PY公司营运资金管理分析

摘要随着社会经济不断地发展，人们的生活水平日益提高，人们对于服装的需求越来越高，而且人们对于服装的要求也愈发差异化。在服装行业中，市场竞争可谓十分激烈，各企业都竭尽所能设计出各式各样的服装，以保证最大限度地满足市场客户的需求，从而导致了服装市场中各企业的产品同质化非常严重。对此，企业要想正常运行则需要完善自身的营运资金管理。PY公司是一家中型服装企业，目前正处于发展扩大时期，主要客户集中于中层消费者，致力于将自身的服装品牌打造成中国优质的领导品牌。本文通过理论与实践相结合的方法，将要素和渠道管理理论运用到PY公司的营运资金管理分析中，从要素和渠道的视角对PY公司的营运资金管理现状进行分析，分析其营运资金单个项目以及各渠道的营运项目的数据，发现其财务风险较高，盈利能力低；应收账款的回款周期长；存货积压过多；应付账款的利用率低等问题。为此，PY公司应做好降低财务风险，提高盈利能力；加大应收账款的管理力度；加强存货的需求预测；加大应付账款的利用率。通过以上措施来改善企业自身的营运资金管理水平，使企业在市场竞争中发挥出优势。关键词：营运资金财务风险周转期

AbstractWiththecontinuousdevelopmentofsocietyandeconomy,people'slivingstandardsareincreasing.People'sdemandforclothingisgettinghigherandhigher,andpeople'srequirementsforclothingarebecomingmoreandmoredifferentiated.Intheclothingindustry,marketcompetitioncanbedescribedasfierce,andcompaniesaredoingeverythingtheycantodesignawiderangeofclothingtoensurethatitmeetstheneedsofmarketcustomerstothegreatestextent.Asaresult,theproducthomogeneityofvariouscompaniesintheclothingmarketisveryserious.Inthisregard,enterprisesneedtoimprovemanagementofworkingcapitaliftheywanttooperatenormally.PYCompanyisamedium-sizedclothingcompany.Itiscurrentlyintheperiodofdevelopmentandexpansion.Itsmaincustomersareconcentratedonmiddle-levelconsumers,anditiscommittedtomakingitsownclothingbrandsintohigh-qualityleadingbrandsinChina.ThisarticleappliesacombinationoftheoryandpracticetoapplythetheoryofelementandchannelmanagementtotheanalysisofPYcompany'sworkingcapitalmanagement.Fromtheperspectiveofelementsandchannels,thispaperanalyzesthecurrentsituationofPYcompany'sworkingcapitalmanagementandanalyzesitsindividualprojectofworkingcapital.Aswellasdataonoperatingitemsfromvariouschannels,itwasfoundthatitsfinancialrisksarehighandprofitabilityislow;accountsreceivableshavelongpaybackperiods;excessiveinventorybacklogs;andlowutilizationofpayables.Tothisend,PYcompaniesshoulddoagoodjobofreducingfinancialrisksandimprovingprofitability;strengthenthemanagementofaccountsreceivable;strengthenthedemandforecastforinventory;andincreasetheutilizationrateofaccountspayable.Throughtheabovemeasurestoimprovethecompany'sownworkingcapitalmanagementlevel,sothatcompaniescanplayanadvantageinmarketcompetition.Keywords:WorkingcapitalFinancialRiskTurnoverperiod目录一、引言 [15]。PY公司要选择优质的供应商，并与供应商达成长期互利共赢的合作关系，与此同时不断提高企业自身的商业信用，借助商业信用来获得在采购环节中得到较长的付款期限来增加应付账款的利用率，以此占用上游供应商的资金来减少短期借款带来的信贷约束，若未来企业无法从银行取得短期借款时，商业信用还可以发挥其重要的作用。做好应付账款的管理工作。对于从上游供应商得到的资金及时用于企业需要的投资项目上，提升应付款项的利用率。同时还要注意避免过多的推迟应付账款的付款日期，这样会使企业在行业中的商业信用降低，为此，PY公司应做好应付账款的审核工作，防止管理层将大量的应付账款用于与经营活动毫无关联的事务上，对采购、生产和营销环节都要实行严格的资金监控，其次做好应付账款的账龄分析，对于即将到期的应付账款，应结合自身的经营情况确定好最佳的还款时间点，维护好与上游供应商之间紧密的合作关系，实现双方利益达到最大化。五、小结营运资金对于企业的财务管理尤为重要，需要通过不断优化企业的流动资产和流动负债的结构，并在此基础上强化采购渠道、生产渠道和营销渠道的营运资金的利用率。对于PY公司来说，必须重视财务风险高、应收款项周期长、存货积压等问题，及时调整企业的内部治理结构体系，着力解决好营运资金管理上存在的问题，面对服装业市场激烈的市场竞争以及同质化严重的情况下，PY公司要抓紧时机进行企业的整体变革，研究新型的服装产品和开拓新的市场，减少同行业竞争对手带来的市场冲击，积极使用集中差异化战略来为企业创造更多的价值。参考文献蒋伟.浅析中小企业营业资金管理中存在的问题及应对举措[J].现代商业,2019,27:95-96.LottaLind，MiiaPirttilä，SariViskari，FlorianSchupp，TimoKärri，Workingcapitalmanagementintheautomotiveindustry:Financialvaluechainanalysis[J].JournalofPurchasingandSupplyManagement，2012，92-100刘松.浅析营运资金管理中的问题及对策[J].农村经济与科技,2019,30(22):65-66.王璐.中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究——以河南Z有限公司为例[J].农村经济与科技,2018,29(04):109-111.王伟.“要素—渠道”双视角下企业营运资金管理绩效分析——以中恒集团为例[J].会计之友,2014,02:66-69.吴慧芬,张荣月.基于要素视角的T集团营运资金管理绩效分析[J].中国乡镇企业会计,2019,03:65-66.钱枫.中小企业经营性营运资金管理改进对策研究——基于供应链视角[J].现代商业,2017,02:62-63.文倩.西安LY公司营运资金管理优化研究[D].西安:西安理工大学,2019.程新生,侯煜程.RS公司基于供应链营运资金管理的优化研究[J].会计之友,2019,06:69-76.张敦力,张今江,新峰.企业营运资金管理问题研究——以格力电器为例[J].财会通讯,2018,08:67-71.魏涵宁.我国服装业营运资金管理绩效研究--以美特斯邦威公司为例[D].河北:河北大学,2015.詹国秀.优化中小企业营运资金管理的对策研究[J].纳税,2019,09:225-227.王苑琢,王竹泉.营运资金管理研宄的发展趋势与前沿问题[C].中国会计学会2013年学术年会论文集.北京:中国会计学会,2013:1-10．张敏.中小建筑企业营运资金管理问题探讨[J].商讯,2019,34:124-126.宋航.基于渠道管理视角的苏宁云商营运资金管理分析[J].中国商论,2019,03:18-23.致谢四年的本科学习生活即将过去，本次的论文也即将步入尾声，在此，我由衷地感谢指导老师肖曾艳讲师，从开始的论文题目选择、拟定提纲、内容结构确定排版、到最后的论文定稿，都是在肖曾艳讲师的悉心指导下完成的，肖曾艳讲师知识渊博，对待工作一丝不苟、治学严谨的态度使我在论文的写作过程中获益良多，更是对我在今后的学习、工作和生活都具有深刻的指导意义。为此，我对肖曾艳讲师表示真诚的感谢！另外还要对答辩和评阅的各位老师表示感谢！

附录资料：不需要的可以自行删除HYPERLINK不用鼠标怎么用键盘操作电脑.有哪些快捷键?快捷键大全F1显示当前程序或者windows的帮助内容。F2当你选中一个文件的话，这意味着“重命名”F3当你在桌面上的时候是打开“查找：所有文件”对话框F10或ALT激活当前程序的菜单栏windows键或CTRL+ESC打开开始菜单CTRL+ALT+DELETE在win9x中打开关闭程序对话框DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被放入回收站SHIFT+DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被直接删除而不是放入回收站CTRL+N新建一个新的文件CTRL+O打开“打开文件”对话框CTRL+P打开“打印”对话框CTRL+S保存当前*(糙)*作的文件CTRL+X剪切被选择的项目到剪贴板CTRL+INSERT或CTRL+C复制被选择的项目到剪贴板SHIFT+INSERT或CTRL+V粘贴剪贴板中的内容到当前位置ALT+BACKSPACE或CTRL+Z撤销上一步的*(糙)*作ALT+SHIFT+BACKSPACE重做上一步被撤销的*(糙)*作Windows键+M最小化所有被打开的窗口。Windows键+CTRL+M重新将恢复上一项*(糙)*作前窗口的大小和位置Windows键+E打开资源管理器Windows键+F打开“查找：所有文件”对话框Windows键+R打开“运行”对话框Windows键+BREAK打开“系统属性”对话框Windows键+CTRL+F打开“查找：计算机”对话框SHIFT+F10或鼠标右击打开当前活动项目的快捷菜单SHIFT在放入CD的时候按下不放，可以跳过自动播放CD。在打开word的时候按下不放，可以跳过自启动的宏ALT+F4关闭当前应用程序ALT+SPACEBAR打开程序最左上角的菜单ALT+TAB切换当前程序ALT+ESC切换当前程序ALT+ENTER将windows下运行的MSDOS窗口在窗口和全屏幕状态间切换PRINTSCREEN将当前屏幕以图象方式拷贝到剪贴板ALT+PRINTSCREEN将当前活动程序窗口以图象方式拷贝到剪贴板CTRL+F4关闭当前应用程序中的当前文本（如word中）CTRL+F6切换到当前应用程序中的下一个文本（加shift可以跳到前一个窗口）在IE中：ALT+RIGHTARROW显示前一页（前进键）ALT+LEFTARROW显示后一页（后退键）CTRL+TAB在页面上的各框架中切换（加shift反向）F5刷新CTRL+F5强行刷新激活程序中的菜单栏F10执行菜单上相应的命令ALT+菜单上带下划线的字母关闭多文档界面程序中的当前窗口CTRL+F4关闭当前窗口或退出程序ALT+F4复制CTRL+C剪切CTRL+X删除DELETE显示所选对话框项目的帮助F1显示当前窗口的系统菜单ALT+空格键显示所选项目的快捷菜单SHIFT+F10显示“开始”菜单CTRL+ESC显示多文档界面程序的系统菜单ALT+连字号(-)粘贴CTRL+V切换到上次使用的窗口或者按住ALT然后重复按TAB，切换到另一个窗口ALT+TAB撤消CTRL+Z使用“Windows资源管理器”的快捷键如果当前选择展开了,要折叠或者选择父文件夹左箭头折叠所选的文件夹NUMLOCK+负号(-)如果当前选择折叠了，要展开或者选择第一个子文件夹右箭头展开当前选择下的所有文件夹NUMLOCK+*展开所选的文件夹NUMLOCK+加号(+)在左右窗格间切换F6可以使用Microsoft自然键盘或含有Windows徽标键的其他任何兼容键盘的以下快捷键。在任务栏上的按钮间循环WINDOWS+TAB显示“查找：所有文件”WINDOWS+F显示“查找：计算机”CTRL+WINDOWS+F显示“帮助”WINDOWS+F1显示“运行”命令WINDOWS+R显示“开始”菜单WINDOWS显示“系统属性”对话框WINDOWS+BREAK显示“Windows资源管理器”WINDOWS+E最小化或还原所有窗口WINDOWS+D撤消最小化所有窗口SHIFT+WINDOWS+M关闭所选文件夹及其所有父文件夹按住SHIFT键再单击“关闭按钮（仅适用于“我的电脑”）向后移动到上一个视图ALT+左箭头向前移动到上一个视图ALT+右箭头查看上一级文件夹BACKSPACE五、使用对话框中的快捷键目的快捷键取消当前任务ESC如果当前控件是个按钮，要单击该按钮或者如果当前控件是个复选框，要选择或清除该复选框或者如果当前控件是个选项按钮，要单击该选项空格键单击相应的命令ALT+带下划线的字母单击所选按钮ENTER在选项上向后移动SHIFT+TAB在选项卡上向后移动CTRL+SHIFT+TAB在选项上向前移动TAB在选项卡上向前移动CTRL+TAB如果在“另存为”或“打开”对话框中选择了某文件夹，要打开上一级文件夹BACKSPACE在“另存为”或“打开”对话框中打开“保存到”或“查阅”F4刷新“另存为”或“打开”对话框F5选择项目时，可以使用以下快捷键。目的快捷键插入光盘时不用“自动播放”功能按住SHIFT插入CD-ROM复制文件按住CTRL拖动文件创建快捷方式按住CTRL+SHIFT拖动文件立即删除某项目而不将其放入SHIFT+DELETE“回收站”显示“查找：所有文件”F3显示项目的快捷菜单APPLICATION键刷新窗口的内容F5重命名项目F2选择所有项目CTRL+A查看项目的属性ALT+ENTER或ALT+双击可将APPLICATION键用于Microsoft自然键盘或含有APPLICATION键的其他兼容键七、Microsoft放大程序的快捷键这里运用Windows徽标键和其他键的组合。Windows徽标+PRINTSCREEN将屏幕复制到剪贴板（包括鼠标光标）Windows徽标+SCROLLLOCK将屏幕复制到剪贴板（不包括鼠标光标）Windows徽标+PAGEUP切换反色。Windows徽标+PAGEDOWN切换跟随鼠标光标Windows徽标+向上箭头增加放大率Windows徽标+向下箭头减小放大率八、使用辅助选项快捷键目的快捷键切换筛选键开关右SHIFT八秒切换高对比度开关左ALT+左SHIFT+PRINTSCREEN切换鼠标键开关左ALT+左SHIFT+NUMLOCK切换粘滞键开关SHIFT键五次切换切换键开关NUMLOCK五秒用AIT+TAB还有微软微标的个键，方向键。最多的是用到AITF1显示当前程序或者windows的帮助内容。F2当你选中一个文件的话，这意味着“重命名”F3当你在桌面上的时候是打开“查找：所有文件”对话框F10或ALT激活当前程序的菜单栏windows键或CTRL+ESC打开开始菜单CTRL+ALT+DELETE在win9x中打开关闭程序对话框DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被放入回收站SHIFT+DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被直接删除而不是放入回收站CTRL+N新建一个新的文件CTRL+O打开“打开文件”对话框CTRL+P打开“打印”对话框CTRL+S保存当前*(糙)*作的文件CTRL+X剪切被选择的项目到剪贴板CTRL+INSERT或CTRL+C复制被选择的项目到剪贴板SHIFT+INSERT或CTRL+V粘贴剪贴板中的内容到当前位置ALT+BACKSPACE或CTRL+Z撤销上一步的*(糙)*作ALT+SHIFT+BACKSPACE重做上一步被撤销的*(糙)*作Windows键+M最小化所有被打开的窗口。Windows键+CTRL+M重新将恢复上一项*(糙)*作前窗口的大小和位置Windows键+E打开资源管理器Windows键+F打开“查找：所有文件”对话框Windows键+R打开“运行”对话框Windows键+BREAK打开“系统属性”对话框Windows键+CTRL+F打开“查找：计算机”对话框SHIFT+F10或鼠标右击打开当前活动项目的快捷菜单SHIFT在放入CD的时候按下不放，可以跳过自动播放CD。在打开word的时候按下不放，可以跳过自启动的宏ALT+F4关闭当前应用程序ALT+SPACEBAR打开程序最左上角的菜单ALT+TAB切换当前程序ALT+ESC切换当前程序ALT+ENTER将windows下运行的MSDOS窗口在窗口和全屏幕状态间切换PRINTSCREEN将当前屏幕以图象方式拷贝到剪贴板ALT+PRINTSCREEN将当前活动程序窗口以图象方式拷贝到剪贴板CTRL+F4关闭当前应用程序中的当前文本（如word中）CTRL+F6切换到当前应用程序中的下一个文本（加shift可以跳到前一个窗口）在IE中：ALT+RIGHTARROW显示前一页（前进键）ALT+LEFTARROW显示后一页（后退键）CTRL+TAB在页面上的各框架中切换（加shift反向）F5刷新CTRL+F5强行刷新激活程序中的菜单栏F10执行菜单上相应的命令ALT+菜单上带下划线的字母关闭多文档界面程序中的当前窗口CTRL+F4关闭当前窗口或退出程序ALT+F4复制CTRL+C剪切CTRL+X删除DELETE显示所选对话框项目的帮助F1显示当前窗口的系统菜单ALT+空格键显示所选项目的快捷菜单SHIFT+F10显示“开始”菜单CTRL+ESC显示多文档界面程序的系统菜单ALT+连字号(-)粘贴CTRL+V切换到上次使用的窗口或者按住ALT然后重复按TAB，切换到另一个窗口ALT+TAB撤消CTRL+Z使用“Windows资源管理器”的快捷键如果当前选择展开了,要折叠或者选择父文件夹左箭头折叠所选的文件夹NUMLOCK+负号(-)如果当前选择折叠了，要展开或者选择第一个子文件夹右箭头展开当前选择下的所有文件夹NUMLOCK+*展开所选的文件夹NUMLOCK+加号(+)在左右窗格间切换F6可以使用Microsoft自然键盘或含有Windows徽标键的其他任何兼容键盘的以下快捷键。在任务栏上的按钮间循环WINDOWS+TAB显示“查找：所有文件”WINDOWS+F显示“查找：计算机”CTRL+WINDOWS+F显示“帮助”WINDOWS+F1显示“运行”命令WINDOWS+R显示“开始”菜单WINDOWS显示“系统属性”对话框WINDOWS+BREAK显示“Windows资源管理器”WINDOWS+E最小化或还原所有窗口WINDOWS+D撤消最小化所有窗口SHIFT+WINDOWS+M关闭所选文件夹及其所有父文件夹按住SHIFT键再单击“关