奥士康公司2022年财务分析研究报告

奥士康公司2022年财务分析研究报告1洞察 x 3 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及奇单化评判 6(四)、财务费用的合理化评别 6 7(一)0资产物成基本情况 ()、流动资产构成特点 8资产增减 …………10 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 2洞察 五、奥士康公司偿债能力分析 16 16 (七)、负债经营可行性 18六、奥士康公司盈利能力分析 (一)、盈利能力基本情 19(二)、内部资产的盈利 (三)、对外投资盈利能 20 (云)、净资产收益率变化原因 20()、资产报酬率变化情况 20 七、奥士康公司营运能力分析 22 3洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (一)、投融资活动的协调情况 (至)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 29 (六)、整体协调情况 (二)、财务风险 4洞察 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (四)、现金流动的充足性评价 5(五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 洞察1奥士康公司2022年营业收入为456,748.25万元，与2021年的443,547.43万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。2022年净利润为30,679.59万元，2021年的49,016.01万元相比大幅下降，下降了37.41%。公司2022年营业成本为348,848.79万元，与2021年的344,610.64万元相比有较大幅度增长，增长了1.23%。2022年销售费用为16,655.22方元，与2021万元，与2021年的11,017.35万元相比成倍增长，增长了2.03倍。2022年财务费用为负6,953.94万元，与2021年的3,284.77方元相比成倍下降，下降了3.12公司2022年总资产为770,218.78万元，与2021年的741,396.31万元相比有较大幅度增长，增长了3.89%。2022年流动资产为351,024.35万元，与2021年的373,963.78万元相比有较大幅度下降，下降了6.13%。公司2022年负债总额为391,521.10万元,与2021年的389,069.04万元相比有较大幅度增长，增长了0.63%。2022年所有者权益为378,697.68万元，与2021年的352,327.27万元相比有较大幅度增长，增长了7.48%。公司2022年流动比率为1.118,与2021年的1.2343相比有较大幅度下降，下降了0.1163。2022年速动比率为0.9282,与2021年的0.962相比有所下降，2公司2022年营业利润率为7.79%与2021年的11.5%相比有较大幅度下降，下降了3.71个百分比。2022年资产报酬率为3.65%,与2021年的9.42%相比大幅下降，下降了5.77个百分比。2022年净资产收益率为8.39%,与2021年的15.62%相比有较大幅度下降，下降了7.23个百分比。公司2022年资产周转天数为603.9865天，2021年为488.1588天，2022年比2021年增长115.8277天。2022年流动资产周转天数为289.6789天，2021年为247.3412天，2022年比2021年增长42.3377天。2022年营业周期为171.29天，2021年为153.02天，2022年比2021年增长18,22天。公司2022年新创造的可动用资金总额为30,679.59万元。公司2022年营运资本为37,037.93万元，与2021年的70,998.05万元相比大幅下降，下降了47.83%。公司2022年的盈亏平衡点为186,312.72万元，从营业安全水平来看，公司公司2022年经营现金净流量为103,827.99万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为4.06%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为203.39%,与上期相比，有下降趋势。洞察3一、奥士康公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析奥士康2022年实现利润为34,527.83万元，与2021年的52,573.03万元相比大幅下降，下降了34.32%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一(二)、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，奥士康2022年主营业务收入净额为456,748.25万元，与2021年的443,547.43万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。2022年主营业务成本为348,848.79万元，与2021年的344,610.64万元相比有较大幅度增长，增长了1.23%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。项目名称数值(万元增长率(%)数值(万元增长率(%)销售收入实现利润洞察4营业利润投资收益营业外利润补贴收入000O(三)、利润真实性判断从报表数据来看，奥士康2022年销售收入大部分是现金收入，,收入质量是(四)、利润总结分析在市场份额扩大的情况下营业利润却出现了较大幅度的下降，公司未能在扩大销售规模的同时提高企业的利润水平,应注意收入增加而利润减少所隐藏的5二、奥士康公司成本费用分析2022年奥士康成本费用总额为391,896.66万元，其中：主营业务成本为额的4.25%;管理费用为33,346.59万元，占成本总额的8.51%(财务费用为负项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000洞察6(二)、销售费用变化及合理化评判奥士康2022年销售费用为16,655.22万元与2021年的11,926.41万元相比，大幅增长，增长了39.65%。2022年随着销售费用有较大幅度的增长，主营业务(三)、管理费用变化及合理化评判奥士康2022年管理费用为33,346.59万元与2021年的1T,017.35万元相比，成倍增长，增长了2.03倍。2022年管理费用占销售收入的比例为7.30%,与2021年的2.48%相比，提高了4.82个百分点。但经营业务的盈利能力水平不升反降，(四)、财务费用的合理化评判奥士康2022年财务费用为负6,953.94万元,与2021年的3,284.77万元相比洞察7三、奥士康公司资产结构分析(一)、资产构成基本情况奥士康2022年资产总额为770,218.78万元，其中：流动资产为351,024.35的35.68%、33.72%和16.34%。非流动资产为419,194.43万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的86.17%和13.83%。2022年奥士康公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资0固定资产无形及递延资产0其他资产洞察8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的36.13%,应当加强应收账款的管理提高应收账款的质量，减少坏账的发生。公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的33.72%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产洞察9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产项目名称存货-22,884.74应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产-12,520.08洞察(三)、资产增减变化2022年资产总额为770,218.78万元，与2021年的741,396.31万元相比有较大幅度增长，增长了3.89%。(四)、总资产增减变化原因应收账款增加1,956.56万元；应收票据增加1,687.80万元；货市资金增加(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资产分)资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的主营业务收入的增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2021年相比，本洞察2021-2022年奥士康公司主要资产项目变项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资000固定资产存货应收账款货币资金洞察四、奥士康公司负债及权益结构分析(一)、负债及权益构成基本情况奥士康2022年负债总额为391,521.10万元，资本金为0万元，所有者权益为378,697.68万元资产负债率为50.83%。在负债总额中,流动负债为313,986.42万元，占负债和权益总额的40.77%;付息负债合计占资金来源总额的2433%。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益00(二)、流动负债构成情况在流动负债的构成中，应付账款占44.45%、短期借款占34.98%、应付票据占15.69%,其中应付账款占最大的比例。洞察2022年奥士康公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)、负债的增城变化奥士康2022年负债总额为391,521.10万元,与2021年的389,069.04万元相比有较大幅度增长，增长了0.63%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债2021-2022年奥士康公司负债变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)洞察负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加68,470.80万元；其他流动负债增加2,285.71万元；合计增加70,756.51万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少39,278.36万元；应付票据减少10,613.48万元；其他应付款减少9,407.49万元，应交税金减少436.49万元；长期负债减少8,568.62万元；合计减少68,304.44万元。增加项与减少项相(五)权益的增减变化奥士康2022年所有者权益为378,697.68万元,与2021年的352,327.27万元相比有较大幅度增长，增长了7.48%。洞察数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金000O资本公积盈余公积未分配利润(六)、权益变化原因分配利润增加626.03万无合计增加3,704.16万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少1462.32方元；合计减少1,462.32万元。增加项与减少项相洞察为0.9282,与2021年的0.962相比有所下降，下降了0.0338。2022年速动比率洞察比2021年有所下降的主要原因是：2022年速动资产为291,428.77万元，与2021年的291,447.64万元相比变化不大。2022年流动负债为313,986.42万元,与2021年的302,965.73万元相比有所增长，增长了3.64%。速动资产下降而流动负债增长，致使速动比率有所下降。虽然公司当期速动比率有所下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较(四)、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，主要是由于以下几介方面引起的/:经营业务缩小、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降。(五)、短期付息能力从短期的角度来看、奥土康经营活动的资金主要来源是短期借款，要全部偿还短期债务本息会有一定困难。项目名称流动比率速动比率利息保障倍数洞察资产负债率流动资产周转率(六)、长期付息能力(七)、负债经营可行性洞察六、奥士康公司盈利能力分析奥士康2022年的营业利润率为7.79%,资产报酬率为3.65%,净资产收益率为8.39%,成本费用利润率为8.81%。公司实际投入到自身经营业务的资产为737,611.55万元，经营资产的收益率是4.82%,对外投资的收益率是100%。项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率奥士康2022年经营性资产利润率为4.82%,与2021年的7.59%相比有较大洞察2022年净资产收益率为8.39%,与2021年的15.62%相比有较大幅度下降，洞察(八)、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为27,573.89万元，与2021年的55,857.80万元相比大幅下降，下降了50.64%。2022年平均总资产为755,807.55万元，与2021年的593,209.80万元相比大幅增长增长了27.41%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。(九)、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为8.81%,与2021年的14.18%相比大幅不降，下降了5.37个百分比。2022年期间费用经济效益为80.21%,与2021年的200.44%相比大幅下降，下降了120.23个百分比。(十)、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年下降的主要原因是：2022年实现利润为34,527.83万元，与2021年的52,873.03万元相比大幅下降，下降了34.32%。2022年成本费用总额为391,896.66方元,与2021年的370,839.17万元相比大幅增长，增长了5.68%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利润率下降。洞察洞察洞察项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加,营运能力(十)、流动资产周转夭数奥士康2022年流动资产周转天数为289.6789天，2021年为247.3412天，2022年比2021年增长42.3377天。十一)流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为362,494.07万元与2021年的300,568.60万元相比大幅增长增长了20.6%。2022年营业收入为456,748.25万元，与2021年的443,547.43万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增长速度，致洞察(十二)、总资产周转天数奥士康2022年资产周转天数为603.9865天，2021年为488.1588天，2022年比2021年增长115.8277天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却2020-2022年奥士康公司资产周转速度表(天)项目名称2022年2021年2020年资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)一总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为755,807.55万元，与2021年的593,209.80万元相比大幅增长，增长了27.41%。2022年营业收入净额为456,748.25万元，与2021年的443,547.43万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。(十四)、固定资产周转天数奥士康2022年固定资产周转天数为263.1421天，2021年为187.4108天，洞察2022年比2021年增长75.7313天。(十五)、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固44.59%。2022年营业收入为456,748.25万元，与2021年的443,547.43万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。洞察洞察九、奥士康公司经营协调分析(一)、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，奥士康长期投、融资活动能给企亚带来项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资0000其它长期资产洞察(二)营运资本变化情况奥士康2022年营运资本为37,037.93万元与2021年的70,998.05万元相比，下降了33,960.12万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，致使企业出现资金紧张，说明用于投资的资金没有准备充足，影响了经营业务的正常开(三)、经营协调性及现金支付能力从奥士康经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供48,471.28万元的流动资金。但公司投融资活动没能给经营活动提供充足的资金，经营活动是不协调的。(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为48,471.28万元，与2021年的35,693.25万元相比大幅增长，增长了35.8%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营五、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要流动资万元，企业通过长期性投融资活动准备了37,037.93万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负11,433.35万元，企业的日常支付主要依靠短期借款来维持。洞察(六)、整体协调情况付能力由35,304.80元变为负11,433.35万元,可以降低经营过程的资金占用或增洞察十、奥士康公司经营风险分析(一)、经营风险奥士康2022年盈亏平衡点的主营业务收入为186,312.72万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为59.21%,表示公司主营业务收入下降只要不超过270,435.53万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高.(二)、财务风险公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。项目名称数值(万元)增长率(%数值(万元)增长率(%盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数洞察十一、奥士康公司现金流量分析(一)、现金流入结构分析奥士康2022年现金流入总额为823,835.59万元，与2021年的867351.89万元相比有所下降，下降了5.02%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为339,236.09万元，约占公司当期现金流入总额的41.18%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加103,827.99万元。项目名称数值(万园百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资0000取得投资收益0000长期资产处置洞察吸收投资00吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析奥士康2022年现金流出总额为815,812.39万元，与2021年的824,347.27万元相比有所下降，下降了1.04%。现金流出最大的项目是支付的其他现金，占现金流出总额的46.95%。项目名称数值(方元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资0000洞察偿还债务利润分配其他流出(三)、现金流动的协调性评价2022年奥士康投资活动需要的资金为89,111.18万元；经营活动创造的资金为103,827.99万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2022年奥士康筹资活动需要支付的资金为6,693