基于供应链金融的中小企业信用风险评估

前言1.1研究背景中小企业是实体经济的基石，是国民经济的中坚力量。信用体系完整性的缺乏、核心企业供应链管理意识淡薄、银行得到的与中小企业报送的信息不对称等缺陷使得中小企业不能很好的走传统的渠道来实现信用风险，如银行贷款、股票发行；除以上内部因素外的外界因素，如我国金融市场发展并不稳定和成熟、相关的法律法规和政策体系不健全等，导致我国中小企业信用风险和独立信用风险方式问题格外明显，因此信用风险难成为中小企业最重要的讨论话题。银行与中国社科院联合专项调查结果显示，中小企业面临信用风险难的问题已演变成限制中小企业发展的制约条件。这些企业中有很大一部分对供应链信用风险认识不足，无法综合分析供应链中的信用风险，这给其发展带来了很大的风险隐患，不利于企业持续发展的实现。在这种非有利的情况下，很多金融机构一直对中小企业的信用风险问题耿耿于怀，更重视大中型企业的信贷资金，其次才会考虑中小企业信贷条件，如此，这使得中小企业发展速度大大降低，许多中小型非但得不到信用风险，还遭受信贷紧缩的考验。虽然信贷、信用风险方面中小企业遭受着考验，但中小企业也有朝着相对良性方向的发展方面。随着全世界经济形势的不断变化，中小企业信用风险的方式变得更加多样性，这得益于日渐发达的信息高速公路，还有企业与企业之间日益密切和频繁的交流与合作。1.2研究意义企业的信用风险活动是一个动态过程，其中信用风险结构关系到企业的市值，关系到风险控制工作、治理结构等的变化，好的信用风险方式才能够构成一个比较好的信用风险体系，非理性行为一定会导致信用风险结构的失衡。由于多种原因引起的信用风险困难的问题，如何去信用风险才能使公司和银行共赢，信用风险方式的选择已经成了现在企业重点关注对象。对于供应链金融，其是将整个供应链中的企业视作为一个整体，由此来提供信用风险服务，其有利于加快链中中小企业的发展，帮助他们解决发展资金不足的问题，还可促进链中资金的科学化配置，促进供应链的发展，提升整个供应链的市场竞争力。分析来看，供应链金融，其解决了许多中小企业没有抵押资产的困境，增强了供应链的稳定性。链中的任一家企业，可基于发展需要来选择最佳的产品。所以，对于供应链金融开展研究，其意义是多方面的。现阶段，全球学者在供应链金融方面的研究数量还比较少，同时中小企业信用风险理论的发展还很不完善，展示出了许多问题，研究工作与发展实际需求并不匹配。分析来看，中小企业信用风险理论体系需发展完善，从国内实际看，这方面的理论发展、实践应用，都还处于起步阶段。本文将中小企业在资本市场上信用风险方面的表现与供应链信用风险方式结合并分析，认为所述中小企业的问题可以得到较好的改善，特别是将中小企业信用风险管控在合理水平内，可从促进整个供应链的良性发展。在供应链当中，中小企业可利用当中的核心企业、第三方物流服务来实现风险的分担，并加强与金融机构的沟通，提升金融机构的信心，也就增加了中小企业得到信用风险和贷款的可能性，一系列关于信用风险难问题的解决也就可以很好地更进一步。文献综述国外文献综述供应链金融，大家普遍认同的是，此概念是由Allen、Berger(2004)所提出，由此开启了其发展之旅，但其起源至今没有非常明确的定论。他们认为供应链中的信息流、物流和资金流三者相结合可以使供应链中的生产厂家、供应商和销售商之间的关系更加紧密。关于中小企业信用风险难成因，国外有学者认为中小企业信用风险难的首因是所谓的“金融缺口”。1929年全球迎来金融危机，麦克米伦受命于当时的英国首相调查英国的工商业和金融业。而后麦克米伦，1931：英国国会报告(Macmillan,5report)指出：在目前英国实行的金融制度下，中小企业信用风险还有一定的难度。调查发现，如果企业资产<25万英镑，此时从资本市场获得发展资金的难度非常大。之所以得到这样的结果的原因，一是由于中小企业得不到风险投资，二则是因为股票信用风险方式对于中小企业来说成本高，难以适用。这样就形成了发展资金的缺口。“麦克米伦缺口”，麦克米伦，1931：英国国会报告(Macmillan,5report)Stiglitz、Weiss（1981）十分关注企业信用问题，并打造出了S-W模型来开展分析，最后的结果显示：在信息不对称的环境下，信贷市场的发展面临着很大的道德风险，并且也是造成惬意信用问题的主要原因所在。他们的研究具有创新性，并将信息不对称与企业信用对接起来。他们的观点是：因为只掌握了有限的借款人信息，此时会带来很大的道德风险，在此种环境下，银行只能控制给借款人的信贷额度，来管控总体风险。所以，从中小企业方面看，他们愿意支付高利率来从银行获得融资，然而，在信息不对称的影响下，此时他们难以从银行获得贷款，由此展示出了中小企业信用风险的主要成因方面。关于信用风险模式，LeoraKapper(2004)深入研究了中小企业采用存货信用风险模式进行供应链信用风险的机理和作用，发现了第三方物流和仓储在库存模式中的重要性。NlickaelComelli与NikolayTchernev(2008)提出动产质押信用风险模式，企业在经营过程中若发生资金短缺，可以以此模式，通过存货抵押的方式获取信贷资金，这种模式下，将企业动产与企业的生产、运营、销售三个环节相结合。关于供应链信用风险，Chen（2003）基于期权层面开展了相关的研究，并得出，可通过加强供应链库存管理工作，来管控信用风险。Berling、Rosing（2005）对金融风险、库存策略间的影响关系开展了研究，并得出，在不同的金融风险下，此时的库存策略也存在着差异性。国内文献综述从国内来看，这方面的研究成果还不多，同时研究的时间也还比较短。这会方面的研究，基本上与改革开发政策的实施保持着同步。任文超（1998）提出了“物资银行”，勾勒出了供应链信用风险的雏形。关于供应链信用风险的概念，杨绍辉（2005）所提出的界定为：将资金灵活、高效的运用到供应链管理当中，这样可为链中各环节企业提供优质资金服务，还可以增强供应链发展的稳定性，创新金融产品服务。刘士宁(2007)所提出的界定为：在供应链当中，核心企业联系银行来为链中的中小企业提供金融产品服务。为进一步具体研究，他还选择了深圳发展银行作为研究的实例，对其实施的“1+N”模式开展了综合分析，并挖出了其中的信用风险所在。王禅（2007）王禅.基于供应链金融的中小企业王禅.基于供应链金融的中小企业信用风险模式研究[D].天津财经大学，2007胡跃飞（2009）基于金融发展历程，对供应链管理工作开展了研究，同时还丰富了供应链金融的内涵，显示出了供应链金融的创新发展。在中小企业信用风险的形成因素方面，崔文勇(2004)崔文勇.我国中小企业信用风险难的原因分析及对策[D].2004崔文勇.我国中小企业信用风险难的原因分析及对策[D].2004关于供应链运作模式研究。杨绍辉（2005）基于银行业务模式方面，就供应链几日内功服务开展了综合分析，并得出，供应链金融服务产品的推出，这体现出了银行的创新发展，是解决中小企业融资难的有效手段，有利于促进中小企业的转型升级发展。郑鑫、蔡晓云（2006）从作用方面开展了供应链金融的分析，最后结果显示，此种新型服务产品，对中小企业、银行都是十分有利的，可拓展银行的业务范围，解决中小企业发展资金短缺的问题，促进整个供应链的稳定发展，加快供应链的升级发展。闫俊宏、许祥秦（2007）对供应链金融进行了模式划分，同时还就各模式的运作流程做出了细致的阐述。关于供应链金融运营风险方面的研究。高能斌（2008）对供应链金融环境下的物流企业风险进行了分类，一个是系统风险，另一个是非系统风险。对于系统风险，这是各种服务模式都存在的风险。对于非系统风险，其会由于服务模式的特殊性所引发的风险。综合可知，商业银行在发展供应链金融业务时，要认真做好风险控制工作，将整体风险控制在合理范围内。刘长宏、王春晖、吴迪（2008）也十分关注供应链金融的发展，并结合中小企业开展了分析，最后得出，银行要针对中小企业的特征，来设计出标准化的企业授信模式，这样有利于加快此业务的发展，同时从整体上管控发展的风险。吴革山（2009）基于因素方面开展了供应链金融信用风险的研究工作，并得出了一个主要的影响因素。王琪（2010）在分析了供应链金融的各方面特征后，设计出了一个信用风险评估模型，根据此模型可开展科学的评估，这样有利于银行管控好此业务发展的风险。邹敏（2010）结合大量实践，概括总体出了供应链金融信用风险的主要形成原因，同时还制定出了一些具体性的风险防控措施。综合可知，供应链管理将参与供应链的所有业务譬如物流商品运输、资金运转和信息传递整合理顺，银行作为提供整合干预方案的参与者，为这一理念提供了保障和协助监管，使得供应链上的各个环节流通更加顺利，改变了以往中小企业融资困难的窘境，满足了大型核心企业的要求，提高了贸易往来的运作效率，也提升了供应链上各个企业的竞争力。研究思路对于本文的结构，总体上有五大部分，逐一介绍如下：第一部分：前言。在这一部分当中，介绍了研究的背景、意义、国内外文献，从而方便读者快速的掌握全文架构。第二部分：供应链信用风险及其在国内的发展。阐述了我国中小企业应用供应链金融发展现状，并由此出发，分析了国内供应链金融的一些理论知识、特征，并进行了总结，由此方便了下文的研究。第三部分：供应链金融视角下中小企业信用风险存在的较普遍的问题。主要是从两大视角展示问题，一个是内部视角，另一个是外部视角。第四部分：结合上部分所述问题，从政府、银行及金融机构、供应链成员企业自身三个角度提出解决对策。第五部分：综合全篇文章内容得出研究结论，并根据供应链金融的现状及其存在的一些问题，提出一些政策性建议。研究方法通过查阅我国中小企业信用风险难常见问题的相关资料，同时还就中小企业供应链信用风险评估中的问题开展了分析，剖析了问题的成因，制定出了科学对策。方法如下：其一，查找与供应链金融信用风险有关的文献资料；其二，在网络上搜集整理信息，并从网络上搜集到了中小企业的一些研究信息资料；其三，查阅中小企业的政策、法规等。供应链视角的中小企业信用风险管理概述我国供应链金融概念及特点对于供应链金融的发展，其金融机构的一种创新发展，在发展当中，也得到政策方面的支持。2016年2月，中央多个部门推出了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，里面就金融机构的产品研发做出了指示，要求金钩机构针对中小企业的特征，来创新产品研发，从而帮助中小企业获得发展资金。同年12月，中央多个部门又推出了《国内贸易流通“十三五”发展规划》，其中清晰的指出，要引导和支持供应链金融的发展。2017年3月，央行领头推出了《关于金融支持制造强国建设的指导意见》，当中指出，要加快产业链金融产品的发展，帮助更多的制造业企业获得发展资金。同时，还支持金融机构基于供应链所处的行业特征等情况，来发展多样化的金融服务，这样可更好的满足产业链中企业发展的资金需求。我国供应链金融发展现状从国内实际来看，供应链金融发展时间还比较短，总体水平还不强。在1998奶奶，平安银行推出了货物抵押贷款业务。在2002年，平安银行基于供应链实际，推出了供应链下的信用风险产品。在2005年，平安银行成为了国内专业性最强的供应链金融服务商。总体来看，国内供应链金融经历了三大阶段的发展，逐步走向了成熟化、规范化，形式也变得多样化。（一）供应链金融1.0：线下“1+N”对于此模式，银行基于供应链中得到核心企业信用，来对链中的其他中小企业进行授信支持，从而帮助他们获得所需的发展资金，进一步增强供应链的竞争力。分析来看，此模式的风险有：第一，无法准确把握存货数量，也难以对重复抵押进行有效核实；第二，在企业经营当中，运营风险无法控制。（二）供应链金融2.0：线上“1+N”对于此模式，其是利用链中的核心企业数据，来帮助银行掌握链中其他企业的经营信息，这样可以收集到更多的准确信息，有利于信用风险评估工作的高质量开展。此模式的发展，可促进线上的协同。（三）供应链金融3.0：线上“N+N”利用电商平台，来构建出了新的模式，这与过去的信用风险模式存在着很大的不同，此时关注于交易过程，将其当作了核心。银行转变发展思路，利用电商云服务平台的建设，来使得供应链中的中小企业得到所有经营信息都展示在平台上面，另外还可对接物流，从而增强企业发展的动力。在整个系统当中，供应链中的核心企业，实际上是增强了银行的信心，并且通过交易数据的展示可有效的减少信息不对称的影响。在中小企业发展当中，普遍面临着融资难的问题，同时其规模小、信用低，发展风险大，这让金融机构十分头疼，促进了供应链金融的发展。在中小企业发展当中，缺少抵押资产，同时财务管理工作也缺乏规范性，这降低了银行的贷款意愿，不愿将资金贷给中小企业，随着中小企业逐步的发展壮大，中小企业的信用风险评估问题也日益突出化。供应链金融的发展，实际上是针对供应链特征、中小企业特征所打造出的个性化金融服务产品，其初衷就是为了帮助中小企业获得发展资金，同时拓展银行的业务范围。利用此种差异化的金融产品，可增强企业供应链发展的稳定性，满足中小企业的资金需求，加快产业结构的转型升级，助力制造强国目标的实现，发展出更多的市场主体。供应链金融的概念供应链金融，其英文简称为SCF，其具体含义为：商业银行针对供应链中的中小企业所开发出的一种创新金融服务产品。分析来看，供应链金融，其具有很强的系统性，同时因为链中许多企业的合作参与，这也让其具有很强得到复杂性。一般将其描述为（1+N）形式。“1”指核心企业，是银行从供应链条中发掘出的有能力及实力整合资本流动、信息流和物流的、并且以优质资质为核心的大型核心企业；“N”指供应商等其他商家，从围绕核心企业的上游企业开始，直到下游企业，作为一个闭环整体结束。银行在这个自我封闭的、连续并且具有清算功能的业务封闭圈中，通过各种信用风险计划和安排，以实现供应链的持续升值。（概括地说，就是银行综合分析供应链中的企业，将他们视作为一个整体，给他们提供个性化的金融产品的信用风险模式。）供应链金融视角下中小企业信用风险存在的问题供应链金融相关不健全政策与不完善体系的限制相关政策体系和法律法规不健全我国目前还没有关于中小企业供应链信用风险法律法规的出台。对企业担保物方面，法规也缺乏完善性，由此引发了供应链信用风险，给金融机构的业务开展带来了更多的不确定性因素。国家出台的政策大多集中在传统的信贷业务上，比如《支持中小企业信用风险发展计划合作框架》等。因此企业有资金困难时，中小企业往往从外部进行融资，形成了较大的债务风险，发展过程中的信用一直比较低。所以，相关法律法规和政策已跟不上供应链信用风险发展的步伐，这导致供应链信用风险难以开展准确评估，国家的相关政策对供应链信用风险这一新的信用风险形式不能够快速发展和创新。中小企业信用评价体系不够完善因为供应链信用风险参与者众多，还有可能涉及不同领域，在供应链条中所在位置与在其中的身份也可能在不断的变化。其中，十分突出的是信用风险，基于本质层面分析，银行给中小企业提供信贷服务，但由于中小企业信用评价体系不够完善而存在信贷风险。一些素质低的企业容易乘虚而入，使银行形成信用风险，影响供应链的健康发展。供应链金融链条上企业的内部问题中小企业难以把握供应链信用风险机会中小企业因自身的局限性使其经营手段相对简单，内控管理水平相对较低，财务制度相对不严格，对供应链信用风险缺乏足够的认识，对供应链产品陌生等因素，造成了参与度不高，从而失去了很多信用风险机会。供应链金融整合度低由于整个供应链的复杂性和参与者的高数量，更重要的是,每个企业资金需求各不相同，在现有的中小企业信用风险状况下，中小企业的信用风险只指向供应链的一个环节，或者是在上供应商或在较低水平的代理，供应链的导向、中低水平的整体信用解决方案很少。我国供应链信用风险产品和供应链业务的整合并没有达到预期。核心企业供应链管理意识不强在供应链当中，如果核心企业缺乏对成员企业的约束，此时整个供应链缺乏稳定性。在和物流企业的合作当中，企业信用是银行所看重的。在许多情境下，链中各节点的关系比较松散，此时也很难掌控整个链中的信息流，还有资金流。当供应链中存在一个核心企业时，此时很容易获得链中其他企业的信息，并方便了监管工作。分析来看，在供应链金融当中，核心企业是发展的基础，同时也会直接影响到供应链的信用水平。在对供应链中的中小企业开展信用风险评估时，此时核心企业的权重并非一定是最大，然而，从破坏性方面分析，如果核心企业的信用出现了很大变化，此时将对整个供应链信用水平产生重大影响。总体来看，在供应链金融交易当中，真实性方面比较可靠，然而，考虑到各行业业务流程缺乏透明性的情况，此时方案设计要综合实际。供应链金融，这是一种创新发展，然而，发展当中也有许多问题。综合可知，现阶段，在供应链金融当中，核心企业的供应链管理意识比较薄弱，由此也带来了一些信用风险评估问题。不同核心企业的特点导致的难操作性在供应链金融当中，核心企业是关键，并且直接影响到供应链中中小企业的信用风险评估工作。在供应链金融的发展当中，逐步的由“1+N”发展到“1+1”，再发展到“N+N”。对于那些基于核心企业的批发营销，此时和核心企业开展合作，在是解决问题的关键。现阶段，供应链金融的信用风险模式有着许多种类，同时核心企业也有着各自的特征，只有少数行业的供应链管理比较完善，这给实践发展带来许多难点。从国外来看，供应链金融，是在工业化完成后发展起来的，但是，当下我国的工业化还没有顺利完成，而此时也在推进供应链金融服务发展，此时面对的问题也会更多一些，所处的环境也更加复杂一些。供应链金融，其分析的整个供应链，给其中的中小企业提供金融服务，解决他们发展资金不足的问题，降低了单个企业的信用风险，然而，在此种环境下，操作风险也出现了上升。在供应链当中，风险往往是从薄弱处进入。简言之，供应链金融的发展，可降低部分信用风险，然而，提升了操作风险。在供应链当中，核心企业用怎样的标准来建设供应链，还有核心企业自身利益的考虑，都影响到了其配合的主动性。在发展格局环境下，银行倘若还是使用传统模式来管控操作风险，此时很难适应供应链金融的进一步发展。其他问题银行与供应链上成员的信息不对称在供应链信息共享平台缺乏完善性的情况下，此时银行很难利用平台来全面掌握链中企业的经营信息，这使得银行难以判定出未来发展情况，并形成了相应的信息不对称情况。一些中小企业为得到银行贷款，故意将一些虚假信息提交给银行，此时银行无法辨别信息的真假，基于这些信息所做出的决策，也在总体上提高了信贷风险，不利于银行供应链金融业务的持续发展。其他信用风险渠道作用有限中小企业除了常用的银行贷款以外，还有其他的一些信用风险渠道，比如股票筹资、债券信用风险、信用风险租赁、海外信用风险还有P2P信用风险模式运营，但这些模式在某种程度上不太适用。比如发行债券信用风险，对中小企业来说可能性就很小，因为债券信用风险的信用成本与寻租成本较高，高于银行贷款，所以中小企业在多种信用风险渠道中可能还是更倾向于银行贷款。另外，虽然还有我国政府扶持资金和风投基金，但这些政府支持主要用于发展中小型科技型企业。供应链金融视角下中小企业信用风险管理对策政府的现实选择进一步完善供应链金融法律制度在市场经济深入发展的背景下，金融市场的发展，需要法律的支撑和保障，从而促进金融市场的规范发展，严格的落实国家的法规制度。对于供应链金融的发展，虽然其发展很快，取得了积极的发展成果，然而，相关的配套法规还不完善，今后要根据实践结果，来持续的完善这会方面的金融法规。加快建设供应链信用风险体系平台，科学的制定相关法规，从而从法律层面管控供应链金融中的信用风险，促进此业务的持续发展，使供应链信用风险各项业务有法可依，有章可循。加快供应链金融信用制度体系的改革在市场经济环境下，对于供应链金融下的信用风险管控工作，无法只是依靠制度规范，还需加快信用制度体系的改革工作。政府可以根据核心企业的经营特征，建立起适合于中小企业供应链信用风险的信用评价体系，考虑到企业的发展前景、供应链的稳定性等，由此来对链中中小企业做出信用评价，并帮助他们获得急需的发展资金。积极推动银企工作，改善我国银企关系在银企信息不对称的影响下，不少供应链中满足信用风险条件的企业无法获得银行贷款，此时政府应建设出相应的信息平台，促进双方的沟通，改善银企间的关系。1、资金支持在中小企业发展当中，政府要支持其发展，基于实际出台一些税收优惠政策，从而降低企业的税负，缓解他们发展资金不足的压力。2、财政补贴对于中小企业的创新发展，政府应加大财政补贴，通过补贴来给他们的发展提供一定的资金支持，加快他们的创新发展。3、贷款援助对中小企业开展贷款援助，这有利于促进他们的转型升级发展。4、规范市场秩序对于扰乱市场的行为，政府要进行严厉打击，从而充分保障中小企业的合法利益，并成立一个专业的中小企业服务机构，帮助中小企业解决发展难题。银行与金融机构的现实选择彻底转变观念，调整放贷原则从西方发达国家来看，银行在发放贷款时，往往会开展企业项目的可行性论证，由此提升了贷款的安全性。而国内道德银行、金融机构需与时俱进的转变经营理念，多研究分析中小企业，将它们视作为重要客户资源，适当减低贷款门槛，对一些经营状况好的中小企业的信用风险等级设置一定的弹性空间，这样可更好的运用好资源。为此，我国商业银行可成立专门部门，认真研究企业投资项目的可行性与安全性，从而准确、全面的判定出企业的信用水平，并就预期效益做出客观判定，这样可更好的保障房贷决策的科学性。进一步完善银行对供应链金融的信贷管理体制从银行方面看，对于分支机构，要给予其更大的信贷审批权限，这样可提升他们的信贷投放能力，减少中间环节，更好的适应供应链金融发展的需求。扩宽供应链条上企业信用风险渠道银行可以经常性地派客户经理深入到企业了解情况，为企业提供服务，帮助企业出谋划策和解决实际问题。银行应根据中小企业的特性，提供与其适应的信用风险偿还形式，为其设计并开展信用风险，提供稳定的资金来源。中小企业发展了，此时经济也就实现了发展，并促进金融业的发展。银行与企业之间从而互相促进，共同提高。丰富供应链产品种类创新抵押品种，积极推行以仓储产品或一些生产许可或特许经营资格证书等无形资产作为抵押产品的贷款抵押方式，解决中小企业的融资难问题。现阶段，银行的资金总量、企业可抵押资产总量间有着很大的差距，如果还是坚持原先的信贷方式，这会加剧银企间的矛盾，所以，需设计一些弹性措施来进行解决。各金融机构应密切关注中小企业的信用风险需求，提供多样化的供应链金融产品，由此来满足企业发展的资金需求，进一步激发中小企业发展的活力。各中小企业的现实选择增强供应链金融环境下的信用风险体系构建企业要完善科学管理体制，增强供应链金融环境下的信用风险体系构建。企业需积极主动的与银行开展沟通交流，将运营信息都展示给银行，从而增强银行的放贷信心，帮助银行更好的掌握企业发展情况。通过了解企业发展信息，可针对性的优化调整扶持政策。企业要根据商品市场的变化组织生产经营，也能够借此提高内控管理水平，从内部提升资本运营效率，供应链金融的成员企业形成的结构也更加的稳固。提高对供应链金融模式的认识在供应链条中，核心企业要带头树立集群管理理念，对整个供应链进行价值组合，增强成员企业对核心企业的归属感，提高对供应链金融模式的认识，熟悉银行提供给企业的供应链金融相关产品及其各自特性，这样才能够更好地把我供应链信用风险的机会。其他管理对策供应链金融的产业转型与整合优化对于供应链金融的发展，其发展的基础是供应链。如果供应链不复存在，那么此种金融活动无法继续发展下。因此，要想加快供应链金融的发展，此时需加快产业的转型升级，促进产业的优化。对于产业转型，此时需利用先进的信息技术来重构产业，并将中小企业纳入到产业网络体系当中，这样形成一个优质的产业生态，并设计合理的产业规则、信用，给供应链金融提供广阔的发展空间。如果不这样做，那么产业将会无序化发展，无法形成很强的竞争力，并且无法实现供应链金融的发展。作为金融机构，在发展过程中不能一味追求利益，要服务实体经济的发展，用金融产品来加快产业的发展，同时产业的发展又可促进金融的发展，从而形成一个良性循环。此外，作为现代金融机构，不能认为在资金+电商平台下就可以解决中小企业的融资难问题，同时形成一本万利的生意，这是投机思维，并未落实服务实体经济发展的理念，如果一味的追求利益，那么最终带来的肯定是金融灾难。研究结论与政策性建议在经济全球化深入发展的环境下，供应链生产模式快速的兴起和发展，从而促进了企业间的合作，组成了一个完整的供应链体系。在此种环境下，供应链竞争正在加剧。研究结论本文在研究过程中，参考了大量关于供应链信用风险的研究文献，得出以下结论：（1）在供应链背景下，怎样提升供应链管理能力，这关系到其市场竞争力的提升。你一共创新金融服务，来满足中小企业的资金需求，降低信用风险得到成本，促进供应链的稳定发展，这是大势所趋。供应链金融服务的发展将有助于解决银行与中小企业和中小企业缺乏银行信贷担保之间的信息不对称。只有脱离传统单一业务，突破行业在全球供应链的高度和行业上的限制，提供金融服务。（2）利用核心业务信贷以及第三方物流企业的监管,可以有效地削弱了银行和中小企业信息协调、改善银行信贷;为中小企业提供贷款支持,提高资本使用效率的中小企业的生产经营。当供应链金融业务的银行实施时，由于中小企业和核心企业间供应链的实际情况，可以有效地降低管理风险和成本。政策性建议结合本文的探讨结果，主要提出以下三方面的政策性建议：1、商业银行要从思想上高度重视供应链金融业务，并投入优质资源重点发展。供应链金融，这是银行的业务创新，可拓展银行的业务范围，提高发展的竞争力，要将此业务当作精品业务来开展。在组织结构方面，银行要设计一个专门的经营管理体制，对行业内的信息资源进行搜集和整体，从而促进银行的供应链金融业务的创新发展。对于业务流程方面，银行可积极转变传统授信管理模式，基于供应链金融实际来设计出匹配性的授信模式，从而重塑这方面的业务流程，提升流程的科学性以及合理性水平。通过分析供应链各个环节信用风险需求和风险特征，研发出适应市场的信用风险产品，并与第三方中介企业合作发展商品信用风险。2、第三方中介企业，其一边连接着中小企业，一边连接着银行，是金融仓储模式的桥梁，其促进了此模式下的运营中的资金流、物流，还有信息流的通畅，支持着此模式的稳定运转。从上文可知，现阶段国内的物流企业规模小、实力弱，同时功能单一，在此种环境下，国内物流企业应学习和吸收发达国家物流企业的运营方式，还有盈利模式，创新发展，打造出更多的利润增长点，扩大资产规模，发展基于产业资本的供应链金融信用风险服务。国内的物流企业，在供应链金融模式中的价值，主要展示是给银行提供多样化的服务，如，质物仓储、价值评估、拍卖等，物流企业应与金融机构及供应链上下游企业相互协作，共同致力于解决中小企业发展当中的融资难问题，并发展出更多的新客户，增强自身的发展动力。3、政府在供应链金融发展当中应做好各方面的服务，要基于市场经济规律，做好各参与方的服务工作。对