人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用培训课件教材

人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用

►瑞富(Refco)期货投资服务部经理►宝来曼氏(PolarisMan)期货分析师►富邦证券期货分析师►美国格林证券海外经理人(OverseasManager)►鑫宇国际财税顾问股份有限公司策略分析师简历►中华民国期货分析师

(94)3450700011►美国证券公会NASD登录会员

CRD#5211345►

CFP(国际认证理财规划顾问)M1、M4合格►证券高级业务员

(89)3012283►理财规划人员专业能力测验合格(95)Y450024003►投信投顾业务员

(90)5002872►人身保险业务员 (92)(3)03140►期货营业员 (92)2150001001专业证照战胜股市--

三年100万变1000万前言---Gamboni的故事“Gamboni的奥秘便是如何在金融市场中生存的奥秘”-----VictorSperandeoVictorSperandeo崛起于1978年1978-1989之间的十二年，没有一年的操作亏损平均年报酬＝70.7%被Barron‘s誉为[华尔街终结者]〔任三张梅花与两张方块构成“Gamboni”它在此处代表最大的一手牌〕此处每晚只能有一次GAMBONI！人物—JOEGamboni的启示如果你希望获胜，你必须暸解规则。课程大网财务规划VS投资理财的基础数学—评估方法退休规划评估保险缺口评估投资的两大模式专业投资人一般投资人投资动机肯定自我平衡资金缺口投资目的赚取超额报酬对抗通膨同享世界经济成长目标年化15-30%年化5-12%时间成本6-10小时/天2小时/周平均养成2-5年N/A(观念正确)比例<1%------人生阶段养成工作退休收入支出许明伟制表平衡收支人生阶段养成工作退休收入支出许明伟制表风险发生健全理财的重要基础数学基础(会计)、市场、商品、法律、税务基础数学年交185,400，交十年，共交185.4万期末领回200万报酬=(200-185.4)/185.4=7.875%200／18.54=10.7875i%=1.374%台湾退休生活现况预定退休年龄平均为56岁数据源：中兴大学2001年市场调查行政院劳工委员会「九十一年劳工生活状况调查」劳委会91年调查：男性26.9%预计60岁退休22.9%预计55岁退休女性28.7%预计55岁退休21.6%预计50岁退休一般人想要在几岁时退休？由理财的角度来看，56岁就退休对多数人而言是个不容易实现的梦想预计退休后之生活费用来源

47.0%之劳工预计仰赖储蓄，47.8%之劳工预计仰赖劳保老年给付及事业单位退休金数据源：行政院劳工委员会「九十一年劳工生活状况调查」实际状况：退休后之生活费用来源

65岁以上有47.13%主要经济来源为子女奉养，有15.39%为退休金、抚恤金或保险给付数据源：内政部89年台闽地区老人状况调查一年

货币时间价值100一年

100今天的100元或是一年后的100元95.23一年

100i=5%若目前年利率为5%一年后给你100万现在给你95.1万货币时间价值—零息债券票面价格为一百万之一年期零息债券，若殖利率为5%，则市价为？95.23一年

100i=5%货币时间价值—零息债券票面价格为一百万之三年期零息债券，若殖利率为5%，则市价为？P100i=5%P*(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)=100万P=100万(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)=86.384折价货币时间价值—年金现值志玲欲买一透天厝，建商提供两方案任其选择。甲方案付现款1500万；乙案为往后每年年底付100万，连付20年。目前市场利率为3%，假设未来20年利率不变，志玲应选何方案较有利？100i=3%PV1st=100万(1+3%)100100100PV2nd=100万(1+3%)2货币时间价值—年金现值100i=3%PV=100万(1+3%)100100100100万(1+3%)2+++100万(1+3%)20PV=100万(1+3%)1(1+3%)2+++1(1+3%)201〔〕PV=PMT,年金X系数(由期数、利率i组成货币时间价值—年金现值志玲欲买一透天厝，建商提供两方案任其选择。甲方案付现款1500万；乙案为往后每年年底付100万，连付20年。目前市场利率为3%，假设未来20年利率不变，志玲应选何方案较有利？PMT=100万i=3%n=20PV=PMT,年金X系数(由期数、利率i组成14.8775

PV=100万X14.8775=1487.75万甲PV=1500万乙胜出货币时间价值—年金终值100i=3%100100100(1+3%)N-1100万(1+3%)N-2100万(1+3%)N-N100万货币时间价值—年金终值FV=100万〔〕FV=PMT,年金X系数(由期数、利率i组成(1+3%)N-1100万(1+3%)N-2100万++100万+(1+3%)N-1+(1+3%)N-2+1债券价格计算—重要(一定要会)嘉玲公司于民国90年七月一日，发行公司债。面额100,000，年息8.5%，半年付息一次，五年到期。目前为92年一月一日(刚付完息),市场殖利率为7%，请问郭董应付多少钱买此债券？先求期数N=7每期利息收入=100,000X8.5%/2=4,250(PMT)PV(PMT=4250、N=7、i=3.5%)=25,986,81

PV(FV=100,000、N=7、i=3.5%)=78,599.1

104,585,91练习(一)年存100万,存20年,投资报酬率为10%,20年共存多少?承上,投资报酬率为3%,20年共存多少?承上,投资报酬率为100%,20年共存多少?5727.52767.62.097E承上,若原来就有200万本金,则期末各可存多少?(200X6.727)+(100X57.27)=7072.4(200X1.806)+(100X27.67)=3128.2(200X104.8476)+(100X209.715)=4.194E10%

3%

100%

练习(二)年花100万,预计化40年,投资报酬率为2%,要准备多少钱?年花300万,预计花30年,投资报酬率为4%,最后还打算留有1000万,则又要准备多少?100X27.36=2736300X17.29=51871000/2.107=474.615187+474.61=5661.61练习(三)A先生一家四口，月平均支出为十万，其中Ａ先生本人支出为3.5万，家人支出为6.5万，Ａ先生最小儿子刚满月，请问Ａ先生应有合理保额约为多少？N=20yearPMT=65,000X12=780,000i%=2%PV=12,753,000財務規劃VS投資-風險缺口財務規劃VS投資-風險缺口金管會提醒消費者可適時考慮購買定期壽險2007/01/02行政院金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）表示，國人壽險平均保額仍屬偏低，對於在特定期間需負擔子女教育費用或房屋貸款之個人或家庭，抑或事業尚處於起步階段且所得有限之社會新鮮人，在目前低利率環境下，定期壽險可說是相當適合之選擇。近年我國個人壽險新契約平均保額於84年達到102萬元以後即......而言，我國壽險平均保額仍屬偏低（詳附表一至三），顯示國人對重視保障之投保觀念，尚待加強。一般而言，定期壽險具有商品結構簡單及保費相對便宜之優點，被保險人若於保單規定期間內發生死亡及完全殘廢，可獲得全額之保險金給付，但每期需支付之保險費卻相對較低，若以預定利率2.5％、現行壽險經驗生命表及合理之附加費用率試算（詳附表四），25歲男性購買20年期定期壽險，每萬元保額之年繳保費約為30餘元，而相同年期....如就提供保戶充分保險保障而言，定期壽險相對較適合作為在特定期間有財務保障需求族群之風險管理工具。自己要如何規劃退休退休AgeNw

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