所

II.中国外汇交易中心

III.全国银行间同业拆借中心

IV.上海证券交易所

A.I、IV

B.II、HI

c.I、n、w

D.I、II、IILIV

正确答案：B

参考解析：中国银行间衍生工具市场主要集中于中国外汇交易中心/全国银行

间同业拆借中心。

53［单选题］目前，我国已成立的商品期货交易所有()o

I.上海期货交易所

II.北京期货交易所

III.郑州商品交易所

IV.大连商品交易所

A.I、II

B.IILIV

C.I、IILIV

D.II、IILIV

正确答案：c

参考》析：目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易

所和广州期货交易所四大商品期货交易所。

54［单选题］对公司治理情况的分析包括()之间的关系。

I.公司股东

II.管理层

III.员工

IV.外部利益相关者

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、II、HI、W

D.I、II

正确答案：C

参考解析：对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他

外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因

素。

55［单选题］风险的应对主要包括()

I.风险偏好管理

II.风险限额

III.风险定价与拨备

IV.风险缓释

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：风险的应对主要是证券公司根据风险识别、计量、监控及预警等情

况，针对不同类别、不同发生概率及不同损失程度的风险所采取的应对措施，主

要包括风险偏好管理、风险限额、风险定价与拨备、风险缓释，以及应急计划等。

56［单选题］短期国债的一般特征有()o

I.偿还期为2年以内

H.偿还期为1年以内

III.在货币市场上占有重要地位

IV.流动性强

A.II、IILIV

B.II、IV

C.I、IILIV

D.I、III

正确答案：A

参考解析：短期国债一般指偿还期限为1年以内的国债，具有周期短及流动性

强的特点，在货币市场上占有重要地位。

57［单选题］下列关于沪港通概念的说法中，正确的有（）。

I.全称为沪港股票市场交易互联互通机制

II.可以买卖所有对方交易所上市股票

III.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分

IV.通过上海证券交易所或联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司买卖

A.I、IILIV

B.II、IV

C.I、II、IILIV

D.I、III

正确答案：A

参考解析：沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资

者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或

者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对

方交易所上市的股票。沪港通于2014年H月17日正式开通。

58［单选题］1993年3月10日，海南证券交易中心推出中国第一只股票指数期

货合约，其标的物是Oo

I.深证综合指数

II.深证A股指数

III.沪深300指数

IV.沪深500指数

A.IILIV

B.I、II

C.II、IV

D.I、III

正确答案：B

参考解析：1993年3月10日，海南证券交易中心推出股票指数期货交易，这

是中国第一只股票指数期货合约。标的物为深证综合指数和深证A股指数。

59［单选题］一般来说，下列说法正确的有（）。

I.中央银行提高法定存款准备金率、商业银行可贷资金减少、市场资金趋紧，

股票价格下降

II.中央银行提高法定存款准备金率、商业银行可贷资金增加、市场资金趋紧,

股票价格上升

III.中央银行降低法定存款准备金率、商业银行可贷资金增加、市场资金趋松，

股票价格上升

IV.中央银行降低法定存款准备金率、商业银行可贷资金减少、市场资金趋松,

股票价格下降

A.II、IV

B.n、in

C.I、IV

D.I.Ill

正确答案：D

参考解析：通常，中央银行提高法定存款准备金率，商业银行可贷资金减少,

市场资金趋紧，股价下降。反之，则相反。

60［单选题］股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的外资股，除了应符

合我国有关法规外，还须符合（）制定的上市条件。

I.我国证券交易所

II.上市所在地国家证券交易所

III.上市所在地地区证券交易所

IV.我国证券登记公司

A.I、IkIII

B.I、HI

C.II.IV

D.II、III

正确答案：D

参考解析：在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外，还须符合上市

所在地国家或者地区证券交易所制定的上市条件。

61［单选题］关于中小企业板，下列说法正确的有（）。

I.2004年5月批准成立

II.在上海证券交易所设立

III.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台

IV.是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容

A.n、in

B.I、IkIV

C.I、IILIV

D.IILIV

正确答案：C

参考解析：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所

在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、

具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体

系建设的一项重要内容。

62［单选题］下列关于金融期货特点的说法中，正确的有（）。

I.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的

II.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的

III.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可

能取得的盈利却是无限的

IV.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费,

而可能遭受的损失是无限的

A.II、IILIV

B.II、IV

C.I、IILIV

D.I、III

正确答案：C

参考解析：从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。

相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性,

他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中

的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；

相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而

可能遭受的损失却是无限的。

63［单选题］对我国记账式国债，下列说法正确的有（）。

I.由财政部面向全社会各类投资者发行

II.通过无纸化方式发行，以电子记账方式记录债权

III.不可以上市交易

IV.可以流通转让

A.I、II、IV

B.II、IV

C.I、III

D.I、II、III

正确答案：A

参考解析：我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市券种。它是由

财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债

权并可以上市和流通转让的债券。

64［单选题］下列关于金融期权的说法中，错误的有（）。

I.期权交易实际上是一种权利的双方面有偿让渡

II.期权的买方承担买卖基础工具的义务

III.期权的卖方可以选择履行合约

IV.期权交易是对选择权的买卖

A.I、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

正确答案：C

参考解析：期权又被称为“选择权”。与金融期货相比，金融期权的主要特征

在于它仅仅是买卖权利的交换。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合

约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方

买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的

买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定

时间内履行该期权合约的义务。由此可见，期权交易实际上是一种权利的单方面

有偿让渡。

65［单选题］下列说法中，符合证券投资基金基本内涵的有（）。

I.通过发行基金份额向投资人募集资金

II.通过各当事人按投资业绩参与基金收益的分配

III.基金投资运作与财产保管相互分离

IV.基金资产按照规定的投资方向进行投资

A.II、IILIV

B.I、II、IILIV

C.I、IILIV

D.I、II

正确答案：C

参考解析：投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业

投资机构（基金管理人）进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基

金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

66［单选题］为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券

交易必须遵循（）原则。

I.公开

II.公平

III.公正

IV.诚实信用

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、IILW

D.I、IkIILW

正确答案：A

参考解析：证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则，贯穿于证券交易的

全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，我国《证

券法》规定，证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。

67［单选题］我国储蓄国债（电子式）的特点有（）。

I.采用实名制，不可流通转让

II.采用实名制，可以背书转让

III.收益安全稳定

IV.由财政部负责还本付息，免缴利息税

A.I、IILIV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.II、IILIV

正确答案：A

参考解析：储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：

针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子

方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有

到期；手续简化；付息方式较为多样。

68［单选题］目前全球比较重要的股票价格指数期货品种有（）。

I.纽约证券交易所综合指数期货系列

n.伦敦国际金融期权期货交易的富时io。种股票价格指数期货系列

m.恒生指数期货

IV.上证综合指数期货

A.n、iv

B.I、in、IV

c.I、n、III

D.i、n、in、w

正确答案：c

参考解析：股票价格指数期货比较重要的有芝加哥商业交易所的标准普尔股票

价格指数期货系列、纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列、芝加

哥期货交易所的道•琼斯指数期货系列、伦敦国际金融期权期货交易的富时100

种股票价格指数期货系列、新加坡期货交易所的日经225指数期货、中国香港交

易所的恒生指数期货、中国台湾证券交易所的台湾股票指数期货等。

69［单选蚪申请证券评级业务许可的资信评级机构，其（）均需要不少于人民

币2000万元。

I.注册资本

II.实收资本

III.总资产

IV.净资产

A.n、in

B.II.IV

C.I、HI

D.I、W

正确答案：B

参考解析：鼓励具备下列条件的资信评级机构开展证券评级业务：实收资本与

净资产均超过人民币2000万元。

70［单选题］下列选项中，属于操作风险类别的有（）。

I.内部欺诈

II.外部欺诈

III.雇员活动和工作场所安全性风险

IV.营业中断或信息技术系统瘫痪

A.II、IV

B.I、II、III

C.I、II、IILIV

D.I、IV

正确答案：c

参考解析：操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流

程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

操作风险的一种分类方法是根据定义将其划分为由人员、系统、流程和外部事

件所引发的四类风险；另一种分类方法是根据损失事件类型将其划分为七种表现

形式：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，

实物资产的损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。

71［单选题］股份公司解散或破产进行清算时，在对公司剩余财产的分配上（）。

I.优先股股东在债权人之前

II.优先股股东在债权人之后

III.优先股股东在普通股股东之后

IV.优先股股东在普通股股东之前

A.I、III

B.II、III

C.II、IV

D.I、W

正确答案：C

参考解析：优先股是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规

定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，

但参与公司决策管理等权利受到限制。其“优先”主要体现在：一是通常具有

固定的股息（类似债券），并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时,

优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。

72［单选题］深证A股指数以在（）上市的全部A股为样本股，以样本股发行总

股本为权数，进行加权逐日连锁计算。

I.深圳证券交易所主板

II.深圳证券交易所国际板

III.深圳证券交易所中小板

IV.深圳证券交易所创业板

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.II、IV

D.I、IkIILW

正确答案：B

参考解析：深证A股指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全

部A股为样本股，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁计算。

73［单选题］我国现行的规定是，各类工商企业可（）。

I.参与股票配售

II.投资股票二级市场

III.参与股票承销

IV.投资境外股票市场

A.II、IILIV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、HI、IV

正确答案：B

参考解析：我国现行的规定是，各类企业都可参与股票配售，也可投资于股票

二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。

74［单选题］个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合（）。

I.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民

币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）

II.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民

币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）

III.参与证券交易24个月以上

IV.参与证券交易12个月以上

A.I、III

B.I、IV

C.II、HI

D.II、IV

正确答案：A

参考解析：个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合下列条件：（1）

申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50

万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；（2）参与证券交

易24个月以上；（3）上海证券交易所规定的其他条件。

75［单选题］开展转融通业务时，证券金融公司将（）借给证券公司，以供其办

理融资融券业务的经营活动。

I.依法筹集的资金

II.自有资金

III.自有证券

IV.依法筹集的证券

A.I、II、IILIV

B.I、II、IV

C.I、II

D.II、IILIV

正确答案：A

参考解析：转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出

借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

76［单选题］根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。

其中机构投资者主要包括Oo

I.政府机构

II.金融机构

III.企业和事业法人

IV.各类基金

A.I、IILIV

B.I、II

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：机构投资者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格

境外机构投资者（QFH）、合格境内机构投资者（QDH）、企业和事业法人类机构投

资者以及基金类投资者。

77［单选题］中国证券登记结算有限责任公司为证券交易提供集中的（）服务。

I.登记

II.存管

III.结算

IV.代理买卖

A.I、II、IILIV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.I、IV

正确答案：B

参考解析：中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管

与结算服务，不以营利为目的的法人。

78［单选题］《中华人民共和国证券法》规定，公司首次公开发行新股，应当符

合的条件包括（）。

I.具备健全且运行良好的组织机构

II.具有持续经营能力

III.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告

IV.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、

挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪

A.I、III

B.I、II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II、W

正确答案：B

参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，公司首次公开发行新股，应当符

合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续经营能

力；（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（四）发行人

及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或

者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；（五）经国务院批准的国务院证券

监督管理机构规定的其他条件。

79［单选题］国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取

的措施有()

I.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

II.查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记

过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料

III.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关

的事项作出说明

IV.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督

管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查的当事人的

证券买卖，但限制的期限不得超过一个月；案情复杂的，可以延长三个月

A.I、II、III

B.I、II、IILIV

C.I、III

D.II、III

正确答案：A

参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，在调查操纵证券市场、内幕交易

等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其

他负责人批准，可以限制被调查的当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过三

个月；案情复杂的，可以延长三个月。

80［单选题］关于证券登记结算公司的职能，下列说法正确的有()。

I.证券的存管和过户

II.受发行人委托派发证券权益

III.证券持有人名册登记

IV.办理与上述业务有关的查询、信息服务

A.I、IkIILIV

B.I、II

C.IKIILIV

D.I、IILIV

正确答案：A

参考解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：1.证券账

户、结算账户的设立

2.证券的存管和过户

3.证券持有人名册登记

4.证券交易的清算和交收

5.受发行人的委托派发证券权益

6.办理与上述业务有关的查询、信息服务

7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务

81［单选题］证券服务机构为证券的（）等证券业务活动制作、出具法律意见书、

审计报告、资产评估报告等多种文件。

I.发行

II.上市

III.交易

IV.登记

A.I、II、HI、W

B.I、IkIII

c.n、m、iv

D.I、IV

正确答案：B

参考解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券

业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、

资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容

的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

82［单选题］集合竞价时，成交价格的确定原则包括（）。

I.可实现最大成交量的价格

II.高于该价格的买入申报和低于该价格的卖出申报全部成交的价格

m.低于该价格的买入申报和高于该价格的卖出申报全部成交的价格

IV.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

A.I、IILIV

B.I、II、W

C.I、n、III

D.IKIILIV

正确答案：B

参考解析：集合竞价时，成交价格的确定原则为：可实现最大成交量的价格;

高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；与该价格相同

的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

83［单选题］下列属于金融债券品种的有（）。

I.政策性金融债券

II.商业银行债券

III.证券公司债券

IV.保险公司债券

A.II、IILIV

B.I、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、II

正确答案：c

参考解析：我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债

券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。

84［单选题］金融债券的发行目的主要有（）。

I.筹资用于某种特殊用途

II.改变金融机构本身资产负债结构

III.提高被动负债

IV.引进战略投资者

A.I、II

B.I、IILIV

C.I、II、III、W

D.IILIV

正确答案：A

参考解析：银行和非银行金融机构发行金融债券的目的主要有：筹资用于某种

特殊用途；改变本身的资产负债结构。

85［单选题］我国发行政策性金融债券的政策性银行包括（）。

I.中国人民银行

II.中国银行

III.中国农业发展银行

IV.中国进出口银行

A.I、II、III、W

B.I、II、III

C.I、IkIV

D.IILIV

正确答案：D

参考解析：政策性银行包括中国进出口银行、中国农业发展银行，开发性金融

机构为国家开发银行。

86［单选题］从基金的基本类型看，一般可分为（）。

I.封闭式

II.非限定式

III.开放式

W.限定式

A.II、IV

B.I、III

C.I、II

D.IILIV

正确答案：B

参考解析：按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

87［单选题］证券经营机构以（）进行证券投资。

I.自有资本

II.营运资金

III.受托投资资金

IV.客户存款

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.IILIV

D.II、IV

正确答案：A

参考解析：证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、

营运资金和受托投资资金进行证券投资。我国证券经营机构主要为证券公司。

88［单选题］下列关于外国债券的说法中，正确的有（）。

I.在美国发行的外国债券称为扬基债券

II.在日本发行的外国债券称为武士债券

III.外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家

IV.外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家

A.I、II、IV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

正确答案：C

参考解析：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发

行市场则属于另一个国家。

89［单选题］国家股由（）持有。

I.国务院授权的部门

II.国务院授权的机构

III.财政部授权的部门

IV.根据国务院规定，由地方人民政府授权的部门或机构

A.I、II、III

B.II、III

C.I、IkIV

D.I、IILIV

正确答案：C

参考解析：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资

形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股由国务院授权的部门

或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。

90［单选题］股权类衍生工具包括（）。

I.股票期货

II.股票期权

III.股票指数期货

IV.股票指数期权

A.I、II、III、W

B.I、III

C.I、II

D.IKIV

正确答案：A

参考解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍

生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述

合约的混合交易合约。

91［单选题］记名股票是指在（）上记载股东姓名的股票。

I.公司章程

II.股票票面

m.股份公司的股东名册

w.招股说明书

A.I、III

B.II、IILIV

C.II、III

D.I、II、IV

正确答案：C

参考解析：记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的

股票。

92［单选题］嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照（）的变动

而发生调整。

I.特定利率

II.汇率

III.金融工具价格

W.信用等级

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IILIV

D.IILIV

正确答案：C

参考解析：嵌入式衍生工具是指嵌入非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的

全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、

费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入

式衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等。

93［单选题］中