计算机行业市场前景及投资研究报告：鸿蒙生态全面启动

仅供机构投资者使用证券研究报告|行业深度研究报告鸿蒙千帆起，生态全面启动日期：2024年1月3日核心观点

鸿蒙生态赋能行业发展，生态逐步壮大。

1）12月19日，在2023开源产业生态大会上，龚体介绍称，鸿蒙生态设备总量超过7亿台，其中，自有设备3亿多台。预计今年底到明年，鸿蒙生态设备数量逐步达到8亿台至10亿台，发展快速。2）龚体称基于OpenHarmony打造的行业终端、商用设备有220多款，现在已全面商用，覆盖金融、教育、交通等十多个行业领域。目前，OpenHarmony已有440多款软硬件产品通过社区兼容性测评，220多家行业生态伙伴作出贡献。OpenHarmony成为下一代智能终端操作系统根社区，成为万物互联的数字底座。OpenHarmony开源三年，社区共建者超过6200名，51家共建单位，贡献代码量超过1亿行。2）根据科技速观，截至目前，包括百度、字节、美团、京东、蚂蚁集团等头部互联网公司在内，移动互联网排名前

20

的应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发。

AI方面：AI赋能行业提升效率，大模型加持智能化更进一步。

算力大爆发，模态转换，打开应用想象空间。在智算大趋势下，面向人工智能的昇腾AI计算产业。此外，答事实性问题具有高准确率等能力。

2）下游行业众多，AI+行业应用更进一步，多案例更新，期待应用与商业模式加速落地。昇腾开启新一轮成长曲线，以AI算力为底座，开启新一波成长曲线。1）盘古大模型升级迭代，从NLP到CV实现多加快千行百业数字化转型和智能化升级，计划构建面向通用计算的鲲鹏计算产业和盘古大模型有望赋能千行百业，目前已经具备生成多样化、语义一致、知识丰富的结果，回

受益标的：

技术开发：核心受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技（技术开发）；生态应用类：核心受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）；其他受益公司包括，万兴科技（视频编辑）、彩讯股份（邮件系统）、梦网科技（短信系统）、科蓝软件（钱包）、海量数据（数据库）、方直科技（AI教育）、星环科技（向量数据库）；鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）。

风险提示：

1）行业竞争加剧导致盈利水平下降；2）核心技术突破进程低于预期的风险；3）核心技术人才流失的风险。201鸿蒙操作系统：万物互联遥遥领先31.1

鸿蒙OS——国产操作系统先进龙头

鸿蒙系统(HarmonyOS、鸿蒙OS)是推出的一款面向万物互联的全场景分布式操作系统，支持手机、平板、智能穿戴、智慧屏和车机等多种终端设备，OpenHarmony是其对应的开源项目。公司在2019年8月正式发布HarmonyOS，实行开源。HarmonyOS通过创造一个超级虚拟终端互联的世界，将人、设备、场景有机地联系在一起，将消费者在全场景生活中接触的多种智能终端，实现极速发现、极速连接、硬件互助、资源共享，用合适的设备提供场景体验。

根据黑马程序员公众号，最新数据显示，在中国智能手机市场，鸿蒙操作系统的份额达到10%，鸿蒙开发者数量更是超过220万，鸿蒙生态已经与iOS、安卓形成了“三分天下”的格局，成为当下的风口。鸿蒙发展历程41.1

鸿蒙OS——国产操作系统先进龙头

的“1+8+N”全场景全端互通战略，清晰地展现了的端、管、云、芯构筑全场景智慧生态场景，即1（手机）

8（车机、音箱、耳机、手表/手环、平板、大屏、PC、AR/VR）

N（泛IOT设备）战略，开创了全新局面。

9月26日，当天，举办全场景秋季新品发布会召开。发布会上，常务董事、终端BG

CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，鸿蒙HarmonyOS

NEXT即将发布，鸿蒙原生应用全面启动。HarmonyOS

NEXT开发者预览版将在2024年第一季度面向开发者开放。余承东表示，这是移动应用生态的新篇章，来更流畅、更智能、更安全的鸿蒙原生应用体验。已培养数百万鸿蒙人才，将投入百亿资金支持伙伴发展，全面覆盖18个领域应用，为消费者带1+8+N战略鸿蒙原生应用全面启动51.1

鸿蒙OS——国产操作系统先进龙头

OpenHarmony是由开放原子开源基金会（OpenAtom

Foundation）孵化及运营的开源项目，目标是面向全场景、全连接、全智能时代，基于开源的方式，搭建一个智能终端设备操作系统的框架和平台，促进万物互联产业的繁荣发展。2020年9月，开放原子开源基金会接受捐赠的智能终端操作系统基础能力相关代码，随后进行开源，并根据命名规则为该开源项目命名为OpenAtom

OpenHarmony（简称“OpenHarmony”）。于2020年、2021年分两次把鸿蒙操作系统的基础能力全部捐献给开放原子开源基金会。

OpenHarmony项目群的愿景和使命：

愿景：打造开放的、全球化的、创新且领先的面向多智能终端、全场景的分布式操作系统，构筑可持续发展的开源生态系统。

使命：OpenHarmony项目群托管了操作系统技术和架构的核心代码及组件。以开放治理的方式聚合芯片开发者、方案开发者、产品开发者、应用开发者及各种使能者。持续发展代码使用者和共建者。鸿蒙生态OpenHarmony成员单位61.1鸿蒙OS——国产操作系统先进龙头

相比上一代系统，鸿蒙

4的滑动流畅性提升

20%，续航增加

30分钟。这主要来自于鸿蒙

OS

升级的全新

通知中心：升级的通知中心，为应用的通知排出优先级别；方舟引擎。

上下窗口：新增的实况窗可以在手机的左上角实时停驻，实时更新状态状态；

超级中转站功能：在此次鸿蒙

4中也得到了升级。用户只需双指按压屏幕就能抓取内容拖入中转站，在需要时可以拖入到聊天对话框，或者笔记软件中；

数字遗产继承的功能：得到了在场许多人的惊叹。用户的

模型：大模型接入鸿蒙系统，大模型主要在三个方向上增强了小艺的能力——智慧交互、生产效率的提升和个性化的服务。

卫星通话：

Mate

60Pro+是全球首款搭载双星卫星通信的手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。

用户数：根据9月25日秋季新品发布大会，鸿蒙4.0发布以来，用户数已经超过6000万。的全场景的数字资产可以全部通过一个数字

id管理。使用效率提升大模型接入鸿蒙系统71.2生态定位——鸿蒙OS

拥抱万物互联

鸿蒙OS技术理念先进，开发支持套件丰富。根据虎嗅APP，鸿蒙系统结合移动生态发展的趋势，提出了三大技术理念：一次开发，多端部署，例如玩机技巧，部署在手机、平板等多种设备时开发代码量下降了40%；可分可合，应用在智慧生活中，既能让功能分开用卡片呈现，也能聚合为完整的应用，实现两种形态代码复用率高达90%，自由流转，提供的场景化能力可以供应用直接调用；统一生态，HarmonyOS支持业界主流的跨平台开发框架，原生智能，将AI能力集成到控件，开箱即用。

OpenHarmony不兼容安卓。根据OpenAtom

OpenHarmony，OpenHarmony用户应用程序是一种基于服务原子化概念定义的新型应用。与传统终端用户应用程序不同，OpenHarmony用户应用程序支持在OpenHarmony设备间跨端迁移、多端协同，一次开发多端部署，实现可分可合可流转。众多开发合作伙伴将以开源社区为中心，分阶段快速迭代，不断完善系统能力，逐步构建起面向万物互联时代的OpenHarmony生态。鸿蒙

OS全场景智慧生态先行者鸿蒙

OS全场景智慧生态先行者81.2生态定位——鸿蒙OS

拥抱万物互联

鸿蒙设备数、生态伙伴规模化增长。12月19日，在2023开源产业生态大会上，龚体介绍称，鸿蒙生态设备总量超过7亿台，其中，自有设备3亿多台。预计今年底到明年，鸿蒙生态设备数量逐步达到8亿台至10亿台，发展快速。龚体称，基于OpenHarmony打造的行业终端、商用设备有220多款，现在已全面商用，覆盖金融、教育、交通等十多个行业领域。目前，OpenHarmony已有440多款软硬件产品通过社区兼容性测评，220多家行业生态伙伴作出贡献。OpenHarmony成为下一代智能终端操作系统根社区，成为万物互联的数字底座。龚体介绍，OpenHarmony开源三年，社区共建者超过6200名，51家共建单位，贡献代码量超过1亿行。

今年9月的开发者大会上，终端

BG

软件部总裁龚体公布了一组数字：鸿蒙底座代码超过1亿行、开放API超过2万个、开发者数量超过220万，API日调用超过590亿次。以此为参照，支持鸿蒙的中国开发者占比已接近1/3，同时这也是对新技术趋势敏感、活跃度较高的开发者群体。鸿蒙世界携手开发者步入鸿蒙生态快车道91.2生态定位——鸿蒙OS

拥抱万物互联

一个事实是：目前已有操作系统基本只对应于某一种硬件。操作系统将广泛应用于万物互联领域

如：Windows

对应

x86

PC

如：iOS

对应苹果手机应用

但万物互联时代终端种类数量极大拓展，难以针对每种硬件分别开发操作系统或应用程序，不同硬件终端的生态无法共享协同，开发效率低。程序框架方舟编译器

聚焦鸿蒙OS：考虑到分布式虚拟化基因，以及微内核+方舟编译器两大核心要素，鸿蒙OS实现了硬件解耦，即可针对应不同设备进行弹性部署，例如：智慧屏、穿戴设备、车机、音箱、手机等。多终端开发IDE基础服务内核

同时创新的分布式软总线使得拥有不同功能的硬件可以彼此协同。例如：传统的相机、电视、音响等设备原本相互独立，但在鸿蒙OS的分布式软总线下，这些设备被“虚拟化”成摄像模组、显示模组、外放模组，并成为有机整体，用户无需另行设置即可按需调用各种功能，硬件终端之间形成相互协同。鸿蒙：微内核101.2生态定位——鸿蒙OS

拥抱万物互联

综上所述，我们认为鸿蒙OS并不定位于对Windows、Android进行替代，而是剑指万物互联时代全场景、多终端的操作系统，未来大概率将成为物联网时代主流操作系统。与此相对应，鸿蒙OS（及大体系）所有的生态布局也将围绕万物互联展开。技术架构：HarmonyOS111.3鸿蒙千帆起，生态全面启动

根据黑马程序员，为了抢占巨大的鸿蒙市场，Top20移动互联网公司中近半数已经启动了鸿蒙原生应用开发，其中包括支付宝、美团等各大巨头。

根据手机中国，在最近的2023开源产业生态大会上，终端BG软件部总裁龚体宣布了更为精准的数据：HarmonyOS

NEXT系统在积极筹备中，已有400多家合作伙伴加入，全面启动了鸿蒙原生应用的开发。已宣布启动鸿蒙原生应用开发的部分App1202鸿蒙产业链受益标的13生态产业链：关注鸿蒙产业链核心标的

具体而言，我们认为当前鸿蒙OS生态中可以重点关注服务器、鸿蒙、星闪和应用端标的。

今年9月的开发者大会上，终端

BG

软件部总裁龚体公布了一组数字：鸿蒙底座代码超过1亿行、开放API超过2万个、开发者数量超过220万，API日调用超过590亿次。以此为参照，支持鸿蒙的中国开发者占比已接近1/3，同时这也是对新技术趋势敏感、活跃度较高的开发者群体。鸿蒙生态拓展至今，除了超过220万开发者，还囊括了几乎所有国内主流互联网企业与TOP级应用。除此之外，鸿蒙生态还拥有超过150家合作伙伴、软硬件产品超过350款，以及通过OpenHarmony覆盖了金融、交通、医疗、建筑等诸多行业，可以说兼顾了软件+硬件生态的统一打造，以及ToC大众消费者与ToB行业用户的完整生态需求。鸿蒙生态逐步完善，叠加AI增量，有望进一步带来新一轮增长空间。

结合鸿蒙OS

生态，我们梳理生态链公司如下：

技术开发：核心受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技（技术开发）。

生态应用类：核心受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）；其他受益公司包括，万兴科技（视频编辑）、彩讯股份（邮件系统）、梦网科技（短信系统）、科蓝软件（钱包）、海量数据（数据库）、方直科技（AI教育）、星环科技（向量数据库）。

鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）。14生态产业链：关注鸿蒙产业链核心标的鸿蒙产业链标的归母净利润（亿元）PE代码公司市值（亿元）

收盘价（元）2023E2.029.12-2024E2025E7.0114.43-2023E101.0148.61-2024E2025E29.1130.72-300339.SZ301236.SZ000158.SZ688595.SH603189.SH600588.SH002609.SZ688111.SH002230.SZ300624.SZ300634.SZ300663.SZ002123.SZ603138.SH300235.SZ688031.SH001339.SZ688609.SH润和软件软通动力常山北明芯海科技润达医疗用友网络捷顺科技金山办公科大讯飞万兴科技彩讯股份科蓝软件梦网科技海量数据方直科技星环科技智微智能九联科技204.04443.12135.5661.1425.6246.508.484.2811.66-47.6738.00-技术开发42.9317.3817.4011.26303.4345.1090.5719.9913.9811.1817.3011.4962.8832.5813.33-0.620.005.222.2412.297.141.003.660.00