规模最大保租房REIT项目上市发行升温不同产品交投表现分化

gzhao@交易所成交的

ABS

产品交易金额共计

545.38

亿元，交易规模较上期有所下降，其中上交所、深交所交易规模分别为

438.46亿元和

106.92亿元。交易所

ABS产品中，基础资产为应收账款、类

REITs、CMBS/CMBN等类别的产品成交规模依旧处于相对较高水平。资产证券化月报

2023年第

12期一、

市场动态:规模最大保租房

REIT

项目上市近期，以保障性租赁住房为基础资产的

REITs

产品“国君资管城投宽庭保障性租赁住房基础设施资产支持专项计划”（以下简称“城投宽庭保租房

REIT”）成功上市，募集资金规模达到

30.50

亿元，为开年以来首单上市的基础设施公募REITs。此前发行的保障性租赁住房

REITs

募资规模在

12-13

亿元之间，本期产品也是截至目前募资规模最大的保障性租赁住房

REITs

项目。城投宽庭保租房

REIT原始权益人为上海城投房屋租赁有限公司，项目底层基础设施资产为上海市杨浦区的保障性租赁住房江湾社区和光华社区，定位是面向上海新市民、新青年的高质量保租房项目，合计为市场供应近

3,000

套租赁住房，建筑面积约

16.94

万平方米，截至

2023

年

9

月

30

日出租率

93%，已进入稳定运营阶段。产品的发行可为保障性租赁住房资产提供上市通道和融资来源，有助于吸引更多社会资金参与保租房建设，对扩大区域投资有着积极意义。不过从上市后表现来看，城投宽庭保租房

REIT

上市首日即跌破发行价，盘中一度下跌

11%，后续跌势持续。截至

1

月30

日，城投宽庭保租房

REIT

收盘价为

2.808，较发行价格下跌

8%，二级市场表现承压。1

月初人民银行与金融监管总局联合发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》（住房租赁“金融

17

条”），从加强住房租赁信贷产品和服务模式创新、拓宽住房租赁市场多元化投融资渠道、加强和完善住房租赁金融管理等三大方面优化租赁住房的金融服务体系。文件提出支持住房租赁企业发行专项用于租赁住房建设、购买和运营的债券和住房租赁担保债券，稳步发展房地产投资信托基金，支持金融机构、资产管理机构规范投资住房租赁相关金融产品，意在优化住房租赁企业多元化的融资渠道。政策引导下，未来或有更多租赁住房类

REITs

产品发行，其底层资产资金回收情况和上市后价格变动仍需持续跟踪观察。二、发行情况1（一）全市场1数据来源：CNABS网站，WIND，中诚信国际整理1资产证券化月报

2023年第

12期2023

年

12

月

1

日-12

月

31

日，全市场共发行

233

期资产证券化产品（合计发行资产支持证券

611

支），发行规模共计

2492.41

亿元，发行规模较上月增加49%。从发行成本来看，本期以个人汽车贷款、小微贷款等为基础资产的产品发行利率仍相对较低，而以保单质押贷款、信托受益权为基础资产的产品发行成本处于较高水平。表1：不同基础资产类型产品发行成本票面利率最小值(%)2.703.002.952.752.843.002.702.802.852.933.282.552.903.083.202.942.852.873.192.982.903.003.054.052.983.383.303.804.153.803.953.343.153.30票面利率最

票面利率期限基础资产类型支数大值(%)3.303.053.154.203.653.304.404.153.885.254.002.613.103.503.304.805.207.804.755.006.905.215.804.1013.003.643.904.204.207.007.003.594.504.10均值(%)2.993.033.053.103.123.173.203.203.233.343.582.582.983.213.253.313.473.543.603.763.823.843.884.087.993.533.564.074.184.685.483.443.573.63消费性贷款特定非金债权个人消费贷款应收账款42440163保理融资1年以下信托受益权微小企业贷款供应链账款小额贷款14489租赁资产187知识产权个人汽车贷款小微贷款24不良贷款232基础设施收费个人消费贷款小额贷款492456248应收账款1-3年期供应链账款个人消费金融租赁资产6013282微小企业贷款信托受益权其他收益权保单质押贷款类

REITs35不良贷款13183租赁资产3-5年期5年以上其他收益权应收账款114信托受益权PPP项目6类

REITs318基础设施收费2资产证券化月报

2023年第

12期从分层比例来看，本期基础资产类型为供应链账款、商业房地产抵押贷款、PPP

项目等类别的产品次级分层比例均不高于

10%，产品次级分层比例处于较低水平；以消费性贷款和不良资产为基础资产的产品次级分层比例相对较高；而以应收账款、类

REITs

等为基础资产的不同产品之间次级分层比例存在一定差异。表2：不同基础资产类型产品分层情况产品期数次级分层0%-6.25%非次级分层比例93.75%-100%93.02%-100%94.45%-99.93%99.82%-99.87%89%-99.71%供应链账款保单质押贷款商业房地产抵押贷款特定非金债权保理融资3620%-6.98%20.07%-5.55%0.13%-0.18%0.29%-11%0.74%-6.94%1.5%-5%2105知识产权93.06%-99.26%95%-98.5%信托受益权基础设施收费PPP项目845%-5.6%94.4%-95%35%-5.89%94.11%-95%微小企业贷款小额贷款81.5%-15.26%1.5%-19.85%0%-15.38%5%-13.5%84.74%-98.5%80.15%-98.5%84.62%-100%86.5%-95%1229162租赁资产个人消费贷款个人汽车贷款应收账款9.89%-15.18%0%-22.45%0%-29.35%15%-19.97%13.54%-32.35%84.82%-90.11%77.55%-100%70.65%-100%80.03%-85%50162类

REITs消费性贷款不良贷款2167.65%-86.46%（二）银行间市场

ABS本期银行间市场共发行

29

期信贷资产证券化产品（合计发行资产支持证券

46支），发行规模共计

378.93

亿元，发行规模较上月略有下降。其中优先级产品信用级别均为

AAA

级，发行成本在

2.55%-3.90%之间；次优先级产品数量较少，信sf用级别涵盖

AAA

级、AA+

级、A-

级和

BBB

级，票面利率最高为

4.40%。sfsfsfsf表3：银行间市场ABS发行成本票面利率票面利率票面利率信用等级支数最小值(%)最大值(%)3.90均值(%)优先级AAAsfAAAsfAA+sfA-sf3112.553.502.784.403.133.503.104.403.50次优先级53.4014.403资产证券化月报

2023年第

12期BBBsf13.503.503.50从基础资产类型来看，本期银行间市场发行的资产支持证券中微小企业贷款类产品发行规模最大，消费性贷款类产品发行规模最低。从发行成本来看，不良贷款类产品平均发行成本仍最高，而个人汽车贷款类产品平均发行利率处于较低水平，且明显低于其他类别产品。图

1：不同基础资产类型银行间

ABS发行情况图

2：不同基础资产类型银行间

ABS发行成本均值%亿元180160140120100806040200支503.503.002.502.001.501.000.500.003.263.203.094030201002.58微小企业贷款

不良贷款

个人汽车贷款

消费性贷款不良贷款

微小企业贷款

消费性贷款

个人汽车贷款产品规模

产品支数(右轴)资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理产品分层方面，银行间

ABS

产品中常兴业

2023

年第六期微小企业贷款资产支持证券次级分层比例为

7%，分层比例最低，其余

ABS

项目次级分层比例从

10%到32%不等，不同产品次级分层比例差异较大。表4：银行间ABS分层情况最低分层比例64.18%最高分层比例90.11%分层比例中位数77.16%优先级次优先级次级0.00%24.84%0.00%7.47%32.35%21.41%（三）交易商协会

ABN本期交易商协会

ABN

共发行

39

期（共

91

支资产支持证券），发行规模为500.65

亿元，发行规模保持快速增长。披露信用级别的优先级产品包括

AAA

级和sfAA+

级，产品票面利率在

2.75%至

5.32%之间；本期披露信用级别的次优先级产品sf数量较少、级别较分散，票面利率最高为

6.90%。表5：交易商协会ABN发行成本4资产证券化月报

2023年第

12期票面利率票面利率票面利率信用等级支数最小值(%)2.75最大值(%)均值(%)AAAsfAA+sfAAAsfAA+sfAAsf4195.324.202.806.806.905.003.373.812.804.126.905.00优先级3.3012.8043.10次优先级16.90A-sf25.00从基础资产类型来看，披露基础资产类型的交易商协会

ABN

中，本期以应收账款、特定非金债权、类

REITs

为基础资产的产品发行规模较大，以保理融资、小微贷款等为基础资产的产品发行规模占比很低。发行成本方面，本期租赁资产类产品平均发行成本最高，个人消费贷款、类

REITs

等类别产品发行成本也处于较高水平。图

3：不同基础资产交易商协会

ABN发行情况图

4：不同基础资产交易商协会

ABN发行成本均值%亿元180160140120100806040200支306.005.022520151055.004.103.763.574.003.002.001.000.003.30

3.253.173.07

2.982.890产品规模产品支数(右轴)资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理产品分层方面，本期交易商协会

ABN中京能国际能源发展(北京)有限公司2023

年度

2

号第三期定向资产支持商业票据等

8

期产品无次级，无次级产品占比为

21%，

无

锡

产

业

发

展

集

团

有

限

公

司

2023

年

度

第

一

期

定

向

资

产

支

持

票

据

(类REITS/混合型科创票据)次级分层比例为

23%，其余产品次级分层比例从

0.03%到15%不等。5资产证券化月报

2023年第

12期表6：交易商协会ABN分层情况最低分层比例47.50%最高分层比例100.00%分层比例中位数99.30%优先级次优先级次级0.00%47.50%0.00%0.00%23.47%0.70%（四）交易所

ABS本期交易所共发行

165

期资产证券化产品（共

451

支资产支持证券），总规模为

1612.83

亿元，发行规模较上月增加近一倍。其中披露信用级别的优先级产品涵盖

AAA

级、AA+

级，票面利率从

2.80%到

5.20%不等；披露信用级别的次优sfsf先级产品级别也较为分散，票面利率最高为

13%。表7：交易所ABS发行成本票面利率票面利率票面利率信用等级支数最小值(%)2.80最大值(%)均值(%)AAAsfAA+sfAAAsfAA+sfAAsf21514103625.204.753.405.7513.004.205.803.363.823.013.688.324.205.80优先级2.962.872.963.644.205.80次优先级A+sf1BBB+sf3分基础资产类型来看，交易所

ABS

产品基础资产较为多元，本期发行规模最大的仍是应收账款类产品，规模约占所有产品总规模的三分之一，类

REITs、租赁资产等类别产品发行规模占比也在

10%以上，其他类别资产发行规模相对较小。从发行成本来看，不同基础资产类别产品发行成本差异较大，本期保单质押贷款类产品平均发行成本最高，且显著高于其它类别产品。6资产证券化月报

2023年第

12期图

5：不同基础资产类型交易所

ABS发行情况图

6：不同基础资产类型交易所

ABS发行成本均值%支亿元60050040030020010006.427.006.005.004.003.002.001.000.001008060402003.923.843.803.593.553.543.513.443.403.373.313.283.22产品规模

产品支数(右轴)资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理产品分层方面，本期交易所

ABS

产品中泰康人寿保单贷款第

7

期资产支持专项计划等

10

期产品无次级，其余产品的次级分层比例在

0.01%至

29%之间，不同产品之间次级分层比例较大。表8：交易所ABS分层情况最低分层比例32.41%最高分层比例100.00%分层比例中位数94.92%优先级次优先级次级0.00%62.56%0.00%0.00%29.35%5.00%三、交易情况（一）银行间市场2023

年

12

月，银行间市场信贷

ABS

成交金额共

118.59

亿元，交投活跃度明显下降。其中成交较多的依旧是住房抵押贷款类、个人汽车贷款类和不良贷款类产品，其余类别产品交易规模较小，交投活跃度不高。7资产证券化月报

2023年第

12期图

7：银行间

ABS成交情况图

8：本期不同基础资产类型银行间

ABS交易情况亿元亿元25060213.1349.55198.825040302010020015010050174.1132.2922.54122.42118.597.076.890.240资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理同期，交易商协会

ABN

成交金额共

596.49

亿元，交投进一步升温。大部分交易商协会

ABN产品未披露基础资产类型；披露基础资产类别的产品中，以类

REITs、应收账款等为基础资产的产品成交规模相对较大，而部分产品成交规模不足

5

亿元，成交活跃度低。图

10：本期不同基础资产类型交易商协会

ABN交图

9：交易商协会

ABN成交情况易情况亿元亿元422.2170045040035030025020015010050596.49561.95600494.395004003002001000438.59373.3982.6345.0415.409.54

7.104.72

4.17

3.83

0.98

0.56

0.310资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理（二）交易所市场本期在交易所成交的

ABS

产品交易金额共计

545.38

亿元，交易规模较上期有所下降，其中上交所、深交所交易规模分别为

438.46

亿元和

106.92

亿元。交易所

ABS产品中，基础资产为应收账款、类

REITs、CMBS/CMBN等类别的产品成交规模依旧处于相对较高水平。8资产证券化月报

2023年第

12期图

11：交易所

ABS成交情况图

12：不同基础资产类型交易所

ABS交易情况亿元亿元650600550500450400350300250200599.02140

120.76120593.17591.45545.38517.4910080604020080.1467.0857.5651.3247.7134.6126.9229.9614.7814.54资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理资料来源：WIND,CNABS网站，中诚信国际整理9资产证券化月报

2023年第

12期附表：附表1：本期银保监会ABS发行明细期限规模利率分层比例债项评级债券简称起息日

基础资产原始权益人评级机构(年)

(亿)（%）23建鑫

10优先23建鑫

10C3.64

12.80

3.48

70.33%AAAsf-2023-中国建设银行股份

中诚信国有限公司兴业银行股份有限

中诚信国不良贷款12-055.15

5.401.31

1.402.56

0.30-29.67%3.22

82.35%17.65%3.08

74.89%25.11%0.80

11.08

2.70

72.98%际23兴瑞

6优先23兴瑞

6CAAAsf-2023-不良贷款12-05-公司际23中誉至诚

4优先

1.22

1.70AAAsf-2023-中国银行股份有限公司不良贷款12-07联合资信23中誉至诚

4C23中赢

1A2.72

0.57-AAAsfAA+sf-2023-12-08消费性贷款中银消费金融有限

中诚信国公司

际23中赢

1B0.97

1.071.80

3.033.30

7.05%23中赢

1C-19.97%23吉时代

5A1_bc23吉时代

5A2_bc23吉时代

5C_bc23常兴业

6优先

A23常兴业

6优先

B23常兴业

6优先

C23常兴业

6次级23兴瑞

7优先23兴瑞

7C1.04

18.50

2.55

33.64%1.79

28.15

2.61

51.18%AAAsfAAAsf-2023-12-12个人汽车贷款吉致汽车金融有限

中诚信国公司际4.96

8.35-15.18%0.87

10.24

2.79

76.75%AAAsfAA+sfBBBsf-0.87

0.710.87

1.401.12

1.001.28

0.733.04

0.142.90

5.28%3.50

10.49%2023-12-13微小企业贷款江苏常熟农村商业银行股份有限公司联合资信-7.47%3.22

83.91%16.09%3.49

78.34%21.66%3.40

75.80%24.20%3.15

86.46%13.54%3.90

67.65%32.35%3.15

78.59%21.41%3.30

71.69%28.31%3.29

77.22%22.78%3.10

80.21%19.79%3.10

78.65%21.35%AAAsf-2023-12-14兴业银行股份有限

中诚信国不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款-公司际23浦鑫归航

5优先

2.62

1.2323浦鑫归航

5C

7.12

0.3423中誉至诚

5优先

2.21

7.80AAAsf-2023-12-14上海浦东发展银行股份有限公司联合资信-AAAsf-2023-12-14中国银行股份有限公司惠誉博华联合资信联合资信23中誉至诚

5C23交诚

4优先23交诚

4C5.70

2.491.37

4.152.87

0.653.36

0.924.87

0.44-AAAsf-2023-12-15交通银行股份有限公司-23臻金

4优先23臻金

4CAAAsf-2023-12-15浙商银行股份有限公司-23招元和萃

8优先

1.70

3.45AAAsf-2023-12-15招商银行股份有限

上海新世公司

纪23招元和萃

8C23鸿富

8优先23鸿富

8C3.20

0.942.10

1.955.10

0.77-AAAsf-2023-12-19中国民生银行股份有限公司联合资信-23邮盈惠泽

7优先

2.60

6.1023邮盈惠泽

7C

5.11

1.8023邮盈惠泽

8优先

1.35

1.50AAAsf-2023-12-19中国邮政储蓄银行

中诚信国股份有限公司中国邮政储蓄银行

中诚信国股份有限公司中国建设银行股份

中诚信国有限公司-际AAAsf-2023-12-1923邮盈惠泽

8C23建鑫

11优先23建鑫

11C2.35

0.371.10

2.104.35

0.570.35

3.230.60

0.400.60

0.850.85

0.55-际AAAsf-2023-12-20-际23吉湘

1优先

A23吉湘

1优先

B23吉湘

1优先

C23吉湘

1次级3.10

64.18%3.40

7.95%4.40

16.89%AAAsfAA+sfA-sf-2023-12-20微小企业贷款湖南三湘银行股份

中诚信国有限公司

际-10.98%10资产证券化月报

2023年第

12期23建鑫

12优先23建鑫

12C1.35

3.854.35

0.942.00

0.363.00

0.123.35

3.955.35

1.571.59

0.433.10

0.133.10

80.38%19.62%3.10

75.47%24.53%3.30

71.56%28.44%3.50

77.20%22.80%3.10

72.16%27.84%AAAsf-2023-12-21中国建设银行股份有限公司不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款中证鹏元-23惠元

7优先23惠元

7CAAAsf-2023-12-21中信银行股份有限

中诚信国公司中国建设银行股份

中诚信国有限公司江苏银行股份有限

中诚信国公司上海浦东发展银行

中诚信国-际23建鑫

13优先23建鑫

13CAAAsf-2023-12-22-际23苏誉

1优先23苏誉

1CAAAsf-2023-12-22-际23浦鑫归航

6优先

1.43

3.50AAAsf-2023-12-2223浦鑫归航

6C23安逸花

6A1_bc23安逸花

6A2_bc23安逸花

6B_bc23安逸花

6C_bc23福鑫

5优先23福鑫

5C4.93

1.350.84

4.500.98

6.601.09

1.651.75

2.251.33

1.503.09

0.50-股份有限公司际2.95

30.00%3.00

44.00%3.50

11.00%AAAsfAAAsfAAAsf-2023-12-26消费性贷款马上消费金融股份有限公司联合资信-15.00%3.10

75.00%25.00%AAAsf-2023-12-26中国光大银行股份有限公司不良贷款联合资信-23飞驰建普

4A_bc23飞驰建普

4B_bc23飞驰建普

4C_bc23臻粹

8优先23臻粹

8C0.41

104.37

2.70

78.70%AAAsfAA+sf-2023-12-27微小企业贷款中国建设银行股份

中诚信国有限公司

际0.50

8.001.00

20.241.49

1.192.82

0.482.78

6.03%15.26%3.09

71.26%28.74%-AAAsf-2023-12-27广发银行股份有限

中诚信国公司

际不良贷款不良贷款-23工元至诚

8优先

2.08

12.50

3.22

77.16%AAAsf-2023-12-28中国工商银行股份有限公司联合资信23工元至诚

8C24长盈

1优先_bc24长盈

1C_bc4.58

3.703.41

29.165.08

3.200.74

10.620.82

0.700.82

1.100.90

1.30-------22.84%90.11%9.89%77.38%5.10%8.01%9.50%AAAsf-2024-01-30个人汽车贷款天津长城滨银汽车金融有限公司联合资信24杭诚

1优先

A24杭诚

1优先

B24杭诚

1优先

C24杭诚

1次级AAAsfAA+sfBBB+sf-2024-01-31微小企业贷款杭州银行股份有限

中诚信国公司

际附表2：交易商协会ABN发行明细期限规模(年)

(亿)

（%）利率分层比例债项评级起息日基础资产评级机构债券简称原始权益人23前海信逸

ABN005优先23前海信逸

ABN005次23无锡产业

ABN001优先23无锡产业

ABN001次0.93

1.42

3.70

99.30%

AAAsf

2023-0.93

0.01

0.70%

12-0118.01

7.50

3.29

76.53%

AAAsf

2023-供应链账款深圳前海联捷商业保理有限公司联合资信--无锡产业发展集团有限公司联合资信类

REITs18.01

2.30-23.47%-12-0123信达乾元

ABN001优先

A1

0.90

79.00

3.05

74.53%

AAAsf23信达乾元

ABN001优先

A2

1.90

26.80

3.15

25.29%

AAAsf2023-12-01特定非金债权中国信达资产管理股份有限公司中诚信国际23信达乾元

ABN001次1.90

0.19-0.18%-23华电山西

ABN001优先23.02

22.41

3.49

99.96%

AAAsf华电金泰(北京)投资基金管理有限公司2023-12-04联合资信类

REITs23华电山西

ABN001次23.02

0.01

-

0.04%-23山西建投

4ABN001优先0.48

3.92

3.43

99.75%

AAAsf11资产证券化月报

2023年第

12期晋建国际商业保理(珠海横琴)有限公司2023-12-06供应链账款上海新世纪23山西建投

4ABN001次0.96

0.01-0.25%-23春风一方

ABN004优先23春风一方

ABN004次0.88

6.69

4.00

99.85%

AAAsf0.88

0.01

0.15%深圳市前海一方恒融商业保理有限公司2023-12-07供应链账款中诚信国际--2023-12-082023-12-082023-12-082023-12-082023-12-08应收账款国家电力投资集团有限公司中诚信国际23电费

1号

ABN0020.49

20.10

2.90

100.00%

AAAsf0.25

4.75

2.95

95.00%

AAAsf供应链账款中化商业保理有限公司东方金诚23中化供金

1ABN001优先23中化供金

1ABN001次23葛洲坝

ABN003优先23京能

2号

ABN003优先供应链账款中化商业保理有限公司1.00

0.25-5.00%--应收账款深圳德远商业保理有限公司联合资信0.25

4.65

2.75

100.00%

AAAsf0.16

9.06

2.89

100.00%

AAAsf0.49

6.98

3.20

99.86%

AAAsf京能国际能源发展(北京)有限公司中证鹏元补贴款23声赫保理

ABN002(科创票据)优先2023-12-08供应链账款声赫(深圳)商业保理有限公司中诚信国际23声赫保理

ABN002(科创票据)次2.00

0.01-0.14%-23前海南山

ABN003优先23前海南山

ABN003次23华电四川

ABN001优先1.00

4.92

3.35

99.80%

AAAsf

2023-12-12供应链账款深圳前海联易融商业保理有限公司华电金泰(北京)投资基金管理有限公司中证鹏元1.00

0.01-0.20%-35.02

32.20

3.49

99.97%

AAAsf2023-12-14东方金诚类

REITs23华电四川

ABN001次35.02

0.01

-

0.03%-晋建国际商业保理(珠海横琴)有限公司2023-12-14供应链账款上海新世纪23山西建投

3ABN002优先0.49

3.66

3.45

100.00%

AAAsf23东方高质量

1ABN001优先1.00

7.49

3.00

99.87%

AAAsf

2023-12-18特定非金债权中国东方资产管理股份有限公司中诚信国际23东方高质量

1ABN001次23徐工

6号

ABN001优先23徐工

6号

ABN001次23中联重科

ABN002优先A1(科创票据)2.99

0.01-0.13%-0.48

3.46

2.84

99.71%

AAAsf

2023-12-19保理融资徐工集团商业保理(徐州)有限公司中诚信国际1.48

0.01-0.29%-0.33

4.98

2.80

33.24%

AAAsf0.85

3.45

2.90

23.03%

AAAsf2.34

5.80

3.25

38.72%

AAAsf23中联重科

ABN002优先A2(科创票据)2023-12-19供应链账款中联重科股份有限公司联合资信23中联重科

ABN002优先A3(科创票据)23中联重科

ABN002次(科创票据)2.59

0.75-5.01%-23海尔

4号

ABN001优先23海尔

4号

ABN001次0.33

4.66

3.65

95.00%

AAAsf

2023-2.00

0.25

5.00%

12-21保理融资海尔金融保理(重庆)有限公司联合资信--23京东东裕

2ABN001优先

A

2.00

8.70

2.98

87.00%

AAAsf23京东东裕

2ABN001优先

B

2.00

0.30

3.263.00%5.00%5.00%AA+sf

2023-个人消费贷款北京京东世纪贸易有限公司联合资信23京东东裕

2ABN001中间23京东东裕

2ABN001次2.00

0.50

5.00A-sf-12-212.00

0.50-23连恒希望

ABN001优先

A1

0.83

0.70

4.00

13.28%

AA+sf

2023-23连恒希望

ABN001优先

A2

1.83

0.85

4.05

16.13%

AA+sf

12-21其他收益权辽宁省中互商业保理有限公司东方金诚12资产证券化月报

2023年第

12期23连恒希望

ABN001优先

A3

2.83

1.00

4.10

18.98%

AA+sf23连恒希望

ABN001优先

A4

3.83

1.15

4.15

21.82%

AA+sf23连恒希望

ABN001优先

A5

4.84

1.30

4.20

24.67%

AA+sf23连恒希望

ABN001次4.84

0.27-5.12%-23徐工机械

ABN003优先

A1

0.99

16.70

2.95

61.17%

AAAsf23徐工机械

ABN003优先

A2

1.99

7.50

3.04

27.47%

AAAsf

2023-应收账款徐工集团工程机械股份有限公司中诚信国际23徐工机械

ABN003优先

A3

2.99

1.50

3.295.49%5.86%AAAsf

12-21-23徐工机械

ABN003次23华冶科工

ABN001优先23华冶科工

ABN001次5.00

1.60-0.42

10.45

3.50

95.00%

AA+sf

2023-0.93

0.55

5.00%

12-22应收账款中国华冶科工集团有限公司远东资信--23京东东裕

2ABN002优先

A

2.00

8.70

3.02

87.00%

AAAsf23京东东裕

2ABN002优先

B

2.00

0.30

3.303.00%5.00%5.00%AA+sf

2023-个人消费贷款北京京东世纪贸易有限公司联合资信23京东东裕

2ABN002中间23京东东裕

2ABN002次2.00

0.50

5.002.00

0.50A-sf-12-22-2023-12-22应收账款中冶建工集团有限公司中诚信国际23中冶建工

1ABN004优先0.26

5.08

3.30

100.00%

AA+sf23杭州实业

1ABN001优先23杭州实业

1ABN001次23宝冶

1号

ABN001优先23宝冶

1号

ABN001次23中电建

4ABN001优先

A23中电建

4ABN001优先

B23中电建

4ABN001次23惠澄

ABN001优先

A123惠澄

ABN001优先

A223惠澄

ABN001优先

B23惠澄

ABN001次0.49

3.94

2.78

94.94%

AAAsf

2023-2.00

0.21

5.06%

12-250.49

11.40

3.10

95.00%

AAAsf

2023-应收账款杭州市实业投资集团有限公司中诚信国际--应收账款上海宝冶集团有限公司联合资信3.00

0.60-5.00%-12-260.47

12.35

2.98

47.50%

AAAsf0.47

12.35

2.80

47.50%

AAAsf2023-12-26应收账款中电建商业保理有限公司中诚信国际0.95

1.301.21

3.50

2.90

70.00%

AAAsf1.47

1.00

2.95

20.00%

AAAsf

2023--5.00%-小微贷款上海国际信托有限公司上海新世纪1.47

0.15

3.103.00%7.00%AA+sf

12-27-1.96

0.35-23中交一航

ABN001优先23中交一航

ABN001次23中铁建设

ABN001优先1.50

3.80

3.35

95.00%

AAAsf

2023-12-27应收账款中交第一航务工程局有限公司联合资信1.50

0.20-5.00%-1.84

11.00

3.99

93.62%

AAAsf2023-12-28中铁建设集团有限公司中诚信国际23中铁建设

ABN001次级

1

17.85

0.7123中铁建设

ABN001次级

2

17.85

0.04--6.04%0.34%--类

REITs附表3：证监会主管ABS发行明细期限(年)

(亿)

（%）规模利率分层比例债项评级起息日债券简称丰融

1优基础资产应收账款应收账款原始权益人评级机构联合资信东方金诚东方金诚2023-12-012023-12-01中企云链(深圳)商业保理有限公司0.94

1.20

3.48

100.00%

AAAsf1.00

15.19

2.87

100.00%

AAAsf工鑫

16B2中铁三局集团有限公司等23济高优23济高次金隅

01优金隅

01次星鸿

9A17.93

14.00

3.80

99.93%

AAAsf

2023-

商业房地产济南高新财金投资有限公司17.93

0.012.99

5.23

3.35

95.00%

AAAsf

2023-2.99

0.28

6.00

5.00%

12-041.08

3.56

2.94

89.00%

AAAsf-0.07%-12-01抵押贷款金隅冀东(唐山)混凝土环保科技集团有限公司等应收账款中诚信国际中诚信国际-13资产证券化月报

2023年第

12期星鸿

9B1.08

0.20

3.455.00%3.00%3.00%AA+sf2023-

个人消费贷12-05

款中国对外经济贸易信托有限公司星鸿

9C1星鸿

9C2新建元

5A新建元

5B新建元

4A新建元

4B熙悦

11优熙悦

11C中交

7A1中交

7次工鑫

23A1工鑫

23A2工鑫

23B工鑫

23C工鑫

23次招盈

2号

1期优3.09

0.123.09

0.12----6.01

8.00

3.15

70.80%

AAAsf

2023-6.01

3.30

29.20%

12-056.01

6.50

3.15

70.65%

AAAsf

2023-6.01

2.70

29.35%

12-050.99

9.40

3.05

99.89%

AAAsf

2023-0.99

0.01

0.11%

12-050.87

6.60

3.00

93.75%

AAAsf

2023-苏州圆融发展集团有限公司类

REITs类

REITs供应链账款供应链账款中诚信国际中诚信国际中诚信国际中诚信国际--苏州圆融发展集团有限公司--深圳前海联易融商业保理有限公司--中交商业保理有限公司0.87

0.44-6.25%4.40%-12-051.00

1.49

3.10AAAsf2.50

10.93

3.40

32.28%

AAAsf0.75

11.39

3.05

33.64%

AAAsf1.00

8.35

2.87

24.66%

AAAsf2023-12-05应收账款中铁八局集团有限公司等东方金诚3.00

1.700.99

7.46

2.90

99.87%

AAAsf0.99

0.01

0.13%0.95

1.50

3.20

30.00%

AAAsf-5.02%-2023-12-05深圳前海联易融商业保理有限公司供应链账款小额贷款联合资信招盈

2号

1期次--东煜

3A1东煜

3A2东煜

3A3东煜

3次美憬

6A1.95

2.00

3.70

40.00%

AAAsf

2023-2.95

1.43

5.20

28.50%

AAAsf

12-06华能贵诚信托有限公司中诚信国际2.97

0.08-1.50%-1.06

4.86

2.95

81.00%

AAAsf美憬

6B1.06

0.33

3.255.50%8.50%5.00%AA+sf

2023-

个人消费贷华能贵诚信托有限公司联合资信中证鹏元美憬

6C1.81

0.511.81

0.30----12-06款美憬

6D23深铁优23深铁

EA23深铁

EB中合

02优中合

02次中交投

1A中交投

1B37欲晓

A137欲晓

A237欲晓次23海创

5A23海创

5C美润伍

4A美润伍

4B美润伍

4C美润伍

4D耘睿

113A耘睿

113B耘睿

113C17.01

15.46

3.29

80.02%

AAAsf2023-12-0617.01

2.6417.01

1.22--13.66%6.31%--类

REITs深圳市地铁集团有限公司0.94

1.90

3.24

99.48%

AAAsf

2023-0.94

0.01

0.52%

12-0618.00

12.00

3.59

90.91%

AAAsf

2023-中合商业保理(天津)有限供应链账款联合资信--公司类

REITs中交投资有限公司中诚信国际18.00

1.20-9.09%-12-060.45

10.80

2.88

19.19%

AAAsf0.96

44.90

3.04

79.80%

AAAsf2023-12-07中国东方资产管理股份有限公司应收账款中诚信国际东方金诚2.82

0.57-1.00%-1.49

4.39

3.90

99.77%

AA+sf

2023-1.49

0.01

0.23%

12-071.55

4.15

3.10

83.00%

AAAsf声赫(深圳)商业保理有限公司供应链账款--2.05

0.16

3.383.20%8.80%5.00%AA+sf

2023-小额贷款华能贵诚信托有限公司中航信托股份有限公司14联合资信3.06

0.443.06

0.25----12-070.75

9.00

2.95

90.00%

AAAsf2023-

个人消费贷12-07

款0.82

0.40

3.154.00%6.00%AA+sf-中诚信国际1.50

0.60-资产证券化月报

2023年第

12期23TS2A10.72

2.50

2.88

63.78%

AAAsf1.72

1.34

3.00

34.18%

AAAsf1.89

0.08

2.04%2023-12-07招商局通商融资租赁有限公司23TS2A2保理融资中诚信国际中诚信国际23TS2次--23陕建

2A23陕建

2C沐华

07A1沐华

07A2沐华

07A3沐华

07次睿铭

1A1.00

3.24

4.15

99.69%

AAAsf

2023-1.00

0.01

0.31%

12-081.01

0.91

3.00

36.40%

AAAsf2.01

0.84

3.30

33.60%

AAAsf

2023-

微小企业贷深圳前海联易融商业保理有限公司供应链账款--中航信托股份有限公司中诚信国际2.76

0.66

3.55

26.40%

AAAsf

12-083.25

0.09

3.60%1.87

4.00

3.30

80.00%

AAAsf款--2023-

微小企业贷睿铭

1B1.96

0.35

5.217.00%AA+sf-中航信托股份有限公司中国十九冶集团有限公司中航信托股份有限公司中诚信国际联合资信12-08款睿铭

1次19冶

23A19冶

23B19冶

23C耘睿

114A耘睿

114B耘睿

114C岳阳

2优岳阳

2次耀月

11A2.71

0.65-13.00%3.01

8.10

3.80

57.04%

AAAsf3.01

5.39

4.30

37.96%

AA+sf2023-12-08应收账款3.01

0.71

7.005.00%-0.75

9.00

2.95

90.00%

AAAsf2023-

个人消费贷0.84

0.40

3.151.50

0.604.00%6.00%AA+sf-中诚信国际大公国际12-08款-1.01

1.85

3.40

99.46%

AA+sf

2023-1.01

0.01

0.54%

12-081.06

7.12

2.95

89.00%

AAAsf深圳前海联易融商业保理有限公司供应链账款--耀月

11B1.06

0.48

3.436.00%2.00%3.00%AA+sf

2023-

个人消费贷中国对外经济贸易信托有限公司联合资信耀月

11CA耀月

11CB诚盈惠泽

1期优先

A1级诚盈惠泽

1期优先

A2级诚盈惠泽

1期优先

A3级诚盈惠泽

1期次级1.06

0.161.06

0.24----12-08款0.89

4.95

3.00

49.50%

AAAsf1.90

3.50

3.10

35.00%

AAAsf2.40

1.35

3.40

13.50%

AAAsf2023-12-11信托受益权华能贵诚信托有限公司上海新世纪3.15

0.20-2.00%-G桂垦

1AG桂垦

1C工鑫

17B2化学

02A1化学

02A2化学

02次建融贰

4A建融贰

4C鹭发

02优鹭发

02次2乐享

5A2乐享

5B2乐享

5次23泰康

7A23泰康

7B6.96

7.60

4.10

95.00%

AAAsf

2023-

基础设施收广西农垦集团有限责任公司东方金诚东方金诚6.96

0.40-5.00%-12-11费1.00

14.35

2.98

100.00%

AAAsf0.97

13.20

2.84

59.17%

AAAsf

2023-1.96

7.99

2.94

35.81%

AAAsf

12-12中铁交通投资集团有限公司等应收账款1.96

1.120.95

4.39

3.40

99.77%

AAAsf

2023-0.95

0.01

0.23%

12-120.96

2.29

3.59

99.57%

AA+sf

2023--5.02%-深圳前海联易融商业保理有限公司供应链账款供应链账款联合资信联合资信--深圳市前海一方恒融商业保理有限公司0.96

0.01-0.43%-12-121.21

4.97

3.15

82.83%

AAAsf2023-12-121.54

0.19

3.343.05

0.843.17%AA+sf-小额贷款中航信托股份有限公司中诚信国际中诚信国际-14.00%1.00

18.00

2.98

90.00%

AAAsf

2023-

保单质押贷1.00

1.40

13.00

7.00%

AAsf

12-12

款泰康人寿保险有限责任公司15资产证券化月报

2023年第

12期23泰康

7C23同盛

A23同盛

C耘睿

115A耘睿

115B耘睿

115C耀月

12A耀月

12B耀月

12CA耀月

12CBZJ天长优ZJ天长次中咨

02优中咨

02次A1满扬

1A2满扬

1B满扬

11.00

0.600.43

4.20

3.88

80.15%

AAAsf

2023-0.59

1.04

19.85%

12-121.42

8.90

3.15

89.00%

AAAsf-3.00%Asf重庆中金同盛小额贷款有限公司小额贷款上海新世纪中诚信国际--2023-

个人消费贷1.42

0.30

3.353.00%8.00%AA+sf-中航信托股份有限公司12-12款2.00

0.80-1.04

7.12

3.00

89.00%

AAAsf1.04

0.48

3.436.00%2.00%3.00%AA+sf

2023-

个人消费贷中国对外经济贸易信托有限公司联合资信1.04

0.161.04

0.24----12-12款12.36

6.84

3.34

95.00%

AAAsf

2023-12.36

0.36

5.00%

12-122.55

5.12

3.39

91.43%

AA+sf

2023-中交天长投资发展有限公司PPP项目联合资信--中国公路工程咨询集团有限公司应收账款中诚信国际2.55

0.48

7.808.57%-12-121.08

3.65

3.05

73.00%

AAAsf1.21

0.62

3.15

12.40%

AAAsf2023-12-131.25

0.25

3.405.00%4.60%

BBB+sf5.00%1.86

4.00

3.29

80.00%

AAAsfAA+sf信托受益权云南国际信托有限公司中诚信国际C满扬

11.33

0.23

5.80次满扬

1睿铭

2A1.75

0.25--2023-

微小企业贷睿铭

2B1.95

0.35

5.217.00%AA+sf-中航信托股份有限公司中诚信国际联合资信12-13款睿铭

2次23深业

1A23深业

EA23深业

EB汴二

03优汴二

03次23华发

7A23华发

7C23铁万

A23铁万

B23铁万

C23铁万

EA23铁万

EB信保

04优信保

04次晨耀

2A2.70

0.65-13.00%15.01

14.50

3.60

80.02%

AAAsf2023-12-1315.01

2.3915.01

1.23--13.19%6.79%--类

REITs深圳市农科置业有限公司1.00

2.60

4.75

99.62%

AA+sf

2023-1.00

0.01

0.38%

12-141.00

4.00

3.65

99.75%

AAAsf

2023-国升商业保理(深圳)有限供应链账款供应链账款联合资信联合资信--公司深圳前海联捷商业保理有限公司1.00

0.01-0.25%-12-143.00

16.28

3.38

51.96%

AAAsf3.00

3.12

3.589.96%AA+sfAAsf-2023-12-14中信金石基金管理有限公司3.00

3.18

3.64

10.15%类

REITs联合资信3.00

4.433.00

4.32--14.14%13.79%-1.17

7.95

3.25

99.87%

AAAsf

2023-1.17

0.01

0.13%

12-141.05

5.34

3.05

89.00%

AAAsf信安国际商业保理有限公司供应链账款联合资信联合资信--晨耀

2B1.05

0.36

3.356.00%2.00%3.00%AA+sf

2023-

个人消费贷中国对外经济贸易信托有限公司晨耀

2C1晨耀

2C2二局

23优二局

23次G复星

02AG复星

02B光琰