房地产基金知识手册

房地产基金知识手册

献给希望了解基金的人！

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房地产基金知识手册

目录

第一部分：房地产基金基本知识.....................................................9

第一章：基金.................................................................9

Fund定义.................................................................9

【证券投资基金】.........................................................9

【投资基金】............................................................10

【基金特点】............................................................11

【基金市场的作用】......................................................13

【基金通俗知识】........................................................14

【基金净值】............................................................16

【开放式基金】..........................................................16

【封闭式基金】..........................................................17

【公司型基金】..........................................................18

【契约型基金】..........................................................19

【股票基金】............................................................19

【货币市场基金]........................................................21

【债券基金】............................................................22

【信托基金】............................................................25

【认股权证基金】........................................................25

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【指数基金】............................................................26匚

【交易型开放式指数基金ETF]..........................................................................................26

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【保险基金】............................................................27

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【对冲基金】............................................................27O

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【平衡型基金】..........................................................28

【房地产基金】..........................................................29

第二章：基金组织............................................................30

1.基金契约.............................................................30

2.基金管理人...........................................................30

3.基金托管人...........................................................30

4.基金持有人大会.......................................................31

5.基金托管协议.........................................................31

第三章：基金交易..........................................................31

基金交易................................................................31

基金费用...............................................................33

基金信息披露............................................................33

基金收益分配............................................................34

基金风险................................................................35

第四章：基金买卖..........................................................37

买基金如何开户..........................................................37

开放式基金买卖介绍......................................................38

封闭式基金买卖介绍......................................................39

【开放式基金和封闭式基金的关系】........................................41

【开放式基金和封闭式基金的区别】........................................42

【什么是基金定投】43

第二部分：房地产基金....44

第四章：房地产金融……449

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概念............446

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房地产金融的主要内容与任务..............................................46

房地产金融基本特征......................................................47

房地产金融的作用........................................................47

第五章：房地产证券化........................................................51

房地产证券化的概述......................................................51

房地产证券化的本质......................................................51

房地产证券化的特征......................................................52

房地产证券化的益处......................................................53

我国房地产证券化的发展现状.............................................53

我国实施房地产证券化的可行性............................................54

我国当前实施房地产证券化的制约因素......................................56

第六章：房地产投资信托基金(RealEstateInvestmentTrusts,REITs)............................................57

【房地产投资信托基金的概述】............................................57

[REITs分类】............................................................59

【通过REITs融资的优势】.................................................59

【REITs国际运行模式的比较】.............................................60

【房地产投资信托发展意义】..............................................61

【我国建立REITs的发展政策建议】.........................................62

【中国内地房地产投资信托基金的定位】....................................63

【中国内地房地产投资信托基金模式的选择】................................64

【建立内地REITs基本框架设计】..........................................66

第二部分：房地产基金现状........................................................67

世界知名的房地产基金........................................................679

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摩根士丹利房地产基金....................................................676

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高盛公司白厅房地产投资基金..............................................69

美林投资银行房地产投资基金..............................................70

荷兰ING地产集团........................................................71

Rodamco亚洲投资基金....................................................74

新加坡政府投资公司（GIC）...............................................................................................74

美国LehmanBrothers房地产投资基金（已倒闭啦）..............................75

德意志银行房地产投资基金................................................76

中银国际基金............................................................76

凯雷投资集团（CARLYEGROUP）...........................................................................................77

洛克菲勒集团............................................................78

大卫•西蒙房地产集团....................................................79

盛阳地产基金（SUN-RET）......................................................................................................80

腾飞集团（ASCENDAS）..........................................................................................................81

麦格理银行MACQUARIE......................................................................................................82

柯罗尼资本集团与扬子基金................................................83

中国房地产基金现状..........................................................84

中国房地产基金管理部门-银监会-http:〃...............................................84

中国信托公司排名榜-2008...................................................................................................86

中国信托十大公司简介....................................................94

中华人民共和国证券投资基金法...................................................101

第一章总则................................................................102

第二章基金管理人..........................................................104

第三章基金托管人..........................................................1089

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第四章基金的募集..........................................................1106

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第五章基金份额的交易......................................................114

第六章基金份额的申购与赎回................................................115

第七章基金的运作与信息披露................................................116

第八章基金合同的变更、终止与基金财产清算..................................118

第十章监督管理............................................................121

第十一章法律责任..........................................................122

第十二章附则..............................................................125

中华人民共和国证券法（2005年修订）................................................126

第一章总则.............................................................127

第二章证券发行...........................................................128

第三章证券交易............................................................134

第一节一般规定........................................................134

第二节证券上市........................................................136

第三节持续信息公开....................................................140

第四节禁止的交易行为.................................................142

第四章上市公司的收购.....................................................145

第五章证券交易所.........................................................149

第六章证券公司...........................................................151

第七章证券登记结算机构...................................................158

第八章证券服务机构.......................................................161

第九章证券业协会.........................................................162

第十章证券监督管理机构...................................................163

第十一章法律责任.........................................................1659

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第十二章附则...........................................................1746

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中华人民共和国公司法（2005年修订）................................................174

第一章总则...............................................................176

第二章有限责任公司的设立和组织机构........................................179

第一节设立...........................................................180

第二节组织机构........................................................183

第三节一人有限责任公司的特别规定......................................188

第四节国有独资公司的特别规定..........................................189

第三章有限责任公司的股权转让..............................................190

第四章股份有限公司的设立和组织机构........................................192

第一节设立...........................................................192

第二节股东大会.......................................................197

第三节董事会、经理....................................................199

第四节监事会..........................................................201

第五章股份有限公司的股份发行和转让........................................202

第一节股份发行........................................................202

第二节股份转让........................................................204

第六章公司董事、监事、高级管理人员的资格和义务............................206

第七章公司债券............................................................208

第八章公司财务、会计......................................................210

第十章公司解散和清算......................................................213

第H—章外国公司的分支机构................................................216

第十二章法律责任..........................................................216

第十三章附则.............................................................2199

6

中华人民共和国信托法...........................................................2206

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第一章总则...............................................................221

第二章信托的设立.........................................................221

第三章信托财产...........................................................223

第四章信托当事人.........................................................224

第一节委托人.........................................................224

第二节受托人.........................................................225

第三节受益人.........................................................228

第五章信托的变更与终止...................................................229

第六章公益信托...........................................................231

第七章附则...............................................................232

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第一部分：房地产基金基本知识

第一章：基金

FUND定义

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信

托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基

金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性

功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有

特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资

收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了

基金。

【证券投资基金】

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起

来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法

进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基

金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基

金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风

险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种