国际金融实务 第4版 课件 杨桂苓 1货币报价、2国际收支

国际金融实务（第四版）主编杨桂苓

田文锦目录模块一货币报价单元一

初识外汇1单元二初识汇率2单元三货币报价3单元四进出口报价4学习目标【知识目标】了解外汇与汇率的种类；理解外汇与汇率的含义；掌握货币报价方法。【技能目标】能够看懂汇率牌价；能够运用汇率报价进行货币兑换和进出口报价的汇率折算。【素质目标】理解汇率变化引起的风险特性；知晓改革开放四十年来我国在国际金融领域的地位变化单元一初识外汇一、外汇含义二、外汇形态三、外汇类型一、外汇含义

动态：把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动的过程。

静态：以外币表示的、国际间公认的可用于国际间清偿债权债务关系的支付手段和工具。（一）外汇三要素国际性。自由兑换性。

可偿性。（二）外汇形态外币现钞外币支付凭证票据汇票本票支票外币存款外币信用卡外币有价证券国际债券国际股票可转让存款单其它金融资产广义狭义（可自由兑换的）

特别提款权（SDRs）为国际货币基金组织于1９６９年９月创设的一种储备资产和无形货币，作为会员国的帐面资产，是一种记帐单位。不能直接用于贸易和非贸易的支付。主要用于：国际货币基金组织会员国政府之间的结算；充作国际储备;与其他会员国换取可自由兑换的外币；支付国际收支逆差；偿还基金组织贷款。

特别提款权构成

特别提款权由几种主要的世界货币根据不同的权重组成。但权数每五年将根据各种货币的在国际经济中的地位进行调整。北京时间2015年12月1日凌晨1点，IMF(国际货币基金组织)正式宣布，人民币2016年10月1日加入SDR(特别提款权)。

距离上一轮评估历时整整五年，IMF终于批准人民币进入SDR。

特别提款权篮子货币的权重变动情况表资料来源：百度百科、新华网、新浪财经常见货币英文简写货币名称英文简写货币名称英文简写人民币RMB爱尔兰镑IEP美元USD日元JPY欧元EUR瑞士法郎CHF英镑GBP加拿大元CAD印尼盾IDR澳大利亚元AUD法国法郎FRF马来西亚林吉特MYR港币HKD新加坡元SGD菲律宾比索PHP泰国铢THB俄罗斯卢布SUR新西兰元NZD按外汇范围分广义外汇狭义外汇按其进行兑换时的受限制程度分自由兑换外汇记账外汇(三)外汇类别

按其来源和用途分贸易外汇非贸易外汇按流动时间可分短期外汇长期外汇

根据其可兑换性可以分现汇现钞

现汇是指以支票、汇款、托收等国际结算方式取得并形成的银行存款。

现钞是指我们通常所说的钞票，包括铸币。

现钞和现汇的区别现钞是实物，现汇是帐面上的数字;不等值，现钞的买入价比外汇支出凭证的买入价低.现钞不能随意换成现汇。

个人外汇买卖业务本着钞变钞，汇变汇原则。单元二初识汇率一、汇率的含义二、汇率的种类一、汇率的含义

汇率：用一国货币来表示的另一国货币的价格。中国银行人民币即期外汇牌价单位：人民币/100外币货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价发布日期阿联酋迪拉姆194.43192.83195.79199.34193.932024/1/24澳大利亚元471.22470.74474.38475.75469.742024/1/24巴西里亚尔

138.87

157.68144.732024/1/24加拿大元531.27530.73534.83536.38529.912024/1/24瑞士法郎824.26823.6830.06832.37819.472024/1/24丹麦克朗104.22104.03105.06105.56103.592024/1/24欧元777.73771.86783.18785.21774.072024/1/24英镑909.23908.3915.32917.97904.982024/1/24港币91.4791.4591.8291.8290.842024/1/24印尼卢比0.04540.0440.04590.04750.04592024/1/24印度卢比

8.1036

9.1388.62112024/1/24日元4.84374.84364.87614.87814.81142024/1/24韩国元0.53410.52360.53830.54680.5342024/1/24澳门元88.8388.0589.1990.189.022024/1/24林吉特150.9

152.26

150.332024/1/24挪威克朗68.0967.9668.6368.9667.872024/1/24新西兰元437.98436.97441.01442.95435.762024/1/24菲律宾比索12.6512.4412.8113.2512.742024/1/24卢布7.937.98.258.628.042024/1/24沙特里亚尔

185.79

196.41189.942024/1/24瑞典克朗68.3668.2368.969.2368.032024/1/24新加坡元533.54533.11537.23538.78531.312024/1/24泰国铢2019.9620.1620.48202024/1/24土耳其里拉23.5822.4223.7627.2923.522024/1/24新台币

22.08

23.3222.822024/1/24美元715.3715.15718.15718.15710.532024/1/24南非兰特37.913538.1741.1537.42024/1/24二、汇率种类*按报价和交易的方向分：买入价卖出价中间价是指在交易中报价的一方买入基准货币所使用的汇率是指在交易中报价的一方卖出基准货币所使用的汇率中间汇率＝（买入价＋卖出价〕/2影响“买卖差价”的因素交易量的大小：外国大银行其差价小于小银行交易频繁的欧元、日元、英镑、瑞士法郎等，买卖差价相对较小，而一些交易清淡的币种差价就比较大。外汇市场发达程度：发达国家差价小于发展中国家；货币地位：主要储备货币差价小于非主要储备货币差价。*按对汇率管理的宽严分官方汇率市场汇率官方规定的汇率在自由兑换市场上由供需所决定的汇率银行间汇率是银行间外汇交易时使用的汇率商业汇率是银行与客户买卖时使用的汇率*按买卖对象分*按外汇使用范围分

贸易汇率金融汇率*按外汇买卖对象分银行间汇率商业汇率

*按外汇交割时间长短分即期汇率:买卖双方成交后，当时或两日内付款实行交割的汇率远期汇率:外汇买卖在某一未来约定时期交割的汇率*按交易性质不同分单一汇率:一国仅有一个汇率复汇率:一国主管当局规定一种以上的对外汇率*按汇率水平的变化可分最高价：某一汇率在一定时间内所达到的最高水平最低价：某一汇率在一定时间内所达到的最低水平开盘汇率：一定时段内某一外汇市场开始交易时的汇率收盘汇率：一定时段内某一外汇市场交易结束时最后的汇率*按外汇市场的交易时间分外汇市场行情（)*按制定汇率的不同方法分基础汇率交叉汇率

一国货币对某一关键货币的比通过相应的基本汇率进行套算出来的汇率一、报价方法二、汇率上涨或下跌单元三

汇率报价一、报价方法*普遍规则基准货币/报价货币基准货币即一定单位的货币报价货币即用来表示价格的货币EUR/USD1.2919/1.2929USD/JPY108.10*直接报价法和间接报价法间接标价法：以一定单位的本国货币为标准，折算出一定数量的外国货币直接标价法：以一定单位的外国货币为标准，折算出一定数量的本国货币

直接报价法：前面价格是买入价；后面价格是卖出价100日元兑人民币7.8187/7.8579。则7.8187为外币买入价即报价方买入100日元时支付询价方7.8187元人民币JPY100=CNY7.8187/7.8579间接标价法：前面的价格是外币卖出价；后面的价格是外币买入价。例：某年1月22日在伦敦外汇市场，英镑对美元的汇价为1.6173/1.6183则1.6173美元卖出价，即报价方买入英镑，卖出美元时，支付询价方1.6173美元；美元标价法非美元标价法美元作为基准货币，其它货币是报价货币非美元货币作为基准货币，美元是报价货币*美元报价法和非美元报价法*直盘报价法和交叉盘报价法

直盘报价法不论基准货币还是报价货币都有美元

交叉盘报价法不论基准货币还是报价货币都是非美元货币二、汇率上涨或下跌含义和计算

*汇率涨跌的含义货币贬值一种货币只能兑换相对少的其他货币。货币升值一种货币可以兑换相对多的其他货币。*汇率变化幅度的计算点子：汇率最后一位数的单位。EUR/USD从1.1032变为1.1045欧元兑美元上升了13点USD/JPY汇率由118.74变化为117.63美元兑日元上升了111个点百分比（汇率的变化率）基准货币对报价货币的汇率变化（％）=（新汇率/旧汇率－1）×100％报价货币对基准货币的汇率变化（％）=（旧汇率/新汇率－1）×100％例如，2003/01/20英镑1331.30001299.97001335.3000

港币105.9700105.3300106.2900106.0900美元826.4600821.4900828.9400827.70002003/02/20货币名称现汇买入价现钞买入价卖出价基准价英镑1318.78001287.7400

1322.7400

港币105.9700105.3300106.2900106.0900美元826.5100821.5400828.9900827.7500计算英镑兑人民币变化幅度：（13.2274/13.3530-1）×100%=-0.94%计算人民币兑英镑变化幅度：（13.3530/13.2274-1）×100%=0.95%单元四

进出口报价一、即期汇率折算二、正确运用买入价与卖出价三、进出口报价的权衡一、即期汇率折算*外币/本币折本币/外币

例如：香港外汇市场某年某月某日，1美元兑港元7.7970，求1港元等于多少美元？方法：用１除本币数：1／7.7970＝0.1283外币/本币的买入价－卖出价折本币/外币的买入价－卖出价

计算方法:用1除,但求买入价1除已知的卖出价,求卖出价用1除已知的买入价。例如：香港外汇市场某年某月某日外汇牌价为：

1美元＝７.７９２０－７．８０２０港元求1港元等于多少美元？

1港元＝1／7．8020－1／7．7920

＝0.1282－0.1283美元本币折算外币时应用买入价

例：某港商出口机床的底价为10万港元，现外国进口商要求以美元报价，也就要把１０万港元折成美元。用美元兑港元的买入价。

当天美元兑港元的汇率：1美元＝７．７890－7.7910港元

10万/7.7890＝12838.6美元外币折算本币时应用卖出价例：香港某服装厂生产每套西服的底价为１００美元，现外国进口商要求其改用港元报价，这家服装厂就把原来美元的报价改为港元报价。也就是外币折本币用卖出价。外汇汇率：1美元＝７．７890/7.7910港元按外币的卖出价，服装厂用港元报价：

100×７.７９1=779．1例：已知法国某银行外汇牌价为即期汇率：

1美元＝６．２４００－６．２４３０法国法郎

3个月远期汇率６．２０４０－６．２１００如果我国向法国出口机床，原报价每台为30000法国法郎，法国进口商要求我改用美元报价，按上述即期汇率我方应报价多少？如上述出口预计三个月后才能收回，我方报价应调整为多少美元？将一种外币改为另一种外币报价,折算时以外汇市场所在国家的货币视为本币因根据法国外汇牌价将法郎视为本币，本币折外币用买入价。即期汇率我方应报价多少？应报30000/6.2400=4807.69美元

三个月后才能收回，我方报价应调整为多少美元？应调整：30000/6.2040=4835.59美元三、进出口报价的权衡*以即期汇率表作为确定进口报价可接受水平的主要依据例：某年１月２日我公司从瑞士进口小仪表，以瑞士法郎报价，每个为100瑞士法郎，另外以美元报价，每个为６６美元。折成人民币进行比较

当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率：

1瑞士法郎＝买入价2.9784元人民币;

卖出价2.9933元人民币

1美元＝买入价4.7103元人民币;瑞士法郎报价折人民币100×2.9933=299.33元美元报价折人民币66×4.7339=312.44元两种报价折成的人民币进行比较：瑞士法郎报价的人民币成本低于美元报价的人民币成本。如果不考虑其它因素，瑞士法郎小仪表报价可以接受。

2.同一商品不同货币的进口报价，按国际外汇市场的即期汇率表统一折算进行比较以当天纽约市场的美元与瑞士法郎的比价进行核算，也可得出何种货币报价较为合算。如果不考虑其它因素，瑞士法郎小仪表报价可以接受。ThankYou!模块二国际收支学习目标【知识目标】通过本章学习了解国际收支与我国宏观经济与金融政策的关系明确经常项目差额、贸易差额和总差额的含义掌握国际收支平衡表和国际收支申报基本内容【技能目标】能够办理国际收支申报业务能够看懂国际收支平衡表【素质目标】知晓国际收支视角下我国改革开放四十年来经济领域取得的伟大成就从经常账户收支的国际比较认识我国疫情防控的制度优势引言根据2022年国际收支平衡表，我国经常账户、非储备性质的金融账户呈现“一顺一逆”。其中，经常账户顺差4019亿美元，与国内生产总值（GDP）之比为2.2%，继续处于合理均衡区间。非储备性质的金融账户逆差2110亿美元，。。。我国国际收支逐步形成经常账户顺差和非储备性质逆差的自主平衡格局，储备资产变动更趋平稳。（摘自《2022年中国国际收支报告》，国家外汇管理局网站，2023-03-31）那么，什么是国际收支？什么是国际收支平衡表？什么是经常账户？什么是非储备性质经常账户？什么是顺差与逆差？如何分析一国国际收支差额？国际收支不平衡对一国经济将产生哪些影响？国际收支与经济、企业的发展及个人切身利益有什么关系？。。。这正是本章所要阐述的内容。引言根据2022年国际收支平衡表，我国经常账户、非储备性质的金融账户呈现“一顺一逆”。其中，经常账户顺差4019亿美元，与国内生产总值（GDP）之比为2.2%，继续处于合理均衡区间。非储备性质的金融账户逆差2110亿美元，。。。我国国际收支逐步形成经常账户顺差和非储备性质逆差的自主平衡格局，储备资产变动更趋平稳。（摘自《2022年中国国际收支报告》，国家外汇管理局网站，2023-03-31）那么，什么是国际收支？什么是国际收支平衡表？什么是经常账户？什么是非储备性质经常账户？什么是顺差与逆差？如何分析一国国际收支差额？国际收支不平衡对一国经济将产生哪些影响？国际收支与经济、企业的发展及个人切身利益有什么关系？。。。这正是本章所要阐述的内容。PPT模板下载：/moban/行业PPT模板：/hangye/节日PPT模板：/jieri/PPT素材下载：/sucai/PPT背景图片：/beijing/PPT图表下载：/tubiao/优秀PPT下载：/xiazai/PPT教程：/powerpoint/Word教程：/word/Excel教程：/excel/资料下载：/ziliao/PPT课件下载：/kejian/范文下载：/fanwen/试卷下载：/shiti/教案下载：/jiaoan/PPT论坛：

目录国际收支平衡表的编制单元一我国国际收支统计申报.单元二国际收支平衡表的差额分析单元三

国际收支平衡表的运用单元四单元一国际收支平衡表的编制一国际收支平衡表的内容二国际收支和国际收支平衡表的含义三编制国际收支平衡表的原理和记账方法一、国际收支*（一）什么是国际收支？

在一定时期内，一国居民与非居民之间全部经济交易的系统记录。

居民：在所在国居住或从事经济活动１年以上的本国和外国的自然人和法人。*（二）什么是国际收支平衡表国际收支平衡表集中反映一国在一定时期内全部对外经济交易的具体构成和总貌。二、国际收支平衡表内容经常帐户资本和金融帐户净误差和遗漏经常帐户初次收入二次收入货物一般商品出口或进口加工的货物服务运输旅游通讯服务金融服务信息服务等职工报酬投资：利润、利息、股息、红利、租金政府的转移其它转移资本和金融帐户净误差和遗漏储备资产资本帐户非储备性质金融帐户资本转移非生产、非金融资产的购买与出售直接投资证券投资其它投资＝-（经常帐户差额＋资本帐户差额）三、编制国际收支平衡表原理和记账方法*（一）编制原理和记账方法按照现代会计学的复式薄记原理借－：贷＋：资产增加负债减少外汇支出资本输出资产减少负债增加外汇收入资本输入

例：上海某玩具厂出口了100万美元的长毛绒玩具到新加坡，新加坡用其在中国银行的存款支付这笔款项。资本和金融帐户其它投资-银行存款借方100万美元出口贷方100万美元经常帐户借：其他投资-银行存款120万美元

贷：货物出口100美元单元二我国国际收支统计申报一二国际收支申报的内容三国际收支申报的办法四

国际收支统计申报的目的我国国际收支统计体系的形成一、国际收支统计申报的目的

国际收支统计申报是各国政府为完成国际收支统计所需数据的搜集方式。

它是编制国际收支平衡表的基础。(一)国际收支统计申报的管理部门及其范围国家外汇管理局及其分支局是负责国际收支统计的管理部门。国际收支统计申报的范围为中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易(二)申报原则1996年开始实行的国际收支统计申报制度，实行了交易主体申报的原则，即交易主体是申报主体。*(三)申报时限二、国际收支统计申报要求三、国际收支申报的办法国际收支间接申报业务汇兑业务统计申报业务直接投资统计申报业务证券投资统计申报业务金融机构对境外资产负债及损益申报业务国际收支间接申报范围指通过境内银行进行的跨境资金收付，包括居民与居民、居民与非居民、非居民与非居民之间的资金收付单元三国际收支平衡表的差额分析一二贸易收支差额的含义三资本项目差额的含义四正确理解国际收支的平衡经常项目差额的含义综合差额的含义五国际收支的平衡与国际收支平衡表有所不同。国际收支平衡表要求的“平衡”是账面上的平衡，这是会计意义上的平衡。国际收支平衡是从长期、实质和内外均衡上去考察的，是真实的平衡。什么是国际收支的平衡？

*国际收支平衡表的分析*国际收支的差额分析经常项目差额＝货物差额＋服务差额＋初次收入差额＋二次收入差额经常项目逆差：外汇支出>外汇收入经常项目顺差：外汇支出<外汇收入定性：能被本国经济正常发展所吸收和承受，有助于实现最佳经济效益定量经常项目形成积累外债额不能超过当年出口创总额25%经常项目逆差为国内生产总值（GDP）之比不应高于5％经常项目逆差国际收支的差额分析

贸易差额＝出口总额-进口总额贸易扩大：经济对外部的依赖加深。其结果获得更多比较利益，但经济受外部干扰的概率增加。贸易逆差：进口总额大于出口总额，意味着商品供给量<国内购买力→影响民族经济发展，持续巨额贸易逆差可能导致失业率上升贸易顺差：出口总额大于进口总额，意味着国内购买力<商品供给，持续巨额贸易顺差可能导致通货膨胀资本项目逆差定性：不至于引起国内金融市场资金流量的变化

定量：偿债率：当年外债还本付息总额

当年经常项目外汇收入<20％债务率：当年外债未清偿外债余额

当年经常项目外汇收入<100％长期顺差：弥补贸易收支的长期逆差；为长期的经济高速增长奠定物质基础。但长期依赖资本流入具有不稳定性.短期顺差：增加了资金易得性和可融通性，有利于实体经济的发展和活跃，但会导致经济的泡沫化，隐含着经济危机。

综合差额＝经常项目差额＋资本与金融项目差额＋错误与遗漏

总差额为逆差，储备资产减少；总差额为顺差，储备资产增加但总差额顺差或者逆差，均会影响了国民经济的综合平衡即社会总需求≠社会总供给国际收支失衡对经济的不利影响国际收支逆差本币贬值贸易恶化债务负担加重动用外汇储备对外支付能力下降贸易逆差失业增加资本项目逆差国内资金缺乏国际储备减少2003-2008美国经常项目逆差趋势图资料来源：华尔街日报单位：亿美元2003-2010美元指数走时图国际收支顺差本币升值出口换汇成本增加国内货币供给量增加通货膨胀不利于出口国际储备增加加剧国际贸易摩擦挤物质出口2000－2014年中国国际收支状况资料来源：国家外汇管理局单位：亿元人民币对美元汇率中间价走势图第四节国际收支平衡表的运用一、分析国际收支平衡表，解读观经济政策二、分析国际收支平衡表，适时调整贸易策略三、分析国际收支平衡表，及时规避金融风险四、分析国际收支平衡表，增强国际化意识单元四国