基金证券投资基金基础知识考试题库及答案11

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案11

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。

I.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税

n.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所

得税in.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所

得税

A.n、III

B.I、III

C.只有I

D.I、II

答案：B

2、我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。

A、银行间市场

B、上海证券交易所和深圳证券交易所

C、银行柜台市场

D、证券公司

答案为B

【解析】本题考查场内证券交易场所。我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和

深圳证券交易所。

3、关于资本资产定价模型的基本假定的说法（）是错误的。

A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等

D.部分投资者都具有同样的信息，对资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判

断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。被称为同质期望假定或同质信念

假定

答案为D

4、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作机制。

A、财政部

B、中国基金业协会

C、中国证监会

D、国务院

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会

成立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活

跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指弓并定期对其出台的估值指引

进行评估和修订。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，

可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。

5、不同基金的投资目标比较基准等均有差别。因此基金的表现不能看回报率。以下不属于基金

业绩必须考虑的因素是（）

A.基金风险水平

B.基金规摸

C.时期选择

D.基金的价格

答案：D

解析:为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个:投资目标与范围；

基金风险水平；基金规模；时期选择。基金的价格不属于考虑的因素，故选D。

6、以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

答案：A

解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以A项说法错误。

7、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%,贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公

司应付银行本利和为（）。

A.35.40

B.35.73

C.35.85

D.36.23

答案：B

解析：略

8、以下不属于现金流量表基本内容的是（）。

A.外汇变动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.经营活动产生的现金流量

D.筹资活动产生的现金流量

答案：A

9、1年即期利率7%,2年8%,1到2年远期利率是（）

A.9.10%

B.7%

C.8%

D.9.01%

答案：D

解析：假设利率为利则：（1+8%）-2=（1+7%）（1+x）,可得X=9.01%。

10、（）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

A.贝塔系数

B.跟踪误差

C.久期

D.凸性

答案为A

11、债券市场价格越。债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。

A.偏离;短

B.接近；长

C.偏离；长

D.接近；短

答案：B

解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限

越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期

收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变

动总是预示着到期收益率的同向变动。

12、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险

资产的风险与收益之间的关系;证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

13、纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以。蒲式

耳为最小交易单位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

答案：B

解析：纽约商品交易所的石油合约以1000桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000

蒲式耳为最小交易单位。

14、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%,每年付息一

次，则其当期收益率为（）。

A.10%

B.12%

C.9%

D.11.11%

答案：D

15、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我国股票基金大部分按照L50%的比例计提基金管理费。

16、做市商可以分为（）。

I•特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、I、IV

B、II、III

C、II、IV

D、I、II

答案为D

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商可以分为两种:特定做市商、多元做市商。

17、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组

合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝

塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

18、()是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调查

D.动态分析

答案：C

解析：景气度调查是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

19、在报价驱动中，买卖价格由()报出。

A、买方

B、卖方

C、做市商

D、证券交易所

答案为C

【解析】本题考查报价驱动市场。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身

拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易,而买卖价格则由做市商报出。

20、QDH基金投资衍生品时，其基金份额净值计算并披露的频率为()。

A、每日计算并披露

B、每个工作日计算并披露

C、每两个工作日计算并披露一次

D、每周计算并披露一次

答案为B

【解析】本题考查QDII基金资产的估值问题。QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次,

如基金投资衍生品,应当在每个工作日计算并披露。

21、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票

发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法

定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

上述说法()

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查所有者权益知识点。

22、已知某基金近4年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收

益率应为（）。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案为A

【解析】本题考查平均收益率。

23、下列各项中，能为每一个风险资产进行定价的是（）。

A、资本配置线

B、资本市场线

C、证券市场线

D、无差异曲线

答案为C

【解析】本题考查证券市场线。证券市场线能为每一个风险资产进行定价。

24、（）以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类

型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值。

A、参数法

B、历史模拟法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模拟法

答案为A

【解析】本题考查参数法。参数法又称为方差一协方差法，该方法以投资组合中的金融工具是基

本风险因子的现行组合,且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设,依据历史数据计

算出风险因子收益率分布的参数值。

25、下列各项中关于基金估值原则的说法错误的是（）。

A、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，现有估值原则不能客观反映

投资品种公允价值时，由中国证券投资基金业协会决定估值结果

B、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易未

发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值

C、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，基金管理人不应考虑因其大

量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

D、对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值

答案为A

【解析】本题考查基金资产估值的原则。对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投

资品种,有充足理由表明现有估值原则不能客观反映投资品种公允价值的,应对报价进行调整,确

定公允价值。

26、根据UCITS三号指令中的产品指令，UCITS新增的投资品种包括（）。

I.货币市场工具

II.银行存款

III.指数基金

IV.金融衍生工具

A、I、n

B、III、IV

c、n、m、iv

D、I、II、IILIV

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令中的产品指令,UCITS

新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。

27、与其他指数基金一样（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

答案：A

解析：与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

28、目前，货币市场基金的管理费率一般为（）。

A.0.33%

B.1.5%

C.1%

D.0.05%

答案:A

29、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其

风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

答案：C

解析：保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。

30、欧洲最大的证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、泛欧洲证券交易所

C、法兰克福证券交易所

D、布鲁塞尔证券交易所

答案为A

【解析】本题考查欧洲主要交易市场。伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的

证券交易所,历史可追溯至1801年。

31、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）。

A.现金分红

B.直接分配基金份额

C.分红再投资

D.固定红利

答案：A；

解析：基金分配通常有三种方式：1、分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所

言的“送股”，实际上是增加了基金的资本总额和规模。3、不分配。既不能送基金单位，也不

分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位资产净值的增加。

32、以下关于欧盟投资基金监管的基本制度的说法不正确的是（）。

A、欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令）为核心

B、欧盟成员国各自以立法形式认可UCITS指令后，本国符合UCITS指令要求的基金即可在其他

成员国面向个人投资者发售，无须再申请认可

C、欧盟金融市场上的另类投资基金受UCITS指令的监管

D、AIFMD协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管

答案为C

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，欧盟金融市场上的另类投资基

金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。

33、在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人

B.经纪人

C.基金公司

D.基金经理

答案：D

34、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和

对未来基本经济形势的判断。

A.价格消费曲线

B.菲利普斯曲线

C.国债收益率曲线

D.洛伦兹曲线

答案：C

解析：题干所述为国债收益率曲线的作用。

35、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金,

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

36、道氏理论中，()是最重要的价格。

A.开盘价

B.最高价

C.最低价

D.收盘价

答案：D；解析道氏理论中，收盘价是最重要的价格。

37、投资债券的风险中，被称为违约风险的是()。

A、信用风险

B、利率风险

C、通胀风险

D、流动性风险

答案为A

【解析】本题考查投资债券的风险。债券的信用风险又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约

的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。

38、在证券市场，以下属于非系统性风险的是()

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

D.人民银行宣布降低存款准备金率

答案：A

39、在风险价值估算方法中，()依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风

险因子收益变化。

A、参数法

B、历史模拟法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模拟法

答案为B

【解析】本题考查历史模拟法。历史模拟法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致

相同,该种方法依据风险因子收益的近期历史数据的估算,模拟出未来的风险因子收益变化。

40、（），它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总,综合反映某一特定调查群体或

某行业的动态变动特性。

A.产业景气度

B.经济景气度

C.行业景气度

D.股市景气度

答案：C；

解析：景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反

映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性。

41、下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。

A、证券交易所设总经理，负责日常事务，由国务院任免

B、证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C、我国上交所和深交所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会

D、证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人

答案为A

【解析】本题考查场内证券交易场所。总经理由国务院证券监督管理机构任免。

42、下列关于普通股和优先股的说法错误的是（）。

A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期

限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于股东大会的决议

C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的经

理，由经理负责公司日常的经营管理

D.优先股一般情况下不享有表决权。优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和

剩余贝才产的优先分配权

答案：B

解析：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投

资需求和管理者对支付股利的看法。

43、已知某基金近两年来累计收益率为20%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收

益率应为（）%。

A.7.5

B.9.5

C.8.5

D.10.5

答案：B

解析:（1+20%）P1/2P-1=9.5%o

44、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

D.利息免税

答案：C

解析：短期政府债券的特点有违约风险小、流动性强、利息免税。

45、一股票面价值为100元，股息率为12%的优先股股票，公司每年支付的股息为（）。

A、8

B、10

C、12

D、15

答案为C

【解析】本题考查股票的类型。支付的股息为100X12%=12元。

46、关于股息的支付，下列说法正确的是（）。

A.非累积优先股只能按当年盈利获取股息

B.累计优先股的股息率高于非累积优先股

C.累计优先股的股息率高于普通股

D.累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后

答案：A

47、《证券监管目标和原则》和《集介投资实业监管原则》是由（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

答案：D

解析：国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基

金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了

《集合投资实业监管原则》。

48、（）是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市

场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益。

A.融券业务

B.借款业务

C.贷款业务

D.融资业务

答案为A

49、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟

踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越

小，风险越低。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

50、市净率的表达公式是（）。

A.每股市价/每股净资产

B.每股市价/每股收益

C.市价/现金比率

D.市价/销售额

答案：A

解析：市净率的表达公式是每股市价/每股净资产，B选项是市盈率模型,C选项是市现率模型，D

选项是市销率模型。

51、债券的信用风险又叫违约风险，债券评级是反映债券违约风险的重要指标；国际上知名的独

立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准?普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有

限公司。上述说法()。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查信用风险知识点。

52、证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的()调整交易佣金,

最终确定每个投资者适用的实际交易佣金。

I.资产

II.交易量

III.交易方式

IV.客户忠诚度

A、II、IIRIV

B、I、HI、IV

C、I、II、IV

D、I、II、IILIV

答案为D

【解析】本题考查显性成本。证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率,在此基础上根据投资

者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交

易佣金。

53、()既是基金当事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构

答案：A

解析：基金管理人既是基金当事人，也是基金的管理者

54、在国际金融市场上，()是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

答案：B

解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

55、()是用来衡量投资回报的风险水平。

A.标准差

B.均值

C.中位数

D.众数

答案：A

56、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，投资组合中

现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产

净值的比例合计不得低于()。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合

计超过基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天，平均剩余

存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易

日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%»

57、基金除息日的份额净值等于()。

A.基金除息日除息前份额净值+本次分红每份基金分红金额

B.基金除息日除息前份额净值-本次分红每份基金分红金额

C.基金除权日除权前份额净值+本次分红每份基金分红金额

D.基金除权日除权前份额净值-本次分红每份基金分红金额

答案:B；解析基金除息日的份额净值=基金除息日除息前份额净值-本次分红每份基金分红金额。

58、假设证券X的收益率概率分布如下表所示，则证券X的方差为()。

收益率T%1%5%

概率0.20.40.4A、0.0444%

B、0.0576%

C、0.0397%

D、0.0563%

答案为B

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。该证券的期望收益率为：E(r)=(-1%)X0.2

+1%XO.4+5%X0.4=0.022o方差为：(T%—2.2%)2X0.2+(1%—2.2%)2X0.4+(5%-

2.2%)2X0.4=0.0576%。

59、息票率为6%的3年期债券，每半年付息一次。当前市场价格为97.3357元，到期收益率为

7%,麦考利久期久期为2.79年。假设债券的到期收益率忽然增加至7.1%,那么价格()。

A、上升0.2621元

B、下降0.2621元

C、不变

D、不能确定

答案为B

【解析】本题考查债券的久期。

即利率上升0.1%,债券的价格大约下降0.2621元。

60、指数化策略()投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩()投资者的目标业绩,

与该指数相配比()资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。

A.可以保证,不一定代表，并不意味着

B.可以保证，代表，意味着

C.不能保证，可以代表，不意味着

D.不能保，代表，意味着

答案：A

解析：这是指数化的局限性。

61、下列关于债券基金提前赎回风险和再投资风险的说法正确的是（）。

I.提前赎回风险会导致再投资风险

n.在利率相对较低的时期，公司债的发行经常附有提前赎回条款

in.提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率上升时赎回债券，以避免低息

票利率的损失

iv.再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响

v.对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合

A、II、IIKIV

B、I、IV、V

C、I、II、IILIV

D、I、II、IILIV、V

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。II错误，在利率相对较高的时期，公司债的发行经常附有

提前赎回条款。in错误,提前赎回条款给予发行人一种保障,使其可以在债券市场利率下降时赎回

债券，以避免高息票利率的损失。

62、有关基金公司交易部职能，表述错误的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承

担

B.交易部是基金投资运作的具体执行部门.负责投资组合交易指令的审核，执行和反馈

C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现

D.变易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

答案：D

63、每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差

异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的（）比较差。

A.风险性

B.预测性

C.流动性

D.收益性

答案：C；

解析：每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上

差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差。

64、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。

A.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

B.混合型基金的投资风险高于股票型基金

C.混合型基金的预期收益高于股票型基金

D.混合型基金的预期收益低于债券型基金

答案：A

65、以下关于期货市场的交易制度的说法错误的是（）。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.净额清算制度

D.交割制度

答案为C

66、上交所交易主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为

A.9：30-15：00

B.15：00-15：30

C.9：30-11：30

D.9：30-15：30

答案：B

67、固定收益资本市场中交易的是（）。

A、短期债券

B、中期债券

C、长期债券

D、不定期债券

答案为C

【解析】本题考查债券市场概述。固定收益资本市场中交易的是长期债券。

68、下列选项中，不属于流动资产的是（）。

A、存货

B、应收账款

C、货币资金

D、应付票据

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。流动资产:货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资

产。

69、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜。

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

答案：B

解析：A选项，应该是以期限为横坐标，以收益率为纵坐标；收益率曲线具有以下特点：短期收

益率一段比长期收益率更富有变化性；收益率曲线一般向上倾斜；当利率整体水平比较高时，收

益率曲线会呈现向下倾斜形状。

70、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（）。

A.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

B.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

C.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

D.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权力

答案：B

71、以下关于久期和凸性的说法错误的是（）。

A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权

平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间

B.久期来计算债券价格的波动性是确定值

C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券

价格下降的幅度

答案为B是近似的

72、关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。

A.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

答案：A

解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。

73、下列关于《T章程》的表述错误的是（）。

A、T章程规定了业绩报告的规范，并被业界普遍接受

B、T章程不具备强制性，但具备合同性质

C、T-Charter（章程）作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则

D、T-standard（标准）作为具体标准，对转持业务的具体操作过程进行规范

答案为B

【解析】本题考查执行缺口。选项B错误,T章程不具备强制性,也不具备合同性质，只是为促进

资产转持管理业务健康发展，由转持管理人资源遵从的行业规范。

74、分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效的

报表分析是（）。

A、利润表分析

B、收入表分析

C、现金流量表分析

D、资产负债表分析

答案为A

【解析】本题考查利润表。利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利

的能力,用于评价企业的经营绩效。

75、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是。。

A.三种指数均以CAPM模型为基础

B.詹森指数不以CAPM为基础

C.夏普指数不以CAPM为基础

D.特雷诺指数不以CAPM为基础

答案：A

76、税收政策属于（）。

A、财政政策

B、利率政策

C、货币政策

D、外汇政策

答案为A

【解析】本题考查宏观经济分析。财政政策是指政府的支出和税收行为，通常采用的宏观财政政

策包括扩大或缩减财政支出、减税或增税等。

77、()主要用金融工程的方法创造新的证券，并将其收益挂钩于其他资产，如股票、商品、指

数等，以满足投资者需求。

A.资产证券化

B.结构化产品

C.衍生金融工具

D.基础性产品

答案：B；

解析：结构化产品主要用金融工程的方法创造新的证券，并将其收益挂钩于其他资产，如股票、

商品、指数等，以满足投资者需求。

78、关于可转换债券的表述中，正确的个数是()

I.可转换债券简称可转债,是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转

换成普通股股票的公司债券

H.既包含了普通债权的特征,也包含了权益的特征in.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券

IV.可转换债券的基本要素包含:标的股票、票面利率、转换期限、转换价格转换比率、赎回条款、

回售条款等

A.1

B.3

C.2

D.4

答案：D

79、下列不属于金融债券的是()。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.政策性金融债

D.地方政府债券

答案：D

解析：金融债券包括：

①政策性金融债；

②商业银行债券；

③特种金融债券；

④非银行金融机构债券；

⑤证券公司债；

⑥证券公司短期融资券等。

80、债券基金的主要投资风险包括（）。

I.利率风险

n.信用风险

in.流动性风险

w.再投资风险

v.提前赎回风险

A、I、II、IILIV、V

B、I、III、V

C、I、II、IV、V

D、II、HI、IV

答案为A

【解析】本题考查债券基金。债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、

再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险。

81、下列关于证券投资基金的风险说法错误的是（）。

A.风险来源于不确定性

B.有的风险会影响公司的声营；有的风险会影响公司的利润

C.操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险

D.投资风险来源于投资欲望的波动

答案：D

解析：风险来源于不确定性是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的

声誉，有的风险会影响公司的利润。操作风险是来源于人力.系统流程出错，以及其它不可控但

会影响公司运营的风险。投资风险来源于投资价值的波动。

82、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前

价值为（）。

A、0

B、1

C、-1

D、2

答案为A

【解析】本题考查远期合约的定价。远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交

割价格,它使得远期合约的当前价值为零。

83、为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为（）。

A、机会成本

B、交易成本

C、营业成本

D、管理成本

答案为B

【解析】本题考查交易成本。交易成本是为了实施业务决策而发生的所有成本和费用。

84、随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿将（）。

A、逐渐递增

B、逐渐递减

C、先减后增

D、先增后减

答案为B

【解析】本题考查个人投资者。随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐

渐递减。

85、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

答案：A；解析可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。

86、不属于可以回购本公司股票的情形是。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

答案：B

解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励

给本公司员工外，不得回购本公司股票。

87、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需

缴纳。的个人所得税。

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

答案：A

解析：考察个人投资者买卖基金所得税的征收管理。

88、按照()分类，权证可分为认股权证和备兑权证。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为B

【解析】本题考查权证。按基础资产的来源分类,权证可分为认股权证和备兑权证。

89、基金公司投资交易流程包括()o

I.形成投资策略

n.执行交易指令

in.绩效评估与组合调整

IV.构建投资组合

A、I、IV

B、i、in、iv

c、n、iii

D、i、n、IILIV

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执

行交易指令、绩效评估与组合调