证券市场基础知识-第一讲

证券市场基础知识-第一讲REPORTING2023WORKSUMMARY目录CATALOGUE证券市场概述股票基础知识债券基础知识基金基础知识衍生品基础知识投资策略与风险管理PART01证券市场概述4.风险管理功能提供风险分散和转移的机制。3.定价功能通过交易形成证券的市场价格。2.投资功能为投资者提供多元化的投资渠道。定义证券市场是股票、债券、投资基金份额等证券发行和交易的场所。1.融资功能为企业和政府提供直接融资平台。证券市场的定义与功能政府、企业等需要筹集资金的主体。发行人包括个人投资者和机构投资者，如基金、保险公司等。投资者如证券公司、律师事务所、会计师事务所等，提供发行、交易、咨询等服务。中介机构如证监会、交易所等，负责市场的监督和管理。监管机构证券市场的参与者证券市场的监管体系通过证券法、公司法等法律法规规范市场行为。由证监会等行政机构对市场进行日常监管和执法。由证券交易所、证券业协会等自律组织制定规则并监督执行。包括媒体监督、公众监督等，促进市场透明度和公正性。法律监管行政监管自律监管社会监督PART02股票基础知识股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。股票定义根据股东权利和义务的不同，股票可分为普通股和优先股。股票种类股票的定义与种类公司通过发行股票来筹集资金，扩大经营规模或进行其他投资活动。投资者在证券交易所或场外市场买卖股票，实现投资收益。股票的发行与交易股票交易股票发行股票价值股票的价值取决于公司的盈利能力、成长潜力、行业前景等多种因素。股票价格股票价格受供求关系、市场走势、公司业绩、政策法规等多种因素影响，波动较大。股票的价值与价格PART03债券基础知识债券定义债券是一种债务证券，代表债券发行人（债务人）向债券持有人（债权人）承诺在特定日期或按照特定条件支付本金和利息的金融工具。债券种类根据发行主体、偿还期限、付息方式等不同标准，债券可分为政府债券、企业债券、金融债券、短期债券、中期债券、长期债券、零息债券、附息债券等多种类型。债券的定义与种类债券的发行与交易债券发行债券发行人通过承销商向投资者销售新发行的债券，筹集所需资金。发行过程包括确定发行条件、进行路演宣传、簿记建档、定价配售等环节。债券市场债券市场是债券发行和交易的场所，包括银行间市场、交易所市场和柜台市场。投资者可以在这些市场上买卖债券，实现投资目标。信用评级机构对债券发行人的信用状况进行评估，并给出相应的信用等级。评级结果会影响债券的发行利率和投资者的风险偏好。债券评级投资债券面临的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险等。投资者需要关注这些风险，并根据自身风险承受能力和投资目标做出合理的投资决策。债券风险债券的评级与风险PART04基金基础知识基金的定义基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按投资者的投资比例进行分配。基金的种类根据投资对象不同，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等；根据运作方式不同，基金可分为开放式基金和封闭式基金。基金的定义与种类基金的设立与发行基金公司设立基金并发行基金份额，投资者通过购买基金份额参与基金投资。基金的投资管理基金管理人根据基金合同约定的投资范围和投资策略，进行股票、债券等金融工具的投资决策和交易执行。基金的托管与估值基金托管人负责保管基金资产、监督基金管理人的投资运作，并进行基金资产的估值和会计核算。基金的运作与管理基金的投资策略基金管理人根据市场环境、投资者风险偏好和基金合同约定的投资目标，制定相应的投资策略，包括资产配置、行业选择、个股选择等。基金的风险基金投资面临市场风险、信用风险、流动性风险等。市场风险是指由于市场价格波动导致投资损失的风险；信用风险是指债券等固定收益类资产违约导致损失的风险；流动性风险是指基金在面临投资者赎回等情况下，难以以合理价格变现资产的风险。风险管理措施为降低风险，基金管理人采取分散投资、定期评估和调整投资组合、设置止损点等风险管理措施。同时，投资者也应根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金产品。基金的投资策略与风险PART05衍生品基础知识衍生品的定义与种类衍生品是一种金融合约，其价值来源于其他基础资产或指数的表现，而不是自身的基础价值。衍生品的定义包括期货、期权、掉期（互换）和远期合约等。衍生品的种类衍生品的交易衍生品可以在交易所进行标准化交易，也可以通过场外市场（OTC）进行定制化交易。要点一要点二衍生品的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。衍生品的交易与风险价格发现衍生品市场通过买卖双方的竞价，可以为基础资产或指数提供有效的价格信号。风险管理衍生品可以作为风险管理工具，帮助投资者对冲或转移风险。提高市场效率衍生品市场可以提高市场的流动性和价格透明度，从而提高市场效率。创新金融工具衍生品市场的不断创新为投资者提供了更多的投资选择和策略。衍生品在证券市场中的作用PART06投资策略与风险管理投资组合构建通过分散投资，降低单一资产的风险，构建具有不同风险收益特征的投资组合。投资策略执行根据市场变化和投资目标，及时调整投资组合，保持投资策略的一致性和有效性。投资策略类型根据投资目标、风险承受能力和市场情况，选择合适的投资策略，如成长型、价值型、指数型等。投资策略的选择与执行03风险报告定期向投资者报告风险状况，提高投资者对风险的认知和理解。01风险识别识别投资过程中可能面临的各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。02风险评估对识别出的风险进行量化和评估，确定风险的大小、发生的概率和可能造成的损失。风险识别与评估风险控制原则根据风险承受能力和投资目标，制定风险控制原则，如止损点、风险敞口限制等。风险管理工具运用