中国特钢行业发展环境、市场运行格局及投资前景研究报告（2024版）

精品研报·专题定制·产研服务智研咨询出品特钢精品研报·专题定制·产研服务智研咨询出品特钢智研产业百科·产业研究第一站/特钢/实用的产研百科工具特钢TOC\o"1-5"\h\z\u一、定义及分类 1二、行业政策 21、主管部门和监管体制 22、行业相关政策 2三、发展历程 4四、行业壁垒 51、技术壁垒 52、资金壁垒 53、原材料供应壁垒 5五、产业链 61、行业产业链分析 62、行业领先企业分析 7（1）中信泰富特钢集团股份有限公司 7（2）山西太钢不锈钢股份有限公司 7六、行业现状 9七、发展因素 101、机遇 10（1）产业结构调整和升级 10（2）国家政策支持 10（3）国际市场开拓 102、挑战 10（1）原材料价格波动 10（2）环保和能源消耗压力 11（3）高技能人才的短缺 11八、竞争格局 12九、发展趋势 131、特钢行业持续高质量发展，行业集中度提升 132、低碳化需求持续增长，绿色发展成为行业转型升级的重要方向 13一、定义及分类特钢是指那些因成分、结构、生产工艺特殊而具有特殊物理、化学性能或者特殊用途的钢铁产品。特钢属于传统钢铁产业的一个分支，与普钢相对应，但两者的用途有着较大差别。特钢具备特定的物理和化学性能，以及高强度、高硬度、高耐磨性、高耐热性、高弹性和高冷态塑形等特点。按照用途不同进行分类，特钢可以分为结构钢、工具钢、模具钢、轴承钢、弹簧钢、高速工具钢、高强度钢、不锈钢和特种合金钢九类。二、行业政策1、主管部门和监管体制特钢行业的主管部门是工业和信息化部，其职能包括负责研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划及对其中重点领域进行专项规划（含基地规划），提出总量平衡、结构调整目标及产业布局；审核钢铁行业的重大项目以及大型企业集团的投资规划，协调重大问题；研究拟订、修订钢铁行业的产业政策，起草法律、法规及配套的规章、制度并监督实施；提出钢铁行业的体制改革、技术进步、投融资、利用外资、金融、贸易、财税政策建议及专项消费政策和配套措施。中国特钢企业协会对特钢行业进行自律性管理，负责制定行业的行规行约，建立行业自律机制；依法开展钢铁行业统计、调查、分析和上报等各项工作；参与拟定行业发展规划、产业政策法规；组织加工出口专用钢材监管工作，代表或协调企业反倾销、反补贴；代表我国特钢行业参加国际同业组织的有关活动。2、行业相关政策钢铁冶炼过程中需要消耗大量的能源和水资源，属于高耗能产业，而随着我国“双碳”目标的提出，一系列节能减排政策陆续出台，钢铁工业是节能减排发展中重点关注的行业之一。近年来，国家发展改革委、工业和信息化部等相关部门多次出台政策提出要促进钢铁行业的绿色化生产，完善废旧钢铁资源回收体系，促进钢铁行业的节能降碳发展。特钢作为钢铁工业的重要组成部分，是我国钢铁行业高质量发展的重点关注领域。并且，随着制造业的高质量发展，特钢产品的性能和品质需求也将有所提升，将推动特钢行业的提质升级。三、发展历程新中国成立以后，国家努力修复遗留的钢铁工业基础，抚顺钢厂、大连钢厂等多个钢厂逐渐恢复生产，我国钢铁产业基础逐渐恢复。同时，积极推进特钢行业的技术探索与突破，实现行业技术水平的提升。改革开放后，我国特钢行业的民营、中外合资企业迅速崛起，推动特钢产能大幅提升，特钢设备大型化和工艺现代化发展特征明显。2016年后，我国钢铁工业供给侧结构性改革持续推进，环保节能标准不断升级，推动特钢行业绿色化发展。同时，特钢下游产业升级加快，新型产业快速发展，特钢产品的质量要求不断提升，推动特钢行业高质量发展。目前，我国特钢生产技术已达国际中上水平。四、行业壁垒1、技术壁垒特钢生产涉及的技术环节多，工艺复杂，需要强大的技术支持。企业若不能实现精细化生产，不仅影响产品质量，而且还会对企业的长期发展产生不良影响。另外，特钢产品的生产技术也是不断发展的，企业需要持续投入研发和创新，以保持竞争优势。2、资金壁垒特钢企业的初始投资成本较高，需要大量的资金用于购买设备、建设厂房等。这些投资金额较大，且需要长时间的资金支持。另外，特钢企业的运营过程中也需要大量的流动资金，以应对原材料采购、工资支付等日常开支，因此特钢行业的资金壁垒比较高。3、原材料供应壁垒特钢生产所需的原材料种类繁多，包括铁矿石、焦炭、石灰石、废钢铁等，并且，特钢生产所需的原材料需要具备一定的品质和稳定性，以确保产品的质量和性能。特钢企业通常需要与优质的原材料供应商建立长期稳定的合作关系，以确保原材料的稳定供应。这也会对新进入市场的企业构成一定的壁垒。五、产业链1、行业产业链分析特钢的上游原材料除了铁矿石和废钢外，还有十分重要的合金。特钢是在冶炼过程中加入了较多的合金元素及采取了特殊的生产、加工工艺制成的特殊钢材，特钢的化学成分、组织结构以及机械性能均优于一般钢铁。另外，特钢的上游还包括焦煤，为特钢的冶炼提供能源。特钢产业链的中游则以冶炼和加工环节为主。特钢的下游消费市场广泛，由于特钢在强度、硬度、耐磨性等多个方面具备极佳性能，所以在机械、汽车、军工、化工、船舶、铁路以及新兴产业等多个领域都有所应用。特钢产业链如下图所示：2、行业领先企业分析（1）中信泰富特钢集团股份有限公司中信特钢是中国中信股份有限公司下属企业，是全球领先的专业化特殊钢材料制造企业，其旗下的企业遍布青岛、江苏、安徽、湖北等省市，沿黄海长江分布。2019年中信特钢完成资源重组后，市场竞争力进一步提升。2019年至2022年，中信特钢的特钢业务营业收入持续上涨。2023年中信特钢的特钢业务继续保持上涨态势，上半年特钢业务营业收入为583.25亿元，较上一年度增长了12.55%。中信特钢的特钢业务营收增长稳健，但毛利率却呈现出弱势下滑的状态，2023年上半年毛利率降至13.62%，同比下降2.52个百分比。（2）山西太钢不锈钢股份有限公司太钢不锈的特钢业务以特钢产品中的不锈钢相关产品为主，是全球不锈钢行业的领军企业。太钢不锈企业的不锈钢产品丰富，覆盖300系、400系、双相钢、镍基合金等全品类，涵盖了板、管、型、线、带和超薄、超宽、超厚等极限规格，优势突出。2020年12月，中国宝武和太钢集团完成联合重组，而后太钢不锈推进管理升级，提升生产效率，太钢不锈的运营能力得到增强。2023年上半年，太钢不锈的不锈钢材营业收入为346.92亿元，同比增长12.74%。但由于进口铁矿石价格上涨，同时焦煤等燃料价格也在高位波动，企业生产成本大，毛利率下滑至0.32%，同比下降5.48个百分点。六、行业现状随着我国经济的高速发展，汽车、军工、航空航天等制造业快速发展，拉动特钢需求增多。我国特钢的市场需求和产量稳定增长，不仅推动了特钢市场规模的持续扩大，也使得特钢价格指数走势相对稳定。2023年我国特钢价格指数在126至140之间波动。2023年一季度，我国特钢的价格指数呈现出上涨的趋势，3月份上涨至将近140。但从4月下旬开始，我国特钢的价格指数持续下跌，6月降至130以下，降幅最大超过10个点。不过，9月份开始，我国特钢价格指数逐步回升，11月回升至130以上。七、发展因素1、机遇（1）产业结构调整和升级随着经济的发展和产业结构的调整，特钢行业将迎来更多的机遇。特钢产品在高端装备制造、新能源等领域得到广泛应用，不仅为特钢企业提供了更广阔的市场空间和发展机会，还将推动特钢行业向高附加值、高技术含量方向发展。此外，随着产业结构调整和升级的推进，特钢企业还可以与上下游企业加强合作，共同推动产业链的优化和升级。（2）国家政策支持政府对高端制造业、新能源、环保等产业的政策支持力度不断加大，这将促进特钢产品在这些领域的应用，进一步扩大特钢市场的需求。同时，政策还从资金和税收优惠等方面给予特钢企业支持，帮助企业降低运营成本，提高企业的竞争力。另外，相关标准和规范的制定推动特钢行业质量提升，促使企业加强技术研发和创新投入，提高产品的质量和性能。（3）国际市场开拓随着全球经济一体化的深入发展以及我国特钢产品质量的不断提升，国产特钢产品的国际市场需求不断增长，为我国特钢企业提供了更广阔的市场空间。一方面，特钢企业可以通过参与国际市场竞争，拓展海外销售渠道，提升企业的国际化水平和综合实力。另一方面，特钢企业可以引进国际先进技术和管理经验，提高自身的技术水平和产品质量，增强企业的核心竞争力。2、挑战（1）原材料价格波动特钢生产的原材料包括铁矿石、焦煤等，这些原材料的价格受到多种因素的影响，如国际政治经济形势、自然灾害、市场供需关系等，具有较大的不确定性。而原材料价格波动给特钢企业的经营带来一定的风险。如果特钢企业没有对原材料市场进行充分调研和预测，或者没有建立有效的风险控制机制，可能会在原材料价格波动中遭受损失。（2）环保和能源消耗压力特钢行业是高耗能高污染行业。随着环保法规的日益严格，特钢企业需要加大环保投入，确保生产过程中的废气、废水、废渣等污染物达标排放。同时，能源消耗在特钢生产成本中的占比较大。能源价格不断上涨，将直接导致特钢企业的生产成本上涨，企业盈利承压。因此，环保和能源消耗压力对特钢企业的技术和设备的更新改造提出了更高的要求。（3）高技能人才的短缺与传统钢铁产品相比，特钢产品在物理性能和化学性能方面具有明显优势，因此特钢对生产工艺的要求更高。特钢行业是技术密集型行业，需要大量的高技能人才进行生产和技术支持。然而，当前高技能人才的供给不足，导致特钢企业在招聘和留住人才方面面临较大的困难。缺乏高技能人才，特钢企业难以进行高效的生产操作和技术研发，难以提升产品的质量和性能，制约特钢企业的发展和竞争力提升。八、竞争格局由于特钢种类十分丰富，并且不同产品的性能和应用领域都各有差异，这也是影响我国特钢行业集中度较低，中小型企业居多的重要原因。目前，我国特钢行业的市场集中度较低，大型专业化生产企业相对较少。我国的特钢企业依据其业务覆盖范围可以分为大型企业集团和专业化企业两大类。如中信特钢、西宁特钢等都属于大型企业集团，其特钢产品种类多，覆盖领域广；太钢不锈、甬金股份等则属于专业化企业，其特钢产品覆盖领域相对会少一些，在某一类或某几类产品上精耕细作。根据企业的生产实力进行划分，位于第一梯队的是中信特钢和太钢不锈，这两家企业2022年钢产量均超过1000万吨。九、发展趋势1、特钢行业持续高质量发展，行业集中度提升我国经济加快高质量转型升级，尤其是高端制造业的发展备受国家重视。随着制造业的高端化发展，特钢产品的质量要求也将不断提高。特钢行业的高质量