商业银行业务经营与管理-现金资产管理课件讲义

第9章现金资产管理

学习目标

通过本章的学习，要求掌握商业银行现金资产的构成，定义现金资产、库存现金、资金头寸等基本概念，评价现金资产及法定存款准备金的作用，区分法定存款准备金与超额准备金，指出商业银行资金调度的意义，概括现金资产管理的原则，解释或比较基础头寸与可用头寸的不同，列出影响银行库存现金的因素。本章的重点与难点为资金头寸测算及现金资产的管理。现金资产：是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。银行现金资产应保持一个合理适度的水平。9.1现金资产构成

9.1.1现金资产的构成现金资产：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括下几类：库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。在中央银行存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在途资金在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。9.1.2现金资产的作用

1.满足法定存款准备金的要求2.保持清偿力3.保持流动性4.同业清算及同业支付9.2资金头寸的计算与预测

9.2.1资金头寸及其构成商业银行的资金头寸：是指商业银行能够运用的资金。包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金；时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。9.2.1资金头寸及其构成商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。基础头寸及其构成基础头寸：是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化；但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有所不同。9.2.1资金头寸及其构成2.可用头寸及其构成可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金），可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。9.2.2资金头寸的预测

对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。

银行资金头寸或流动性准备的变化，最主要取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。

表9-1列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。表9-1银行主要资金来源与资金运用

资金来源（增加头寸）

资金运用（减少头寸）

贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加发行新股

新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少收购股份

商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。

可以把存款按其变化规律分为三类：一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。

把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。易变性存款线

核心存款线存款量存款量0123456789101112图9—1存款变化趋势图

图9—2贷款变化趋势图

贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。贷款量贷款量趋势线波动线0123456789101112

商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是存款增量和贷款增量之差，可用公式表示为：资金头寸需要量=预计的存款增量－应缴存款准备金增量－预计的贷款增量如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资；如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。

表9-2某银行资金头寸需要量预测月份

存款总额

存款的变化

所需准备金的变化

贷款总额

贷款的变化

头寸剩余（+）或不足（-）

12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0

+5.0

-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386

+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-

6.5商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：

时期资金头寸量=时点的可货头寸+存款增量+各种应收债权+新增借入资金－贷款增量－法定准备金增量－各种应付债务+内部资金来源与运用差额测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放

9.2.3资金头寸的调度1.资金头寸调度的意义商业银行的资金头寸调度：指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为：资金头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径9.2.3资金头寸的调度2.资金头寸调度的渠道资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。1、传统的资金头寸来源1）各种变现途径的头寸来源(资产类)：①现金。②存放于中央银行的超额准备金。③短期证券。④各种商业票据。⑤其他有变现能力的资产。⑥证券回购协议。2）各种拆借途径的资金头寸来源(负债类)：①从中央银行拆入资金。②从其他银行拆借资金。③证券回购。④大额定期存单。⑤财政账户。⑥国外资金来源。⑦其他形式的负债。（2）创新的资金来源银行新的资金头寸来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措头寸，等等。银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新的办法，我们将在本书后面的有关章节中进行讨论。9.3现金资产的管理

9.3.1现金资产管理原则现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持总量适度原则、适时调节原则和安全保障原则。1.总量适度原则现金资产管理的总量适度原则：是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。

9.3.1现金资产管理原则2.适时调节原则现金资产的适时调节原则:是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。3.安全保障原则商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。9.3.1现金资产管理原则9.3.2库存现金的日常管理

1.影响银行库存现金的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定商业银行内部管理2.银行库存现金规模的确定1)库存现金需要量的匡算银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：(1)库存现金周转时间(2)库存现金支出水平的确定银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响.测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出水平，以及一些季节性和临时性因素的影响。求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。在实际工作中,可用以下公式来计算现金支出水平：即期现金支出水平=(前期平均现金支出水平×保险系数)×历史同时期平均发展速度其中：前期平均现金支出水平=前30天现金支出累计发生额/30保险系数=标准差×置信概率度

置信概率度根据要求的数字准确程度来确定,如果要求数字的准确性达到95%，则置信概率为0.95，以0.95作为F(t)去查《正态概率表》，得t=1.96，此t值即为置信概率度。

2)最适送钞量的测算银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送钞量。在这个最适的送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和应当是最小的。我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：T=CQ/2+AP/Q其中，T：总成本；A：一定时期内的现金收入(或支出)量；Q：每次运钞数量；P：每次运钞费用；C：现金占有费率；A/Q：运钞次数；

Q/2：平均库存现金量；

P·A/Q：全年运钞总成本；C·Q/2：库存现金全年平均占用费2.银行库存现金规模的确定根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本T为极小值时的运钞数量Q，以及以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T’，则：T’=dt/dQ=C/2－AP/Q2令T=0，则C/2－AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=√2AP/C

例:工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：

即每次运钞16.63万元，大约每3天多送一次，按此计算的总费用为：

如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为

：如果每星期运钞一次，每次运钞35万元，其总费用为：3)现金调拨临界点的确定

银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。可以用以下公式来计算这个临界点：现金调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间+保险库存量保险库存量=（预计每天最大支出—平均每天正常支出）×提前时间

2.银行库存现金规模的确定在上例中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每天最大支出量为7万元，则：保险库存量=（7－5）×1=2万元现金调拨临界点=5×1+2=7万元因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就应当申请调拨现金16.63万元。

4)银行保持现金适度量的措施（1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩（2）应实现现金出纳业务的规范化操作（3）要掌握储蓄现金收支规律储蓄业务的现金收支一般具有以下规律：在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等。在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。(4)解决压低库存现金的技术性问题要掌握好现金的票面结构；要充分发挥中心库作用；各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。(5)要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择3.严格库房安全管理措施从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。9.3.3存款准备金的管理

存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。1.满足法定存款准备金要求法定存款准备金：是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。西方国家商业银行，计算法定存款准备金需要量有两种方法：滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。1)滞后准备金计算法滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。滞后准备金计算法：第一周第二周第三周计算基期周准备金保持周如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为50000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为4000万元。

2)同步准备金计算法同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2月4日(星期二)到2月17日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计算。

按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金,增加银行的可用头寸。

2.超额准备金的管理超额准备金：是商业银行在中央银行准备金帐户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是商业银行最重要的可用头寸,是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。1)影响超额准备金需要量的因素(1)存款波动商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况。存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。对存款变化的预算，可以用下面的方法计算：每旬（月）旬（月）中累计其它因素关键性存款降幅=存款下降额－（如贷款回收）

前三旬(月)平均关键性存款降幅=前三旬(月)累计关键性存款降幅÷3保险系数=标准差×置信概率度（置信概率度的含义同前文）

本旬(月)存款波动周转金需要量=(前三旬平均关键性存款降幅+保险系数)×历史同期平均发展速度

（同期指从考察旬或月居中的三个旬或月）（2）贷款的发放与收回贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。由此，贷款发放对超额准备金需要量的计算公式是：×贷款发放对超额准备金的需要量=用于对他行

支付的贷款用于对本行支付的贷款—已收回贷款+()法定存款准备金比率（3）其它因素对超额准备金需要量的影响除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：向中央银行借款的因素;同业往来因素;法定存款准备金因素;信贷资金调拨因素。2)超额准备金的调节商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。9.3.4同业存款的管理1.同业存款的目的除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。那些较大的银行一般都是双重角色:一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业款;另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放在代理行。这就形成了银行之间的代理行业务。银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。

2.同行存款需要量的测算商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：使用代理行的服务数量和项目。代理行的收费标准。可投资余额的收益率。表9—3